فروکش

کاهش یک اصطلاح سرمایه گذاری است که به کاهش ارزش یک سرمایه گذاری واحد یا یک سبد سرمایه گذاری از یک ارزش اوج نسبی به یک فرورفتگی نسبی اشاره دارد. این یک عامل خطر مهم برای سرمایه گذاران است که در سالهای اخیر در مدیریت دارایی اهمیت بیشتری پیدا می کند.

معمولاً به عنوان یک درصد درصدی نامیده می شود. به عنوان مثال ، اگر ارزش یک سبد سرمایه گذاری از 10،000 دلار به 7000 دلار کاهش یابد ، این نمونه کارها 30 ٪ کاهش یافته است.

دو عنصر اصلی باید در رابطه با یک فروپاشی مورد بررسی قرار گیرد. اول پول است و دوم زمان است. عنصر پول به مبلغ پولی سقوط اشاره دارد. عنصر زمان به مدت زمان طولانی مدت زمان طولانی مدت اشاره دارد - یعنی چه دوره زمانی قبل از ارزش یک سرمایه گذاری ، مبلغ سرمایه گذاری را بازیابی می کند و به یک ارزش اوج نسبی جدید افزایش می یابد.

خلاصه

• کاهش یک اصطلاح سرمایه گذاری است که به کاهش ارزش یک سرمایه گذاری واحد یا یک سبد سرمایه گذاری از یک ارزش اوج نسبی به یک فرورفتگی نسبی اشاره دارد.
• کاهش یک عامل خطر مهم برای در نظر گرفتن سرمایه گذاران است.
• دو عنصر یک کاهش دهنده ، مبلغ پولی از پیش بینی و مدت زمان لازم برای سرمایه گذاری برای بازیابی از پیش بینی است.

چرا پیش بینی می شود - پول

عامل خطر سقوط برای سرمایه گذاران ضروری است ، اما متأسفانه اغلب از آن غافل می شود.

چرا سقوط اینقدر مهم است؟برای پاسخ به این سؤال ، بیایید به چند مورد از موقعیت های سرمایه گذار و چگونگی تأثیرگذاری بر روی آنها ، نگاهی بیندازیم.

فرض کنید شما در حال اجرای یک استراتژی تجاری جدید هستید که از نظر تاریخی به طور کلی کاملاً سودآور بوده است ، با میانگین بازده سالانه سرمایه گذاری بیش از 20 ٪. عالی به نظر می رسد ، درست است؟با این حال ، پس از بررسی سابقه گذشته استفاده از این استراتژی ، می بینید که این استراتژی در مبلغ 6000 دلار ، 7000 دلار و به یک مناسبت ، حتی 10،000 دلار ، کاهش یافته است. با این وجود ، این استراتژی به طور کلی سودآور بوده است ، و با شروع سرمایه گذاری فرضی 5000 دلار تا بیش از 25000 دلار در یک دوره چهار ساله.

به همین دلیل هنوز هم باید مورد توجه قرار گیرد: فرض کنید که با استفاده از استراتژی ، با شروع سرمایه گذاری 5000 دلار ، تجارت را شروع می کنید و به اندازه کافی تاسف آور است تا بتوانید تجارت را در زمانی که شروع به تجربه یکی از آن می کند ، شروع به تجارت کنید. دوره های کشش. اگر این کاهش فقط با کمترین مبلغ قبلی 6000 دلار مطابقت داشته باشد ، قبل از اینکه بتوانید از مزایای موفقیت کلی استراتژی لذت ببرید ، سرمایه گذاری اولیه 5000 دلار کاملاً از بین می رود.

چرا پیش بینی می شود - زمان

این مثال دوم از چگونگی نگاه کردن به نگاه به عنصر زمانی که باید در نظر گرفته شود - مدت زمانی که برای سرمایه گذاری برای بازیابی ضررهای کاهش یافته و حرکت به یک ارزش بالای نسبی جدید طول می کشد.

فرض کنید که در حال سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل هستید. عملکرد صندوق متقابل به طور کلی بسیار عالی است ، و صندوق ارزش بیش از حد ارزش را تجربه نکرده است. در طی هفت سال گذشته ، این صندوق فقط دو مورد مهم را تجربه کرده است - یکی از 10 ٪ و یکی از 20 ٪.

با این حال ، هنگامی که کاهش یافته است ، آنها برای مدت زمان طولانی به طول انجامیده اند - به طور متوسط ، حدود 18 ماه. به عبارت دیگر ، هنگامی که کاهش قابل توجهی در ارزش خالص دارایی صندوق متقابل (NAV) رخ داده است ، تقریباً یک سال و نیم برای این صندوق طول می کشد تا ضرر را بازیابی کند و به بالاترین سطح جدید برسد.

حال فرض کنید که وقتی در صندوق سرمایه گذاری می کنید ، پیش بینی می کنید که یک سال از این پس نیاز به پول نقد در سرمایه گذاری خود داشته باشید ، از این پس هزینه های زیادی برای تأمین هزینه خواهید داشت. اگر صندوق پس از سرمایه گذاری شما در آن ، 10 ٪ کاهش یابد ، بر اساس عملکرد گذشته ، بعید است که قبل از نیاز به فروش سهام خود ، ارزش صندوق بهبود یابد.

بنابراین ، شما ممکن است مجبور شوید موقعیت خود را در صندوق با ضرر نقدینگی کنید. با آگاهی از این امر ، ممکن است بخواهید سرمایه گذاری در یک صندوق جایگزین را در نظر بگیرید که تاریخ گذشته آن بهبودی سریع تر را نشان می دهد ، با دوره های کوتاه تر از بین می رود.

نتیجه

کاهش بالقوه یک عامل مهم برای سرمایه گذاران است که می توانند در رابطه با یک سرمایه گذاری فردی یا کل سهام سرمایه گذاری آنها در نظر بگیرند. دو مثال بالا نشان می دهد که چرا مقدار و مدت زمان پیش بینی ها عناصر کلیدی برای در نظر گرفتن هستند.

سرمایه گذاران می توانند با استفاده از مدیریت تخصیص دارایی در سبد سرمایه گذاری خود ، ریسک سرمایه گذاری ناشی از کاهش احتمالی را به حداقل برسانند. به عنوان مثال ، کاهش سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های سهام می تواند تا حدی با سرمایه گذاری هایی مانند اوراق قرضه که بازده مثبت و مداوم سرمایه گذاری را ارائه می دهند ، جبران شود.

بیشتر بدانید

CFI برنامه صدور گواهینامه تحلیلگر بازار و اوراق بهادار (CMSA) را برای کسانی که به دنبال شغل خود به سطح بعدی هستند ، ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و پیشبرد شغل خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:

• استراتژی سرمایه گذاری تهاجمی
• نرخ بازگشت
• مدیریت ریسک
• تخصیص دارایی استراتژیک
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید