حاشیه ایمنی: همه آنچه که باید بدانید

نسبت مالی به نام حاشیه ایمنی فروش هایی را که از نقطه سربه سر فراتر رفته اند را محاسبه می کند. این نسبت مالی سود واقعی شرکت را پس از پوشش تمام هزینه های ثابت و متغیر نشان می دهد.

شاید کنجکاو باشید که چرا آن را Safety Margin Ratio می نامند. این نقطه ای است که یک شرکت شروع به از دست دادن پول می کند. کسب و کار برای ادامه سودآوری به حاشیه ایمنی مثبت نیاز دارد. شرکت پس از رسیدن به نقطه سربه سر دیگر در وضعیت زیان یا سود نیست.

حاشیه ایمنی و هر چیزی که مربوط به آن است در این وبلاگ به تفصیل توضیح داده شده است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حاشیه ایمنی، به خواندن ادامه دهید.

تعریف حاشیه ایمنی

یکی از اصول راهنمای سرمایه گذاری ارزشی، حاشیه ایمنی (MOS) است که بر اساس آن اوراق بهادار تنها در صورتی باید خریداری شوند که قیمت سهام آنها کمتر از ارزش ذاتی تخمینی آنها باشد.

به طور خلاصه، تمایز بین ارزش ذاتی پیش بینی شده و قیمت فعلی سهم را می توان به عنوان حاشیه ایمنی تئوری کرد. به طور کلی، حاشیه ایمنی به محافظت از سرمایه گذار در برابر ریسک نزولی اشاره دارد که یک اوراق بهادار با تخفیف قابل توجهی نسبت به ارزش ذاتی آن خریداری می شود.

حاشیه فرمول ایمنی

برای محاسبه حاشیه ایمنی به صورت درصد می توانید از فرمول زیر استفاده کنید.

فرمول حاشیه ایمنی

حاشیه ایمنی (MOS) = 1 - (قیمت فعلی سهم / ارزش ذاتی)

مثلاً بگویید که یک سرمایه گذار معتقد است که سهام یک شرکت ارزش ذاتی 600 روپیه دارد اما در حال حاضر با 800 روپیه معامله می شود. ارزش ذاتی تخمینی 600 روپیه.

حاشیه ایمنی در حسابداری

شکاف بین فروش فعلی یا پیش بینی شده و فروش در نقطه سربه سر نشان دهنده حاشیه ایمنی به عنوان یک معیار مالی است.

فرمول ذکر شده قبلی بر فروش واقعی یا پیش بینی شده تقسیم می شود تا یک مقدار درصد تولید شود، و این نسبت گاهی اوقات برای نشان دادن حاشیه ایمنی استفاده می شود. این مبلغ برای اطلاع مدیریت شرکت از حاشیه جاری در فروش جاری یا فروش تخمینی و بودجه بندی شده قبل از اینکه شرکت در هر دو محاسبات سربه سر و پیش بینی زیان ببیند، استفاده می شود.

کاربرد حاشیه ایمنی در سرمایه گذاری

• در مرحله اول ، علاوه بر جلوگیری از خسارات احتمالی ، حاشیه ایمنی می تواند بازده سرمایه گذاری های خاص را افزایش دهد. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار سهام کم ارزش را خریداری کند ، ممکن است قیمت بازار سهام در آینده افزایش یابد و به سرمایه گذار بازده بسیار بالاتری بدهد.

   

بنابراین ، چنین تحلیلی را می توان با برآورد نرخ رشد بر اساس عملکرد مشاغل طی سالها ، روند رشد و پیش بینی های احتمالی آینده انجام داد.

همچنین ممکن است بخواهید 5 ابزار برتر تجزیه و تحلیل فنی برای بازار سهام را بدانید.

اهمیت حاشیه ایمنی در حسابداری

اندازه حاشیه ایمنی یک شرکت برای زنده ماندن آن بسیار مهم است. این نشان می دهد که چگونه فروش می تواند قبل از اینکه شرکت ضرر کند ، کاهش یابد. اگر حاشیه ایمنی تجارت بزرگ باشد ، احتمال اینکه متحمل ضرر شود کم است ، اما اگر کوچک باشد ، حتی کاهش جزئی در فروش می تواند منجر به ضرر شود.

حاشیه بالایی از ایمنی غالباً ترجیح داده می شود زیرا بیانگر عملکرد بهینه و ظرفیت یک شرکت برای مقاومت در برابر نوسانات بازار است.

اقدامات برای بهبود حاشیه ایمنی نامطلوب:

برخلاف حاشیه بالای ایمنی ، حاشیه ایمنی پایین ممکن است یک وضعیت مالی نامطلوب را نشان دهد و با افزایش فروش باید بهبود یابد. این امر سرمایه گذاران را از اشتباهات و انتخاب های بد محافظت می کند. هزینه های ثابت بالاتر یک دلیل رایج است که حاشیه ایمنی کمتر است.

چنین مشاغل نیاز به سطح بالایی از فعالیت دارند. اقدامات زیر ممکن است برای افزایش حاشیه ایمنی ناکافی انجام شود زیرا حاشیه ایمنی پایین باعث نگرانی می شود-

• قیمت فروش را افزایش دهید.
• هزینه های متغیر ، هزینه های ثابت یا هر دو را کاهش دهید.
• با استفاده از ظرفیت تولید مورد استفاده ، می توان حجم خروجی را افزایش داد.
• به تولید محصولات غیر سودآور پایان دهید و فقط روی کالاهای موجود تمرکز کنید.

عوامل مهمی که باید در مورد حاشیه ایمنی به خاطر بسپارید

• حاشیه ایمنی یک شبکه ایمنی ساخته شده است که اجازه می دهد برخی از تلفات بدون تأثیر منفی قابل توجهی جمع شود.

   

نتیجه

با خلاصه مطالب فوق ، کارشناسان سرمایه گذاری با انتشار حاشیه مفهوم ایمنی از محافظه کاری حمایت می کنند. به نظر می رسد خرید با تخفیف به ارزش واقعی تجارت با دادن حداکثر وزن به بدترین حالت ، رویکرد سرمایه گذاری را خلاصه می کند.

حاشیه ایمنی می تواند یک رویکرد ارزشمند برای حفاظت از ثروت در دراز مدت باشد ، به موجب آن با سرمایه گذاری در سهام ، تمام یا بیشتر پول را از دست نمی دهد.

سخنان گراهام این احساسات را تکرار می کند: "زیرا در واقع ، مشکل اصلی سرمایه گذار - و حتی بدترین دشمن او - احتمالاً خودش خواهد بود ..."" تقصیر ، سرمایه گذار عزیز ، در ستاره های ما نیست - و نه در سهام ما - بلکه در خودمان ..."

سلب مسئولیت

سهام ذکر شده در این مقاله توصیه ای نیست. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، تحقیق و دقت خود را انجام دهید. سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار مشمول خطرات بازار است ، قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید. لطفاً قبل از سرمایه گذاری در سهام عدالت ، مشتقات ، صندوق های متقابل و یا سایر ابزارهای معامله شده در بورس سهام ، اسناد افشای ریسک را با دقت بخوانید. از آنجا که سرمایه گذاری در معرض ریسک های بازار و ریسک نوسانات قیمت است ، هیچ تضمینی یا تضمینی وجود ندارد که اهداف سرمایه گذاری حاصل شود. NBT هیچ بازده اطمینان از هرگونه سرمایه گذاری را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته اوراق بهادار/ابزارها نشانگر عملکرد آینده آنها نیست.