17 CFR 242. 600 § - تعیین امنیت NMS و تعاریف.

(الف) اصطلاح امنیت سیستم بازار ملی همانطور که در بخش 11a (الف) (2) قانون (15 ایالات متحده 78K-1 (الف) (2) استفاده می شود) به معنای امنیت NMS است که در بند (ب) این تعریف شده استبخش.

(ب) برای اهداف مقررات NMS (242. 600 پوند تا 242. 612) ، تعاریف زیر اعمال می شود:

.

(ب) طرف (خرید یا فروش) ؛

(iii) قیمتی که برابر یا بهتر از بهترین پیشنهاد ملی برای خرید سفارشات و بهترین پیشنهاد ملی برای سفارشات فروش باشد. وت

(IV) اندازه ای که حداقل برابر با یک دور باشد.

(2) داده های اداری به معنای پیام های اداری ، کنترل و سایر پیام های فنی است که توسط مبادلات اوراق بهادار ملی و انجمن های اوراق بهادار ملی به موجب برنامه مؤثر سیستم بازار ملی یا برنامه های مورد نیاز تحت 242. 603 پوند (ب) یا مشخصات فنی از 9 آوریل در دسترس است.، 2021.

(3) اندازه نقل قول کل به معنای مجموع اندازه های نقل قول کلیه کارگزاران یا فروشندگان مسئول است که در هر پیشنهاد یا پیشنهادات مبادله اوراق بهادار ملی ارتباط برقرار کرده اند یا برای امنیت NMS با همان قیمت ارائه می دهند.

(4) سیستم معاملاتی جایگزین معنای ارائه شده در 242. 300 پوند (الف) را دارد.

(5) اطلاعات حراج به معنای کلیه اطلاعات مشخص شده توسط قوانین تبادل اوراق بهادار ملی یا برنامه های مؤثر در سیستم بازار ملی است که توسط یک بورس اوراق بهادار ملی منتهی به حراج ها و در حین حراج ها ، از جمله افتتاح ، بازگشایی و اختتامیه حراج ها و در طول زمان پخش عمومی تولید می شود. دوره ها و در فواصل زمانی ارائه شده در چنین قوانینی و برنامه ها.

(6) نقل قول خودکار به معنای نقل قول است که توسط یک مرکز تجارت نمایش داده می شود که:

(i) اجازه می دهد که یک دستور دریافتی به عنوان فوری یا کرکی مشخص شود.

(ب) بلافاصله و به طور خودکار سفارش مشخص شده به عنوان فوری یا کرک را در برابر نقل قول نمایش داده شده تا اندازه کامل آن اجرا می کند.

(iii) بلافاصله و به طور خودکار هر بخشی از سفارش را که به عنوان فوری-یا کرکل مشخص شده است بدون مسیریابی سفارش در جای دیگر ، لغو می کند.

(IV) بلافاصله و به طور خودکار پاسخی را به فرستنده سفارش داده شده به عنوان فوری و یا حرکتی که نشان دهنده عمل انجام شده با توجه به چنین نظمی است ، منتقل می کند. وت

(v) بلافاصله و به طور خودکار اطلاعاتی را نشان می دهد که نقل قول نمایش داده شده را به روز می کند تا منعکس کننده هرگونه تغییر در شرایط مواد آن باشد.

(7) مرکز معاملات خودکار به معنای یک مرکز تجارت است که:

(i) چنین سیستم ها ، رویه ها و قوانینی را که لازم است برای نمایش آن به نمایش گذاشته شده باشد که الزامات مربوط به نقل قول خودکار را که در بند (ب) (6) این بخش ارائه شده است ، اجرا کرده است.

(ب) کلیه نقل قول ها را غیر از نقل قول های خودکار به عنوان نقل قول های دستی معرفی می کند.

(iii) بلافاصله نقل قول های خود را به عنوان نقل قول های دستی مشخص می کند ، هر زمان که دلیل این باور داشته باشد که قادر به نمایش نقل قول های خودکار نیست. وت

(IV) استانداردهای معقول را اتخاذ کرده است که نقل قول های آن از نقل قول های خودکار به نقل قول های دستی و برعکس ، به شرایط خاص تعریف شده که دسترسی عادلانه و کارآمد به نقل قول های خودکار آن را ارتقا می بخشد ، محدود شده است.

. دریافت سفارش و برای سفارشات فروش ، به عنوان دو برابر میزان اختلاف بین میانی بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی در زمان دریافت سفارش و قیمت اعدام.

(9) میانگین گسترش تحقق یافته به معنای میانگین وزن سهام سهام برای اعدام های سفارش محاسبه شده ، برای سفارشات خرید ، به عنوان دو برابر میزان اختلاف بین قیمت اعدام و میانی بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی پنج دقیقه پس از اینزمان اجرای سفارش و برای سفارشات فروش ، به عنوان دو برابر اختلاف بین میانی بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی پنج دقیقه پس از زمان اجرای سفارش و قیمت اجرای. با این حال ، به شرط آنكه نقطه میانی بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی برای ساعات معاملاتی منظم منتشر شود ، در صورت انتشار كمتر از پنج دقیقه پس از زمان اجرای سفارش ، برای محاسبه گسترش تحقق یافته استفاده می شود.

(10) بهترین پیشنهاد و بهترین پیشنهاد به معنای بالاترین قیمت پیشنهاد و کمترین قیمت پیشنهاد است.

. یک یا چند دور از امنیت NMS ، به عنوان اصلی یا عامل ، اما شامل نشانه های علاقه نیست.

(12) اندازه بلوک با توجه به سفارش به معنای آن است:

(i) حداقل 10،000 سهم ؛یا

(ii) برای مقادیر سهام با ارزش بازار حداقل 200000 دلار.

(13) طبقه بندی شده بر اساس اندازه سفارش به معنای تقسیم سفارشات به دسته های جداگانه برای اندازه های 100 تا 499 سهم ، از 500 تا 1999 سهم ، از 2000 تا 4999 سهم و 5000 یا سهام بیشتر است.

(14) طبقه بندی شده بر اساس نوع سفارش به معنای تقسیم سفارشات به دسته های جداگانه برای سفارشات بازار ، سفارشات محدودیت قابل فروش ، سفارشات محدودیت در داخل ، سفارشات محدودیت در حد و سفارشات محدودیت در نزدیکی است.

(15) طبقه بندی شده توسط امنیت به معنای تقسیم سفارشات به دسته های جداگانه برای هر سهام NMS که در یک گزارش گنجانده شده است.

(16) رقیب رقیب به معنای یک پردازنده اطلاعات اوراق بهادار است که به موجب 242. 614 پوند (قانون 614) یا یک بورس اوراق بهادار ملی یا انجمن اوراق بهادار ملی که با توجه به نقل قول ها برای سهام و معاملات در سهام NMS دریافت می کند ، ثبت می شود و داده های بازار تلفیقی را تولید می کند. محصول برای انتشار به هر شخص.

(17) نمایشگر تلفیقی به این معنی است:

(i) قیمت ها ، اندازه ها و شناسایی بازار بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی برای امنیت ؛وت

(ب) آخرین اطلاعات فروش برای امنیت.

(18) آخرین اطلاعات فروش تلفیقی به معنای قیمت ، حجم و شناسایی بازار جدیدترین گزارش معامله برای امنیتی است که مطابق با یک برنامه مؤثر در سیستم بازار ملی منتشر می شود.

(19) داده های تلفیقی بازار به معنای داده های زیر است ، که در همه صرافی های اوراق بهادار ملی و انجمن های اوراق بهادار ملی تثبیت شده است:

(ب) داده های نظارتی ؛

(iii) داده های اداری ؛

(v) عناصر داده های برنامه نظارتی ، اداری یا خود نظارتی اضافی ، عناصر داده های برنامه ای خاص را که مطابق برنامه یا برنامه های مؤثر در سیستم بازار ملی یا برنامه های مورد نیاز تحت 242. 603 پوند (ب) تعریف شده اند ، تعریف شده اند.

(20) محصول ادغام شده بازار به معنای هر محصول داده ای است که توسط یک تلفیقی رقابتی تولید شده است که حاوی داده های بازار تلفیقی یا اجزای داده داده های بازار تلفیقی است. برای اهداف این پاراگراف (ب) (20) ، مؤلفه های داده داده های بازار تلفیقی شامل عناصر ذکر شده و هر یک از زیرمجموعه عناصر ذکر شده ، داده های بازار تلفیقی در بند (ب) (19) این بخش است. کلیه محصولات داده های ادغام شده بازار باید منعکس کننده داده های ادغام شده در کلیه صرافی های ملی اوراق بهادار و انجمن های اوراق بهادار ملی باشد.

(21) داده های اصلی به معنی:

(i) اطلاعات زیر با توجه به نقل قول ها و معاملات در سهام NMS:

(الف) اندازه نقل قول ؛

(ب) اندازه نقل قول کل ؛

(ج) بهترین پیشنهاد و بهترین پیشنهاد ؛

(ه) پیشنهاد و پیشنهاد محافظت شده محافظت شده.

(ج) گزارش های معامله ؛

(ز) آخرین داده های فروش ؛

(ج) اطلاعات حراج.

(ب) برای اهداف محاسبه و انتشار داده های اصلی توسط تلفیقی های رقابتی ، همانطور که در بند (ب) (16) این بخش تعریف شده است ، و محاسبه داده های اصلی توسط خود جمع کننده ها ، همانطور که در بند (ب) تعریف شده است (تعریف شده است. 84) از این بخش ، بهترین پیشنهاد و بهترین پیشنهاد ، بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی ، پیشنهاد محافظت شده و پیشنهاد محافظت شده و عمق داده های کتاب باید شامل موارد عجیب و غریب باشد که در صورت جمع شدن برابر یا بیشتر از یک دور است. این تجمع با قیمت های متعدد رخ می دهد و با کمترین قیمت تهاجمی از همه این حقهای عجیب و غریب منتشر می شود.

(iii) تلفیقی های رقیب باید اندازه نقل قول از عناصر داده زیر را نشان دهند ، در صورت انتشار در یک محصول داده بازار تلفیقی همانطور که در بند (ب) (20) این بخش تعریف شده است ، به عنوان تعداد سهام که به نزدیکترین چند برابر رسیده استدور دور: بهترین پیشنهاد و بهترین پیشنهاد ، بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی ، پیشنهاد محافظت شده و پیشنهاد محافظت شده ، عمق داده های کتاب و اطلاعات حراج.

(IV) تسویه حساب های رقیب باید عناصر داده زیر را نسبت دهند ، در صورت انتشار در یک محصول داده های تلفیقی بازار ، همانطور که در بند (ب) (20) این بخش تعریف شده است ، به بورس اوراق بهادار ملی یا انجمن اوراق بهادار ملی که منبع هر یک از این موارد استعنصر داده: بهترین پیشنهاد و بهترین پیشنهاد ، بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی ، پیشنهاد محافظت شده و پیشنهاد محافظت شده ، گزارش های معامله ، داده های فروش آخرین ، اطلاعات عجیب و غریب ، عمق داده های کتاب و اطلاعات حراج.

(22) سفارش تحت پوشش به معنای هر سفارش بازار یا هرگونه سفارش محدود (از جمله سفارشات فوری یا کرکل) دریافت شده توسط یک مرکز بازار در ساعات معاملاتی منظم در زمانی است که بهترین پیشنهاد ملی و بهترین پیشنهاد ملی در حال پخش است ، و اگر اگراعدام شده ، در ساعات معاملاتی منظم اجرا می شود ، اما هرگونه سفارش را که مشتری درخواست استفاده ویژه برای اجرای آن می کند ، از جمله سفارشات اجرا شده با قیمت افتتاح بازار یا قیمت بسته شدن بازار ، سفارشات ارسال شده با توقف را حذف می کند. قیمت ها ، دستوراتی که فقط در اندازه کامل آنها اجرا می شوند ، سفارشاتی که بر روی یک نوع خاص از کنه یا پیشنهاد اجرا می شوند ، سفارشات ارسال شده به صورت "نگهداری نشده" ، سفارشات غیر از تسویه حساب منظم ، و سفارشاتی که با قیمت های غیر مرتبط اجرا می شوندبه قیمت بازار امنیت در زمان اعدام.

(23) مشتری به معنای هر شخصی است که کارگزار یا فروشنده نباشد.

(24) سفارش محدودیت مشتری به معنای سفارش خرید یا فروش سهام NMS با قیمت مشخص است که برای حساب کارگزار یا فروشنده نیست. با این حال ، با این وجود ، اصطلاح سفارش محدودیت مشتری شامل سفارش منتقل شده توسط یک کارگزار یا فروشنده به نمایندگی از مشتری است.

(25) سفارش مشتری به معنای سفارش خرید یا فروش امنیت NMS است که برای حساب کارگزار یا فروشنده نیست ، اما هیچ نظمی را برای مقداری امنیت با ارزش بازار حداقل 50،000 دلار برای NMS شامل نمی شود. امنیتی که یک قرارداد گزینه و ارزش بازار حداقل 200000 دلار برای سایر امنیت NMS است.

. بالاتر از بهترین پیشنهاد ملی. برای این پنج قیمت ، اندازه کل موجود در هر قیمت ، در صورت وجود ، در هر بورس اوراق بهادار ملی و انجمن ملی اوراق بهادار به چنین مبادله ای یا انجمن نسبت داده می شود.

.

(28) دستگاه نظارت بر بازار پویا به معنای هر خدمتی است که توسط یک فروشنده در یک دستگاه بازجویی یا نمایشگر دیگر ارائه می شود:

(i) نظارت بر زمان واقعی ، بر اساس پویا ، گزارش های معامله ، آخرین داده های فروش یا نقل قول ها با توجه به یک امنیت خاص. وت

(ب) جدیدترین گزارش معامله ، آخرین داده های فروش یا نقل قول را با توجه به آن امنیت نشان می دهد تا این گزارش ، داده ها یا نقل قول ها با نمایش گزارش معاملات جدید ، آخرین داده های فروش یا نقل قول از آن استفاده یا تکمیل شده است. معامله یا نقل قول بعدی در آن امنیت.

(29) برنامه مؤثر سیستم بازار ملی به معنای هر برنامه سیستم بازار ملی است که طبق موقت یا به طور موقت یا به صورت دائمی) به موجب 242. 608 پوند تصویب شده است.

(30) برنامه گزارش دهی معامله موثر به معنای هر برنامه گزارشگری معامله است که به موجب 242. 601 پوند توسط کمیسیون تصویب شده است.

(31) شبکه ارتباطات الکترونیکی به معنای ، برای اهداف 242. 602 پوند (ب) (5) ، هر سیستم الکترونیکی که به طور گسترده به سفارشات اشخاص ثالث وارد شده توسط یک سازنده بازار مبادله یا سازنده بازار OTC منتشر می شود ، و اجازه می دهد چنین سفارشاتی اجرا شودمخالف به طور کامل یا جزئی ؛به جز اینکه اصطلاح شبکه ارتباطات الکترونیکی شامل موارد زیر نیست:

(i) هر سیستمی که چندین سفارش را در یک یا چند بار مشخص شده با یک قیمت واحد تعیین شده توسط سیستم (توسط الگوریتم یا هر مکانیزم قیمت گذاری مشتق) عبور دهد و اجازه نمی دهد که سفارشات در مقابل شرکت کنندگان خارج از چنین مواردی عبور کنند یا اجرا شوند. بار؛یا

(ب) هر سیستمی که توسط یک سازنده بازار OTC یا سازنده بازار Exchange که سفارشات مشتری را در درجه اول بر خلاف حساب سازنده بازار به عنوان اصلی ، غیر از اصل بی خطر ، اجرا می کند ، کار می کند.

(32) تولید کننده بازار مبادله به معنای هر یک از اعضای مبادله ملی اوراق بهادار است که مطابق قوانین این ارز به عنوان متخصص یا سازنده بازار ثبت شده است.

. با این حال ، اوراق بهادار که در هیچ بورس اوراق بهادار ملی که مطابق با امتیازات معاملاتی ثبت نشده مورد معامله قرار نمی گیرند ، ذکر نشده است.

. اعلام وصول.

(35) در خارج از نقل قول ، برای سفارشات خرید ، اجرای با قیمت بالاتر از بهترین پیشنهاد ملی در زمان دریافت سفارش و برای فروش سفارشات ، اجرای با قیمتی پایین تر از بهترین پیشنهاد ملی در زمان سفارش اجرا شد. اعلام وصول.

(36) با استفاده از بهبود قیمت ، برای سفارشات خرید ، اجرای با قیمت پایین تر از بهترین پیشنهاد ملی در زمان دریافت سفارش و برای فروش سفارشات ، اجرای با قیمت بالاتر از بهترین پیشنهاد ملی در زمان سفارش اجرا شداعلام وصول.

(37) سفارش محدودیت در داخل ، سفارش محدودیت در حد و سفارش محدود به سفارش محدود به میانگین سفارشات خرید غیر بازاریابی با قیمت های محدودی که به ترتیب بالاتر از ، برابر و پایین تر هستند0. 10 دلار یا کمتر از بهترین پیشنهاد ملی در زمان دریافت سفارش ، و سفارشات فروش غیر قابل استفاده با قیمت های محدودی که به ترتیب پایین تر از برابر ، برابر و بالاتر از 0. 10 دلار یا کمتر از بهترین پیشنهاد ملی در زمانرسید سفارش

(38) سفارش رفت و برگشت intermarket به معنای سفارش محدود برای سهام NMS است که شرایط زیر را برآورده می کند:

(i) هنگام مراجعه به یک مرکز تجارت ، ترتیب محدود به عنوان یک سفارش رفت و برگشت بین مارکت مشخص می شود. وت

(ب) همزمان با مسیریابی سفارش حد وصل شده به عنوان یک سفارش رفت و برگشت بین مارکت ، یک یا چند سفارش محدود اضافی ، در صورت لزوم ، برای اجرای در برابر اندازه کامل نمایش داده شده از هر پیشنهاد محافظت شده ، در صورت محدودیت به یک سفارش محدود بهفروش یا اندازه کامل نمایش داده شده از هر پیشنهاد محافظت شده ، در صورت محدودیت سفارش برای خرید ، برای سهام NMS با قیمتی که از قیمت محدودیت سفارش برتر است که به عنوان سفارش جارو بین المللی مشخص شده است. این سفارشات مسیریابی اضافی نیز باید به عنوان سفارشات رفت و برگشت بین مارکت مشخص شوند.

.

(40) برنامه سازمان خود نظارتی مشترک به معنای طرحی است که دو یا چند سازمان خود نظارتی ، که به طور مشترک عمل می کنند ، حامی هستند.

(41) آخرین داده های فروش به معنای هرگونه داده های قیمت یا حجم مرتبط با معامله است.

.

(43) گزینه ذکر شده به معنای هر گزینه معامله شده در بورس اوراق بهادار ملی یا تسهیلات خودکار یک انجمن ملی اوراق بهادار است.

(44) در دسترس عمومی به معنای ارسال در یک وب سایت اینترنتی که رایگان و به راحتی در دسترس عموم است ، تهیه یک نسخه کتبی به مشتریان در صورت درخواست بدون شارژ ، و حداقل سالانه به صورت کتبی به مشتریان اطلاع می دهد که یک نسخه کتبی مبله خواهد شددرخواست.

(45) نقل قول دستی به معنای هر نقل قول غیر از نقل قول خودکار است.

(46) مرکز بازار به معنای هر سازنده بازار مبادله ، سازنده بازار OTC ، سیستم تجارت جایگزین ، بورس اوراق بهادار ملی یا انجمن ملی اوراق بهادار است.

(47) سفارش محدودیت قابل فروش به معنای هر سفارش خرید با قیمت برابر با یا بیشتر از بهترین پیشنهاد ملی در زمان دریافت سفارش یا هر سفارش فروش با قیمت محدود برابر یا کمتر از بهترین پیشنهاد ملی در آن زمان استاز رسید سفارش

(48) در حال حرکت تیکت به معنای هرگونه نمایش مداوم در حال حرکت در زمان واقعی گزارش های معامله یا آخرین داده های فروش (به غیر از دستگاه نظارت بر بازار پویا) است که در بازجویی یا دستگاه نمایش دیگر ارائه شده است.

(49) امنیت NASDAQ به معنای هرگونه امنیت ثبت شده ثبت شده در بورس سهام NASDAQ ، شرکت است.

.-Ggregator و برای اوراق بهادار NMS به غیر از سهام NMS ، بهترین پیشنهاد و بهترین پیشنهاد برای چنین امنیتی که طبق یک برنامه مؤثر در سیستم بازار ملی ، توسط یک پردازنده برنامه محاسبه و منتشر می شود. مشروط بر اینکه در صورت انتقال دو یا چند مرکز بازار به پردازنده برنامه ، یک تلفیقی رقیب یا پیشنهادات یا پیشنهادات یکسان خود برای امنیت NMS ، بهترین پیشنهاد یا بهترین پیشنهاد (همانطور که مورد ممکن است) تعیین می شود. با رتبه بندی همه پیشنهادات یا پیشنهادات یکسان (همانطور که مورد ممکن است) ابتدا با اندازه (دادن بالاترین رتبه به پیشنهاد یا پیشنهاد مرتبط با بیشترین اندازه) ، و سپس با گذشت زمان (دادن بالاترین رتبه به پیشنهاد یا پیشنهاد دریافت شدهاول به موقع)

(51) برنامه سیستم بازار ملی به معنای هر برنامه سازمان خود نظارتی مشترک در رابطه با:

(i) برنامه ریزی ، توسعه ، بهره برداری یا تنظیم یک سیستم بازار ملی (یا زیر سیستم آن) یا یک یا چند تسهیلات آن. یا

(ب) توسعه و اجرای رویه ها و/یا امکاناتی که برای دستیابی به انطباق توسط سازمان های خود نظارتی و اعضای آنها با هر بخش از این آیین نامه NMS و قسمت 240 طراحی شده است ، بخش A از این فصل مطابق با بخش 11A قانون اعلام شده است (15 ایالات متحده 78K-1).

(52) انجمن اوراق بهادار ملی به معنای هر انجمن کارگزاران و فروشندگان ثبت شده به موجب بند 15A قانون (15 ایالات متحده 78-3) است.

(53) مبادله اوراق بهادار ملی به معنای هر مبادله ای است که طبق بند 6 قانون (15 ایالات متحده 78F) ثبت شده است.

.

(55) سهام NMS به معنای امنیت NMS غیر از گزینه است.

(56) سفارش غیر کارگردانی به معنای هر سفارش از مشتری غیر از سفارش کارگردانی است.

(57) سفارش محدود غیر بازار به معنای هر سفارش محدود به غیر از سفارش محدودیت قابل فروش است.

(58) عجیب و غریب به معنای سفارش خرید یا فروش سهام NMS در مبلغ کمتر از یک دور است.

(59) اطلاعات عجیب و غریب به معنی:

(i) داده های معامله عجیب و غریب به موجب برنامه مؤثر سیستم بازار ملی یا برنامه های مورد نیاز تحت 242. 603 پوند (ب) از تاریخ 9 آوریل 2021 منتشر شد. وت

(ii) عجیب و غریب با قیمتی بیشتر از یا مساوی با بهترین پیشنهاد ملی و کمتر از یا مساوی با بهترین پیشنهاد ملی ، که در هر سطح قیمت در هر یک از اوراق بهادار ملی و انجمن ملی اوراق بهادار جمع شده است.

(60) کلاس گزینه ها به معنای کلیه گزینه های گزینه یا گزینه تماس است که دارای امنیت است ، همانطور که در بخش 3 (الف) (10) قانون (15 ایالات متحده 78C (الف) (10)) تعریف شده است.

(61) سری گزینه ها به معنای قراردادها در کلاس گزینه هایی است که دارای یک واحد تجارت ، تاریخ انقضا و قیمت ورزش و سایر شرایط یا ضوابط هستند.

(62) سفارشات ارائه نقدینگی به معنای سفارشاتی است که پس از استراحت در یک مرکز تجارت انجام داده اند.

(63) سفارشات حذف نقدینگی به معنای دستوراتی است که در برابر استراحت تجارت در یک مرکز تجارت اجرا می شود.

. مبادله اوراق بهادار ملی در مقادیر کمتر از اندازه بلوک.

(65) شرکت کنندگان ، هنگامی که در ارتباط با یک برنامه سیستم ملی بازار استفاده می شوند ، به معنای هر سازمان خود نظارتی است که موافقت کرده است مطابق با شرایط این طرح عمل کند اما امضا کننده چنین برنامه ای نیست.

(66) پرداخت برای جریان سفارش معنایی را در 240. 10b-10 از این فصل ارائه می دهد.

(67) پردازنده برنامه به معنای هر سازمان خود نظارتی یا پردازنده اطلاعات اوراق بهادار است که به عنوان یک پردازنده انحصاری در رابطه با توسعه ، اجرای و/یا عملکرد هرگونه تسهیلات در نظر گرفته شده توسط یک برنامه مؤثر در سیستم بازار ملی فعالیت می کند.

.

(69) رابطه تقسیم سود به معنای هرگونه مالکیت یا نوع دیگری از وابستگی است که تحت آن کارگزار یا فروشنده ، مستقیم یا غیرمستقیم ، ممکن است در هر سود حاصل از اجرای سفارشات غیر کارگردانی به اشتراک بگذارد.

(70) پیشنهاد محافظت شده یا پیشنهاد محافظت شده به معنای نقل قول در سهام NMS است که:

(i) توسط یک مرکز تجارت خودکار نمایش داده می شود.

(ii) مطابق با یک برنامه مؤثر در سیستم بازار ملی منتشر می شود. وت

(iii) یک نقل قول خودکار است که بهترین پیشنهاد یا بهترین پیشنهاد مبادله ملی اوراق بهادار یا بهترین پیشنهاد یا بهترین پیشنهاد یک انجمن ملی اوراق بهادار است.

(71) نقل قول محافظت شده به معنای پیشنهاد محافظت شده یا یک پیشنهاد محافظت شده است.

(72) اندازه نقل قول منتشر شده به معنای اندازه نقل قول کل محاسبه شده توسط یک مبادله اوراق بهادار ملی و توسط یک فروشنده در یک ترمینال یا دستگاه نمایشگر دیگر در زمان ارائه سفارش برای اجرای یک کارگزار یا فروشنده مسئول نمایش داده می شود.

(73) پیشنهاد و پیشنهاد منتشر شده منتشر شده به معنای پیشنهاد یا پیشنهاد یک کارگزار مسئول یا نمایندگی برای امنیت NMS است که توسط آن به مبادله یا انجمن ملی اوراق بهادار خود به موجب 242. 602 پوند ابلاغ شده و توسط یک فروشنده در یک ترمینال یا دستگاه نمایشگر دیگر نمایش داده می شودزمان ارائه سفارش برای اجرای آن کارگزار یا فروشنده مسئول.

(74) اندازه نقل قول منتشر شده به معنای اندازه نقل قول یک کارگزار یا فروشنده مسئول توسط آن به مبادله یا انجمن ملی اوراق بهادار خود به موجب 242. 602 پوند و توسط یک فروشنده در یک ترمینال یا دستگاه نمایشگر دیگر در آن زمان ارائه شده است. اعدام به چنین کارگزار یا فروشنده مسئول.

(75) نقل قول به معنای پیشنهاد یا پیشنهاد است.

(76) اندازه نقل قول ، هنگامی که با توجه به پیشنهاد یا پیشنهاد یا پیشنهاد فروشنده مسئول برای امنیت NMS استفاده می شود ، به این معنی است که:

(i) تعداد سهام (یا واحدهای معاملاتی) آن امنیتی که چنین کارگزار یا فروشنده مسئول آن را تعیین کرده است ، برای اهداف انتشار به فروشندگان ، که مایل به خرید با قیمت پیشنهادی یا فروش با قیمت پیشنهادی است که شامل آن استپیشنهاد یا پیشنهاد ، به عنوان اصلی یا نماینده ؛یا

(ii) در صورتی که چنین کارگزار یا فروشنده مسئول اینگونه مشخص نشده باشد ، یک واحد عادی تجارت برای آن امنیت NMS.

(77) ساعت معاملاتی منظم به معنای زمان بین ساعت 9:30 صبح و 4:00 بعد از ظهر است. زمان شرقی یا زمان دیگری که در رویه های تعیین شده به موجب 242. 605 پوند (الف) (2) تعیین شده است.

(78) داده های نظارتی به معنی:

(i) اطلاعات مورد نیاز برای جمع آوری یا محاسبه توسط مبادله لیست اصلی برای سهام NMS و به همراه برنامه یا برنامه های مؤثر در سیستم بازار ملی یا برنامه های مورد نیاز تحت 242. 603 پوند (ب) ، از جمله ، از جمله ، در یک ، به تلفیق کنندگان رقیب و خود جمع سازان ارائه می شود. کمترین:

(الف) اطلاعات مربوط به شکن های مدار فروش کوتاه به موجب 242. 201 پوند ؛

(ب) اطلاعات مربوط به باندهای قیمت مورد نیاز طبق برنامه برای پرداختن به نوسانات فوق العاده بازار (برنامه LULD).

ج) اطلاعات مربوط به توقف های نظارتی یا مکث معاملات (انتشار خبری/در انتظار ، LULD ، قطع کننده مدار در بازار) و بازگشایی یا از سرگیری ها.

(د) قیمت رسمی افتتاح و بسته شدن قیمت مبادله لیست اولیه. وت

(ه) شاخصی از اندازه قطعه قابل اجرا.

(ب) اطلاعات مورد نیاز برای جمع آوری یا محاسبه توسط انجمن ملی اوراق بهادار یا انجمن ملی اوراق بهادار که در آن یک سهام NMS معامله می شود و مطابق برنامه یا برنامه های مؤثر در سیستم بازار ملی یا برنامه های مورد نیاز تحت 242. 603 پوند به تسویه حساب و خود جمع سازان ارائه می شود (ب) ، از جمله ، حداقل:

(الف) هر زمان که چنین اوراق بهادار ملی یا انجمن اوراق بهادار ملی پیشنهاد (پیشنهاد) را در زیر (بالاتر) یک باند قیمت LULD پایین (فوقانی) سهام NMS ، یک پرچم داده نظارتی مناسب که پیشنهاد (پیشنهاد) را به عنوان غیر اجرایی مشخص می کند ، دریافت می کند. وت

(ب) سایر پیام های نظارتی از جمله اعدام زیرمجموعه و هرچند شاخص های معافیت.

(iii) برای اهداف بند (ب) (78) (i) (ج) این بخش ، مبادله لیست اصلی که بیشترین سهم شرکت های موجود در شاخص S& P 500 را دارد ، باید در طول روز تجارت ، شاخص S& P 500 را کنترل کند، تعیین کنید که آیا کاهش سطح 1 ، سطح 2 یا سطح 3 ، همانطور که در قوانین سازمان خود نظارتی مربوط به قطع کننده های مدار در بازار تعریف شده است ، رخ داده است ، و بلافاصله دیگر مبادلات لیست اصلی را در مورد همه این کاهش ها مطلع می کند.

(79) کارگزار یا فروشنده مسئول به این معنی است:

(i) هنگامی که با توجه به پیشنهادات یا پیشنهادات در مبادله اوراق بهادار ملی استفاده می شود ، هر یک از اعضای چنین مبادله ای از اوراق بهادار ملی که در چنین بورس اوراق بهادار ملی ، در محل (یا مکان ها) یا از طریق تسهیلات یا امکانات تعیین شده به عضو دیگری ارتباط برقرار می کنند. با چنین مبادله ای اوراق بهادار ملی برای تجارت در امنیت NMS ، پیشنهاد یا پیشنهادی برای چنین امنیت NMS ، به عنوان اصلی یا نماینده. با این حال ، به شرط اینكه ، در این صورت ، در این صورت ، دو یا چند عضو مبادله اوراق بهادار ملی از طریق یا از طریق پیشنهادات مبادله ملی اوراق بهادار ملی یا پیشنهادات امنیت NMS با همان قیمت ارتباط برقرار كرده اند ، هر عضو اینكه یك كارگر یا فروشنده مسئول در نظر گرفته می شوند. برای این پیشنهاد یا پیشنهاد ، منوط به قوانین اولویت و تقدم ، سپس در مبادله اوراق بهادار ملی اعمال می شود. و علاوه بر این ، برای پیشنهاد یا پیشنهادی که از یکی از اعضای یک بورس اوراق بهادار ملی به عضو دیگری که متعهد به نمایندگی از چنین پیشنهاد یا پیشنهاد در بورس های ملی اوراق بهادار مانند نماینده است ، ارسال می شود ، فقط آخرین عضو که متعهد به نمایندگی از چنین پیشنهاداتی استیا پیشنهاد به عنوان نماینده باید کارگزار مسئول یا فروشنده آن پیشنهاد یا پیشنهاد در نظر گرفته شود. وت

(ii) هنگامی که با توجه به پیشنهادات و پیشنهاداتی که توسط یک عضو انجمن به یک کارگزار یا فروشنده یا مشتری ابلاغ شده است ، عضو ارتباط پیشنهاد یا پیشنهاد (بدون توجه به این پیشنهاد یا پیشنهاد برای حساب خود یا از طرف خود است. از شخص دیگری).

(80) پیشنهاد یا پیشنهاد اصلاح شده به معنای پیشنهاد یا پیشنهاد سازنده بازار است که پیشنهاد یا پیشنهاد منتشر شده خود را منتشر می کند.

(81) اندازه نقل قول اصلاح شده به معنای اندازه نقل قول سازنده بازار است که اندازه نقل قول منتشر شده خود را بر سر می برد.

(82) دور دور به این معنی است:

(i) برای هر سهام NMS که میانگین قیمت بسته شدن ماه تقویم قبلی در بورس لیست اولیه 250. 00 دلار یا کمتر از هر سهم بود ، سفارش خرید یا فروش سهام NMS از 100 سهم.

(ب) برای هر سهام NMS که میانگین قیمت بسته شدن ماه تقویم قبلی در بورس لیست اولیه 250. 01 تا 1000. 00 دلار برای هر سهم بود ، سفارش خرید یا فروش سهام NMS 40 سهم.

(iii) برای هر سهام NMS که میانگین قیمت بسته شدن ماه تقویم قبلی در بورس لیست اولیه 1000. 01 تا 10،000. 00 دلار برای هر سهم بود ، سفارش خرید یا فروش سهام NMS 10 سهم.

(IV) برای هر سهام NMS که میانگین قیمت بسته شدن ماه تقویم قبلی در بورس لیست اولیه 10،000. 01 دلار یا بیشتر در هر سهم بود ، سفارش خرید یا فروش سهام NMS 1 سهم. وت

(v) برای هر سهام NMS که میانگین قیمت بسته شدن ماه تقویم قبلی در دسترس نیست ، سفارش خرید یا فروش سهام NMS 100 سهم است.

.، و داده های بازار تلفیقی را صرفاً برای استفاده داخلی تولید می کند. یک خود جمع کننده ممکن است داده های تلفیقی بازار را در اختیار شرکت های وابسته خود قرار دهد که برای استفاده داخلی در کمیسیون ثبت شده اند. به جز آنچه در جمله قبلی ارائه شده است ، یک خود جمع کننده ممکن است داده های بازار تلفیقی را در دسترس قرار ندهد یا در غیر این صورت ، یا مؤلفه های داده های بازار تلفیقی ، همانطور که در بند (ب) (20) این بخش ارائه شده است.

(84) سازمان خود نظارتی به معنای هرگونه مبادله اوراق بهادار ملی یا انجمن ملی اوراق بهادار است.

(85) داده های برنامه خاص سازمان خود نظارت به این معنی است:

(i) اطلاعات مربوط به برنامه های نقدینگی خرده فروشی مشخص شده توسط قوانین مبادلات اوراق بهادار ملی و مطابق با برنامه مؤثر سیستم بازار ملی یا برنامه های مورد نیاز تحت 242. 603 پوند (ب) از تاریخ 9 آوریل 2021 منتشر شده است. وت

(ب) سایر اطلاعات خاص سازمان خود نظارتی با توجه به نقل قول های مربوط به یا معاملات موجود در سهام NMS مطابق با برنامه مؤثر سیستم بازار ملی یا برنامه های مورد نیاز تحت 242. 603 پوند (ب).

(86) افراد مشخص شده ، در صورت استفاده در ارتباط با هرگونه اعلان مورد نیاز مطابق با 242. 602 پوند (الف) (3) و هر انتخابات (یا برداشت آن) تحت مجازات 242. 602 پوند (الف) (5) ، به معنای:

.

(87) حامی ، در هنگام استفاده از برنامه سیستم ملی بازار ، به معنای هر سازمان خود نظارتی است که امضا کننده چنین برنامه ای است و موافقت کرده است که مطابق با شرایط این طرح عمل کند.

.

.

(90) موضوع امنیت به معنای:

(i) با توجه به مبادله ملی اوراق بهادار:

(الف) هرگونه امنیت مبادله ای به غیر از امنیتی که حجم اعدام شده چنین مبادله ای ، در آخرین سه ماهه تقویم ، شامل یک درصد یا کمتر از حجم معاملات کل برای چنین امنیتی است که طبق گزارش یک برنامه گزارش دهی معامله موثر گزارش شده است. یا برنامه سیستم بازار ملی مؤثر ؛وت

(ب) هر امنیت NMS دیگری که چنین مبادله ای برای انتخابات در نظر گرفته شده است ، مطابق با 242. 602 پوند (الف) (5) (i) ، جمع آوری ، پردازش و در دسترس پیشنهادات ، پیشنهادات ، پیشنهادات ، اندازه های نقل قول و در دسترس قرار می دهد. اندازه های کل نقل قول در چنین مبادله ای ارتباط برقرار می کنند. وت

(ب) با توجه به یکی از اعضای انجمن ملی اوراق بهادار:

(الف) هرگونه امنیت مبادله ای که برای آن عضو در ظرفیت یک سازنده بازار OTC عمل می کند ، مگر اینکه حجم اعدام شده چنین عضو ، در آخرین سه ماهه تقویم ، شامل یک درصد یا کمتر از حجم معاملات کل برای چنین امنیتی باشدگزارش شده به موجب یک برنامه گزارش دهی معامله موثر یا برنامه مؤثر در سیستم بازار ملی. وت

(ب) هر امنیت NMS دیگری که چنین اعضا در ظرفیت یک سازنده بازار OTC عمل می کند و در واقع انتخابات ، مطابق با 242. 602 پوند (الف) (5) (ii) ، برای برقراری ارتباط با پیشنهادات ، پیشنهادات ، پیشنهادات ، پیشنهادات ،و اندازه های نقل قول به منظور ارائه چنین پیشنهادهایی ، پیشنهادات و اندازه های نقل قول در دسترس برای یک فروشنده.

(91) زمان اجرای سفارش به معنای زمان (به دوم) است که یک دستور در هر مکان اجرا شده است.

(92) زمان دریافت سفارش به معنای زمان (به دوم) است که یک سفارش توسط یک مرکز بازار برای اجرای دریافت شده است.

(93) زمان معامله معنا ارائه شده در 240. 10b-10 این فصل را دارد.

(94) تجارت به معنای خرید یا فروش سهام NMS در ساعات معاملاتی منظم ، چه به عنوان اصلی یا نماینده ، با قیمتی است که پایین تر از یک پیشنهاد محافظت شده یا بالاتر از یک پیشنهاد محافظت شده است.

(95) مرکز تجارت به معنای یک بورس اوراق بهادار ملی یا انجمن ملی اوراق بهادار است که دارای تسهیلات معاملاتی SRO ، یک سیستم تجارت جایگزین ، سازنده بازار مبادله ، سازنده بازار OTC یا هر کارگزار یا فروشنده دیگری است که سفارشات داخلی را با تجارت به عنوان اصلی انجام می دهدیا سفارشات عبور به عنوان عامل.

(96) چرخش معاملات به معنای ، با توجه به کلاس گزینه ها ، دوره زمانی در مبادله اوراق بهادار ملی است که در طی آن:

(i) افتتاح ، باز شدن یا بسته شدن معاملات در سری گزینه ها در کلاس چنین گزینه ها هنوز تکمیل نشده است. وت

(ii) تجارت مداوم هنوز آغاز نشده است یا هنوز برای روز در سری گزینه ها در چنین گزینه هایی به پایان نرسیده است.

(97) گزارش معامله به معنای گزارشی است که حاوی قیمت و حجم مرتبط با معامله مربوط به خرید یا فروش یک یا چند دور از امنیت است.

.

(99) برنامه گزارش دهی معامله به معنای هر برنامه ای برای جمع آوری ، پردازش ، تهیه یا انتشار گزارش های معامله با توجه به معاملات در اوراق بهادار است که به موجب آن توسط کمیسیون ارائه شده و مطابق با الزامات ، 242. 601 پوند است.

(100) فروشنده به معنای هر پردازنده اطلاعاتی در مورد اوراق بهادار است که مشغول انتشار گزارش های معامله ، آخرین داده های فروش یا نقل قول ها با توجه به اوراق بهادار NMS به کارگزاران ، فروشندگان یا سرمایه گذاران در زمان واقعی یا سایر مبنای فعلی و مداوم است ، چه از طریقیک شبکه ارتباطات الکترونیکی ، تیکت در حال حرکت یا دستگاه بازجویی.

[70 FR 37620 ، 29 ژوئن 2005 ، همانطور که در 83 FR 58427 ، 19 نوامبر 2018 اصلاح شد. 86 FR 18809 ، 9 آوریل 2021 ؛86 FR 29196 ، 1 ژوئن 2021]