گزینه های 101: آموزش مبتدی

اگر در گزینه های جدید هستید ، این صفحه می تواند به عنوان یک آموزش مبتدی استفاده شود و شما را از طریق اصطلاحات و مفاهیم اساسی راهنمایی کند. اینها نه تنها برای تجارت گزینه های موفق ضروری هستند ، بلکه برای درک موضوعات پیشرفته تر مانند قیمت گذاری گزینه ، نوسانات ، یونانیان یا استراتژی های گزینه نیز لازم هستند.

خلاصه / مرجع

مبانی گزینه ها: مروری بر اصطلاحات و مفاهیم اساسی - اگر کمی در مورد گزینه ها می دانید ، می توانید از این صفحه به عنوان یک لیست چک استفاده کنید تا مطمئن شوید که همه اصول را درک می کنید.

چگونه گزینه ها کار می کنند

گزینه چیست؟- گزینه ها اوراق بهادار مشتق هستند و نمایانگر حق خرید (گزینه های تماس) یا فروش (گزینه های قرار دادن) امنیت اساسی با قیمت معین (قیمت اعتصاب گزینه) هستند.

اعتصاب در مقابل قیمت بازار در مقابل قیمت زیرین - سه قیمت مختلف اغلب هنگام بحث در مورد گزینه ها به دست می آیند. درک تفاوتهای آنها و نحوه ارتباط آنها با یکدیگر مهم است.

5 ویژگی اصلی هر گزینه - هر قرارداد گزینه توسط پنج پارامتر اساسی تعریف می شود: دارایی زیرین ، نوع گزینه (تماس یا قرار دادن) ، قیمت اعتصاب ، تاریخ انقضا و هنگامی که می توان گزینه را اعمال کرد (گزینه های آمریکایی در مقابل اروپایی). همه این موارد از طریق زندگی یک گزینه ثابت است. آنها بر ارزش گزینه تأثیر می گذارند و از این طریق سود یا ضرر نهایی تجارت می کنند.

گزینه های تمرینی و انقضا - هنگامی که گزینه ای را در اختیار دارید ، سه راه برای متوقف کردن نگه داشتن آن وجود دارد: می توانید آن را در بازار گزینه ها بفروشید ، می توانید آن را اعمال کنید ، یا گزینه می تواند منقضی شود.

ارزش ذاتی

ارزش ذاتی - توضیح مفهوم ارزش ذاتی ، که در واقع محدود به گزینه ها نیست. در صورت وجود گزینه ها ، ارزش ذاتی به طور کلی همان چیزی است که دارنده این گزینه با استفاده از گزینه بلافاصله (و تسلیم مقدار زمانی خود ، که دومین مؤلفه مقدار کل یک گزینه است) به دست می آورد.

قیمت اعتصاب و ارزش ذاتی گزینه های تماس - ارزش ذاتی گزینه های تماس تفاوت مثبت بین قیمت سهام زیرین و قیمت اعتصاب گزینه یا به عبارت دیگر پولی است که هنگام دریافت سهام زیرین با استفاده از گزینه در مقایسه با خرید ، پس انداز می کنیدسهام موجود در بورس سهام. هنگامی که قیمت زیرین در قیمت اعتصاب یا پایین تر از آن است ، ارزش ذاتی صفر است ، زیرا اعمال این گزینه ارزان تر از بازار سهام را به دست نمی آورد.

قیمت اعتصاب و ارزش ذاتی گزینه های put - قرار دادن گزینه ارزش ذاتی از همان منطق تماس ها پیروی می کند ، فقط جهت برعکس است ، زیرا یک قرار دادن حق فروش ، خرید نه ، امنیت اساسی را نشان می دهد. بنابراین ، ارزش ذاتی یک گزینه قرار داده شده تفاوت مثبت بین قیمت اعتصاب آن و قیمت زیرین است (ارزش ذاتی مثبت است که قیمت زیرین زیر قیمت اعتصاب باشد و در غیر این صورت صفر).

فرمول های ارزش ذاتی گزینه - خلاصه ای از تماس و فرمول های ارزش ذاتی.

پول

در پول ، با پول ، خارج از گزینه های پول - هنگام کار با گزینه ها ، اغلب با این شرایط (یا کلمات اختصاری ITM ، ATM ، OTM) روبرو خواهید شد. آنها از نزدیک با ارزش ذاتی و رابطه بین قیمت اعتصاب و قیمت زیرین ارتباط دارند. آنها به ما این امکان را می دهند که به راحتی گزینه ها را در سه گروه طبقه بندی کنیم که هر یک از ویژگی های مشترک در مورد گزینه حق بیمه ، ارزش زمان و تجارت عملی دارند.

در پول در مقابل در گزینه های پول: مثالی - برای اطمینان از اینکه پول را به طور کامل درک کرده اید ، بیایید نگاهی به شش تماس مختلف داشته باشیم و گزینه هایی را در همان سهام زیرین قرار دهیم و ببینیم کدام یک از آنها در پول هستند ، درپول ، و خارج از پول.

مقدار زمان

مقدار زمانی گزینه ها - مقدار هر گزینه (یا حق بیمه) شامل مقدار ذاتی (توضیح داده شده در بالا) و مقدار زمان است. محاسبه دوم ساده تر است ، زیرا به تعدادی از عوامل مانند زمان انقضا ، نوسانات یا نرخ بهره بستگی دارد. درک ارزش زمان و نحوه واکنش آن به عوامل مختلف ، کلید اصلی تجارت گزینه های سودآور است.

صفحات زیر مقدار زمان را برای انواع مختلف گزینه ها با جزئیات بیشتر توضیح می دهد:

• ارزش زمانی در گزینه های تماس پول
• ارزش زمانی در پول گزینه های قرار داده شده
• ارزش زمانی از گزینه های پول

با قرار دادن همه اینها ، دو صفحه زیر توضیح می دهند که چگونه تماس و قرار دادن قیمت های گزینه با تغییر ذاتی و ارزش زمان هدایت می شوند:

• قیمت گزینه ، ارزش ذاتی و زمان را فراخوانی کنید
• قیمت گزینه ، ذاتی و ارزش زمان را قرار دهید

موقعیت های اصلی گزینه

در نهایت بیایید به برخی از معاملات گزینه های واقعی برسیم.

تماس ، قرار دادن ، بلند ، کوتاه ، گاو ، خرس: اصطلاحات موقعیت های گزینه - چهار موقعیت اساسی وجود دارد که می توانید با گزینه ها ایجاد کنید: می توانید یک گزینه تماس بخرید ، یک گزینه قرار دهید ، گزینه تماس را بفروشید و یک گزینه قرار دهیدبشرموقعیت های گزینه اغلب به عنوان طولانی در مقابل کوتاه یا صعودی در مقابل Bearish گفته می شود. این مهم است که این برچسب ها به چه معناست ، زیرا آنها اغلب منبع سردرگمی هستند.

معاملات جهت دار با گزینه ها - این صفحه توضیح می دهد که چگونه می توانید از گزینه هایی برای حدس و گمان در مورد بالا یا پایین بودن قیمت استفاده کنید ، درست مانند آنچه که با تجارت خود سهام زیرین انجام می دهید. به نظر می رسد گزینه ها در مقایسه با معاملات سهام دارای مزایا و اختلافات هستند.

بعدش چی

درک مفاهیم اساسی واقعاً آغاز است. لازم است ، اما برای تجارت گزینه های موفق به اندازه کافی دور نیست. از اینجا می توانید به آموزش های پیشرفته تری بروید ، که قیمت گذاری گزینه ، مدل سیاه اسکول ها ، یونانیان گزینه و استراتژی های گزینه را توضیح می دهند.

سوالات متداول

آیا مقدار ذاتی یک گزینه می تواند منفی باشد؟- پاسخ کوتاه نه است ، و اگر آموزش های ارزش ذاتی را در بالا طی کرده اید ، مطمئناً می دانید که چرا. این صفحه توضیحات دیگری را ارائه می دهد.

تفاوت بین قیمت اعتصاب و قیمت نقطه چیست؟- هر دو با S شروع می کنند و گاهی گیج می شوند. Strike Price یکی از ویژگی های اساسی یک قرارداد گزینه است و از طریق زندگی گزینه ثابت است. قیمت نقطه فقط نام دیگری برای قیمت بازار است ، یعنی آنچه برای امنیت "در محل" پرداخت می کنید. اگر می تواند به قیمت بازار گزینه مراجعه کند ، اما بیشتر اوقات به معنای قیمت سهام زیربنایی است که در حال حاضر است.