مزایای تأمین مالی بلند مدت در مقابل کوتاه مدت

چندین مزایای استراتژیک تأمین مالی طولانی مدت نسبت به تأمین اعتبار کوتاه مدت وجود دارد. کشف کنید که تأمین مالی طولانی مدت می تواند برای تجارت شما مفید باشد.

تأمین مالی بلند مدت به شرکتها برای ابتکارات بلند مدت و مدیریت بهتر ریسک مالی کمک می کند.

مزایای تأمین مالی بلند مدت و کوتاه مدت را می توان با نحوه هماهنگی آنها با نیازهای مختلف به بهترین وجه تعیین کرد. شرکت ها به طور معمول از تأمین مالی کوتاه مدت و دارایی استفاده می کنند که برای اولین بار از زمین خارج می شوند و به طور کلی ، این نوع تأمین مالی بیشتر برای سرمایه در گردش استفاده می شود. پس از رشد یک شرکت فراتر از وام های کوتاه مدت و مبتنی بر دارایی ، آنها به طور معمول به وام های بانکی کوتاه مدت و مبتنی بر جریان نقدی پیشرفت می کنند. در نقطه ای که یک شرکت شروع به دستیابی به مقیاس و ایجاد سابقه ای می کند ، ممکن است به تأمین مالی یا سرمایه گذاری بلند مدت مبتنی بر دارایی دسترسی پیدا کنند ، که دارای چندین مزیت استراتژیک است.

مزایای تأمین مالی بلند مدت در مقابل کوتاه مدت

مزایای تأمین مالی طولانی مدت در مقایسه با کوتاه مدت ، بیشتر مربوط به تفاوت آنها در سررسید است. تأمین مالی طولانی مدت سررسید های طولانی تر ، با نرخ ثابت طبیعی در طول وام ، بدون نیاز به "مبادله" را ارائه می دهد. مزایای اصلی تأمین مالی بلند مدت در مقابل کوتاه مدت به شرح زیر است:

1. همزمان با استراتژی بلند مدت-تأمین مالی بلند مدت یک شرکت را قادر می سازد ساختار سرمایه خود را با اهداف استراتژیک بلند مدت خود تراز کند و به تجارت زمان بیشتری برای تحقق بازده سرمایه گذاری می دهد.
2. مدت زمان پایه دارایی با مدت زمان بدهی ها-بلوغ مرتبط با تأمین مالی طولانی مدت مختصات بهتر با طول عمر معمولی دارایی های خریداری شده.
3. پشتیبانی بلند مدت از سرمایه گذار-یک شرکت می تواند از داشتن یک رابطه طولانی مدت با همان سرمایه گذار در طول زندگی تأمین مالی بهره مند شود. با سرمایه گذار مناسب ، شرکت ها علاوه بر پشتیبانی مداوم ، می توانند از یک رابطه و مشارکت طولانی مدت به دست آورند. با توجه به اینکه تأمین مالی طولانی مدت است ، یک شرکت مجبور نخواهد بود به طور مکرر شرکای جدید تأمین مالی را که ممکن است تجارت را نیز درک نکنند ، وارد کند ، که اغلب با تأمین مالی کوتاه مدت می تواند اتفاق بیفتد.
4. قرار گرفتن در معرض شرکت در معرض خطر نرخ بهره-تأمین اعتبار بلند مدت و با نرخ ثابت ، ریسک بازپرداخت را که با بلوغ بدهی های کوتاه مدت همراه است ، به دلیل نرخ بهره ثابت آن به حداقل می رساند ، بنابراین نرخ بهره شرکت و ریسک ترازنامه را کاهش می دهد.
5. متنوع سازی نمونه کارها سرمایه-تأمین مالی بلند مدت انعطاف پذیری و منابع بیشتری را برای تأمین نیازهای مختلف سرمایه فراهم می کند و وابستگی به هر منبع سرمایه را کاهش می دهد. همچنین شرکت ها را قادر می سازد که از سررسید بدهی خود استفاده کنند.

تفاوت بین تأمین مالی بلند مدت و کوتاه مدت

برای درک کامل مزایا ، شرکت ها نیز باید با همه تفاوت ها آشنا شوند:

تأمین مالی کوتاه مدت معمولاً با نیازهای عملیاتی یک شرکت مطابقت دارد. این بلوغ کوتاهتر (3-5 سال) نسبت به تأمین مالی بلند مدت فراهم می کند ، که باعث می شود آن را برای نوسانات در سرمایه در گردش و سایر هزینه های عملیاتی در حال انجام بهتر کند. به طور سنتی ، تأمین مالی کوتاه مدت توسط بانک ها ارائه می شود و نرخ بهره شناور را دارد. بعضی اوقات شرکت ها به طور مصنوعی این نرخ شناور را با یک مشتق تأمین مالی ، مانند مبادله ، اصلاح می کنند.

بسیاری از شرکت ها با توجه به سررسید طولانی تر آن (5-25+ سال) ، تأمین مالی طولانی مدت را تأمین مالی می دانند. تأمین مالی بلند مدت برای مشاغل ایده آل برای گسترش یا لایه بندی تعهدات بازپرداخت خود در فراتر از تنور بانکی معمولی ایده آل است. سررسید طولانی تر اغلب امکان تأخیر ، محدود یا بدون استهلاک را فراهم می کند ، که می تواند برای شرکت هایی با اهداف مانند خرید سهامدار ، سرمایه گذاری در دارایی های سرمایه ، پروژه ها یا خرید ، که دارای باند بازده سرمایه گذاری طولانی تر هستند ، جذاب باشد.

"یک ترازنامه بلند مدت و عمدتاً با نرخ ثابت می تواند شرکت ها را قادر به مدیریت بهتر ریسک مالی در صورت افزایش نرخ بهره کند."

معمول است که بودجه بلند مدت نیز دارای نرخ بهره ثابت باشد. ترازنامه بلند مدت و عمدتاً با نرخ ثابت می تواند شرکت ها را قادر به مدیریت بهتر ریسک مالی در صورت افزایش نرخ بهره کند. همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، یک تجارت نیز می تواند زمان بیشتری برای بازپرداخت بودجه داشته باشد ، در حالی که اطمینان از هزینه تأمین مالی در طول عمر یک سرمایه گذاری دارد.

ارائه دهندگان تأمین مالی بلند مدت معمولاً سرمایه گذاران نهادی مانند شرکتهای بزرگ بیمه هستند که با توجه به سرمایه خود ، ظرفیت مداوم برای وام دادن به صورت طولانی مدت دارند.

برای تأمین اعتبار بلند مدت استفاده می کند

سرمایه بلند مدت با برنامه های بلند مدت و استراتژیک یک شرکت مطابقت دارد. بنابراین ، بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد تا از ابتکارات بلند مدت ، مانند انجام دستیابی ، افتتاح تسهیلات جدید تولید ، تأمین اعتبار رویدادهای داخلی (مانند خرید مجدد سهم) و همچنین آماده سازی برای افزایش نرخ بهره استفاده شود. برخی از شرکت ها برای به حداکثر رساندن راندمان ترازنامه خود ، با حداقل سطح بدهی در ترازنامه خود فعالیت می کنند-مدیریت ریسک نرخ بهره برای این امر مهم است و آن را برای سرمایه بلند مدت مناسب می کند.

در اینجا طیف وسیعی از چگونگی استفاده شرکت ها ، چه دولتی و چه خصوصی ، از بودجه بلند مدت استفاده می کنند:

مثال تأمین مالی بلند مدت

مواد تشکیل دهنده MGP: تأمین اعتبار بلند مدت برای گسترش و رشد

برای MGP مواد تشکیل دهنده ، شرکت ("MGP") ، سرمایه گذاری در CAPEX و موجودی محصول آنها برای استراتژی تجاری بلند مدت آنها مؤثر است. MGP که مقر آن در Atchison ، KS ، MGP تولید کننده و تأمین کننده ارواح مقطر پریمیوم ، پروتئین گندم مخصوص و مواد غذایی نشاسته است.

روابط Prudential Private Capital با MGP در اوایل سال 2017 با جلسه ای برای بحث در مورد مدل تجاری MGP و همچنین نیازهای سرمایه آینده آغاز شد. MGP پیش از این از ترکیبی از تولید جریان پول و وام ها در زیر خط اعتباری بانکی خود ("Revolver") برای تأمین بودجه یک پروژه گسترش انبار و ایجاد موجودی ویسکی پیر استفاده کرده بود. در سال 2017 ، MGP تصمیم گرفت تا بدهی های ارشد بلند مدت و با نرخ ثابت را برای بخشی از وام های Revolver خود و تأمین بودجه سرمایه گذاری افزایشی در Capex و موجودی ویسکی مسن انتخاب کند. این سرمایه گذاری ها با داشتن عمر مفید طولانی مدت ، با بودجه بلند مدت شرکت به دنبال آن بود.

MGP تسهیلات 75 میلیون دلاری PRU را از سرمایه خصوصی Prudential به دست آورد و تساوی اولیه 20 میلیون دلار بدهی ارشد با نرخ ثابت را دریافت کرد. MGP در نهایت قادر به حفظ یک گروه وام دهنده نزدیک و با یک ارائه دهنده سرمایه واحد برای بدهی با نرخ ثابت بود. آنها همچنین از رویکرد محوریت روابط خصوصی Prudential Private و توانایی تأمین اعتبار بلند مدت برای حمایت از برنامه های رشد آینده شرکت برخوردار بودند.

در اصل ، نوع شرکت های سرمایه انتخاب شده به نیازهای تجارت آنها بستگی دارد. سرمایه بلند مدت برای سرمایه گذاری های استراتژیک خارجی و داخلی و همچنین مدیریت ریسک مالی ، بر خلاف سرمایه کوتاه مدت ، مناسب تر است ، که بهترین استفاده برای نیازهای عملیاتی روزانه است. در سرمایه خصوصی Prudential ، ما می دانیم که می توان دانست که کدام گزینه انتخاب مناسب است. ما در اینجا هستیم تا به شرکت ها کمک کنیم تا به نوع سرمایه ای که آنها را برای رشد طولانی مدت افزایش می دهد ، دسترسی پیدا کنیم.