3 دلیل سهام اپل در حال سقوط است

سهام می تواند بیشتر سقوط کند ، اما به نظر می رسد مانند یک خرید قانع کننده برای سرمایه گذاران بلند مدت است.

nasdaq: aapl

سیب

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

در ماه دسامبر 15 ٪ کاهش یافته است ، ممکن است سرمایه گذاران تعجب کنند که پایین آن برای سهام اپل است.

در اواسط ماه آگوست ، سهام اپل (AAPL 1. 03 ٪) در نزدیکی سال گذشته و فقط در سال کمی پایین بود. امروز ، اپل حدود 52 هفته در حال معلق است و حدود 30 ٪ از همه زمان های خود کاهش یافته است.

با وجود فروش ، اپل هنوز هم از سایر نام های بزرگ فناوری تا به امروز بهتر است ، مانند مایکروسافت ، الفبای ، آمازون ، تسلا و متا. بیایید ببینیم اپل خرید است یا اینکه آیا چالش های آن باعث می شود سهام از آن جلوگیری کند.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

چالش های تجاری

احتمالاً منطقی ترین علت کاهش سهام اپل این است که تجارت آن با چالش های زیادی روبرو می شود که به سال 2023 می رسد. در ضمن ، مشخص است که این همه گیر تقاضای زیادی را برای الکترونیک مصرفی مطرح کرده است.

در سال مالی 2021 ، درآمد اپل در مقایسه با مالی 2020 64. 9 ٪ صعود کرد ، در حالی که درآمد خالص 33. 2 ٪ افزایش یافته است. اما هنگامی که نتایج مالی چهارم و تمام سال خود را گزارش کرد (برای دوره منتهی به 24 سپتامبر) ، درآمد فقط 7. 8 ٪ در مقایسه با مالی 2021 رشد داشته و درآمد خالص فقط 5. 4 ٪ افزایش یافته است.

رشد اپل در حال کاهش است و این روند به دلایل بی شمار می تواند در سال مالی 2023 ادامه یابد. برای مبتدیان ، افزایش نرخ بهره فشار به هزینه های اختیاری اضافه می کند. و در حالی که می توانید استدلال کنید که بسیاری از خدمات شرکت و نگهداری از محصولات موجود آن در این مرحله هزینه های اصلی است ، ایده خرید محصولات جدید اپل غیرقابل انکار هزینه اختیاری است.

علاوه بر این ، یک دلار قوی ایالات متحده نسبت به ارزهای خارجی باعث می شود که فروش اپل در خارج از کشور پس از تبدیل شدن به دلار آمریکا ، با ارزش کمتری داشته باشد. کاهش سرعت رشد در چین ، که با چالش های تولیدی ناشی از همه گیر همراه است ، به طور مستقیم بر توانایی اپل در ساخت و فروش محصولات خود تأثیر می گذارد.

اپل با مقایسه سال گذشته در سال مالی 2022 روبرو است. بنابراین قابل درک است که رشد ناچیزی را که از سرمایه گذاران استفاده می شود ، نشان نداد. اما این چالش ها به پایان رسیده است و اگر این شرکت با یک سال پایین دیگر در سال مالی 2023 وارد شود ، ممکن است سرمایه گذاران با وجود درآمد آن ، مایل به پرداخت حق بیمه برای سهام (یا فشرده سازی چندگانه) نباشند.

یک ارزیابی نه چندان برتر

این ما را به نکته بعدی ما سوق می دهد: ارزیابی اپل نسبت به بقیه بورس سهام. در اواسط ماه اوت ، هنگامی که سهام به سختی در سال کاهش یافت ، نسبت قیمت به درآمد (P/E) 28. 8 داشت. اما فروش فروش P/E اپل را به 20. 6 بسیار جذاب تر رسانده است. در همین حال ، S& P 500 دارای P/E 19. 7 است.

سهام اپل در چند P/E کمتر از 15 در بیشتر نیمه اول سال 2010 در یک بازار زیر با P/E کمتر از 15 معامله شد. و این با توجه به چرخه ای تجارت خود در زمانی که پیش بینی شده از نمونه کارها محصول و خدمات که امروز می شناسیم ، معقول بود.

سهام اپل با قدرت برند خود و همه جائی از تلفن ها و ابزار آنها در زندگی ما ، سهام اپل باید با حق بیمه بازار تجارت کند. اما با توجه به رشد آهسته و احتمال اینکه بیشتر در این محله ها وجود داشته باشد ، قابل درک است که سرمایه گذاران نمی خواهند بیش از حد حق بیمه را در بازار فعلی بپردازند.

درمجموع ، سهام اپل شایسته سقوط بود ، اما اکنون در نقطه ای است که یک ارزیابی جذاب برای سرمایه گذاران بلند مدت است.

ترازنامه تضعیف کننده

شاید کمترین پرچم قرمز در مورد اپل ، افزایش موقعیت بدهی آن باشد. کل بدهی خالص طولانی مدت آن در حال حاضر در همه زمانها قرار دارد-که ممکن است با توجه به اینکه این شرکت از لحاظ تاریخی پول نقد را در ترازنامه خود نگه داشته است ، برای سرمایه گذاران شوک ایجاد شود.

در گذشته ، اپل از موقعیت نقدی سرسبز خود برای خرید سهام خود در زمان های مناسب و سرمایه گذاری مجدد در تجارت استفاده می کرد. این بار در اطراف ، ممکن است به جای خرید بازپرداخت سهام خود ، از جریان نقدی آزاد برای پرداخت بدهی استفاده شود.

علاوه بر این ، موقعیت روزافزون بدهی شرکت در یک دوره افزایش نرخ بهره و تضعیف تقاضای مصرف کننده در حال آمدن است - زمان مناسبی برای یک تجارت برای جمع آوری بدهی بر روی ترازنامه خود نیست.

سهام اپل اکنون ارزش خرید دارد

چشم انداز کوتاه مدت با عدم اطمینان روبرو شده است. اما این از پایان نامه اصلی سرمایه گذاری مبنی بر عدم وجود این شرکت دور نمی شود و دارای باند رشد طولانی است.

در سال مالی 2022 ، خدمات 19. 8 ٪ از کل درآمد را تشکیل می دادند اما حاشیه ناخالص 71. 7 ٪ در مقایسه با حاشیه ناخالص 36. 3 ٪ برای محصولات داشتند. رشد بخش خدمات طی چند سال گذشته و همچنین یک جریان درآمد مکرر با حاشیه بالا است. اما این از این واقعیت دور نمی شود که حاشیه و حجم ناخالص شرکت در محصولات خود در صنعت الکترونیک مصرفی غافل باشد.

علاوه بر این ، رشد Apple Pay ، Apple Card و محصولات افزوده واقعی اپل در سالهای آینده جریان درآمد جدید زیادی را برای این شرکت اضافه می کند.

درمجموع ، اپل دارای قدرت و ارتباط یک شرکت اصلی مصرف کننده است که با رشد بلند مدت و حاشیه یک شرکت اختیاری یا فنی جفت شده است.

با توجه به دلایل مورد بحث ، این معنی است که سهام اپل سقوط کرد. اما با توجه به فروش و قدرت اساسی تجارت ، اکنون می تواند زمان خوبی برای شروع متوسط هزینه دلار در سهام اپل باشد.

رندی زاکربرگ ، مدیر سابق توسعه بازار و سخنگوی Facebook و Sister To Meta Platforms ، مارک زاکربرگ ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. سوزان فری ، مدیر اجرایی Alphabet ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. Daniel Foelber دارای موقعیت هایی در Alphabet ، Amazon.com و Tesla است و گزینه های زیر را دارد: تماس های طولانی 170 $ ژانویه 2025 $ در Amazon.com ، ژانویه 2025 تماس با 240 دلار در سیستم عامل های متا ، طولانی ژانویه 2025 300 $ تماس با تسلا ، طولانی ژانویه 2025 90 دلارتماس با Amazon.com ، کوتاه فوریه 2023 100 دلار تماس با Amazon.com ، کوتاه ژانویه 2025 175 دلار تماس با Amazon.com ، کوتاه ژانویه 2025 250 دلار تماس با سیستم عامل های متا ، و کوتاه ژانویه 2025 310 دلار تماس با تسلا. The Motley Fool دارای موقعیت هایی در Alphabet ، Amazon.com ، Apple ، Meta Platforms ، Microsoft و Tesla است. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی 120 دلار در مارس 2023 با اپل و کوتاه مارس 2023 130 دلار تماس با اپل. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.