چه چیزی در دراز مدت برنده می شود: تنوع یا غلظت؟

هنگامی که در سفر سرمایه گذاری خود شروع می کنید ، یکی از مهمترین تصمیماتی که باید اتخاذ کنید انتخاب گزینه های سرمایه گذاری برای نمونه کارها خود است. البته مسیر منطقی برای شناسایی مشخصات سرمایه گذار شما و انتخاب محصولات سرمایه گذاری است که با سطح تحمل ریسک ، اهداف مالی شما و افق سرمایه گذاری که در ذهن دارید ، انتخاب کنید. اما هنگامی که تصمیم می گیرید گزینه های سرمایه گذاری برای پارک کردن وجوه خود را در آن قرار دهید ، سوال از محصولات متنوع سازی افزایش می یابد.

چگونه می توانید خط خوب بین تنوع سرمایه گذاری ها و غلظت سرمایه گذاری ها را متعادل کنید؟و مهمتر از همه ، کدام یک در دراز مدت بهترین کار را می کند؟

برای حل این مسئله ، مهم است که در اصول اولیه شروع کنید و بفهمید که تنوع و تمرکز چیست و چگونه کار می کنند.

تنوع سرمایه گذاری ها

تنوع در اصل یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن سرمایه خود را به ترکیبی از دارایی های مختلف اختصاص می دهید. دلیل اصلی این تکنیک این است که وقتی ترکیبی از گزینه های مختلف سرمایه گذاری را در نمونه کارها خود قرار می دهید ، ریسک مرتبط با نوسانات در بازار مالی را به حداقل می رسانید. به عبارت دیگر ، حتی اگر تعدادی از دارایی های موجود در نمونه کارها همانطور که انتظار می رود انجام ندهند ، آنها با بازده بالاتر از سایر دارایی ها تنظیم می شوند ، از این طریق به سبد شما ROI مثبت می دهند.

تنوع به طور کلی به عنوان تخصیص دارایی بین طبقات مختلف سرمایه گذاری ، مانند بدهی ، عدالت ، طلا و موارد دیگر تفسیر می شود. با این حال ، تنوع در یک کلاس دارایی خاص نیز امکان پذیر است. یک مثال به روشن تر کردن امور کمک می کند.

تنوع در یک کلاس دارایی: یک مثال

به عنوان مثال ، بیایید یک کلاس دارایی مانند صندوق های متقابل سهام را بگیریم. اکنون می توان استراتژی متنوع سازی را در سطح این کلاس دارایی نیز اجرا کرد. اگر شما یک سرمایه گذار دوستانه با ریسک هستید که تصمیم می گیرد در صندوق های متقابل سهام سرمایه گذاری کند ، می توانید انتخاب خود را از گزینه های مختلف مانند موارد زیر بگیرید:

• بودجه کلاه کوچک
• بودجه درپوش میانی
• بودجه کلاه بزرگ
• بودجه چند مرحله ای
• بودجه
• انواع مختلف بودجه بخش

به همین ترتیب ، اگر کلاس دارایی دیگری مانند صندوق های متقابل بدهی را انتخاب کنید ، مجدداً این گزینه را خواهید داشت که در انواع مختلفی مانند صندوق های بازار پول ، صندوق های درآمد ، صندوق های بانکی و PSE و موارد دیگر متنوع شوید.

جوانب مثبت و منفی تنوع

حال ، اگر تصمیم گرفتید که نمونه کارها خود را با درج انواع مختلف صندوق های سهام یا صندوق های بدهی متنوع کنید ، می توانید از یک مزیت مهم بهره مند شوید. شما می توانید نوسانات و ریسک مرتبط با گزینه های سرمایه گذاری موجود در نمونه کارها را از بین ببرید. تنوع سرمایه گذاری تضمین می کند که حتی اگر یک یا تعداد کمی از صنایع که در آن سرمایه گذاری کرده اید عملکرد خوبی نداشته باشد ، سایر بخش های موجود در نمونه کارها می توانند این دارایی ها را تنظیم کنند ، از این طریق به شما فرصتی برای کسب بازده خوب می دهند.

در روند نزولی ، تنوع سرمایه گذاری ها همچنین می تواند به رقیق کردن نحوه تخصیص سرمایه خود در دارایی ها ، در نتیجه منجر به بازده متوسط در دراز مدت شود. به زبان ساده ، متنوع سازی بیش از حد می تواند سود شما را کاهش دهد. در زمینه متنوع سازی در یک سطح کلاس دارایی خاص ، مانند صندوق های متقابل سهام ، این بدان معنی است که با سرمایه گذاری در بودجه بیش از حد ، می توانید در نهایت بخشی از اکثر بازار را در اختیار داشته باشید. همچنین امکان همپوشانی سهام (یا ابزارهای بدهی در مورد صندوق های بدهی) وجود دارد که در نهایت نمونه کارها شما را به میزان قابل توجهی رقیق می کند. در دراز مدت ، این می تواند بر بازده شما تأثیر بگذارد.

غلظت سرمایه گذاری ها

برای جلوگیری از مشکلات تنوع بیش از حد ، غلظت سرمایه گذاری استراتژی است که مفید است. همانطور که از نام مشهود است ، تمرکز شامل تمرکز بر روی دارایی های محدود به تنهایی است. این تکنیک می تواند در سطح کلاس دارایی نیز به کار گرفته شود. دلیل اصلی تمرکز سرمایه گذاری این است که در صورت گزینه های سرمایه گذاری که شما انتخاب می کنید ، شانس شما برای کسب بازده خوب را بهبود می بخشد.

غلظت در یک کلاس دارایی: یک مثال

برای ترسیم موازی ها ، بگذارید یک بار دیگر وجوه متقابل سهام را بدست آوریم. اگر قرار بود استراتژی غلظت را در اینجا اجرا کنید ، باید برای سرمایه گذاری در 1 تا 3 صندوق متقابل بگویید ، با همپوشانی کمی در سهام. به عنوان مثال ، شما می توانید به تنهایی در یک صندوق بزرگ کلاه سرمایه گذاری کنید ، یا در یک صندوق بزرگ کلاه و یک صندوق بخش داروسازی سرمایه گذاری کنید. این امر تنوع را کاهش می دهد ، اما همچنین امکان رقیق کردن سرمایه گذاری های شما را به حداقل می رساند.

جوانب مثبت و منفی غلظت

مهمترین مزیت تمرکز گزینه های سرمایه گذاری این است که سودهای بالقوه ای را که می توانید از دارایی های خود بدست آورید افزایش می دهد. با تمرکز سرمایه گذاری های خود در چند صندوق خوب در طولانی مدت ، شانس کسب بازده بالا به طرز چشمگیری بهبود می یابد. همانطور که وارن بوفه اظهار داشت ، متنوع سازی ممکن است ثروت را حفظ کند ، اما غلظت آن را ایجاد می کند.

نکته منفی غلظت این است که خطر را افزایش می دهد. اگر دارایی که شما انتخاب کرده اید همانطور که انتظار می رود عمل نمی کند ، می توانید با ضرر روبرو شوید.

خط پایین: کدام رویکرد در دراز مدت برنده می شود؟

در زمینه وجوه متقابل ، تمرکز ممکن است استراتژی بهتری در دراز مدت باشد ، زیرا هر صندوق متقابل از قبل به روش خاص خود متنوع است. قبل از تصمیم گیری در مورد هرگونه رویکرد برای سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران باید هدف سرمایه گذاری ، اشتها ریسک و افق سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرند. برای تصمیم گیری در مورد کدام استراتژی برای شما بهتر است ، می توانید از تحقیقات خوب و مشاوره خبره استفاده کنید تا چند صندوق با کیفیت را محدود کنید ، که از نیاز متنوع سازی مراقبت می کند ، اما به طور همزمان به اندازه کافی متمرکز شده اید تا امکان تولید را حفظ کنیدبازده بالا

Tata Capital Wealth انواع صندوق های با کیفیت را در دسته هایی مانند سهام ، بدهی ، پایان نزدیک ، گزینه های مبتنی بر راه حل و ترکیبی ارائه می دهد. می توانید بر اساس مشخصات سرمایه گذار خود ، انتخاب خود را انتخاب کرده و یک نمونه کار متمرکز را در کنار هم قرار دهید.