تحلیلگران می خندند "تئوری یک نهنگ" اخیر BTC 2017 Bull Run

به گفته دانشگاهیان ، فقط یک بازیکن یا نهاد مجرد مسئول افزایش قیمت بیت کوین بود.

این مقاله را به صورت NFT جمع کنید

گفته می شود که فقط یک بازیکن یا نهاد مجرد مسئول افزایش قیمت بیت کوین بود ، همانطور که توسط یک مقاله دانشگاهی اخیراً به روز شده با عنوان "آیا بیت کوین واقعاً از بین رفته است؟"این مطالعه که در ابتدا در تابستان سال گذشته منتشر شد ، ادعا کرد که دستکاری قیمت اصلی بیت کوین (BTC) در زمستان 2017 رخ داده است و باعث می شود ارزهای رمزنگاری برتر به اوج تمام وقت خود برسند. محققان همچنین معتقدند كه Tether (USDT) Stablecoin و صادرکننده آن Bitfinex نقش اساسی در فریب ادعا دارند.

نسخه جدیدتر مقاله همان فرض را حفظ می کند ، اما علاوه بر این ادعا می کند که یک نهنگ واحد حرکت قیمت را کنترل می کند. Bitfinex تمام ادعاها را انکار می کند و این انتشار را "تلاش شفاف برای استفاده از ظاهری آکادمی برای گرفتن پول مزدور" خواند. تحلیلگران نیز قانع نیستند-از نظر آنها ، در حالی که بازار رمزنگاری از دستکاری مصون نیست ، و می گویند که کسی می تواند به تنهایی قیمت ها را تا حدی هدایت کند ، کاملاً کششی است.

Tether Untethered: مشکلات حقوقی Bitfinex

در ابتدا در سال 2014 به عنوان RealCoin راه اندازی شد ، Tether یکی از اولین Stablecoins بود که ادعا کرد که از دلار ایالات متحده با نسبت 1: 1 حمایت می شود. Bitfinex یک مبادله بزرگ رمزنگاری مستقر در هنگ کنگ است. هر دو توسط همان شرکت ، شرکت Ifinex ، که در جزایر ویرجین انگلیس ثبت شده است ، اداره می شوند.

"آیا بیت کوین واقعاً بی سیم است؟"مطالعه برای اولین بار در ژوئن سال 2018 منتشر شد. نویسندگان آن - جان م. گریفین و امین شمس از دانشگاه تگزاس و دانشگاه اوهایو - به این نتیجه رسیدند که Tether پس از مطالعه معامله ، "برای ارائه پشتیبانی از قیمت و دستکاری قیمت های رمزنگاری شده" استفاده شده است. الگوهای StableCoin.

به گفته محققان ، Tether و Bitfinex مسئولیت نیمی از افزایش قیمت بیت کوین در دسامبر 2017 را بر عهده داشتند ، هنگامی که رمزنگاری به همه زمان خود در حدود 20،000 دلار در هر نشانه رسید. در مقاله آمده است: "با استفاده از الگوریتم ها برای تجزیه و تحلیل داده های blockchain ، ما می یابیم که خریدها با Tether به دنبال رکود بازار به پایان می رسند و منجر به افزایش قابل توجهی در قیمت بیت کوین می شوند."

"کمتر از 1 ٪ ساعت با چنین معاملات سنگین سنگین با 50 ٪ از افزایش شهاب سنگ بیت کوین و 64 ٪ سایر ارزهای رمزنگاری شده همراه است."

مطالعه گریفین و شمس به طور گسترده در رسانه های اصلی مورد بحث قرار گرفت ، در حالی که شرکت کنندگان در صنعت منتخب - یعنی شرکت تحقیقاتی زنجیره ای - گفتند که نتایج "معتبر به نظر می رسد". با این حال ، در آن زمان ، Tether و Bitfinex قبلاً مورد بحث و جدال قرار گرفته بودند.

در سال 2017 ، Bitfinex نتوانست حساب های خود را توسط شخص ثالث حسابرسی کند تا ثابت کند که "هر تتر همیشه از 1 به 1 حمایت می شود ، با ارز سنتی که در ذخایر ما نگهداری می شود" ، همانطور که وب سایت این شرکت در آن زمان اظهار داشت.

پس از آنكه جامعه از Bitfinex خواست كه اسناد را منتشر كند ، این شركت اقدام قانونی علیه منتقدین را تهدید كرد. سپس ، تنظیم کننده های ایالات متحده از این وضعیت توجه کردند. در پایان سال ، Bitfinex احضاریه های دولتی را از کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) دریافت کرده بود.

در ژوئن سال 2018 ، این شرکت سرانجام سندی را تولید کرد که ظاهراً تأیید می کند که همه Tethers با مبلغ مربوط به دلار آمریکا حمایت می شوند. با این حال ، شواهد ادعا شده به عنوان یک تفاهم نامه به جای حسابرسی جامع توسط یک موسسه حقوقی تکمیل شده است. همانطور که استوارت هوگنر مشاور عمومی Tether در آن زمان توضیح داد ، شرکت های حسابداری اصلی حسابرسی رسمی را در شرکت های رمزنگاری انجام نمی دهند.

امسال این شرکت همچنان با مشکلات قانونی روبرو شد. در آوریل 2019 ، مشخص شد كه دفتر دادستان كل نیویورک ادعا كرده است كه بورس رمزنگاری 850 میلیون دلار از دست داده و متعاقباً از وجوهی از اپراتور وابسته StableCoin Tether استفاده می كرد تا مخفیانه این كمبود را پوشش دهد. گفته می شود این وجوه به یک پردازنده پرداخت پاناما معروف به Crypto Capital Corp.

نکته قابل توجه ، اسناد حقوقی منتشر شده توسط Tether در طی کاوشگر CFTC نشان داد که این شرکت تنها 74 ٪ از ذخایر نقدی را در حساب های بانکی خود برای بازگشت به نشانه های Tether در گردش دارد. پیش از آن ، Tether وب سایت خود را تغییر داده بود تا بیان کامل نحوه حمایت از سکه را بیان کند. در حال حاضر ، وب سایت Stablecoin به سادگی بیان می کند که "همه Tethers 100 ٪ از ذخایر Tether حمایت می شوند" ، بنابراین از هرگونه ذکر مستقیم دلار ایالات متحده جلوگیری می کند.

سرانجام ، در اکتبر امسال ، شرکت حقوقی نیویورک با حضور در نیویورک ، روشه فریدمن دادخواستی در مورد اقدامات طبقاتی علیه Tether و Bitfinex تشکیل داد و آنها را به سوء استفاده از سرمایه گذاران ، دستکاری در بازارها و پنهان کردن درآمد غیرقانونی متهم کرد. به گفته شریک بنیانگذار این شرکت ، کایل روشه ، Tether و Bitfinex وظیفه ایجاد "بزرگترین حباب تاریخ" را بر عهده دارند.

Tether تمام ادعاها را رد کرده است. ماه گذشته ، این شرکت در پیش بینی دادخواست بیانیه ای منتشر کرد:

وی گفت: "همه نشانه های تتر کاملاً مورد حمایت ذخایر قرار می گیرند و به موجب تقاضای بازار صادر می شوند و نه به منظور کنترل قیمت دارایی های رمزنگاری. غیرمسئولانه است که نشان می دهد Tether به دلیل کارآیی ، نقدینگی و کاربرد گسترده در اکوسیستم cryptocurrency ، فعالیت غیرقانونی را امکان پذیر می کند. "

یک نهنگ کل بازار را دستکاری کرد؟کارشناسان شکاک هستند

اکنون ، گریفین و شمس مطالعه خود را به روز کرده اند تا ادعا کنند که یک نهنگ واحد مسئول افزایش قیمت تاریخی بیت کوین است. به طور خاص ، آنها استدلال می کنند که تجزیه و تحلیل معاملات Tether و Bitcoin در Bitfinex از اول مارس 2017 تا 31 مارس 2018 نظر آنها را تلفیق می کند که یک موجود واحد در پشت دستکاری است: "این الگوی فقط در دوره هایی پس از چاپ Tether ، رانده شده است. توسط یک دارنده حساب بزرگ ، و توسط سایر مبادلات مشاهده نمی شود. "دانشگاهیان همچنان ادعا می کنند که:

"شبیه سازی ها نشان می دهد که این الگوهای بسیار بعید به دلیل شانس هستند. این یک بازیکن یا نهاد بزرگ یا زمان بندی بازار شفاف را به نمایش گذاشته و یا تأثیر بسیار بزرگی بر روی بیت کوین اعمال کرده است که در جریان کل از سایر بازرگانان کوچکتر مشاهده نمی شود. "

به گفته گریفین و شمس ، الگوهای "یا با یک بازیکن بزرگ که با پول نقد در BitFinex خریداری می کنند ، سازگار است و سپس آن را برای بیت کوین مبادله می کند ، یا بدون تهیه نسخه پشتیبان از پول نقد چاپ می شود و در عوض از طریق Bitfinex بیرون می آید

برای بیت کوین. "با این وجود ، هنگامی که با Cointelegraph تماس گرفتیم ، دانشمندان نتوانستند مشخص کنند که دقیقاً چه کسی پشت حرکت قیمت بوده است. گریفین در نامه ای نوشت: "ما کشور مبدا را نمی دانیم ،" فقط این که درصد زیادی از حجم BitFinex است. "

در همین حال ، به نظر می رسد تحلیلگران بازار از توسعه جدید گیج شده اند. خوان ویلاورد و مارتین ویس از آژانس رتبه بندی ویس هنگام صحبت با Cointelegraph ، آن را "سرسخت" خواندند. آنها نوشتند: "برای یک ، این نشان می دهد که چندین آلتکین در الگوهای مختلف در زمان های مختلف ، غالباً بیت کوین پیش می رود."

علاوه بر این ، شواهد حکایتی فراوانی وجود دارد که شک و تردید زیادی را در تئوری یک نفره بزرگ ایجاد می کند. به عنوان مثال ، مبادلات باتلاق شده و قادر به سوار شدن به مشتریان جدید نبودند. جستجوهای گوگل "بیت کوین" و "cryptocurrency" از نمودارها خارج بودند. مشاغل جدید رمزنگاری و ICO ها هر روز در حال ظهور بودند. همه اینها - و بیشتر - نشان می دهد که افزایش رمزنگاری سال 2017 با مشارکت عمومی سنگین ، یک پدیده گسترده بود. "

به همین ترتیب ، ماتی گرینسپان ، تحلیلگر ارشد Etoro به Cointelegraph گفت: "این چیزی نیست که احتمالاً توسط یک نهنگ ایجاد شده باشد":

"خوانندگان کوشا بدون شک درک خواهند کرد که این گزارش در واقع فقط یک مقاله تحقیقاتی است که قبلاً از بین رفته است ، هرچند با جزئیات اضافه شده و بررسی همسالان. مسئله ساده این است که هیچ مقدار بررسی همسالان وجود ندارد که باعث شود آنچه را که به وضوح شاهد آن بوده ایم فراموش کنیم. "

نماینده Whalealert ، خدماتی که برای ردیابی معاملات بزرگ رمزنگاری شده است ، همچنین در مورد نظریه یک نام دانشگاهیان شکاک است. او به Cointelegraph گفت:

وی گفت: "سال 2017 یک زمان دیوانه وار بود و به نظر ما بعید است که یک نهاد واحد مسئول افزایش قیمت/افت قیمت باشد ، اما در آینده نزدیک ما داده های انتقال تاریخی بیشتری خواهیم داشت که احتمالاً می تواند پاسخ واضح تری در مورد این موضوع ارائه دهد. "

بسیاری از اعضای جامعه نظرات مشابهی را به اشتراک می گذارند. به عنوان مثال ، جرمی آلیر ، مدیرعامل شرکت پرداخت دایره ، توئیت کرد که قیمت بیت کوین در سال 2017 نتیجه یک معامله گر واحد در مبادله نیست: "مبادلات از کیف پول های Omni-Bus استفاده می کنند که تمام مانده ها و معاملات مشتری را در اختیار شما قرار می دهد و معاملات را روشن و خاموش می کند. تبادل."

علاوه بر این ، همانطور که توسط Cointelegraph گزارش شده است ، کلاه بازار Tether از دسامبر سال 2017 چهار میلیارد دلار به 4. 1 میلیارد دلار افزایش یافته است ، در حالی که قیمت بیت کوین اکنون 50 ٪ پایین تر است. بنابراین ، به نظر نمی رسد که صدور نشانه های جدید stablecoin USDT به طور مستقیم با جفت معاملات BTC/USD ارتباط دارد.

Bitfinex همچنین مقاله جدید را رد می کند

این شرکت به شدت تمام ادعاها را رد می کند ، و اظهار داشت که تنها هدف این مقاله "دادخواست انگلی" است. بخشی از بیانیه ای که توسط نماینده شرکت به Cointelegraph ارسال شده است - و توسط مشاور عمومی استوارت هوگرنر - می خواند:

وی گفت: "این مهم است که مردم بدانند که این مقاله احتمالاً به منظور راه اندازی دادخواست انگلی تألیف شده است. در هر صورت ، این یک تلاش شفاف برای استفاده از ظاهری دانشگاهی برای گرفتن پول مزدور است. به روزرسانی ها یا نه ، این مقاله فاقد سخت گیری دانشگاهی است و از نظر بنیادی ناقص است زیرا از یک مجموعه داده کاملاً ناقص ، روش آماری نادرست استفاده می کند و هیچ اثبات دستکاری در بازار برای حمایت از نتیجه گیری های آن ارائه نمی دهد. "

بخش هایی از این نظر توسط بلومبرگ در تاریخ 4 نوامبر منتشر شد که گریفین را گیج می کند. آکادمیک به Cointelegraph گفت: "وقتی او این بیانیه را مطرح کرد ، این مقاله عمومی نبود ، بنابراین مطمئن نیست که چگونه می داند چه چیزی در مقاله است."

آنها همچنین گفتند که هر یک از آنها همیشه با یک دلار آمریکا حمایت می شود. مقاله اصلی ما و همچنین این یکی از شواهدی را ارائه می دهد که نشان می دهد Tethers همیشه با دلار آمریکا حمایت نمی شود. شما می توانید خودتان را بررسی کنید اما من به اظهارات دادگاه اعتقاد دارم که Bitfinex/Tether اعتراف کرده است که Tethers همیشه با دلار آمریکا حمایت نمی شود. مطالعه ما کاملاً قوی است. اگر آنها می خواهند مطالعه خود را منتشر کنند و داده های داخلی را برای اثبات ادعاهای خود ارائه دهند ، مطمئناً می توانند اما هنوز این کار را انجام نداده اند. "

خوب ، چه کسی بود؟

با این وجود ، به نظر نمی رسد که نظریه جدید یک فاله را به طور کامل توضیح دهد. ویلاورد و ویس پس از جستجوی تحقیقات به روز شده ، گفتند: "همبستگی نویسندگان در آنجا وجود دارد.""اما همبستگی به معنای علیت نیست ، و ما نسبت به نتیجه گیری بیش از حد از چنین نگاه یک بعدی به بازارهای رمزنگاری در دوره 2017 احتیاط خواهیم کرد."

تحلیلگران افزودند: اگرچه این امکان وجود دارد که بازیکنان بزرگ تا حدی قیمت ها را دستکاری کنند و حرکات قیمت خاصی را در هر زمان معینی اغراق کنند ، اما هیچ فرد مجزا قادر به ایجاد چنین حرکات گسترده ای نیست ، "و همچنین برای هر بازیکن امکان پذیر نبودگروه ، مهم نیست که چقدر بزرگ باشد ، برای جلوگیری از تصادف بعدی ، "ویلاورد و ویس نتیجه گرفتند.