گروههای بولینگر

در این مقاله ، Jayati Walia (دانشکده بازرگانی Essec ، Grande Ecole-Master in Management ، 2019-2022) گروههای محبوب بولینگر مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی را ارائه می دهد.

این پست به شرح زیر سازماندهی شده است: ما مفهوم گروههای بولینگر را معرفی می کنیم و با قیمت سهام اپل تصویری ارائه می دهیم. ما به تفسیر باند های بولینگر به عنوان سطح بندر و قیمت مقاومت که برای تعریف سیگنال های خرید و فروش استفاده می شود ، می پردازیم. سپس تکنیک های محاسبه گروههای بولینگر را ارائه می دهیم و در نهایت در مورد محدودیت های آنها بحث می کنیم.

معرفی

در دهه 1980 ، جان بولینگر ، یک تحلیلگر فنی در بازار طولانی مدت ، یک ابزار تجزیه و تحلیل فنی برای تجارت در اوراق بهادار تهیه کرد. در آن زمان ، فرض بر این بود که نوسانات یک مقدار استاتیک ، خاصیت یک امنیت است و اگر اصلاً تغییر کند ، در یک دوره طولانی مدت اتفاق می افتد. پس از برخی آزمایشات ، بولینگر فهمید که نوسانات در واقع یک مقدار بسیار پویا است و میانگین متحرک محاسبه شده در یک دوره زمانی (به طور معمول 20 روز) با باند های کشیده شده در بالا و پایین در فواصل زمانی می تواند توسط یک انحراف استاندارد تعیین شود.

بر خلاف یک محاسبه درصد از یک میانگین متحرک ساده ، باند بولینگر به سادگی یک انحراف استاندارد را اضافه و تفریق می کند (یا چند مورد از انحراف استاندارد ، معمولاً دو). بنابراین این ابزار نشان دهنده نوسانات در قیمت های امنیتی است که با انحراف استاندارد از قیمت های امنیت اندازه گیری می شود. این گروهها برای درک سطح بیش از حد یا سطح بیش از حد برای امنیت و پیروی از روند قیمت استفاده می شوند. شاخص/ابزار شامل سه باند اصلی ، یک باند فوقانی ، یک باند پایین و یک باند میانی است.

باند میانی یک میانگین متحرک ساده (SMA) است که معمولاً در طی یک دوره نورد 20 روز معاملاتی (حدود یک ماه تقویم) محاسبه می شود. باندهای فوقانی و پایین دو انحراف استاندارد به دور از SMA قرار دارند. تغییر در فاصله باندهای فوقانی و تحتانی از SMA ، قدرت قیمت (که قدرت روند قیمت سهام نسبت به روند کلی بازار است) و سطح پایین و بالایی برای قیمت سهام را تعیین می کند. گروههای بولینجر می توانند برای کلیه اوراق بهادار مالی معامله شده در بازار از جمله سهام ، فارکس ، کالاها ، معاملات آینده و غیره اعمال شوند. آنها در چندین بازه زمانی (روزانه ، هفتگی و ماهانه) مورد استفاده قرار می گیرند و حتی می توانند در دوره های بسیار کوتاه مدت نیز اعمال شوندبه عنوان ساعت

شکل 1 نشان دهنده تکامل قیمت سهام اپل با باند بولینگر برای دوره ژانویه 2020 - سپتامبر 2021 است.

شکل 1. نوارهای بولینگر در سهام اپل. منبع: محاسبه توسط نویسنده (منبع داده: بلومبرگ).

شکل 2 قیمت سهام اپل پیوند بین باند های بولینگر و نوسانات اندازه گیری شده با انحراف استاندارد قیمت ها را نشان می دهد. هرچه نوسانات پایین تر باشد ، باند باریک تر است.

شکل 2. باند و نوسانات بولینگر منبع: محاسبه توسط نویسنده (منبع داده: بلومبرگ).

نحوه تفسیر گروههای بولینگر

معامله گران از باند های بولینگر برای تعیین قدرت روند قیمت سهام استفاده می کنند. باندهای فوقانی و پایین میزان نوسانات قیمت ها را با گذشت زمان اندازه گیری می کنند. با افزایش نوسانات در قیمت سهام ، عرض بین باند ها گسترش می یابد و نشانگر روند قوی در حرکت قیمت است. در مقابل ، با کاهش نوسانات ، عرض بین باند ها باریک می شود و این نشان می دهد که قیمت امنیت محدود است. هنگامی که این عرض بسیار باریک و پیمانکاری است ، نشان می دهد که به زودی می توان یک شکست احتمالی در حرکت قیمت وجود داشت و از آن به عنوان "فشار بولینگر" یاد می شود. اگر قیمت از باند فوقانی عبور کند ، ممکن است نشان دهد که حرکت در صعود قرار خواهد گرفت و اگر قیمت از باند پایین عبور کند ، ممکن است نشان دهد که حرکت در روند نزولی قرار خواهد گرفت.

اگر قیمت به باند فوقانی برخورد کند ، نشان دهنده سطح بیش از حد در امنیت است و وقتی قیمت به باند پایین برخورد می کند ، نشان دهنده سطح بیش از حد است. هنگامی که قیمت از گروه فوقانی عبور می کند ، معامله گران آن را برای خرید سهام به یک سیگنال مثبت می دانند زیرا روند قیمت در جهت رو به بالا است و قدرت بسیار خوبی را نشان می دهد. به طور مشابه ، هنگامی که قیمت از باند پایین عبور می کند ، معامله گران آن را به یک سیگنال مثبت برای فروش سهام در نظر می گیرند زیرا روند قیمت در جهت نزولی قرار دارد و قدرت بسیار خوبی را نشان می دهد.

به عبارت دیگر ، گروههای بولینگر به عنوان مقاومت پویا و سطح پشتیبانی از قیمت امنیت عمل می کنند. بنابراین ، هنگامی که قیمت ها هر یک از سطح باند بالا یا پایین را لمس می کنند ، تمایل دارند که به وسط باند برگردند. این پدیده به عنوان "گزاف گویی بولینگر" گفته می شود و بسیاری از معامله گران وقتی بازار در حال تغییر است ، به این استراتژی متکی هستند و هیچ روند مشخصی وجود ندارد که آنها بتوانند شناسایی کنند.

محاسبه

سه باند باند بولینگر با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

گروه میانی

باند میانی میانگین حرکت ساده (SMA) در طی یک دوره نورد 20 روزه است. برای محاسبه SMA ، میانگین قیمت بسته شدن سهام را طی 20 روز گذشته محاسبه می کنیم.

برای محاسبه باندهای فوقانی و پایین ، ابتدا برای محاسبه انحراف استاندارد قیمت ها نیاز داریم.

گروه فوقانی

باند فوقانی با افزودن SMA و زمان انحراف استاندارد دو محاسبه می شود:

گروه پایین

باند پایین با کم کردن زمان انحراف استاندارد دو از SMA محاسبه می شود:

محدودیت های گروههای بولینگر

باندهای بولینجر شاخص های عقب مانده در نظر گرفته می شوند زیرا آنها میانگین حرکت ساده ای را نشان می دهند که براساس قیمت سهام تاریخی است. این بدان معنی است که شاخص در پیش بینی الگوهای قیمت آینده بسیار مفید نیست زیرا نشانگر هنگام شروع کار ، روند قیمت را نشان می دهد.

برای بهره مندی از باند های بولینگر ، معامله گران اغلب این شاخص را با سایر ابزارهای فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) ، شاخص های تصادفی و میانگین حرکت همگرایی (MACD) ترکیب می کنند.

منابع مفید

موسسه مالی شرکت (CFI): گروههای بولینگر

پست های مرتبط

درباره نویسنده

این مقاله در نوامبر 2021 توسط جیااتی والیا (دانشکده بازرگانی Essec ، Grande Ecole-Master in Management ، 2019-2022) نوشته شده است.