نقدینگی بانکی

ساخت وبلاگ

آخرین مطالب

امکانات وب

نقدینگی بانکی

استفاده از ایجاد نقدینگی برای اندازه گیری نقدینگی بانکی

آلن N. برگر ، کریستا H. S. بومن ، در ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی ، 2016

خلاصه

ایجاد نقدینگی بانکی از نزدیک با مفهوم نقدینگی بانکی ارتباط دارد. این فصل ابتدا برخی از اقدامات ساده از نقدینگی بانکی مورد استفاده در ادبیات را نشان می دهد. سپس نشان می دهد که چگونه ایجاد نقدینگی "چربی گربه" که توسط دارایی ها نرمال می شود ممکن است به عنوان یک معکوس معکوس از نقدینگی بانکی استفاده شود و مزایای آن را در مورد اقدامات ساده توضیح می دهد. همچنین ایجاد نقدینگی نرمال "چربی گربه" با اقدامات نقدینگی پیچیده تر ، نسبت نقدینگی بازل III و شاخص عدم تطابق نقدینگی (LMI) مقایسه می کند. سرانجام ، اقدامات بازار نقدینگی بانکهای ذکر شده و سهام و بدهی BHCS در نظر گرفته شده است. مهمترین چیزها این است که ایجاد نقدینگی نرمال "چربی گربه" می تواند به عنوان یک معکوس معکوس از نقدینگی بانکی مورد استفاده قرار گیرد ، که نسبت به اقدامات ساده نقدینگی بانکی مزایایی دارد ، که اطلاعات متفاوتی را از نسبت های Basel III و LMI ، و ارائه می دهد. این ممکن است مربوط به اقدامات بازار نقدینگی بانکهای ذکر شده و سهام و بدهی BHCS باشد.

URL: https://www. scienceirect.com/science/article/pii/b9780128002339000062

سیاست ها و اقدامات دولت چگونه بر ایجاد نقدینگی بانکی در زمان عادی و بحران های مالی تأثیر می گذارد؟

آلن N. برگر ، کریستا H. S. بومن ، در ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی ، 2016

12. 5 سیاست پولی

ایجاد نقدینگی بانکی همچنین ممکن است بخش مهمی از انتقال سیاست های پولی به اقتصاد باشد. برای بهبود نگرانی های نقدینگی و تحریک اقتصاد ، سیاست های پولی به طور معمول در هنگام بحران های مالی و رکود اقتصادی از بین می رود. طبق ادبیات کانال وام بانکی ، سیاست پولی ممکن است از طریق تحریک وام بانکی بر اقتصاد واقعی تأثیر بگذارد (برای مقالات نظرسنجی در این مورد ، به برنانک و گرتلر ، 1995 ؛ و کاشیاپ و استین ، 1997 مراجعه کنید). 7 با این حال ، این ادبیات توجه کمتری به این واقعیت داشته است که سیاست پولی نیز ممکن است بر فعالیت های خارج از تعادل مانند تعهدات وام تأثیر بگذارد (به عنوان مثال ، وودفورد ، 1996 ؛ و مورگان ، 1998). این ممکن است یک حذف مهم باشد ، با توجه به اینکه این تعهدات ممکن است بر رشد اقتصادی نیز تأثیر بگذارد.

مقاله اخیر این ادبیات را با اندازه گیری تأثیر سیاست های پولی بر ایجاد نقدینگی ورق در حالت تعادل در زمان های عادی و بحران های مالی گسترش می دهد (Berger and Bouwman ، 2015). نویسندگان از هر دو مدل تک عادلانه در روحیه رومی و رومر (2004) و مدل های وکتور Autoregression (VAR) استفاده می کنند. آنها سیاست های پولی را با استفاده از Romer and Romer (2004) شوک های سیاست پولی اندازه گیری می کنند ، و دوره 1984 را مطالعه می کنند: Q1-2008: Q4 برای ایالات متحده ، متوقف کردن داده ها در آنجا به دلیل معرفی اقدامات سیاست های غیر متعارف پولی مانند کاهش کمی. 8 آنها می دانند که در مواقع عادی ، سیاست های پولی فقط برای ایجاد نقدینگی فقط برای بانک های کوچک تأثیر می گذارد. این نتیجه در درجه اول با پاسخ ایجاد نقدینگی ورق در تعادل به سیاست های پولی هدایت می شود. آنها همچنین می یابند که اثرات سیاست پولی بر روی ایجاد نقدینگی ورق خارج و خارج از ترازنامه در طول بحران های مالی ضعیف تر از زمان عادی برای همه کلاس های اندازه است.

URL: https://www. scienceirect.com/science/article/pii/b9780128002339000128

بحران نقدینگی بانکی و مدیریت ریسک بودجه در اقتصادهای در حال توسعه

نتایج یادگیری مورد انتظار

مدیریت ریسک نقدینگی بانکی در اقتصادهای در حال توسعه تمایل به بی اثر دارد. شاید ، بانکها در اقتصادهای در حال توسعه استراتژی های مدیریت ریسک نقدینگی ضد نقدینگی را ندارند و یا اتخاذ نمی کنند. به همین دلیل ، بحران نقدینگی رخ می دهد و عود می کند - به احتمال زیاد به یک سندرم تبدیل می شود که بانک ها باید با آن زندگی کنند. لازم است دریابیم که چرا و چگونه مدیریت ریسک نقدینگی همچنان نگرانی بزرگی برای بانک ها است. خواننده - پس از مطالعه این فصل و انجام تمرینات موجود در آن - آموخته شده و از آن مطلع شده است:

اصول اصلی نظریه های کلاسیک مدیریت نقدینگی بانکی - از جمله فرضیات ، پیامدها و نقص های اساسی آنها.

منابع و پیامدهای بدهی برای مدیریت ریسک نقدینگی بانکی در اقتصادهای در حال توسعه.

زاویه نظارتی در مورد خرابی های مشاهده شده در بحران نقدینگی بانکی و مدیریت ریسک در اقتصادهای در حال توسعه.

ساختار و استراتژی های مدیریت مشترک برای مدیریت ریسک نقدینگی بانکی در اقتصادهای در حال توسعه.

ایجاد ، پویا ، بروز و اصلاح بحران خزانه داری بانکی در اقتصادهای در حال توسعه.

URL: https://www. scienceirect.com/science/article/pii/b9780128054796000213

معرفی

آلن N. برگر ، کریستا H. S. بومن ، در ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی ، 2016

1. 6 با استفاده از ایجاد نقدینگی برای اندازه گیری نقدینگی بانکی

فصل 6 توضیح می دهد که ایجاد نقدینگی بانکی با مفهوم نقدینگی بانکی متفاوت است ، اما مربوط به آن است. شاخص های نقدینگی بانکی سنتی میزان مایع یک بانک را اندازه گیری می کند. آنها معمولاً نسبت های ساده ای هستند که فقط از تعداد کمی از دارایی های بانک و/یا بدهی استفاده می کنند. در مقابل ، ایجاد نقدینگی بانکی میزان نقدینگی بانک برای مشتریان خود را اندازه گیری می کند و باعث می شود این بانک در این روند غیرقانونی باشد. بنابراین ، ایجاد نقدینگی که بر اساس دارایی ها تقسیم می شود (یعنی ایجاد نقدینگی عادی) یک معیار مستقیم از نقدینگی بانک و معکوس معکوس از نقدینگی آن است. ایجاد نقدینگی "چربی گربه" نرمال شده ، یک اندازه گیری جامع تر از نقدینگی بانکی نسبت به شاخص های سنتی است زیرا از اطلاعات مربوط به کلیه دارایی ها ، بدهی ها ، حقوق صاحبان سهام و فعالیت های خارج از تراز استفاده می کند. در این فصل بحث شده است که ایجاد نقدینگی همچنین به اقدامات نقدینگی پیچیده تر ، مانند نسبت نقدینگی بازل III و شاخص عدم تطابق نقدینگی مربوط می شود. همبستگی بین اندازه گیری "چربی گربه" از ایجاد نقدینگی و نسبت نقدینگی بازل III مورد بررسی قرار گرفته است. تفاوت بین اقدامات نقدینگی بانکی و اقدامات بازار نقدینگی سهام و بدهی بانکی با تجارت عمومی توضیح داده شده است.

URL: https://www. sciencedirect.com/science/article/pii/b9780128002339000013

ایجاد نقدینگی بانکی: ارزش ، عملکرد و پایداری

آلن N. برگر ، کریستا H. S. بومن ، در ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی ، 2016

13. 2 شواهد جدید در مورد روابط بین ایجاد نقدینگی بانکی و عملکرد بانکی

روابط بین ایجاد نقدینگی بانکی و عملکرد در اینجا مورد بررسی قرار می گیرد. 3 اقدامات عملکرد شامل دو اقدام سودآوری است: بازده سهام عدالت (ROE) درآمد خالص تقسیم شده توسط سهام است. و بازده دارایی (ROA) درآمد خالص تقسیم شده توسط GTA است. اقدامات عملکرد همچنین شامل سه اقدامات خطر است: نمره Z فاصله تا پیش فرض است که با استفاده از 12 چهارم داده اندازه گیری می شود و به عنوان میانگین ROA به علاوه نسبت متوسط سهام تعریف می شود ، هر دو با انحراف استاندارد ROA تقسیم می شوند. شارژ خالص/GTA مبلغ خالص هزینه های تقسیم شده توسط GTA است. و عدم عملکرد/GTA دارایی های غیر عملکردی است که توسط GTA تقسیم می شود. هنگامی که نمره Z پایین تر باشد ، یک بانک خطرناک تر است ، شارژ خالص/GTA بالاتر است و عدم عملکرد/GTA بالاتر است. همانطور که در تجزیه و تحلیل ویژگی های بانکی در فصل 11 ، تمرکز در اینجا بر ایجاد نقدینگی عادی و نه بر ارزش دلار است ، زیرا اقدامات عملکرد نیز همه عادی شده است.

13. 2. 1 عملکرد بانک های بزرگ

جداول 13. 1-13. 3 آمار خلاصه ای را در مورد اقدامات کلیدی عملکرد بانک و روابط آنها با ایجاد نقدینگی بانکی به ترتیب با GTA به ترتیب برای بانکهای بزرگ ، متوسط و کوچک عادی نشان می دهد.

جدول 13. 1 پانل A آمار خلاصه ای را برای اقدامات عملکرد برای بانکهای بزرگ در سال 1984 نشان می دهد: Q1 ، 2014: Q4 ، و دوره نمونه کامل 1984: Q1 - 2014: Q4. 4 عملکرد بانکی بین سال 1984 تغییر کرده است: Q1 و 2014: Q4 ، اما هیچ الگوی مشخصی پدیدار نمی شود. رو به پایین رفت ، در حالی که ROA بالا رفت. این تفاوت ممکن است به دلیل افزایش متوسط نسبت سرمایه در طول زمان باشد. بانک ها با گذشت زمان ایمن تر می شوند ، همانطور که شاهد افزایش نمره Z و کاهش نسبت دارایی های غیر عملکردی بودند ، اما ریسک کننده با افزایش نسبت شارژ خالص اندازه گیری می شود. افزایش در نمره Z تا حدودی به نسبت متوسط سرمایه در طول زمان است. میانگین نمره Z برای دوره کامل نمونه پایین تر از هر دو نقطه پایانی است ، حداقل تا حدودی زیرا بسیاری از بانک های بزرگ بسیار خطرناک شدند و در طول بحران وام زیرپرداز سال 2007: Q3-2009: Q3: Q4 دارای نمرات Z بسیار کم بودند. بشر

جدول 13. 1. ایجاد نقدینگی عادی بانک بزرگ - آمار خلاصه عملکرد بانکی و همبستگی

پانل A: آمار خلاصه عملکرد بانک بزرگ
1984: Q1 2014: Q4 1984: Q1 - 2014: Q4
منظور داشتن میانه std dev. منظور داشتن میانه std dev. منظور داشتن میانه std dev.
غوغا 0. 123 0. 133 0. 074 0. 088 0. 089 0. 090 0. 114 0. 134 0. 170
روا 0. 007 0. 007 0. 004 0. 010 0. 010 0. 008 0. 010 0. 010 0. 013
نمره Z 47. 318 39. 046 32. 415 69. 021 54. 162 57. 707 38. 282 27. 545 36. 976
اتهامات خالص/GTA 0. 001 0. 000 0. 001 0. 002 0. 001 0. 004 0. 003 0. 001 0. 007
عدم عملکرد/GTA 0. 016 0. 012 0. 013 0. 004 0. 003 0. 009 0. 010 0. 006 0. 016
پانل B: ایجاد نقدینگی عادی بانک بزرگ - همبستگی عملکرد بانکی
1984: Q1 2014: Q4 1984: Q1 - 2014: Q4
"چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA "چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA "چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA
غوغا 0. 186 0. 076 0. 223 0. 136 0. 001 0. 148 0. 065 0. 086 0. 078
روا 0. 263 0. 140 0. 279 0. 222 0. 011 0. 235 0. 159 0. 084 0. 171
نمره Z 0. 044 0. 021 0. 050 0. 083 0. 007 0. 096 0. 055 0. 111 0. 073
اتهامات خالص/GTA 0. 264 0. 215 0. 195 0. 415 0. 256 0. 643 0. 217 0. 077 0. 227
عدم عملکرد/GTA 0. 471 0. 368 0. 365 0. 044 0. 122 0. 138 0. 032 0. 020 0. 029

این جدول آمار خلاصه بانکی بزرگ (میانگین ، واسطه ها و انحرافات استاندارد) و همبستگی برای ایجاد نقدینگی عادی و اقدامات کلیدی عملکرد بانک را نشان می دهد. بانک های بزرگ دارای کل دارایی های ناخالص (GTA) بیش از 3 میلیارد دلار هستند. GTA برابر با کل دارایی ها به علاوه کمک هزینه ضرر وام و اجاره نامه و ذخیره ریسک انتقال انتقال (ذخیره برخی از وام های خارجی) است. هر پانل "چربی گربه" ، ورق در تعادل و ایجاد نقدینگی ورق خارج از تعادل را که توسط GTA نرمال شده است ، نشان می دهد. ایجاد نقدینگی "چربی گربه" (LC) فعالیت های بانکی غیر از وام را بر اساس بلوغ و دسته بندی محصولات ترکیبی طبقه بندی می کند ، اما وام ها را به دلیل محدودیت داده ها طبقه بندی می کند و شامل فعالیت های برگه خارج از تعادل نیز می شود. ROE بازده سهام عدالت است ، به عنوان درآمد خالص تقسیم شده توسط سهام عدالت اندازه گیری می شود. ROA بازده دارایی است که به عنوان درآمد خالص تقسیم شده توسط GTA اندازه گیری می شود. Z- نمره فاصله تا پیش فرض است ، با استفاده از 12 چهارم داده اندازه گیری می شود و به عنوان میانگین ROA به علاوه نسبت متوسط سهام تعریف می شود ، که هر دو با انحراف استاندارد ROA تقسیم می شوند. هزینه های خالص/GTA مبلغ خالص هزینه های تقسیم شده توسط GTA است. عدم عملکرد/GTA دارایی های غیر عملکردی است که توسط GTA تقسیم می شود.

جدول 13. 1 پانل B همبستگی بین ایجاد نقدینگی عادی و عملکرد برای بانکهای بزرگ را نشان می دهد. در سال 1984: Q1 ، ایجاد نقدینگی عادی با درآمد بدتر (ROE و ROA) و خطر بیشتر (نمره پایین تر Z ، نسبت شارژ خالص بالاتر و نسبت دارایی های غیر عملکردی بالاتر) همراه بود. تا سال 2014: Q1 ، همبستگی درآمدها مثبت شد ، اما نسبت های ایجاد نقدینگی عادی بالاتر هنوز هم به طور کلی با ریسک بیشتر همراه بودند. برای دوره کامل نمونه و برای پایان دوره نمونه ، همبستگی بین ایجاد نقدینگی ورق در داخل و خارج از توازن و اقدامات عملکرد تمایل به علائم متضاد دارد. به عنوان مثال ، در دوره نمونه کامل ، ایجاد نقدینگی ورق در ترازو به طور کلی با درآمد کمتر همراه است ، در حالی که ایجاد نقدینگی ورق خارج از تعادل با درآمد بالاتر همراه است.

13. 2. 2 عملکرد بانکهای متوسط

جدول 13. 2 پانل A آمار خلاصه عملکرد را برای بانک های متوسط ارائه می دهد. تغییرات در متغیرهای عملکرد با گذشت زمان مشابه موارد مربوط به بانک های بزرگ است ، به جز اینکه نسبت شارژ خالص تقریباً ثابت باقی مانده است. بر خلاف بانک های بزرگ ، نمونه کامل Z برای بانکهای متوسط بین ارزش های 1984 و 2014 آنها نهفته است: Q4 ، تا حدودی به این دلیل که این بانک ها کمتر تحت تأثیر بحران قرار می گیرند. همبستگی برای بانکهای متوسط در جدول 13. 2 پانل B بسیاری از علائم مشابه برای بانک های بزرگ را دارد ، اما از نظر بزرگی کوچکتر است.

جدول 13. 2. ایجاد نقدینگی عادی بانک متوسط - آمار خلاصه عملکرد بانک و همبستگی

پانل A: آمار خلاصه عملکرد بانک متوسط
1984: Q1 2014: Q4 1984: Q1 - 2014: Q4
منظور داشتن میانه std dev. منظور داشتن میانه std dev. منظور داشتن میانه std dev.
غوغا 0. 126 0. 130 0. 102 0. 097 0. 090 0. 131 0. 101 0. 125 0. 171
روا 0. 008 0. 008 0. 006 0. 010 0. 009 0. 016 0. 009 0. 010 0. 014
نمره Z 37. 272 31. 299 28. 890 61. 496 52. 533 44. 179 43. 514 33. 738 37. 989
اتهامات خالص/GTA 0. 001 0. 000 0. 001 0. 001 0. 001 0. 002 0. 003 0. 001 0. 006
عدم عملکرد/GTA 0. 014 0. 009 0. 017 0. 005 0. 004 0. 007 0. 008 0. 005 0. 019
پانل B: ایجاد نقدینگی عادی بانک متوسط - همبستگی ویژگی های بانکی
1984: Q1 2014: Q4 1984: Q1 - 2014: Q4
"چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA "چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA "چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA
غوغا 0. 101 0. 058 0. 132 0. 001 0. 003 0. 013 0. 020 0. 073 0. 030
روا 0. 191 0. 160 0. 151 0. 008 0. 013 0. 013 0. 004 0. 075 0. 053
نمره Z 0. 101 0. 077 0. 095 0. 012 0. 015 0. 101 0. 023 0. 041 0. 061
اتهامات خالص/GTA 0. 286 0. 204 0. 295 0. 183 0. 165 0. 166 0. 092 0. 029 0. 139
عدم عملکرد/GTA 0. 292 0. 278 0. 163 0. 023 0. 018 0. 032 0. 015 0. 015 0. 008

این جدول آمار خلاصه بانکی متوسط (میانگین ، واسطه ها و انحرافات استاندارد) و همبستگی برای ایجاد نقدینگی عادی و اقدامات کلیدی عملکرد بانک را نشان می دهد. بانکهای متوسط دارای کل دارایی های ناخالص (GTA) بیش از 1 میلیارد دلار و تا 3 میلیارد دلار هستند. GTA برابر با کل دارایی ها به علاوه کمک هزینه ضرر وام و اجاره نامه و ذخیره ریسک انتقال انتقال (ذخیره برخی از وام های خارجی) است. هر پانل "چربی گربه" ، ورق در تعادل و ایجاد نقدینگی ورق خارج از تعادل را که توسط GTA نرمال شده است ، نشان می دهد. ایجاد نقدینگی "چربی گربه" (LC) فعالیت های بانکی غیر از وام را بر اساس بلوغ و دسته بندی محصولات ترکیبی طبقه بندی می کند ، اما وام ها را به دلیل محدودیت داده ها طبقه بندی می کند و شامل فعالیت های برگه خارج از تعادل نیز می شود. ROE بازده سهام عدالت است ، به عنوان درآمد خالص تقسیم شده توسط سهام عدالت اندازه گیری می شود. ROA بازده دارایی است که به عنوان درآمد خالص تقسیم شده توسط GTA اندازه گیری می شود. Z- نمره فاصله تا پیش فرض است ، با استفاده از 12 چهارم داده اندازه گیری می شود و به عنوان میانگین ROA به علاوه نسبت متوسط سهام تعریف می شود ، که هر دو با انحراف استاندارد ROA تقسیم می شوند. هزینه های خالص/GTA مبلغ خالص هزینه های تقسیم شده توسط GTA است. عدم عملکرد/GTA دارایی های غیر عملکردی است که توسط GTA تقسیم می شود.

13. 2. 3 عملکرد بانک های کوچک

جدول 13. 3 پنل A برای بانک های کوچک نشان می دهد که مشابه بانک های بزرگ ، ROE احتمالاً به دلیل تأثیر مکانیکی نسبت های بالاتر سرمایه کاهش یافته است. 5 بانک کوچک نیز با گذشت زمان با هر سه اقدام ایمن تر شده اند. با این حال ، نمودارهای Z به طور کلی برای بانک های کوچک نسبت به دو کلاس دیگر کوچکتر هستند ، با وجود اینکه بانک های کوچک معمولاً نسبت سرمایه بالاتری دارند. همبستگی در جدول 13. 3 پانل B به طور کلی از همان نشانه ای است که برای سایر بانک ها وجود دارد ، اما از نظر بزرگی کوچکتر است.

جدول 13. 3. ایجاد نقدینگی عادی بانک کوچک - آمار و همبستگی خلاصه عملکرد بانک

پانل A: آمار خلاصه عملکرد بانک کوچک
1984: Q1 2014: Q4 1984: Q1 - 2014: Q4
منظور داشتن میانه std dev. منظور داشتن میانه std dev. منظور داشتن میانه std dev.
غوغا 0. 118 0. 131 0. 139 0. 078 0. 080 0. 147 0. 094 0. 111 1. 533
روا 0. 010 0. 011 0. 010 0. 009 0. 009 0. 014 0. 009 0. 010 0. 020
نمره Z 23. 758 18. 628 19. 027 47. 500 38. 532 38. 464 32. 666 25. 062 28. 561
اتهامات خالص/GTA 0. 001 0. 000 0. 008 0. 001 0. 000 0. 003 0. 002 0. 000 0. 005
عدم عملکرد/GTA 0. 014 0. 009 0. 017 0. 006 0. 003 0. 012 0. 008 0. 005 0. 016
پانل B: ایجاد نقدینگی عادی بانک کوچک - همبستگی ویژگی های بانکی
1984: Q1 2014: Q4 1984: Q1 - 2014: Q4
"چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA "چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA "چربی گربه" LC/GTA on-b/s lc/gta Off-B/S LC/GTA
غوغا 0. 087 0. 094 0. 003 0. 093 0. 085 0. 072 0. 001 0. 005 0. 001
روا 0. 183 0. 189 0. 043 0. 060 0. 052 0. 056 0. 007 0. 057 0. 013
نمره Z 0. 016 0. 033 0. 089 0. 122 0. 141 0. 011 0. 013 0. 050 0. 004
اتهامات خالص/GTA 0. 043 0. 046 0. 002 0. 036 0. 028 0. 047 0. 031 0. 078 0. 005
عدم عملکرد/GTA 0. 252 0. 268 0. 013 0. 048 0. 072 0. 064 0. 009 0. 048 0. 008

این جدول آمار خلاصه بانکی کوچک (میانگین ، واسطه ها و انحرافات استاندارد) و همبستگی برای ایجاد نقدینگی عادی و اقدامات کلیدی عملکرد بانک را نشان می دهد. بانک های کوچک دارای کل دارایی های ناخالص (GTA) تا 1 میلیارد دلار هستند. GTA برابر با کل دارایی ها به علاوه کمک هزینه ضرر وام و اجاره نامه و ذخیره ریسک انتقال انتقال (ذخیره برخی از وام های خارجی) است. هر پانل "چربی گربه" ، ورق در تعادل و ایجاد نقدینگی ورق خارج از تعادل را که توسط GTA نرمال شده است ، نشان می دهد. ایجاد نقدینگی "چربی گربه" (LC) فعالیت های بانکی غیر از وام را بر اساس بلوغ و دسته بندی محصولات ترکیبی طبقه بندی می کند ، اما وام ها را به دلیل محدودیت داده ها طبقه بندی می کند و شامل فعالیت های برگه خارج از تعادل نیز می شود. ROE بازده سهام عدالت است ، به عنوان درآمد خالص تقسیم شده توسط سهام عدالت اندازه گیری می شود. ROA بازده دارایی است که به عنوان درآمد خالص تقسیم شده توسط GTA اندازه گیری می شود. Z- نمره فاصله تا پیش فرض است ، با استفاده از 12 چهارم داده اندازه گیری می شود و به عنوان میانگین ROA به علاوه نسبت متوسط سهام تعریف می شود ، که هر دو با انحراف استاندارد ROA تقسیم می شوند. هزینه های خالص/GTA مبلغ خالص هزینه های تقسیم شده توسط GTA است. عدم عملکرد/GTA دارایی های غیر عملکردی است که توسط GTA تقسیم می شود.

URL: https://www. scienceirect.com/science/article/pii/b978012800233900013x

جایی که اکنون ما ایستاده ایم و سؤالات تحقیق و سیاست باز

آلن N. برگر ، کریستا H. S. بومن ، در ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی ، 2016

15. 2 اندازه گیری نقدینگی بانکی و دلایل و پیامدهای آن در سراسر جهان

بیشتر کارهای موجود در مورد ایجاد نقدینگی بانکی از داده های ایالات متحده استفاده می کند. با توجه به اهمیت ایجاد نقدینگی بانکی به اقتصاد ، دلایل و پیامدهای ایجاد نقدینگی باید در بیشتر کشورها تخمین زده شود. برخی از پیشرفت ها قبلاً حاصل شده است.

کادر 15. 1 کشورهای غیر آمریکایی را که در آن ایجاد نقدینگی اندازه گیری شده است و مباحث مورد بررسی در مطالعات مختلف ذکر شده است.

کادر 15. 1

کشورهای غیر آمریکایی که در آن ایجاد نقدینگی بانکی اندازه گیری شده است

کشور غیر آمریکایی موضوعات موضوعاتی نویسندگان
چین •

تأثیر سرمایه در ایجاد نقدینگی بانکی

لی و سونگ (2013)

تأثیر سرمایه در ایجاد نقدینگی بانکی

تأثیر رقابت در ایجاد نقدینگی بانکی

هوروات ، سیدلر و ویل (2014)

هوروات ، سیدلر و ویل (2015)

عوامل تعیین کننده ایجاد نقدینگی بانکی

تأثیر مداخلات نظارتی و پشتیبانی سرمایه بر ایجاد نقدینگی بانکی

Hackethal ، Rauch ، Steffen و Tyrell (2010)

Berger ، Bouwman ، Kick و Schaeck (2015)

تأثیر عوامل کلان اقتصادی و ویژگی های بانکی بر ایجاد نقدینگی بانکی

ایجاد نقدینگی را محاسبه کرده و اجزای آن را بررسی کنید

ایجاد نقدینگی و وحشت سپرده گذار

Lakstutiene و Krusinskas (2010)

Lakstutiene ، Krusinskas و Rumsaite (2011)

تأثیر اندازه و مالکیت بانک در ایجاد نقدینگی بانکی

چگونه معرفی بیمه سپرده صریح A بر رابطه بین سرمایه بانکی و ایجاد نقدینگی تأثیر می گذارد

این که آیا ایجاد نقدینگی بالا احتمال عدم موفقیت بانکی را افزایش می دهد

Fungacova و Weill (2012)

Fungacova ، Weill و Zhou (2010)

Fungacova ، Ariss و Weill (2015)

ایجاد نقدینگی را قبل و در طول بحران مالی اواخر دهه 2000 محاسبه کنید

Esterhuysen ، Vuuren و Styger (2012)

تأثیر رقابت در ایجاد نقدینگی

یوه و کیم (2014)

مقایسه ایجاد نقدینگی در بین بانکهای اسلامی ، متعارف و ترکیبی

محمد و آسوتای (2015)

همانطور که مشاهده می شود ، تحقیقات بسیار محدودی در مورد کشورهای بزرگ توسعه یافته در خارج از ایالات متحده انجام شده است. بسیاری از کشورها در سراسر جهان - هم توسعه یافته و هم در حال توسعه - و موضوعات تحقیقاتی بی شماری به عنوان زمینه های حاصلخیز برای تحقیقات آینده باقی مانده است. در برخی از کشورها ، جمع آوری داده ها به تفصیل در ایالات متحده دشوار است ، اما داده هایی که برای برآورد ایجاد نقدینگی به اندازه کافی تفصیل دارند ، باید برای اقتصاددانان بانک مرکزی و دیگران در سراسر جهان در دسترس باشد.

URL: https://www. sciencedirect.com/science/article/pii/b9780128002339000153

نظریه های ایجاد نقدینگی

آلن N. برگر ، کریستا H. S. بومن ، در ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی ، 2016

2. 1 ایجاد نقدینگی در ترازنامه

نظریه های واسطه گری مالی معاصر بر ایجاد نقدینگی بانکی در ترازنامه متمرکز شده است (به عنوان مثال ، برایانت ، 1980 ؛ و الماس و دیبویگ ، 1983). در این مدل ها ، تأکید بر سمت مسئولیت ترازنامه بانک است که ایجاد نقدینگی به عنوان فراهم کردن تقسیم ریسک بهبود یافته برای سپرده گذاران مشمول عدم اطمینان در مورد اولویت آنها برای زمان مصرف تلقی می شود. بانک ها از طرف دارایی منفعل هستند به این معنا که آنها به سادگی در پروژه هایی با بازپرداخت داده شده سرمایه گذاری می کنند. یعنی بانکها با دادن حق به سپرده گذاران ، نقدینگی ایجاد می کنند. یک تئوری اخیر بر اهمیت هر دو طرف دارایی و مسئولیت برای ایجاد نقدینگی تأکید دارد (دونالدسون ، پیانتانو و تاکور ، 2015). در الگوی خود ، بانک ها از طرف دارایی فعال هستند که وام بانکی باعث افزایش سرمایه گذاری کل در اقتصاد می شود و هرچه دارایی ها غیرقانونی تر باشند ، نقدینگی بیشتری ایجاد می شود. این رویکرد نزدیکترین روح به مفهوم ایجاد نقدینگی در ورق است که در برگر و بومن (2009) پذیرفته شده است و در این کتاب مورد استفاده قرار می گیرد. 2

برای دیدن اینکه چگونه ایجاد نقدینگی در ترازنامه کار می کند ، مثال را در کادر 2. 1 در نظر بگیرید.

جعبه 2. 1

چگونه بانک ها نقدینگی را در ترازنامه ایجاد می کنند - مثال آسیاب فولادی

برای درک چگونگی ایجاد نقدینگی در ترازنامه ، یک شرکت فولادی را با آسیاب نیاز به تأمین مالی تصویر کنید. فرض کنید به وام 10 میلیون دلاری 10 ساله نیاز دارد.

در دنیایی بدون بانک ، شرکت فولاد باید چنین تأمین مالی را مستقیماً از مردم غیر بانکی جمع آوری کند ، که باید ادعای بسیار ناعادلانه ای علیه شرکت فولاد داشته باشد و فقط می تواند پس از 10 سال وجوه خود را به طور کامل پس بگیرد. در مقابل ، در دنیایی با بانک ها ، یک بانک بودجه را به شرکت فولاد تأمین می کند ، و عموم مردم می توانند به سادگی وجوه خود را در بانک واریز کنند. این بانک ادعای غیرقانونی علیه شرکت فولاد را در اختیار دارد. عموم مردم ادعاهای بسیار نقدی علیه بانک دارند و قادر به بازیابی وجوه خود در هر زمان است.

دلیل اینکه بانک می تواند مطالبات نقدینگی عمومی را حتی با وجود اینکه خود دارای مطالبات غیر نقدشونده است بدهد، به تنوع بخشیدن ربط دارد. در عمل، بانک فقط یک وام به شرکت فولاد ارائه نمی کند، بلکه دارای یک سبد وام متنوع است که شامل وام های زیادی با چشم اندازهای همبستگی ناقص است که در زمان های مختلف پرداخت می شود. این بانک را قادر می سازد تا سپرده ها را صادر کند، زیرا می داند که سپرده گذاران عموماً در زمان های مختلف به وجوه خود دسترسی دارند. بانک در این مثال چیزی بسیار غیر نقدینگی (وام بزرگ و بلندمدت) را به چیزهایی بسیار نقد تبدیل کرده است (سپرده های معاملاتی کوچک و کوتاه مدت) و از این طریق نقدینگی برای مردم ایجاد می کند.

آدرس اینترنتی: https://www. sciencedirect.com/science/article/pii/B9780128002339000025

درک رابطه بین نقدینگی و تورم در دوره پس از بحران در هند: از دیدگاه دلالان بانکی

Ritupaa Das، Michael C. S. Wong، در بازارهای نوظهور و اقتصاد جهانی، 2014

7 نتیجه

این فصل پیوندهای بین نقدینگی بانک و تورم را از دیدگاه یک فروشنده اوراق بهادار دولتی و همچنین یک فروشنده سهام در دفتر خزانه داری یک بانک تجاری مورد بحث قرار می دهد. این فصل با ادبیات موجود در زمینه پیشینه آغاز می شود. با توجه به سناریوی غالب، استراتژی های مختلف فروشنده G-sec در میز SLR را از دیدگاه تئوری بازی روشن می کند. با توجه به متغیرهای متغیر وضعیت کلان اقتصادی مانند نوسانات شاخص سهام و تورم، این فصل ترجیحات یک فروشنده سهام در میز غیر SLR را با استفاده از تعدادی بدیهیات خود اعتبارسنجی تحلیل کرد و از سه نتیجه، یک لم، و یکی استخراج شد. قضیهبه طور خلاصه، یافته ها عبارتند از: (1) اگر پیش بینی درستی در مورد نیازهای نقدینگی آتی بانک وجود داشته باشد، فروشنده امنیتی دولتی ممکن است این فرصت را داشته باشد، در صورت وجود، با توجه به انتخاب فروش از پرتفوی HTM در منحنی بازدهی حرکت کند. دوره 90 روزه تعیین شده توسط تنظیم کننده؛(ii) در یک بازی غیرهمکاری بین بانک های بخش دولتی که با هم به عنوان یک نهاد ترکیبی و همتای بخش خصوصی آن تحت مقررات فوق در مورد پرتفوی HTM ادغام شدند، زمانی که فروشنده اصلی بانک بخش عمومی مرکب از فروشنده G-sec می پرسد. برای تأمین نقدینگی در شرایط تورمی، تعادل نش ممکن است شامل عدم سرمایه گذاری در مورد بانک مرکب بخش دولتی و خرید و فروش در مورد همتای بخش خصوصی آن باشد.(iii) درخت تصمیم و بازی متوالی می تواند برای تجزیه و تحلیل سود در یک بازی غیرهمکاری اعمال شود - جایی که بانک بخش عمومی مرکب برداشتن اولین حرکت را برای خود در پاسخ به انتخاب بهترین استراتژی توسط خود سودمند می داند. رقیب، یعنی همتای بخش خصوصی آن و بالعکس؛(iv) تابع مطلوبیت یک معامله گر سهام در یک بانک تابعی غیرمستقیم از متغیرهای وضعیت محیطی اقتصاد کلان مانند هزینه فرصت نگهداری و ارزش در معرض خطر است.(v) احتمال وقوع مقداری سرمایه گذاری خاص در حقوق صاحبان سهام با مبلغ برای یک معامله گر ریسک پذیر افزایش می یابد و با یک معامله گر ریسک گریز کاهش می یابد.(vi) باید بخش قابل توجهی از تقاضای خالص و بدهی های زمانی برای یک بانک وجود داشته باشد،

که ممکن است با اوراق بهادار غیر SLR به دلیل احتمالات مختلف کوانتین سرمایه گذاری منجر به تغییر در حالتهای زیست محیطی کلان اقتصادی پارک شود.(vii) احتمال مشترک سرمایه ها در دو دور پی در پی سرمایه گذاری سهام ، محصول احتمالات فردی آنها است. و (viii) در دوره پس از بحران ، بخشی از تنظیم کننده در بخشی از تنظیم کننده در مقایسه با دوره بحران وجود دارد.

URL: https://www. sciencedirect.com/science/article/pii/b9780124115491000053

آلن N. برگر ، کریستا H. S. بومن ، در ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی ، 2016

خلاصه

خلاصه

در این فصل پیوندهای نظری و تجربی بین ایجاد نقدینگی بانکی و بحران های مالی آینده بحث شده است. نظریه ها حاکی از آن است که ایجاد نقدینگی ورق در داخل و خارج از تعادل ممکن است پیش بینی کننده بحران های مالی آینده باشد. برای پرداختن به این تجربی ، مهم است که روند صعودی ایجاد نقدینگی را به مرور زمان حذف کنید. شواهد تجربی حاکی از آن است که ایجاد نقدینگی با نقدینگی بالا ، به ویژه مؤلفه برگه خارج از تعادل آن ، به پیش بینی بحران های مالی آینده کمک می کند. یک توضیح جایگزین مبنی بر ایجاد نقدینگی بالا نسبت به فعالیت واقعی ، بحران های مالی آینده را پیش بینی می کند ، توسط داده ها پشتیبانی نمی شود. مهمترین چیزها این است که نظریه ها نشان می دهد که یک بحران مالی آینده در هنگام ایجاد نقدینگی ورق در داخل یا خارج از تعادل به طور غیر طبیعی زیاد است ، و شواهد تجربی با این تئوری سازگار است ، به ویژه برای ایجاد نقدینگی ورق خارج از خانه.

URL: https://www. sciencedirect.com/science/article/pii/b9780128002339000098

OTC - بازار مشتق

زیرساخت نظارتی برای مشتقات OTC

یک CCP منفرد با پشتوانه نقدینگی بانک مرکزی چند منظوره که تنظیم و نظارت شده است و شامل وسیع ترین دامنه مشتقات می تواند یک راه حل ایده آل برای اولین بار باشد. ممانعت از این ، آگاهی از واقعیت های سیاسی (و ظرافت های سازمان بازار) ، کمتر CCP ها بهتر از تکثیر CCP ها از دیدگاه ، توری و وثیقه هستند.

در حقیقت ، تحولات اخیر از این راه حل "بهترین" به طور قابل توجهی فاصله گرفته است. پیش نویس CFTC آستانه سرمایه را برای CCP به 50 میلیون دلار کاهش داده است که این امر باعث می شود تا ورودی های جدید در این تجارت تشویق شود. علاوه بر این ، معافیت های کاربر نهایی به همراه عدم جابجایی محصولات خاص مانند مشتقات FX OTC به CCPS ممکن است نه تنها اهداف مورد نظر را رقیق کنند ، بلکه نتایج واقعی نیز ممکن است نسبت به وضع موجود پایین باشد.

CCP ها به وثیقه نیاز دارند تا از همه اعضا ارسال شود. در اصل ، هر دو طرف باید وثیقه را به CCP ارسال کنند. بدون استثنا و معافیت. این همچنین به CSA های دو طرفه (ضمیمه های پشتیبانی اعتبار) تحت ISDA نیز گفته می شود. با این حال ، این اتفاق نمی افتد زیرا پیش بینی می شود معافیت برخی از کاربران نهایی وجود خواهد داشت. همچنین ، بسیاری از بانکهای مرکزی ، حاکمیت ها و شهرداری ها هنوز وثیقه کامل ارسال نمی کنند. بنابراین ، جابجایی معاملات به CCP باعث می شود که زیربنایی و وثیقه زیادی به افزایش وثیقه نیاز داشته باشد.

استراتژی های مؤثر فارکس...
ما را در سایت استراتژی های مؤثر فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : توران میرهادی بازدید : <-PostHit-> تاريخ : سه شنبه 26 ارديبهشت 1402 ساعت: 12:37

آرشیو مطالب

پيوندهای روزانه

لینک دوستان

خبرنامه