سهام خزانه داری

سهام خزانه داری سهام سرمایه خود شرکت است ، چه مشترک و چه ارجح ، که صادر شده و متعاقباً توسط این شرکت مجدداً مجدداً مورد استفاده قرار می گیرد ، اما لغو نشده است.

سهام خزانه داری: توضیح

چنین سهام ، که در خزانه داری شرکت ها نگهداری می شود ، حق رأی خود را از دست می دهد ، سود سهام دریافت می کند یا پس از انحلال دارایی دریافت می کند.

در محاسبات درآمدهای هر سهم (EPS) ، سهام خزانه داری برجسته تلقی نمی شود و هنگام تعیین میانگین وزنی سهام برجسته باید کسر شود.

سهام سهام خزانه داری توسط شرکت صادر کننده نگهداری می شود که نمی تواند جدا از حق فروش آنها هیچ یک از حقوق مالکیت را اعمال کند.

به استثنای تأثیر احتمالی بر میزان سرمایه حقوقی ، این سهام همانند سهام بدون صلاحیت است و به طور کلی باید تحت این فرض حساب شود.

دلایل کسب سهام خزانه داری

تعدادی از دلایل تجاری معتبر وجود دارد که چرا یک شرکت ممکن است سهام سرمایه خود را دوباره تغییر دهد. به طور خاص ، یک شرکت ممکن است برای اهداف زیر نیاز به دستیابی به سهام اضافی داشته باشد:

• برای گزینه های سهام کارمندان یا برنامه های پاداش
• برای ادغام و ادغام
• برای حمایت از قیمت سهام
• برای افزایش درآمد هر سهم (EPS)
• این شرکت ممکن است معتقد باشد که سهام یک سرمایه گذاری خوب است

هیئت مدیره یک شرکت ممکن است به دلایل مختلف تصمیم بگیرد سهام خزانه داری را بدست آورد. یکی از دلایل این اقدام ، بدست آوردن سهام برای صدور مجدد در هنگام صدور همه سهام مجاز و برجسته است.

با خرید سهام از سهامداران ، شرکت می تواند از آنها استفاده کند ، به عنوان مثال ، به عنوان بخشی از جبران خسارت به مدیران بدون نیاز به مشکلات قانونی اصلاح منشور برای اجازه دادن به سهام اضافی.

بسیاری از شرکت ها همچنین سهام خزانه داری را به عنوان راهی برای سرمایه گذاری در صندوق های شرکت ها به دست می آورند.

به عنوان مثال ، هیئت مدیره ممکن است معتقد باشد که بازار سرمایه سهام شرکت را کم ارزش کرده است و بر این اساس ، تصمیم می گیرد که سرمایه گذاری وجوه در سهام خزانه داری ارزشمند باشد. این عمل مشمول محدودیت های قانونی است.

اول ، مبلغ سهام خزانه داری به طور کلی توسط قانون ایالتی به تراز درآمد حفظ شده محدود می شود.

دوم ، قوانین اوراق بهادار میزان خرید و فروش توسط هیئت مدیره را به دلیل پتانسیل دستکاری و همچنین دسترسی آنها به اطلاعات خودی که در دسترس عموم نیست ، محدود می کند.

سوم ، مسئولیت های وفاداری هیئت مدیره برای محافظت از منافع کلیه طلبکاران و سهامداران به گونه ای که مبلغ بیش از حد وجوه برای به دست آوردن سهام هزینه نمی شود ، می خواهد.

سهام خزانه داری نیز به منظور بازنشستگی سهام یک یا چند سهامدار به دست می آید. در یک افراط ، چند سهامدار تأثیرگذار ممکن است تصمیم بگیرند که با خرید دیگران ، کنترل انحصاری بر شرکت را می خواهند.

این روند خصوصی سازی اغلب از طریق خریدهای سهام خزانه داری انجام می شود زیرا از وجوه شرکت ها به جای منابع شخصی سهامداران بازمانده استفاده می شود.

یکی دیگر از دلایل دستیابی به سهام خزانه داری برای شرکتهایی که سهام آنها به صورت فعال معامله نمی شود وجود دارد. در این موارد ، هیئت مدیره ممکن است سهامداران را با توافق برای خرید سهام خود در صورت تمایل به نقدینگی منابع خود ، در اختیار داشته باشد.

حسابداری برای سهام خزانه داری

سهام خزانه داری یک دارایی محسوب نمی شود. این کاهش سهام سهامداران است. همچنین یک شرکت نمی تواند بدهی را در فروش بعدی سهام خزانه داری ثبت کند.

هرگونه تفاوت بین قیمت مجدد و قیمت فروش یا افزایش سرمایه پرداخت شده است (در صورتی که سهام فروخته شده با سود) یا کاهش سرمایه پرداخت شده و/یا درآمد حفظ شده (اگر سهام با ضرر فروخته می شود)بشر

سرانجام ، هیچ سهام خزانه داری که توسط شرکت برگزار می شود ، سود سهام یا حق رأی ندارد.

ضبط خرید سهام خزانه داری

برای نشان دادن چگونگی ثبت سهام خزانه داری ، فرض کنید بخش سهامداران سهام ترازنامه شرکت Linefsky در تاریخ 30 سپتامبر 2019 به شرح زیر است:

در تاریخ 1 اکتبر ، شرکت 1000 سهام سهام مشترک خود را با 24 دلار در هر سهم خریداری کرد. این معامله با بدهی حساب سهامداران سهام (یعنی سهام خزانه داری) و اعتبار پول نقد برای هزینه خرید به شرح زیر ثبت می شود:

بلافاصله پس از این خرید ، بخش سهامداران شرکت Linefsky به شرح زیر ظاهر شد:

همانطور که این ترازنامه جزئی نشان می دهد ، سهام خزانه داری به عنوان دارایی نشان داده نمی شود بلکه به عنوان یک مورد منفی در سهام سهامداران است. تأثیر معامله ، کاهش هر دو دارایی و سهامداران سهام 24000 دلار است.

این شرکت می تواند سهام خزانه خود را در هر زمان بفروشد. فروش مجدد بعدی می تواند بالاتر یا پایین تر از قیمت خرید آن باشد. با این حال ، به هیچ وجه درآمد خالص برای دوره فعلی تحت تأثیر قرار نمی گیرد.

ضبط فروش مجدد بالاتر از هزینه

هنگامی که سهام خزانه داری بالاتر از هزینه خود قرار می گیرد ، پول نقد برای کل درآمد حاصل می شود.

سهام خزانه برای کل بهای تمام شده سهام فروخته شده بستانکار می شود و به حساب سرمایه پرداختی اضافی حاصل از فروش سهام خزانه داری بالاتر از هزینه مابه التفاوت بستانکار می شود.

حساب سرمایه پرداخت شده اضافی برای سود اقتصادی به حساب می آید زیرا قوانین حسابداری و مالیات فعلی به شرکت ها اجازه ثبت سود را نمی دهد و به این ترتیب سود انباشته را با معامله در سهام خود افزایش می دهد.

برای نشان دادن، اجازه دهید با مثال Linefsky Corporation که قبلا در این مقاله معرفی شد، ادامه دهیم.

فرض کنید در 29 نوامبر 2019، 500 سهم از سهام خزانه داری خریداری شده به قیمت 24 دلار به ازای هر سهم به قیمت 30 دلار به ازای هر سهم فروخته شد. برای ثبت این فروش، شرکت Linefsky ورودی زیر را انجام می دهد:

ضبط فروش مجدد زیر هزینه

اگر سهام خزانه زیر قیمت تمام شده مجددا فروخته شود، زیان اقتصادی رخ خواهد داد. این زیان تأثیری بر درآمد دوره جاری ندارد، اما مانده اعتباری در حساب سرمایه پرداخت شده ناشی از سایر معاملات سهام خزانه را کاهش می دهد.

اگر معاملات قبلی سهام خزانه داری وجود نداشته باشد، اگر موجودی این حساب سرمایه پرداخت شده به اندازه کافی برای پوشش زیان نباشد، یا اگر هیچ حساب سرمایه پرداخت شده دیگری از همان دسته سهام وجود نداشته باشد، سود انباشته بدهکار می شود..

برای نشان دادن، اکنون فرض کنید که 500 سهم باقی مانده از سهام خزانه در 24 دسامبر به قیمت 15 دلار به ازای هر سهم فروخته شد. ورودی زیر برای ثبت این فروش انجام شده است:

در این مورد، سرمایه پرداخت شده از فروش سهام خزانه داری بالاتر از هزینه، فقط به مبلغ 3000 دلار (یعنی موجودی در این حساب که از فروش مجدد قبلی حاصل شده است) بدهکار می شود.

1500 دلار باقیمانده از زیان اقتصادی 4500 دلاری به سرمایه پرداخت شده از فروش سهام عادی بالاتر از همتراز تعلق می گیرد. اگر موجودی اعتباری در این حساب وجود نداشت، مابه التفاوت به سود انباشته بدهکار می شد.

محدودیت های سود انباشته و سهام خزانه

خرید سهام خزانه مانند سود نقدی، وجه نقد را به سهامداران برمی گرداند.

تفاوت اساسی بین سود سهام و سهام خزانه در این است که همه سهامداران هنگام انتشار سود نقدی دریافت می کنند، اما تنها سهامدارانی که سهام را مجدداً به شرکت می فروشند از معاملات سهام خزانه پول نقد دریافت می کنند.

بنابراین، یکی از راه هایی که شرکت می تواند از محدودیت های تقسیم سود جلوگیری کند، خرید سهام خزانه است. در نتیجه، زمانی که طلبکاران نیاز به محدودیت در پرداخت سود سهام دارند، اغلب به محدودیت در خرید سهام خزانه نیز نیاز دارند.

سوالات متداول سهام خزانه داری

سهام خزانه چیست؟

سهام خزانه داری سهام سرمایه خود شرکت است ، چه مشترک و چه ارجح ، که صادر شده و متعاقباً توسط این شرکت مجدداً مجدداً مورد استفاده قرار می گیرد ، اما لغو نشده است.

مزایای خرید سهام خزانه داری چیست؟

چند مزایای بالقوه برای شرکت هایی که سهام خود را خریداری می کنند وجود دارد. اول ، این می تواند با کاهش تعداد سهام برجسته به افزایش ارزش سهام باقیمانده کمک کند. این می تواند سهام را برای سرمایه گذاران جذاب تر کند و به افزایش قیمت سهم کمک کند. علاوه بر این ، خرید سهام برگشت می تواند راهی برای بازگشت شرکت ها به سهامداران باشد و همچنین می تواند به کاهش ریسک مالی کلی شرکت کمک کند.

برخی از خطرات مرتبط با سهام خزانه داری چیست؟

چند خطرات بالقوه مرتبط با سهام خزانه داری وجود دارد. اول ، اگر شرکتی سهام خود را با قیمتی بالاتر از ارزش فعلی بازار خریداری کند ، می تواند ارزش کلی شرکت را کاهش دهد. علاوه بر این ، خرید سهام برگشت می تواند راهی برای بازگشت شرکت ها به سهامداران باشد ، که می تواند بر توانایی شرکت در سرمایه گذاری مجدد در تجارت خود یا پرداخت بدهی تأثیر بگذارد. سرانجام ، اگر یک شرکت سهام خزانه داری بیش از حد داشته باشد ، در واقع می تواند ریسک مالی شرکت را افزایش دهد.

فروش سهام خزانه داری زیر قیمت اصلی خرید بر دارایی ها و درآمد حفظ شده چه تاثیری دارد؟

اگر یک شرکت سهام خزانه داری را با هزینه کل 25 دلار برای هر سهم خریداری کرده باشد ، آن سهام را با قیمت 24 دلار به فروش می رساند ، این معامله باعث افزایش درآمد و کاهش پول نقد می شود.

اگر سهام خزانه داری بازپرداخت نشود ، این چه تاثیری در دارایی ها و درآمد حفظ شده خواهد داشت؟

اگر یک شرکت سهام خزانه داری را خریداری کند و سپس آنها را دوباره فروش نکند ، هیچ تاثیری در دارایی یا درآمد حفظ شده نخواهد داشت.