رمزگشایی مفهوم ارزش مفهومی و ارزش بازار در امور مالی

ارزش مفهومی و ارزش بازار دو اصطلاح است که در امور مالی برای توصیف ارزش دارایی های مالی یا مشتقات استفاده می شود.

ارزش مفهومی چیست؟

ارزش مفهومی ، که به عنوان ارزش چهره نیز شناخته می شود ، ارزش یک ابزار مالی است که در چهره آن بیان شده است. این مقدار به طور معمول به عنوان یک نقطه مرجع استفاده می شود و لزوماً بازتاب دهنده ارزش واقعی بازار ابزار نیست. به عنوان مثال ، ارزش مفهومی یک اوراق قرضه ارزش اوراق بهادار است که به طور معمول مبلغی است که صادرکننده اوراق به او وعده می دهد پس از سررسید به دارنده اوراق قرضه بپردازد. با این حال ، ارزش بازار اوراق قرضه می تواند بر اساس تعدادی از عوامل مانند نرخ بهره و اعتبار اعتبار صادرکننده نوسان کند.

ارزش بازار چیست؟

از طرف دیگر ، ارزش بازار ارزش یک ابزار مالی است که توسط نیروهای بازار عرضه و تقاضا تعیین می شود. این مقدار می تواند بر اساس تعدادی از عوامل مانند شرایط اقتصادی ، عملکرد شرکت و احساسات سرمایه گذار در نوسان باشد. به عنوان مثال ، ارزش بازار سهام با قیمتی که در آن در بورس سهام معامله می شود تعیین می شود.

غذای اصلی

• ارزش مفهومی ارزش چهره یک ابزار مالی است که به طور معمول به عنوان یک نقطه مرجع استفاده می شود.
• ارزش بازار ارزش واقعی یک ابزار مالی است که توسط نیروهای بازار تعیین می شود و ارزش فعلی بازار ساز را منعکس می کند.
• ارزش مفهومی ممکن است ارزش واقعی بازار ساز را منعکس نکند و می تواند با ارزش بازار متفاوت باشد.
• از ارزش مفهومی در محاسبه نیاز حاشیه برای برخی از مشتقات مانند آینده و گزینه ها استفاده می شود ، در حالی که از ارزش بازار برای تعیین جریان نقدی واقعی و سود یا ضرر استفاده می شود.
• از ارزش مفهومی برای اندازه گیری اندازه یک موقعیت و ارزیابی قرار گرفتن در معرض ریسک بالقوه استفاده می شود ، در حالی که از ارزش بازار برای اندازه گیری سود فعلی یا از دست دادن یک موقعیت استفاده می شود.
• برای سرمایه گذاران مهم است که تفاوت بین ارزش مفهومی و ارزش بازار را هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری درک کنند.

نتیجه

به طور خلاصه ، ارزش مفهومی ارزش چهره یک ابزار مالی است و به طور معمول به عنوان یک نقطه مرجع مورد استفاده قرار می گیرد ، در حالی که ارزش بازار ارزش واقعی ابزار است که توسط نیروهای بازار تعیین می شود. تفاوت بین این دو می تواند قابل توجه باشد ، به ویژه برای مشتقات و سایر ابزارهای مالی که در معرض نوسانات قابل توجهی در بازار قرار دارند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که از ارزش مفهومی در محاسبه نیاز حاشیه برای برخی از مشتقات مانند آینده و گزینه ها استفاده می شود ، با این حال ، این ارزش بازار است که برای تعیین جریان نقدی واقعی و سود یا ضرر استفاده می شود. همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که برای اندازه گیری اندازه یک موقعیت و ارزیابی میزان قرار گرفتن در معرض خطر بالقوه در حالی که از ارزش بازار برای اندازه گیری سود فعلی یا از دست دادن یک موقعیت استفاده می شود ، از ارزش مفهومی استفاده می شود.

متداول

نمونه ارزش مفهومی چیست؟

نمونه ای از یک مقدار مفهومی می تواند پیوند باشد. ارزش مفهومی یک اوراق قرضه ارزش چهره اوراق است که به طور معمول مبلغی است که صادرکننده اوراق به او وعده می دهد پس از سررسید به دارنده اوراق قرضه بپردازد. به عنوان مثال ، اگر اوراق قرضه دارای ارزش 1000 دلار باشد و توسط یک شرکت صادر شود ، ارزش مفهومی آن اوراق 1000 دلار است.

مثال دیگر می تواند یک قرارداد آتی باشد ، جایی که ارزش مفهومی ارزش اساسی قرارداد است. به عنوان مثال ، اگر یک قرارداد آتی برای 100 بشکه نفت باشد ، ارزش مفهومی قرارداد 100*قیمت بشکه نفت در زمان قرارداد است. این مقدار مفهومی برای محاسبه نیاز حاشیه قرارداد استفاده می شود.

هدف از مبلغ مفهومی چیست؟

هدف از مبلغ مفهومی ارائه یک نقطه مرجع یا معیار برای ابزارهای مالی مانند مشتقات ، اوراق قرضه و مبادله ارز است. این به عنوان راهی برای اندازه گیری اندازه یک موقعیت یا میزان پولی که در یک معامله مالی در معرض خطر است قرار دارد.

از مقدار مفهومی برای محاسبه نیاز حاشیه برای برخی از مشتقات خاص مانند آینده و گزینه ها استفاده می شود. حاشیه مبلغ پولی است که یک معامله گر باید در حساب خود به عنوان وثیقه برای باز کردن موقعیت داشته باشد. نیاز حاشیه برای یک موقعیت به طور معمول درصد درصد از مبلغ مفهومی قرارداد است.

آیا پرداخت مفهومی مشمول مالیات است؟

مالیات پرداخت مفهومی به متن و صلاحیت بستگی دارد. به طور کلی ، دستمزد مفهومی به ارزش دارایی یا مسئولیت اشاره دارد که برای محاسبه ارزش یک ابزار مالی مانند مبادله یا مشتق استفاده می شود.

در مورد مبادله ، دستمزد مفهومی به عنوان درآمد مالیات نمی گیرد ، بلکه به عنوان سود یا ضرر سرمایه در هنگام بسته شدن یا حل و فصل مبادله است. این امر به این دلیل است که دستمزد مفهومی نقدی واقعی نیست که رد و بدل شود ، بلکه یک نقطه مرجع برای محاسبه ارزش مبادله است.

فرمول ارزش مفهومی

به عنوان مثال ، در مورد اوراق قرضه ، مقدار مفهومی مقدار چهره اوراق قرضه است ، که به طور معمول مبلغی است که صادرکننده اوراق قرضه قول می دهد پس از سررسید به دارنده اوراق قرضه بپردازد. بنابراین فرمول برای ارزش مفهومی یک اوراق قرضه خواهد بود:

مقدار مفهومی اوراق قرضه = مقدار چهره اوراق قرضه

در مورد قرارداد آتی ، ارزش مفهومی ارزش اساسی قرارداد است. فرمول ارزش مفهومی یک قرارداد آتی:

ارزش مفهومی قرارداد آتی = مقدار دارایی اساسی * قیمت دارایی زیربنایی

آیا ارزش مفهومی همان ارزش اسمی است؟

نه ، "ارزش مفهومی" و "ارزش اسمی" اصطلاحات مختلفی هستند. ارزش مفهومی به ارزش کل دلار یک ابزار مالی ، مانند مشتق ، برای تعیین میزان وثیقه مورد نیاز برای ارسال استفاده می شود. ارزش اسمی به ارزش چهره یا ارزش بیان شده یک ابزار امنیتی یا مالی اشاره دارد که ممکن است با ارزش بازار آن متفاوت باشد.

چگونه ارزش مفهومی را محاسبه می کنید؟

ارزش مفهومی یک ابزار مالی به طور معمول با ضرب مقدار ابزار با قیمت واحد آن محاسبه می شود. به عنوان مثال ، ارزش مفهومی یک قرارداد آتی با ضرب مقدار دارایی زیربنایی مشخص شده در قرارداد توسط قیمت قرارداد آتی محاسبه می شود. به طور مشابه ، مقدار مفهومی مبادله ارز با ضرب مقدار یک ارز مشخص شده در مبادله با نرخ ارز مشخص شده در مبادله محاسبه می شود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که ارزش مفهومی با ارزش بازار یکسان نیست و از آن برای تعیین ارزش ساز استفاده نمی شود. از آن برای تعیین میزان وثیقه مورد نیاز برای ارسال استفاده می شود.

• ← شکستن اصول اولیه: نگاهی به تجزیه و تحلیل فنی اساسی در مقابل
• بازپرداخت: معنی آن چیست و چرا شرکت ها این کار را انجام می دهند