102-11 تجزیه و تحلیل اساسی-اصول مهم سرمایه گذاری

تجزیه و تحلیل اساسی روشی برای تجزیه و تحلیل عملکرد مالی و چشم انداز شرکت با بررسی عوامل اساسی آن مانند مدیریت ، درآمد ، دارایی و بدهی است.

هدف از تجزیه و تحلیل اساسی شناسایی ارزش واقعی یک شرکت و سرمایه گذاری در آن هنگام فروش با تخفیف به آن ارزش است.

در این بخش به تجزیه و تحلیل اساسی سهام و نحوه انجام آن می پردازیم.

مبانی تحلیل اساسی

چگونه عملکرد مالی یک شرکت را تجزیه و تحلیل می کنید؟سه مرحله اساسی برای تجزیه و تحلیل اساسی وجود دارد:

1. ارزش ذاتی یک شرکت را تخمین بزنید

یکی از راه های تخمین ارزش ذاتی یک شرکت استفاده از یک مدل با تخفیف نقدی (DCF) است. در یک مدل DCF ، شما جریان نقدی آینده شرکت را پیش بینی می کنید و سپس با استفاده از نرخ تنظیم ریسک ، آنها را به زمان حال تخفیف می دهید. رقم حاصل برآورد شما از ارزش ذاتی شرکت است.

2. قیمت فعلی را با ارزش ذاتی مقایسه کنید

هنگامی که قیمت سهام یک شرکت زیر ارزش ذاتی آن است ، گفته می شود با تخفیف معامله می شود. هنگامی که قیمت سهام یک شرکت بالاتر از ارزش ذاتی آن است ، گفته می شود که با حق بیمه تجارت می شود. سرمایه گذاران که از تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنند سعی می کنند هنگام تجارت با تخفیف ، سهام را خریداری کنند و هنگام تجارت با حق بیمه آنها را بفروشند. به این سرمایه گذاری ارزش گفته می شود.

3. تصمیم بگیرید که بخرید ، بفروشید یا نگه دارید

بعد از اینکه ارزش ذاتی یک شرکت را تخمین زده اید و آن را با قیمت فعلی سهام مقایسه کرده اید ، می توانید تصمیم بگیرید که آیا سهام را خریداری ، فروش یا نگه دارید. اگر فکر می کنید سهام کم ارزش است ، ممکن است بخواهید آن را خریداری کنید. اگر فکر می کنید سهام بیش از حد ارزش دارد ، ممکن است بخواهید آن را بفروشید. و اگر فکر می کنید سهام نسبتاً ارزشمند است ، ممکن است بخواهید روی آن نگه دارید.

چه چیزی بر ارزش ذاتی یک شرکت تأثیر می گذارد؟

1. مدیریت

کیفیت تیم مدیریت یک شرکت می تواند تا حد زیادی بر موفقیت بلند مدت آن تأثیر بگذارد. هنگام ارزیابی مدیریت ، به دنبال رهبران باتجربه با سابقه خوب در رشد تجارت و تولید ارزش سهامدار باشید.

2. درآمد

درآمد سودهایی است که یک شرکت از فعالیت های تجاری خود تولید می کند. هنگام تجزیه و تحلیل درآمدها ، به دنبال شرکت های به طور مداوم و سودآور با سابقه قوی از رشد درآمد باشید.

3. دارایی

دارایی های یک شرکت را می توان به دو دسته تقسیم کرد: دارایی های فیزیکی و دارایی های نامشهود. دارایی های فیزیکی شامل مواردی مانند کارخانه ها ، زمین و موجودی است. دارایی های نامشهود شامل مواردی مانند حق ثبت اختراع ، حق چاپ و روابط مشتری است. هنگام ارزیابی دارایی های یک شرکت ، به دنبال مشاغل با ترکیبی متنوع از دارایی های فیزیکی و نامشهود باشید.

4. بدهی ها

بدهی ها بدهی ها و سایر تعهداتی است که یک شرکت مدیون است. هنگام تجزیه و تحلیل بدهی ها ، به دنبال شرکت هایی با ترازنامه قوی و سطح بدهی پایین باشید.

بسیاری از عوامل دیگر می توانند بر ارزش ذاتی یک شرکت تأثیر بگذارند ، اما اینها مهمترین مواردی هستند که باید در نظر بگیرند. با تخمین ارزش ذاتی یک شرکت و مقایسه آن با قیمت فعلی سهام ، می توانید تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه ای را در مورد خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام اتخاذ کنید.

تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی چیست

تجزیه و تحلیل اساسی روشی برای تجزیه و تحلیل عملکرد مالی و چشم انداز شرکت با بررسی عوامل اساسی آن مانند مدیریت ، درآمد ، دارایی و بدهی است. هدف از تجزیه و تحلیل اساسی شناسایی ارزش واقعی یک شرکت و سرمایه گذاری در آن هنگام فروش با تخفیف به آن ارزش است.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی روشی برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی با مطالعه داده های بازار گذشته ، مانند نمودارهای قیمت و روند حجم است. هدف از تجزیه و تحلیل فنی شناسایی الگوهای موجود در بازار و استفاده از آن الگوهای برای پیش بینی حرکات آینده بازار است.

هر دو تحلیل اساسی و فنی نقاط قوت و ضعف خود را دارند و بسیاری از سرمایه گذاران از هر دو روش برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می کنند.

در مرحله بعد ، ما سه سند مهم را که باید درک کنید ، ترازنامه ، صورت درآمد و صورتحساب جریان نقدی را پوشش می دهیم.

ترکیب تجزیه و تحلیل اساسی و فنی

چند روش مختلف برای ترکیب تجزیه و تحلیل اساسی و فنی وجود دارد. یک راه استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی برای شناسایی سهام خوب و تجزیه و تحلیل فنی برای تعیین زمان خرید یا فروش آن سهام است. راه دیگر استفاده از آنالیز فنی برای شناسایی سهام بیش از حد یا کم ارزش و سپس استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی برای تعیین اینکه آیا این سهام احتمالاً به سمت ارزش منصفانه خود حرکت می کنند یا خیر.

برخی از سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری از ترکیبی از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی استفاده می کنند. آنها ممکن است از تجزیه و تحلیل فنی برای شناسایی نقاط ورودی و خروج خوب استفاده کنند و سپس از تجزیه و تحلیل اساسی استفاده کنند تا تأیید کنند که سهام یک سرمایه گذاری طولانی مدت خوب است.

تجزیه و تحلیل اساسی و فنی را با آموزش LST Pro ترکیب کنید

شما می خواهید یک سرمایه گذار موفق سهام باشید اما نمی دانید از کجا شروع کنید.

یادگیری سرمایه گذاری در بازار سهام به تنهایی می تواند بسیار زیاد باشد. اطلاعات زیادی در آنجا وجود دارد ، و دشوار است بدانید که چه چیزی درست است و چه چیزی نیست.

دوره سرمایه گذاری Pro Trader Pro Trader Pro ما کلاس های سرمایه گذاری حرفه ای ما بهترین راه برای یادگیری سرمایه گذاری سهام است. شما هر آنچه را که باید در مورد تجزیه و تحلیل مالی ، نمودارها ، غربالگری سهام و ساخت نمونه کارها بدانید ، یاد خواهید گرفت تا بتوانید امروزه ثروت را شروع کنید.★ 16 ساعت درسهای ویدئویی + کتاب الکترونیکی ★ ★ درسهای تجزیه و تحلیل مالی کامل ★ ★ 6 استراتژی های سرمایه گذاری اثبات شده ★ ★ کلاسهای تجزیه و تحلیل نمودار سهام درجه حرفه ای ★

خلاصه

صرف نظر از روش شما ، مهم است که به یاد داشته باشید که هیچ استراتژی سرمایه گذاری کامل نیست. همیشه ریسکی در سرمایه گذاری وجود خواهد داشت و هیچ تضمینی وجود ندارد که همیشه درآمد کسب کنید. با این حال ، اگر تحقیق و سرمایه گذاری عاقلانه ای دارید ، می توانید خطرات خود را به حداقل برسانید و شانس موفقیت خود را به حداکثر برسانید.