چرا قیمت طلا در نوسان است؟

در طولانی مدت ، طلا اغلب به عنوان یک دارایی بدون امنیت دیده می شود که می تواند به جبران تأثیر نوسانات تجربه شده توسط پرتفوی هایی که به شدت به دارایی های مبتنی بر کاغذ مانند سهام اختصاص می یابد ، کمک کند. به همین دلیل بسیاری از مصرف کنندگان از طلا برای تنوع بخشیدن به اوراق بهادار خود در میان شرایط در حال تغییر بازار استفاده می کنند. به همین دلیل است که ، اگر شما در مالکیت طلا تازه کار هستید ، ممکن است از دیدن افت قیمت طلا در یک روز خاص شگفت زده شوید. ممکن است از خود بپرسید ، "چرا امروز طلا پایین است؟"

پاسخ این است که هر بازار نوسانات ، از جمله بازار فلزات گرانبها را تجربه می کند. مانند هر کلاس دارایی ، فلزات گرانبها ممکن است قیمت ها را در کوتاه مدت افزایش و کاهش دهند. با این حال ، بیش از 20 سال ، طلا روند رو به رشد را از پایین 252. 90 دلار در هر اونس ایجاد کرده است. در سال 1999 به 1،737. 50 دلار در هر اونس. از این نوشتار در 11 ژوئیه 2022. این افزایش بیش از 587 ٪ است - بازده عالی در آنچه بسیاری از آنها بیمه نامه در مورد ثروت شما را می دانند. تصور کنید که مانند آن در خانه یا ماشین خود بازگردید.

اگر نمی دانید چرا طلا در یک روز خاص کاهش می یابد ، حقیقت این است که بیشتر اوقات نمی توانیم یک دلیل واحد برای تغییرات روزانه در قیمت های طلا را مشخص کنیم. اغلب اوقات در زمان حضور در نعناع ایالات متحده (و از آن زمان) ، من خبرنگاران یا معامله گران را شنیده ام که روایات بسیار ساده ای را برای "توضیح" آنچه در یک روز معین اتفاق افتاده است ارائه می دهند. بازارها (همه بازارها ، نه فقط بازار طلا) برای چنین توضیحات ساده بسیار پیچیده هستند ، و همچنین یک عنصر تصادفی برای حرکات قیمت روزانه وجود دارد.

برای کمک به شما در درک بهتر ماهیت پیچیده بازار طلا ، بیایید به برخی از عواملی که ممکن است در نوسانات قیمت طلا کمک کند ، نگاهی بیندازیم.

طلا و دلار آمریکا

یکی از مهمترین عوامل مؤثر بر قیمت طلا ، حرکت به دلار آمریکا است. از آنجا که طلا معمولاً با دلار آمریکا قیمت گذاری می شود و معامله می شود ، هنگامی که دلار ارزش دلار افزایش می یابد ، فلز گرانبها در سایر ارزها گران تر می شود. به همین دلیل است که اخبار منفی اقتصادی یا سیاسی همیشه با افزایش قیمت طلا مطابقت ندارد - حداقل ، نه بلافاصله. در حالی که ممکن است سهام به سرعت تحت تأثیر قرار گیرد ، اگر دلار قوی باشد ، قیمت طلا ممکن است ثبات نسبی را تجربه کند. این همچنین ممکن است تا حدودی به همین دلیل باشد که ، در دراز مدت ، طلا از نظر تاریخی از سایر طبقه های دارایی مهم در محیط های نامشخص اقتصادی یا سیاسی بهتر عمل کرده است.

بحران مالی سال 2008 نمونه بارز این پویا است. هنگامی که بحران در ابتدا به وجود آمد ، ارزش دلار آمریکا در برابر سایر ارزها افزایش یافت ، در حالی که قیمت های طلا (و بیشتر دارایی های دیگر) کاهش یافت. با این حال ، این کاهش قیمت طلا کوتاه مدت بود ، و در حالی که سایر کلاس های دارایی ضرب و شتم گرفتند ، طلا از پایین 692. 50 دلار در هر اونس تجمع کرد. در سال 2008 تا 1،920. 30 دلار در هر اونس. در سال 2011 قبل از تسویه حساب به طور متوسط روزانه در سال 2012 با قیمت 1،668. 86 دلار در هر اونس.

طلا در این دوره چهار ساله 240 ٪ افزایش داشت ، در حالی که سایر کلاس های دارایی برای بهبودی کامل تلاش کردند. منظور ما این است که وقتی می گوییم طلا یک پرچین است - از نظر تاریخی به عنوان نوعی بیمه ثروت در اوقات سخت اقتصادی عمل کرده است.

چرا طلا پایین می رود؟

گرچه طلا از نظر تاریخی روند صعودی کلی داشته است ، اما این بدان معنی نیست که همیشه در حال افزایش است. مانند هر کلاس دارایی ، بسته به تعدادی از عوامل مختلف ، قیمت طلا می تواند کاهش یابد. در اینجا چند عامل وجود دارد که ممکن است به حرکت نزولی در قیمت طلا کمک کند.

عرضه

همانطور که توسط سازمان زمین شناسی ایالات متحده ذکر شد ، "تمام طلای کشف شده تاکنون در مکعب قرار دارند که از هر طرف 28 متر عرض دارد."این کمبود یکی از عواملی است که به تقاضای طلا کمک می کند. اما در حالی که افزایش عرضه این امکان را دارد که باعث کاهش قیمت فلز گرانبها شود و در حالی که طلای بیشتری برای مین در آنجا وجود دارد ، عرضه طلا در حال حاضر ، کم و بیش ، استاتیک و تغییر ناپذیر است.

همچنین ، همانطور که در وبلاگ های دیگر بحث کرده ایم ، پیدا کردن طلا سخت تر و گران تر برای من است. در بیشتر سالها ، تقاضا برای طلا از مین های طلایی پیشی گرفته است. اما هنگامی که شرایط بازار مصرف کنندگان را به سمت سایر دارایی ها یا کلاس های دارایی سوق می دهد ، رابطه نسبی عرضه/تقاضا می تواند تغییر کند و باعث افزایش قیمت طلا می شود.

بازار و شرایط اقتصادی

از آنجا که عرضه طلای معدن به طور مؤثر استاتیک است ، دلیل احتمالی افت قیمت طلا شرایط بازار است. طلا کالایی دیرینه است که از بسیاری جهات می تواند نسبت به شدت نوسانات دیده شده در بازارهای نسبتاً بی ثبات تر و بازارهای مسکن آسیب پذیر باشد. این امر طلا را به یک شکل عالی از "بیمه ثروت" تبدیل می کند ، و یکی از دلایلی است که طلا اغلب یک خرید بلند مدت بهتر از خرید "ROI سریع" محسوب می شود.

وقتی سهام خوب هستند و تورم پایین است، تقاضا برای طلا به عنوان پوشش پوششی کاهش می یابد زیرا مصرف کنندگان تمایل بیشتری دارند تا از دارایی های «منبع امن» دور شوند و به دارایی هایی بپردازند که اغلب به عنوان دارایی های ریسک پذیر شناخته می شوند - در ذهن آنها، پول بیشتری وجود دارددر کوتاه مدت در جای دیگری ساخته شود. هنگامی که تقاضا برای طلا کاهش می یابد، قیمت معمولاً دنبال می شود.

چرا طلا بالا می رود؟

طلا در 100 سال گذشته روند صعودی داشته است. به همین دلیل است که بسیاری از افرادی که طلا می خرند، چه به صورت سکه، شمش یا جواهرات، آن را برای مدت طولانی نگه می دارند. دو مورد از دلایل اصلی افزایش قیمت طلا، تقاضا و شرایط بازار است.

تقاضا

برای دهه ها، بانک های مرکزی به ویژه فدرال رزرو و بانک های مرکزی اروپا فروشندگان خالص طلا بودند. زمانی که اقتصاد خوب پیش می رفت، این بانک ها طلا را با قیمت های پایین تر می فروختند تا به تخلیه ذخایر خود کمک کنند.

با این حال، این دیگر یک روش معمول نیست. تا سال 2010، این روند به سمت بانک های غربی تغییر کرد که فروش خود را کاهش دادند و بانک های مرکزی در سراسر جهان خرید خالص طلای خود را افزایش دادند. بانک های مرکزی روسیه، چین، ترکیه، هند و لهستان از آن زمان به بزرگترین خریداران طلا تبدیل شده اند و قزاقستان، مجارستان، تایلند، ژاپن و برزیل 10 خریدار طلای اول را تکمیل می کنند.

همانطور که بانک های مرکزی (و مصرف کنندگان) بیشتر به دنبال خرید طلا هستند، قیمت ها افزایش می یابد.

بازار و شرایط اقتصادی

این شرایط به ویژه در فصول تلاطم اقتصادی یا عدم اطمینان مهم است. عوامل متعددی می توانند باعث آشفتگی بازار شوند: تورم، کاهش تورم، عدم اطمینان بازار و بی ثباتی ژئوپلیتیک. از آنجایی که طلا در طول تاریخ به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته شده است، کشورها و افراد بیشتری سعی می کنند طلا را به عنوان پوششی در برابر شرایط نامشخص بازار خریداری کنند.

اقتصاد کنونی نمونه بارز این موضوع است. از 4 جولای 2022، قیمت طلا تقریباً بدون تغییر نسبت به یک سال گذشته بود. نزدک 25 درصد در مدت مشابه، S& P 500 13 درصد و داوجونز 11 درصد سقوط کرد. اوراق قرضه و در بسیاری از بازارها، املاک مسکونی نیز کاهش یافته است. و کریپتو؟به یاد دارید زمانی که طلا به عنوان رقیب طلا به عنوان ذخیره ثروت و پوششی در برابر تورم تبلیغ می شد؟خوب، همه ما می دانیم که چه اتفاقی برای کریپتو افتاده است - در 5 ژوئیه 2022، نیویورک تایمز مقاله ای با عنوان "Crypto Crashed" منتشر کرد. وال استریت برنده شد.»

در همین حال ، طبق مقاله اخیر در Fortune ، قیمت طلا "در سه ماه اول 2022 به سال 34 درصد افزایش یافته است و به 1،234 تن رسیده است."این همزمان با یک سه ماهه اول با مشکلات شدید اقتصادی جهانی است. بین چالش های زنجیره تأمین ناشی از بیماری همه گیر Covid-19 ، افزایش تورم در ایالات متحده ، پتانسیل آنچه برخی در نظر دارند رکود بزرگ در نظر بگیرند و درگیری بین اوکراین و روسیه ، بسیاری از مصرف کنندگان به دنبال طلا به عنوان یک دارایی امن هستندو تثبیت کننده بالقوه برای اوراق بهادار آنها.

این ممکن است یک عامل مؤثر در بانکهای مرکزی باشد که در حال حاضر ذخایر طلای خود را افزایش می دهد. بسیاری از کشورها برای کاهش میزان قرار گرفتن در معرض دارایی های با ارزش دلار ، دارایی های خود را متنوع می کنند. به ویژه ، کشورهایی که روابط سختی با ایالات متحده دارند - روسیه ، چین ، هند ، ترکیه ، قزاقستان و مجارستان - به دنبال کاهش آسیب پذیری خود در سیاست های بین المللی ایالات متحده هستند.

چرا امروز طلا پایین است؟

اگر اتفاق می افتد که طلا در حال خواندن این مطلب است و تعجب می کنید "چرا امروز طلا پایین است؟"به یاد داشته باشید که اشاره به یک دلیل ساده و ساده قرار نیست تصویر کاملی را برای شما فراهم کند.

همانطور که بحث کردیم ، چندین عامل بازار دائماً در حال بازی هستند. قیمت طلا ، مانند سایر قیمت های بازار ، نوسان خواهد داشت - و انتظار می رود.

نکته مهمتر این است که از نظر تاریخی و در طولانی مدت ، طلا در روند صعودی بوده است. به همین دلیل است که یکی از برجسته ترین نقاط قوت طلا به عنوان یک دارایی بلند مدت است-و به همین دلیل این یک انتخاب محبوب برای مالکیت فیزیکی و به عنوان بخشی از یک سبد بازنشستگی در قالب فلزات گرانبها IRA است.

اگر علاقه مند به خرید طلا یا سایر فلزات گرانبها به عنوان پرچین در برابر شرایط بازاریابی بی ثبات هستید ، یک کیت اطلاعات رایگان را در مورد فلزات گرانبها و مالکیت فلزات گرانبها درخواست کنید.