«مالک بازار» خطراتی را به همراه دارد، در اینجا سه استراتژی برای جلوتر از تغییر وجود دارد

بازارها برای همیشه بالا نمی روند، اما به نظر می رسد برخی از سرمایه گذاران این واقعیت ساده را پس از یک دوره صعودی هشت ساله فراموش کرده اند.

محتوای مقاله

بازارها برای همیشه بالا نمی روند، اما به نظر می رسد برخی از سرمایه گذاران این واقعیت ساده را پس از یک دوره صعودی هشت ساله فراموش کرده اند.

تبلیغات 2

محتوای مقاله

به ویژه سهام ایالات متحده بسیار خوب عمل کرده اند و به لطف چند دور تسهیلات کمی، نرخ های بهره بسیار پایین و پتانسیل یک طرح هزینه های مالی بی سابقه، عملکرد بسیار خوبی از سایر بازارهای سهام جهانی داشتند. اما بازارهای دیگر نیز اخیراً عملکرد سالمی داشته اند.

«مالک بازار» خطراتی را به همراه دارد، در اینجا سه استراتژی برای جلوتر از تغییر بازگشت به ویدیو آورده شده است

بازار یک روند تجارت

محتوای مقاله

سرمایه گذار FP

با کلیک بر روی دکمه ثبت نام، موافقت خود را با دریافت خبرنامه فوق از شرکت Postmedia Network اعلام می کنید. هر زمان که بخواهید می توانید با کلیک بر روی پیوند لغو اشتراک در پایین ایمیل ها یا هر خبرنامه، اشتراک خود را لغو کنید. شرکت پست رسانه شبکه |365 Bloor Street East، تورنتو، انتاریو، M4W 3L4 |416-383-2300

از ثبت نام شما سپاسگزاریم!

یک ایمیل خوش آمدگویی در راه است. اگر آن را نمی بینید، لطفاً پوشه ناخواسته خود را بررسی کنید.

شماره بعدی FP Investor به زودی در صندوق ورودی شما قرار خواهد گرفت.

در ثبت نام شما با مشکلی مواجه شدیم. لطفا دوباره تلاش کنید

محتوای مقاله

این بدان معنا نیست که به کارگیری یک استراتژی ساده «بازار مالکیت» اشتباه است، اما سرمایه گذاران باید از خطرات انجام این کار آگاه باشند.

توصیه شده از سرمقاله

چگونه می توان با افزایش حدس و گمان بازار از جذب شدن خود جلوگیری کرد

مارتین پلتیه: وقت آن رسیده است که سبد خود را برای اصلاح بازار بالقوه آماده کنید

وارن بافت ممکن است در حال خرید باشد - اما آیا این بار واقعاً متفاوت است؟

به یاد داشته باشید که مدت زمان اصلاح، حتی زمانی که ناشی از بحران مالی 2008 است، نسبتا کوتاه، تند و غیرمنتظره است، در حالی که بهبود بازار طی چندین سال اتفاق می افتد و باعث می شود مدیران ریسک را در زمان نامناسبی انجام دهند.

تبلیغات 3

محتوای مقاله

این همه تقصیر مدیران نیست، زیرا در محیط امروزی اگر مشتریانی را از دست بدهند که از همگامی با بازار ناراضی هستند، با خطری مواجه می شوند که به عنوان ریسک شغلی شناخته می شود.

با در نظر گرفتن تمام این موارد، سرمایه گذاران سه رویکرد اساسی برای مدیریت پرتفوی سهام خود دارند که هر کدام از نظر سطح ریسک متفاوت است.

اولین مورد چیزی است که آلفا نامیده می شود یا عملکرد بهتر از بازار و در نتیجه انتخاب مدیرانی که قادر به انجام این کار هستند.

دستیابی به آلفا بسیار دشوارتر از آن چیزی است که به نظر می رسد و تلاش برای به دست آوردن آن در صورت انتخاب مدیران اشتباه می تواند بسیار خطرناک باشد. به عنوان مثال، این غیر معمول نیست که مدیران برای رسیدن به معیارهای مربوطه خود، ریسک بیش از حد در اوج بازار را بپذیرند.

حتماً به دنبال مدیرانی باشید که سابقه حداکثر بازده در واحد ریسک را داشته باشند که در نسبت های برتر شارپ منعکس می شود. همچنین، نگاهی به عملکرد آنها در طی یک اصلاح بازار بیندازید تا ببینید آیا محافظت از جانب منفی ارائه شده است یا خیر.

تبلیغات 4

محتوای مقاله

همچنین عملکرد بهتر مدیران با انتخاب سهام در بازارهای کوچکتر و کم کارآمدتر مانند کانادا آسان تر است. بسیاری از آنها در بازارهای بسیار بزرگ و کارآمدتر مانند ایالات متحده، که در آن استراتژی های منفعلانه مانند صندوق های قابل معامله در مبادله منطقی تر هستند، دوران سخت تری دارند.

در نتیجه، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند استراتژی های فعال و غیرفعال را به کار گیرند. با این حال، از منظر ریسک، وزن دهی باید بیشتر به سمت فعال در اوج بازار و منفعل در پایین ترین سطح بازار باشد.

همچنین مدیران سرمایه گذاری هستند که با هدف قرار دادن بازده مطلق، رویکردی کاملاً متفاوت نسبت به غیرفعال و فعال، ایجاد نمایه بازدهی با ریسک پایین تر و پایدارتر مستقل از آنچه دیگران انجام می دهند، اتخاذ می کنند.

این مدیران با سرمایه گذاران خود کار می کنند تا بازدهی هدفی را برای دستیابی به یک هدف خاص در شرایط محیط فعلی بازار تعیین کنند. این ممکن است به معنای تلاش برای به دست آوردن اسپرد سالم برای اوراق قرضه باشد، مانند بازده هدف پنج تا شش درصد برای سرمایه گذار محافظه کارتر یا چیزی تک رقمی برای سرمایه گذار تهاجمی تر.

تبلیغات 5

محتوای مقاله

در نهایت، سرمایه گذاران باید همیشه کارمزد را در نظر بگیرند: توصیه می کنیم بیش از 1. 5 درصد برای مدیران آلفا و بازده مطلق و 0. 5 درصد برای مدیران غیرفعال پرداخت نکنید.

برای سرمایه گذارانی که دارای پرتفوی بزرگ تر هستند، ارزش آن را دارد که با به کارگیری ترکیبی از هر سه استراتژی، رویکردی متنوع را در نظر بگیرند، اما هنگام بررسی عملکرد، از پروفایل های بازده متفاوت آن ها آگاه باشند.

مارتین پلتیه، CFA، مدیر پورتفولیو و OCIO در TriVest Wealth Counsel Ltd، یک مشتری خصوصی مستقر در کلگری و شرکت سرمایه گذاری نهادی است که متخصص در پرتفوی های مدیریت ریسک اختیاری و همچنین خدمات حسابرسی و نظارت سرمایه گذاری است.