نبوغ وارن بافت در 23 نقل قول

یکی از راه های مورد علاقه من برای یادگیری ، یادآوری نقل قول های پیتی است که خرد زیادی را به کلمات نسبتاً کمی می رساند. هیچ کس این کار را بهتر از وارن بافت انجام نمی دهد.

در برخی از نقل قول های مورد علاقه من ، بافت ، صبر ، سادگی ، صندوق های شاخص را موعظه می کند و تفاوت بین آنچه می دانید و آنچه را که نمی دانید درک می کند. او طرفدار باهوش بودن و مخالف بودن گنگ است.

من چند نمونه را برای شما بیان می کنم ، و به دنبال آن نظرات خودم.

از آنجا که این مقاله در مورد یادگیری است ، بیایید با این کار شروع کنیم:

"آنچه ما از تاریخ می آموزیم این است که مردم از تاریخ یاد نمی گیرند."وقتی سرمایه گذاران بیش از حد ترسناک و یا بیش از حد حریص می شوند ، گاهی اوقات پشت این تصور پنهان می شوند که "این بار متفاوت است."معمولاً آنها پشیمان می شوند.

با ترس و حرص

"دو بیماری فوق العاده ، ترس و حرص و آز ، برای همیشه در جامعه سرمایه گذاری رخ خواهد داد. زمان این بیماری همه گیرها غیرقابل پیش بینی خواهد بود. ما به سادگی سعی می کنیم وقتی دیگران حریص باشند و فقط وقتی دیگران می ترسند ، ترسناک باشیم."این دستور ساده برای سرمایه گذار متضاد است.

در برابر صبر ، در سه مثال

"مهم نیست که استعداد یا تلاش چقدر عالی باشد ، بعضی چیزها فقط زمان می برد. شما نمی توانید با بارداری نه زن در یک ماه نوزاد تولید کنید."

"دوره برگزاری مورد علاقه ما برای همیشه است."این سرمایه گذاری خرید و نگهدارنده ، خالص و ساده است.

"من به دنبال پرش از میله های هفت پا نیستم: من به دنبال میله های یک پا هستم که می توانم قدم بردارم."از نظر من ، صندوق های فهرست یک نوار نهایی یک پا هستند.

در چسبیدن به آنچه می دانید

"خطر ناشی از عدم دانستن اینکه چه کاری انجام می دهید."

"تنوع ، محافظت در برابر جهل است."من فکر می کنم او در اینجا درست در هدف قرار دارد و همه ما به این محافظت نیاز داریم. ما احتمالاً نمی توانیم تمام بخش های متحرک اقتصاد جهانی و بیشماری از گزینه های سرمایه گذاری را که در دسترس ماست ، درک کنیم.

"فقط وقتی جزر و مد بیرون می رود ، می فهمید که چه کسی برهنه شنا کرده است."در یک بازار گاو نر ، همه یک نبوغ هستند. اما یک بازار خرس فاش می کند که چه کسی برای دستیابی به موفقیت طولانی مدت به آنچه لازم است-و چه کسی این کار را نمی کند.

"هرگز در شغلی سرمایه گذاری نکنید که نمی توانید درک کنید."این یک دلیل خوب برای سرمایه گذاری در سهام فردی است. درک پیچیدگی های هر شرکت واحد یا یک صنعت واحد تقریباً غیرممکن است. با این حال ، من می توانم یک کلاس دارایی را با نزدیک به 90 سال داده های تاریخی درک کنم. و من می توانم در یک صندوق شاخص سرمایه گذاری کنم که آن کلاس دارایی را ضبط می کند.

"آنچه برای بیشتر مردم در سرمایه گذاری مهم است این نیست که چقدر آنها می دانند ، بلکه به طور واقعی چقدر واقع بینانه آنچه را که نمی دانند تعریف می کنند."متأسفانه ، همه چیزها تمایل به شرط بندی های بزرگ مالی دارند. آنها نتوانند از تاریخ خود بیاموزند (به بالا مراجعه کنید) ، آنها دوباره و دوباره این کار را انجام می دهند.

در هوشمند بودن و موفق بودن

"شما نیازی به دانشمند موشک ندارید. سرمایه گذاری یک بازی نیست که آن مرد با 160 ضریب هوشی با 130 ضریب هوشی پسر را ضرب و شتم کند."

در همین راستا: "انجام کارهای خارق العاده برای به دست آوردن نتایج خارق العاده لازم نیست.

من در مورد این موضوع: اگر می خواهید نتایج بالاتر از حد متوسط با خطرات متوسط متوسط داشته باشید ، سرمایه گذاری های منظم در صندوق های شاخص انجام دهید و تا زمانی که به آن نیاز داشته باشید ، پول را در آنجا بگذارید.

حال بیایید به برخی از سنگهای دیگر وارن بافت که شامل افکار وی در مورد ارزش سرمایه گذاری ارزش ، غیر ارزش پیش بینی ها ، به دنبال گله ، لکه دار کردن طلا به عنوان یک سرمایه گذاری و موارد دیگر است ، نگاهی بیندازیم.

در مورد سرمایه گذاری ارزش

"چه ما در مورد جوراب یا سهام صحبت می کنیم ، من دوست دارم کالاهای با کیفیت را هنگام مشخص کردن خریداری کنم."این چیزی است که سرمایه گذاری ارزش همه چیز است.

به دنبال گله

"بیشتر مردم وقتی همه افراد دیگر به سهام علاقه مند می شوند. زمان علاقه مند شدن زمانی است که هیچ کس دیگری نیست. شما نمی توانید آنچه را که محبوب است خریداری کنید و خوب انجام دهید."پیروی از گله می تواند بسیار خطرناک باشد. فقط از بسیاری از سرمایه گذاران که آینده خود را در مورد سهام فناوری در سال 1999 به دست آوردند ، بپرسید.

در پیش بینی ها

"ما مدتهاست که احساس کرده ایم که تنها ارزش پیش بینی کنندگان سهام این است که افراد ثروتمند خوب به نظر برسند."من از اینکه چند سرمایه گذار پیش بینی های بازار را جدی می گیرند ، شگفت زده شده ام ، حتی اگر هیچ سوابق معتبر موفقیت را نداشته باشند.

از دست دادن پول

"قانون شماره 1 هرگز پول از دست نمی دهد. قانون شماره 2 هرگز قانون شماره 1 را فراموش نمی کند."همانطور که اشاره کردم وارن بوفه هر دو این قوانین را نقض کرده است. با این وجود ، او ثروت عظیمی را به خود جلب کرده است.

"مهمترین کاری که اگر خود را در یک سوراخ پیدا کردید ، متوقف کردن حفر کردن است."این را می توان به عنوان توصیه برای فروش سرمایه گذاری های از دست دادن خود تعبیر کرد. اما من فکر می کنم یک تفسیر بهتر این است: وقتی می فهمید که با پول خود کاری گنگ انجام می دهید ، آن را متوقف کنید.

در عادت های خوب

"زنجیرهای عادات خیلی سبک هستند که تا زمانی که خیلی سنگین نباشند احساس می شوند."این نقل قول بعدی یک عادت بسیار خوب را توصیف می کند.

"آنچه را که پس از هزینه باقی مانده است ذخیره نکنید ، بلکه آنچه را که پس از پس انداز باقی مانده است صرف کنید."این امر به عنوان اول پرداخت به خودتان معروف است و برای سرمایه گذاران که در زمان جوانی این عادت را ایجاد می کنند ، درخشان است.

"اگر کاهش 50 ٪ در ارزش آنها در یک دوره زمانی کوتاه باعث ایجاد پریشانی حاد شود ، نباید سهام مشترک داشته باشید."ضررهایی مانند این نادر است ، اما آنها به اندازه کافی طبیعی هستند که باید از آنها انتظار داشته باشید. شما می توانید با افزودن اوراق قرضه به سبد خود ، این خطر را به میزان قابل توجهی کاهش دهید.

"با داشتن اطلاعات کافی خودی و یک میلیون دلار ، می توانید در یک سال شکسته شوید."من دیده ام که چندین سرمایه گذار همه چیز را از دست می دهند زیرا آنها آنچه را که فکر می کردند در داخل اطلاعات قابل اعتماد است ، دنبال کردند.

بر روی طلا

"من این را در مورد طلا می گویم. اگر شما تمام طلا در جهان را گرفتید ، تقریباً 67 فوت مکعب را در یک طرف قرار می دهد. اکنون برای همان مکعب طلا ، ارزش آن را در قیمت های امروز حدود 7 تریلیون دلار ارزش خواهد داش ت-این احتمالاً حدود یک سوم از ارزش همه سهام در ایالات متحده است. برای 7 تریلیون دلار ، می توانید تمام زمین های کشاورزی در ایالات متحده را داشته باشید ، می توانید حدود هفت شرکت Exxon Mobil به همراه یک تریلیون دلار پول پیاده روی داشته باشید. اگر به من پیشنهاد می دهید که تمام روز به مکعب 67 فوت طلا نگاه کنم ، مرا دیوانه صدا کنید ، اما من زمین های کشاورزی و شرکت های Exxon Mobil را می گیرم. "

نقل قول مورد علاقه من

"شما فقط باید کارهای بسیار کمی در زندگی خود انجام دهید تا زمانی که کارهای زیادی را اشتباه انجام ندهید."این نقل قول مورد علاقه من است. موفقیت طولانی مدت متعلق به سرمایه گذاران است که به طور مداوم روی انجام چند کار درست و جلوگیری از بدترین خطاها تمرکز می کنند.

ریچارد باک در این مقاله نقش داشت.

زمین لرزه: نحوه مدیریت سرمایه گذاری های بازنشستگی در یک محیط با نرخ بهره رونق

اگر چهارشنبه 16 سپتامبر در نیویورک هستید ، از شما دعوت شده است تا برای یک عصر کوکتل و مکالمه به ما بپیوندید تا بحث کنید که افزایش نرخ بهره برای کسانی که پس انداز و سرمایه گذاری برای بازنشستگی را دارند چه معنایی دارد. از آنجا که فدرال رزرو برای افزایش نرخ های کوتاه مدت آماده می شود ، مشاوران و مشتریان آنها در مواجهه با این تغییر دریا ، نیاز به یک جهت روشنی دارند. پانلیست های ما در مورد مدیریت بدهی ، محافظت از نمونه کارها و مدت زمان اوراق قرضه بحث خواهند کرد.

مجری ما آندره کومبس است ، نویسنده و ویراستار شخصی برنده جایزه شخصی که کار به طور مرتب در MarketWatch ، وال استریت ژورنال و سایر نشریات ظاهر می شود. او به مایکل فالک ، شریک گروه مشاوره Focus پیوست. جوزف م. جنینگز ، جونیور ، مدیر ثروت و معاون ارشد در مدیریت ثروت PNC ؛و کتی جونز ، استراتژیست ارشد درآمد ثابت در مرکز تحقیقات مالی شواب.

این رویداد رایگان و برای عموم آزاد است ، اما فضا محدود است و رزرو مورد نیاز است. برای کسب اطلاعات بیشتر یا به RSVP برای این رویداد ، لطفاً از طریق ایمیل marketwatchevent@wsj. com ایمیل کنید.