درک قیمت و نرخ بهره

در این صفحه قیمت گذاری و نرخ بهره برای پنج اوراق بهادار مختلف خزانه داری توضیح داده شده است.

برای اطلاعات در مورد حراج های اخیر ، به نتایج حراج های اخیر مراجعه کنید

صورتحساب

صورتحساب اوراق بهادار کوتاه مدت است که در یک سال یا کمتر بالغ می شوند. آنها با ارزش اسمی (که به آن ارزش PAR نیز گفته می شود) یا با تخفیف فروخته می شوند. وقتی آنها بالغ می شوند ، ما به شما ارزش چهره می پردازیم.

تفاوت بین ارزش چهره و قیمت تخفیف که می پردازید "علاقه" است.

برای دیدن قیمت خرید برای نرخ تخفیف خاص ، از فرمول استفاده کنید:

• قیمت = ارزش چهره (1 - (نرخ تخفیف x زمان)/360)

• یک لایحه 26 هفته ای 1000 دلاری در حراج با نرخ تخفیف 0. 145 ٪ به فروش می رسد.
  • قیمت = 1000 (1 - (. 00145 x 180)/360) = 999. 27 دلار

  اوراق قرضه و یادداشت ها

  اوراق قرضه اوراق بهادار بلند مدت است که در 20 یا 30 سال بالغ می شوند.

  یادداشت ها اوراق بهادار نسبتاً کوتاه یا میان مدت هستند که در 2 ، 3 ، 5 ، 7 یا 10 سال بالغ می شوند.

  هر دو اوراق قرضه و یادداشت ها هر شش ماه یکبار بهره را پرداخت می کنند. نرخ بهره برای یک امنیت خاص در حراج تعیین شده است.

  قیمت یک اوراق قرضه یا یک یادداشت ممکن است مقدار چهره باشد (که به آن مقدار PAR نیز گفته می شود) یا ممکن است بیشتر یا کمتر از مقدار چهره باشد. قیمت بستگی به بازده بلوغ و نرخ بهره دارد.

   

  اگر بازده بلوغ باشد	قیمت اوراق قرضه یا نت خواهد بود
  بیشتر از نرخ بهره	کمتر از ارزش PAR
  برابر با نرخ بهره	ارزش
  کمتر از نرخ بهره	بیش از ارزش PAR

  "بازده بلوغ" نرخ بازده سالانه امنیت است.

  در اینجا نمونه هایی از حراج های اخیر آورده شده است:

   

  نوع امنیت	زمان بلوغ	عملکرد بالا در حراج	نرخ بهره تعیین شده در حراج	قیمت
  رابطه، رشته	20 سال	1. 850 ٪	1. 750 ٪	98. 336995
  توجه داشته باشید	7 سال	1. 461 ٪	1. 375 ٪	99. 429922

  در هر دو مثال ، بازده بالاتر از نرخ بهره است. بنابراین ، قیمت پایین تر از ارزش PAR بود.

  در طول عمر اوراق قرضه یا یادداشت ، شما با نرخ تعیین شده در ارزش اوراق قرضه یا نت ، سود کسب می کنید. نرخ بهره تعیین شده در حراج هرگز کمتر از 0. 125 ٪ نخواهد بود.

  اگر بعد از 20 سال یا یادداشت بعد از هفت سال هنوز هم این پیوند را دارید ، ارزش چهره امنیت را به دست می آورید. این بدان معناست که شما همچنین برای هر 100 دلار ارزش اوراق قرضه خود 1. 66 دلار درآمد کسب کرده اید و برای هر 100 دلار ارزش یادداشت خود 0. 57 دلار.

  اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (نکات) هم به عنوان اوراق بهادار متوسط و هم بلند مدت در دسترس هستند. آنها در 5 ، 10 یا 30 سال بالغ می شوند.

  مانند اوراق قرضه و یادداشت ها ، قیمت و نرخ بهره در حراج تعیین می شود.

  جنبه جالب نکات ، که با اوراق قرضه و یادداشت ها متفاوت است ، این است که اصلی با تورم و تورم بالا و پایین می رود. در حالی که نرخ بهره ثابت است ، میزان علاقه شما هر شش ماه ممکن است به دلیل هرگونه تغییر در اصل متفاوت باشد.

  برای محاسبه علاقه تنظیم شده تورم ، نزدیک به زمانی که پرداخت بهره خود را به دست می آورید ، این مراحل را دنبال کنید:

  1. نکات خود را در مورد صفحه نسبت شاخص تورم نکات پیدا کنید.
  2. پیوند را دنبال کنید و نسبت شاخص را که مربوط به تاریخ پرداخت بهره برای امنیت شما است ، پیدا کنید.
  3. مبلغ اصلی اصلی خود را با نسبت شاخص ضرب کنید.(این اصلی تنظیم تورم شما است).
  4. اکنون ، اصل تنظیم تورم خود را با نیمی از نرخ بهره (کوپن) در امنیت خود ضرب کنید.

  شماره حاصل پرداخت بهره نیمه سالانه شماست.

  • شما 1000 دلار در نکات 5 ساله با نرخ بهره 0. 125 ٪ سرمایه گذاری کرده اید. هفته آینده پرداخت بهره دریافت خواهید کرد و می خواهید بدانید که چقدر خواهد بود.
  • وقتی نسبت به نکات خود نسبت شاخص را جستجو می کنید ، می بینید که 1. 01165 است. با ضرب 1000 دلار خود را با 1. 01165 ، اصلی تنظیم شده خود را دریافت می کنید: 1،011. 65 دلار.
  • برای این پرداخت شش ماهه ، نیمی از 0. 125 ٪ (نرخ بهره سالانه شما) را دریافت می کنید که 0. 0625 ٪ است.
  • با حرکت دادن نقطه اعشاری دو مکان به سمت چپ ، درصد را به اعشاری تبدیل کنید: 0. 000625.
  • اکنون ، اصل تعدیل شده را با نرخ بهره نیم ساله ضرب کنید: در این مثال ، ضرب 1،011. 65 دلار 0. 000625 مبلغ سود مورد انتظار خود را به شما می دهد: 0. 63 دلار.

  یادداشت های نرخ شناور (FRN)

  FRN ها سرمایه گذاری های نسبتاً کوتاه مدت هستند که در دو سال بالغ می شوند.

  قیمت یک FRN در حراج تعیین می شود. قیمت ممکن است بیشتر از ، کمتر از یا برابر با مبلغ PAR FRN باشد.

  نرخ بهره یک FRN در طول زندگی FRN تغییر می کند ، یا "شناور می شود".

  نرخ بهره مجموع دو بخش است: نرخ شاخص و گسترش.

  • نرخ شاخص - نرخ شاخص FRN شما به بالاترین نرخ تخفیف پذیرفته شده از آخرین صورتحساب خزانه داری اخیر گره خورده است. ما هر هفته صورتحساب 13 هفته ای را حراج می کنیم ، بنابراین نرخ شاخص یک FRN هر هفته دوباره تنظیم می شود. می توانید شاخص روزانه FRN های فعلی را مشاهده کنید.
  • گسترش - گسترش نرخی است که ما به نرخ شاخص اعمال می کنیم. گسترش برای زندگی یک FRN یکسان است. هنگامی که FRN برای اولین بار ارائه می شود ، گسترش در حراج تعیین می شود. گسترش بالاترین حاشیه تخفیف پذیرفته شده در آن حراج است.

  گسترش به علاوه نرخ شاخص برابر با نرخ بهره است.

  ما روزانه نرخ بهره را به مبلغ PAR FRN اعمال می کنیم. سود کل که تا به امروز در یک FRN به دست آمده است ، هر روز جمع می شود.

  برای فرمول های دقیق تر و جداول مفید

  ما برای کمک اینجا هستیم

  ما از سوالات و نظرات شما استقبال می کنیم.

  ما را بنویسید

  اگر برای ما می نویسید و پاسخی می خواهید ، لطفاً آدرس خود را در نامه خود قرار دهید (نه فقط در پاکت).

  وزارت دفتر خزانه داری توجه خدمات مالی: حراج های 3201 پنس درایو ، ساختمان E Landover ، MD 20785