انواع قراردادهای M& A

پس از مرحله دقت لازم ، که ما قبلاً در پست های دیگر از دیدگاه خرید و فروشنده تجزیه و تحلیل کردیم ، پس از آن مرحله پیش نویس قرارداد که در آن خرید رسمی است ، دنبال می شود. ما در مورد معمول ترین قراردادهای زیر اظهار نظر خواهیم کرد ، آنها را به طور کلی در این مقاله شرح می دهیم و بندهای اصلی آنها را در مقالات بعدی این سری تجزیه و تحلیل خواهیم کرد.

این نوع اصلی قرارداد مورد استفاده است و هدف آن خرید سهام شرکت یا واحدهای سهام از جمله تجارت ، دارایی و بدهی آن است.

ما می گوییم که این نوع اصلی قرارداد مورد استفاده است زیرا امکان انتقال کلیه دارایی ها و بدهی ها را فراهم می کند و به دلیل ویژگی های آن ، اجرای آن به معنای سهولت بیشتر در مقایسه با APA است (که در بخش بعدی شرح داده شده است).

این نوع قرارداد بسته به آنچه که خریدار در هر مورد خاص به دنبال آن است ، می تواند از هر درصد ، از اقلیت گرفته تا اکثریت ، از جمله کلیه سهام یا واحدهای سهام ، خرید کند. اگر 100 ٪ به دست نیامد ، معمولاً توافق نامه سهامداران (SHA) برای تنظیم روابط شرکا امضا می شود.

بندهای معمول در این نوع قرارداد موارد مربوط به هدف (یعنی خرید سهام شرکت یا واحدهای سهام) ، روش قیمت و پرداخت ، بازنمایی ها و ضمانت نامه های طرفین ، چارچوب مسئولیت (و زمان و زمان آن) است. ضمانت نامه های مربوط به نمایندگی ها و ضمانت نامه ها ، رویه مطالبات و تعهدات پس از پیمانکاری مانند بندهای غیرقانونی و غیر درخواست. به همین ترتیب ، آنها همچنین حاوی بندهای معمول محرمانه بودن ، اعلامیه ها ، تکلیف و صلاحیت و قانون قابل اجرا هستند.

بر خلاف آبگرم ، هدف APA خرید دارایی ها است.

این نوع قرارداد کمتر مورد استفاده قرار می گیرد زیرا فقط امکان انتقال دارایی را فراهم می کند ، بنابراین باید هنگام تعریف دامنه معامله ، مراقبت ویژه ای انجام شود. این همچنین حاکی از خطرات بیشتری از نظر اعدام است زیرا نیاز به چشم پوشی از شخص ثالث و تشکیل پرونده در ثبت های عمومی مربوطه دارد.

تفاوت در بندها با توجه به آبگرم در این است که هدف آن انتقال دارایی ها (املاک و مستغلات ، تسهیلات ، چاتل ، قراردادها ، مجوزها ، کارمندان و غیره) است و تمایل دارد تا مقررات صریح مربوط به رضایت شخص ثالث و شرایط را پیش بینی کند. برای انتقال واقعی هر دارایی موجود در محدوده معامله.

این قرارداد با هدف تحقق یک سرمایه گذاری است که به موجب آن یک سرمایه گذار در سرمایه یک شرکت خریداری می کند (یعنی شریک زندگی یا سهامدار می شود) ، معمولاً از طریق معامله پول نقد ، که تمایل دارد از طریق افزایش سرمایه در هر یک از اشکال آن اجرا شود. این کار را می توان با استفاده از فرمول هایی با افزایش سرمایه با خرید سهام یا واحدهای سهام عدالت انجام داد.

مانند SPA ، هنگامی که 100 ٪ یک شرکت به دست نیامد ، توافق نامه سرمایه گذاری تمایل دارد که با توافق سهامداران (که معمولاً در این مورد همان سند است) امضا شود.

بندهای معمول در این نوع قرارداد به مبلغ سرمایه گذاری ، روش پرداخت ، نقاط عطف اعمال شده و جدول کلاه اشاره دارد. اگر IA همچنین توافق نامه سهامداران را نیز داشته باشد ، تمایل دارد بندهایی را که به حاکمیت شرکت ها ، ترکیب هیئت حاکمه ، روند تصمیم گیری در جلسه یا جلسه هیئت مدیره سهامداران (اکثریت واجد شرایط) ، سیستم انتقال سهم (سیستم انتقال سهام) را شامل می شود ، شامل بندهایی باشد. حقوق کشیدن و برچسب زدن) ، برنامه های تشویقی برای کارمندان کلیدی (برنامه های گزینه سهام ، برنامه های فانتوم) و سایر ویژگی ها.

همانطور که مشاهده می شود ، روش های زیادی وجود دارد که بتوانید یک معامله M& A را تحقق بخشید ، که فرم و محتوای آن باید در هر مورد خاص با نیازها مطابقت داشته باشد. در اینجا ما مواردی را شرح داده ایم که طبق تجربه ما رایج تر هستند.

اگر سوالی دارید یا به اطلاعات بیشتری نیاز دارید ، لطفاً با متخصصان M& A ما تماس بگیرید.