موضوعات بازنشستگی - دارایی های طرح

در تنظیم یک طرح واجد شرایط، کارفرمایان ترتیب می دهند که چگونه وجوه طرح برای افزایش و محافظت از دارایی های آن سرمایه گذاری شود.

اگرچه لیستی از سرمایه گذاری های تایید شده برای برنامه های بازنشستگی وجود ندارد، قوانین خاصی در ERISA وجود دارد که در مورد سرمایه گذاری های برنامه بازنشستگی اعمال می شود. به طور کلی، یک حامی طرح یا مدیر طرح یک طرح واجد شرایط که به عنوان امانتدار عمل می کند، ملزم به قضاوت است که یک سرمایه گذار محتاط هنگام سرمایه گذاری برای بازنشستگی خود از آن استفاده می کند.

علاوه بر این، قوانین خاصی برای انواع طرح های خاص اعمال می شود. برای مثال، بسته به اینکه طرح مزیت تعریف شده، 401(k) یا نوع دیگری از طرح واجد شرایط باشد، محدودیت های متفاوتی در میزان سهام کارفرما و دارایی واقعی کارفرما که یک طرح واجد شرایط می تواند داشته باشد، وجود دارد.

برخی از طرح ها، مانند طرح های 401(k)، اجازه سرمایه گذاری با هدایت مشارکت کنندگان را می دهند. با سرمایه گذاری های مشارکت کننده، یک طرح باید حداقل سه گزینه متنوع برای سرمایه گذاری ارائه دهد که هر کدام دارای عوامل ریسک/بازده متفاوتی هستند، و شرکت کننده می تواند نحوه سرمایه گذاری دارایی های حساب خود را در آن گزینه ها انتخاب کند.

همچنین محدودیت های خاصی در انتخاب سرمایه گذاری وجود دارد. برای مثال، هم حساب های شرکت کننده و هم IRA نمی توانند در کلکسیون هایی مانند هنر، عتیقه جات، جواهرات، سکه های خاص یا نوشیدنی های الکلی سرمایه گذاری کنند. آنها تنها در صورتی می توانند روی برخی فلزات گرانبها سرمایه گذاری کنند که شرایط خاصی را برآورده کنند.

اداره امنیت مزایای کارکنان وزارت کار راهنمایی و نظارت را در سرمایه گذاری مناسب دارایی های برنامه بازنشستگی خاص ارائه می دهد. در صورتی که برای انتخاب سرمایه گذاری ها از احتیاط استفاده شود، نه طرح، متولیان و نه امانتدار مسئول عملکرد ضعیف سرمایه گذاری ها نیستند. بنابراین، هر گونه از دست دادن ارزش حساب توسط شرکت کنندگان تحت تاثیر این طرح متولد می شود.

ارزیابی دارایی های طرح به ارزش بازار منصفانه

دارایی های طرح باید به ارزش بازار منصفانه ارزیابی شوند نه بهای تمام شده. ارزیابی دقیق ارزش بازار منصفانه برای توانایی طرح در انطباق با الزامات کد درآمد داخلی و عنوان I ERISA ضروری است. به عنوان مثال، FMV دارایی ها باید به طور دقیق تعیین شود تا از موارد زیر جلوگیری شود:

• معاملات ممنوعه
• نقض مزایای انحصاری تحت بخش IRC 401(a)،
• نقض بند 415 محدودیت در مزایا و سهم،
• کسر مازاد بر اساس بخش IRC 404،
• نقض حداقل الزامات بودجه بند 412 IRC، یا
• نقض تبعیض طبق بخش 401(a)(4) IRC.

در یک تقسیم سود ، خرید پول یا برنامه پاداش سهام ، ارزیابی دارایی ها ارزش حساب یک شرکت کننده و در نهایت توزیع یک شرکت کننده را تعیین می کند. در یک برنامه مشارکت تعریف شده ، حكم درآمد 80-155 ، 1980-180 C. B. 84 تصریح می كند كه زیرا مبالغ اختصاص یافته یا توزیع شده به یك شركت كننده باید قابل تشخیص باشد ، برنامه ها باید حداقل یك بار در سال ، در تاریخ مشخص و طبق طبق گفته های اعتماد خود را ارزیابی كنند. به روشی که به طور مداوم دنبال می شود و به طور یکنواخت اعمال می شود.

در یک برنامه مزایای مشخص ، ارزیابی دارایی های اعتماد تعیین می کند که آیا این طرح به اندازه کافی تأمین می شود و آیا فرضیات بودجه این طرح معقول است یا خیر. این به نوبه خود بر وضعیت کسر و بودجه کارفرما تأثیر می گذارد. در یک برنامه مزایای مشخص ، بخش 412 IRC برای اهداف بودجه نیاز به ارزیابی دارایی های برنامه سالانه دارد. این ارزیابی ها باید مبتنی بر فرضیات آکواریوم معقول باشد. به Treas مراجعه کنید. Reg. بخش 1. 401 2 (ب).

هزینه برنامه بازنشستگی

یک طرح ممکن است هزینه های مربوط به برنامه مشارکت تعریف شده یک شرکت کننده را کسر کند. هزینه های مدیریت برنامه و هزینه های سرمایه گذاری را می توان از حساب به عنوان یک هزینه مستقیم یا به طور غیر مستقیم به عنوان کاهش بازده سرمایه گذاری حساب کسر کرد. هزینه خدمات فردی ، مانند پردازش وام از طرح یا دستور روابط داخلی واجد شرایط ، همچنین ممکن است به حساب پرداخت شود.

برنامه های معتبر برنامه وظیفه خاصی برای ارزیابی هزینه ها و هزینه های پرداخت شده توسط یک برنامه برای عملکرد خود دارند. وفاداران باید یک روند محتاطانه را برای:

• انتخاب گزینه های سرمایه گذاری برنامه و ارائه دهندگان خدمات برنامه ریزی ،
• اطمینان از هزینه های پرداخت شده به ارائه دهندگان خدمات و سایر هزینه های برنامه با توجه به سطح و کیفیت خدمات ارائه شده ، منطقی است
• انتخاب گزینه های سرمایه گذاری که محتاطانه و به اندازه کافی متنوع هستند ، و
• نظارت بر گزینه های سرمایه گذاری و ارائه دهندگان خدمات یک بار انتخاب شده اند تا ببینند که آنها همچنان انتخاب های مناسب هستند.

سؤالات متداول سرمایه گذاری برنامه بازنشستگی

محدودیت های خاصی در مورد انواع سرمایه گذاری هایی که یک برنامه بازنشستگی می تواند داشته باشد وجود دارد. برخی از محدودیت های سرمایه گذاری در مورد انواع مختلف برنامه اعمال می شود. معاملات ممنوع معاملات خاصی بین یک برنامه بازنشستگی و یک فرد رد صلاحیت شده است. اگر فردی رد صلاحیت شده هستید که در یک معامله ممنوع شرکت می کنید ، باید مالیات بپردازید.

این سؤالات و پاسخ های متداول ، اطلاعات کلی را ارائه می دهد و نباید به عنوان مرجع قانونی ذکر شود.

آیا محدودیت های ویژه ای در مورد نوع سرمایه گذاری در دسترس برای برنامه های بازنشستگی وجود دارد؟

اگرچه هیچ لیستی از سرمایه گذاری های مصوب برای برنامه های بازنشستگی وجود ندارد ، در قانون امنیت درآمد بازنشستگی کارمندان در سال 1974 (ERISA) قوانین ویژه ای وجود دارد که در مورد سرمایه گذاری های برنامه بازنشستگی اعمال می شود. به طور کلی ، یک برنامه حامی برنامه یا مدیر برنامه یک برنامه واجد شرایط که در یک ظرفیت وفاداری عمل می کند ، در سرمایه گذاری دارایی های برنامه ، لازم است تا این داوری را اعمال کند که یک سرمایه گذار محتاط در سرمایه گذاری برای بازنشستگی خود استفاده می کند.(ERISA بخش 404) علاوه بر این ، برخی از قوانین مربوط به انواع برنامه خاص اعمال می شود. به عنوان مثال ، بسته به اینکه آیا این طرح یک برنامه سود مشخص ، یک برنامه 401 (k) یا نوع دیگری از برنامه واجد شرایط است ، محدودیت های مختلفی در مورد میزان سهام کارفرما و املاک و مستغلات کارفرمایان وجود دارد که می تواند یک برنامه واجد شرایط در آن برگزار کند.(ERISA بخش 407) برنامه های خاصی ، مانند برنامه های 401 (k) ، که اجازه می دهد سرمایه گذاری به کارگردانی شرکت کننده بتواند از برخی از مسئولیت های وفاداری جلوگیری کند در صورتی که به شرکت کنندگان حداقل سه گزینه متنوع برای سرمایه گذاری ارائه شود ، هر کدام دارای عوامل مختلف ریسک/بازگشت هستند.(بخش کارگروه بخش 2550. 404c-1)

علاوه بر این ، طبق کد ، هر دو حساب کاربری شرکت کننده و IRA ها نمی توانند در کلکسیون ها مانند هنر ، عتیقه ، سنگهای قیمتی ، سکه یا مشروبات الکلی سرمایه گذاری کنند و فقط در صورت برآورده کردن الزامات خاص می توانند در برخی از فلزات گرانبها سرمایه گذاری کنند.(بخش IRC 408 (M))

حسابهای بازنشستگی فردی مجاز به سرمایه گذاری در بیمه عمر نیستند.(بخش IRC 408 (الف) (3))

سرانجام ، معاملات خاصی بین یک طرح و "شخص رد صلاحیت شده" به طور خاص توسط قانون ممنوع است (به تصویر زیر مراجعه کنید). قوانین مشابه برای معاملات بین IRA و صاحب آن یا ذینفع آن یا بین IRA و یک شخص رد صلاحیت اعمال می شود.

معامله ممنوع چیست؟

معامله ممنوع معامله بین یک طرح و یک شخص رد صلاحیت شده است که طبق قانون ممنوع است.

معاملات ممنوع به طور کلی شامل معاملات زیر است:

• انتقال درآمد یا دارایی برنامه به یا استفاده از آنها توسط یا به نفع یک شخص رد صلاحیت شده ،
• هر عمل یک وفاداری که با استفاده از آن از درآمد یا دارایی برای منافع خود استفاده می شود ،
• دریافت ملاحظه توسط یک وفاداری برای حساب شخصی خود از هر طرف که با این طرح در معامله ای که شامل درآمد برنامه یا دارایی است ، می پردازد ،
• فروش ، مبادله یا اجاره ملک بین یک طرح و یک شخص رد صلاحیت
• وام دادن پول یا افزایش اعتبار بین یک طرح و یک شخص رد صلاحیت ، و
• مبلمان کالا ، خدمات یا امکانات بین یک طرح و یک شخص رد صلاحیت.

معاملات خاص از برخورد با معاملات ممنوع معاف هستند. به عنوان مثال ، اگر یک فرد رد صلاحیت شده از مزایایی که وی به عنوان یک شرکت کننده یا ذینفع از آن برخوردار است ، یک معامله ممنوع صورت نمی گیرد. با این حال ، این مزایا باید با همان شرایط برای سایر شرکت کنندگان و ذینفعان مشخص و پرداخت شود.

وزارت کار (DOL) تحت شرایطی که از ایمنی و امنیت دارایی های برنامه محافظت می کند ، معافیت کلاس برای انواع خاصی از سرمایه گذاری ها را ارائه داده است. علاوه بر این ، یک اسپانسر برنامه ممکن است درخواست کند که DOL به آنها معافیت اداری برای یک معامله پیشنهادی بدهد که در غیر این صورت یک معامله ممنوع خواهد بود.< pan> وام دادن پول یا افزایش اعتبار بین یک طرح و یک شخص رد صلاحیت ، و