Fisdom Research می گوید ، اصلاح بازار اخیر نقطه ورود خوبی برای سرمایه گذاری بلند مدت دارد.

برای حقوق صاحبان سهام ، FISDOM توصیه می کند که از نظر انتخابی مثبت باقی بماند. به گفته این ، نوسانات افزایش یافته ممکن است پایدار باشد مگر اینکه پویایی خارجی تغییر مثبت کند ، به سرمایه گذاران توصیه می کند که بیمار بمانند و روی تخصیص هدف تمرکز کنند.

گزارشی اخیر توسط کارگزاری Fisdom Research حاکی از آن است که تصحیح اخیر در بازار هند نقطه ورود خوبی را برای سرمایه گذاران برای فرصت های بلند مدت ارائه می دهد.

داستانهای مرتبط

بازار

نعناع

بازار

Anushka Trivedi

امور مالی شخصی

نعناع

مثل من 5 ساله توضیح دهید

بازار

سوناماستاوا

بازار

پراتی دیوا

بازار

کیریت منل

شاخص های هندی در سال 2023 YTD با معیار نفی بیش از 6 درصد ناشی از تعداد تورمی چسبناک ، موضع ناخوشایند توسط فدرال رزرو ایالات متحده ، فروش مداوم سرمایه گذار پرتفوی خارجی و گزارش های اخراج Q3FY23 به رنگ قرمز بوده است.

با این حال ، گزارش اخیر توسط پلت فرم WealthTech Fisdom Research حاکی از آن است که تصحیح اخیر در بازار هند نقطه ورود خوبی را برای سرمایه گذاران برای فرصت های بلند مدت ارائه می دهد.

"به طور کلی ، در حالی که پتانسیل رشد هند و اصول اقتصادی قوی برای سرمایه گذاران جذاب است ، ارزیابی ارزش بازار قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری مهم است. یک ارزیابی بالا می تواند منجر به پتانسیل صعودی محدود و افزایش خطر نزولی شود ، و این امر باعث می شود تا تنوع سرمایه گذاران بسیار مهم باشدبه این توصیه می شود که نمونه کارها و یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت را اتخاذ کرده اند. "

سرمایه گذاران در گذشته شاهد چندین مورد بوده اند که در آن بازار بازده قابل توجهی برای کسانی که سهام را در زمان ترس شدید جمع کرده اند ، به دست آورده است ، این گزارش را تأکید کرده است ، و افزود: اگرچه چنین فرصت هایی می تواند وسوسه انگیز باشد ، اما چسبیدن به چارچوب تخصیص دارایی اصلی بسیار مهم استبرای جلوگیری از انحراف از اهداف سرمایه گذاری بلند مدت.

منبع: تحقیق فیشدوم

این گزارش خاطرنشان کرد: نه تنها هند ، احساسات بازار در ایالات متحده نیز تحت تأثیر نگرانی در مورد سفت شدن پولی طولانی در کشور و فشارهای ژئوپلیتیکی قرار گرفته است. این نکته خاطرنشان كرد كه شاخص های اقتصاد کلان در آمریكا به سمت كاهش بیشتر احتمالی در مدت زمان نزدیک نشان می دهند.

با این حال ، شاخص های اروپایی از شاخص های دیگر ، که عمدتاً ناشی از درآمد قوی شرکت ها ، افزایش جریان نهادی خارجی و اقدامات سیاست پولی به موقع انجام شده توسط بانکهای مرکزی است ، بهتر عمل کرده اند. در همین حال ، شاخص های چینی نیز مثبت هستند ، زیرا این کشور دوباره فعالیت های اقتصادی را به طور کامل و اقتصادی باز می کند و به سطح نزدیک به سطح پیش از ثبت می پردازد.

با پیشروی ، نوسانات احتمالاً در شاخص های هندی که ناشی از تشدید پولی از سر گرفته شده و نگرانی های مربوط به افزایش قیمت ها ادامه خواهد یافت ، ادامه خواهد یافت. همچنین نشان داد که داده های تاریخی نشان می دهد که شرکت های بزرگ در یک محیط با چالش تورم جذاب تر هستند ، زیرا آنها در حفظ حاشیه نسبت به کوچک و میانه بهتر بوده اند.

"بنابراین ، با توجه به وضعیت نقدینگی غالب در بازار و تصحیح پایدار در برخی از شرکت های بزرگ ، ما توصیه می کنیم که سرمایه گذاران یک رویکرد چند کلاه را با یک تعصب در کلاه بزرگ اتخاذ کنند. در راستای افزایش توانایی و تمایل به پذیرش نوسانات ، "توصیه کرد.

بخش

در میان سناریوی فعلی تورمی و افزایش نرخ بهره ، این اشاره شد که کالاهای مصرفی سریع (FMCG) و بخش های سرمایه در حال بازده مثبت در ماه یک ماه (MOM) هستند. علاوه بر این ، این دو بخش همچنین به صورت سالانه (YTD) مقاومت قابل توجهی نشان داده اند.

"اعلامیه های CAPEX رکورددار در بودجه ، عادی سازی عرضه نیمه هادی و راهنمایی های سالم توسط شرکتهای پیشرو کالاهای سرمایه در رابطه با تورم و رشد باعث خوش بینی شد. با افزایش نوسانات ، پول هوشمند نیز به FMCG ، یک بخش دفاعی منتقل شد."بشر

در کوتاه مدت ، انتظار می رود که این بخش ها عملکرد خوبی را ادامه دهند و انتخاب سهام از پایین به بالا نقش اساسی خواهد داشت. از طرف دیگر ، بخش های قدرت ، فلز و گاز نفت از ابتدای سال 2023 به دلیل عدم رشد قوی در Q3FY23 به طور قابل توجهی اصلاح کرده اند و حتی درآمد برای این بخش ها نیز کاهش یافته است.

"با توجه به رشد پایین و محیط بالای تورم ، بخش هایی با دید خوب و فشار کلان قوی مانند IT ، بانکداری ، خودرو ، کالاهای سرمایه و FMCG ، انتظار می رود که توجه داشته باشید که عملکرد بخش می تواندتحت تأثیر عوامل مختلفی از قبیل روندهای جهانی ، سیاست های دولت و درآمد شرکت ها قرار بگیرید. سرمایه گذاران باید مراقب حرکات بازار باشند و بر این اساس سرمایه گذاری کنند. "

همچنین تأکید می کند که سرمایه گذاران پرتفوی خارجی (FPI) در بخش هایی مانند کالاهای سرمایه ، خدمات ، IT ، مراقبت های بهداشتی و خودرو در ضمن فروش 11،000 پوند ارزش سهام در بخش هایی مانند نفت و گاز ، برق ، خرید خالص 7000 پوند کرور در بخش هایی مانند کالاهای سرمایه ، خدمات ، مراقبت های بهداشتی و اتومبیل انجام داده اند. فلزات ، معدن و اختیاری مصرف کننده.

مطابق با فیزیکی ، واگرایی در درآمد در جریان FPI منعکس شده است ، با بخش هایی مانند خودرو ، کالاهای سرمایه ، IT و مراقبت های بهداشتی رشد قوی را تجربه می کنند ، در حالی که فلزات و نفت و گاز شاهد رشد منفی PAT بوده اند. معتقد است که احتمالاً این روند در کوتاه مدت ادامه خواهد یافت.

ارزش در مقابل رشد

در سالهای اخیر ، این نکته خاطرنشان كرد كه شاخص ارزش MSCI از شاخص رشد بهتر عمل كرده است ، و نشانگر تغییر در ترجیحات سرمایه گذار به سمت سهام ارزش گرا است. این روند توسط عوامل مختلفی از جمله تغییر چشم انداز اقتصادی ، افزایش نرخ بهره و ترجیح فزاینده برای سهام دفاعی با درآمد پایدار و سود سهام هدایت شده است.

از نظر تاریخی ، این گزارش اطلاع می دهد که سهام رشد ، عزیزان بازار بوده است و سرمایه گذاران مایل به پرداخت حق بیمه برای وعده رشد آینده هستند. با این حال ، جزر و مد در سالهای اخیر تبدیل شده است و سرمایه گذاری ارزش منجر به این امر شده است.

"در حالی که هر دو سرمایه گذاری ارزش و رشد دارای شایستگی های خود هستند ، عملکرد اخیر شاخص ارزش MSCI نشان می دهد که سرمایه گذاران به طور فزاینده ای از سهام ارزش گرا حمایت می کنند.

با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که شرایط بازار می تواند به سرعت تغییر کند ، و یک نمونه کارها متعادل که هم سهام رشد و هم ارزش را ترکیب می کند ممکن است در جهت نوسانات آب و هوا قرار بگیرد و بازده طولانی مدت ایجاد کند. "

تخصیص دارایی ها

در قلب هر استراتژی سرمایه گذاری موفق ، تخصیص دارایی نهفته است. این گزارش اظهار داشت: این اصول کلیدی در ایجاد عملکرد بهتر در سال 2023 و بعد از آن نقش مهمی خواهد داشت. این سرمایه گذاران را توصیه می کند که روی این استراتژی ها تمرکز کنند و از نوسانات بازار برای ایجاد موقعیت های بلند مدت در شرکت های با کیفیت بالا استفاده کنند.

ضمن حفظ موضع "اضافه وزن" در مورد حقوق صاحبان سهام ، خاطرنشان کرد که بررسی منظم نمونه کارها و استفاده از DIP های موجود در بازار برای افزایش تخصیص خود به سهام در صورت عدم تخصیص بسیار مهم است.

برای حقوق صاحبان سهام ، توصیه می کند که از نظر انتخابی مثبت باقی بماند. به گفته این ، نوسانات افزایش یافته ممکن است پایدار باشد مگر اینکه پویایی خارجی تغییر مثبت کند ، به سرمایه گذاران توصیه می کند که بیمار بمانند و روی تخصیص هدف تمرکز کنند.