جنگ چگونه بر قیمت طلا و نقره تأثیر می گذارد؟

تنش بین روسیه و اوکراین در هفته گذشته ادامه داشته است.

در حال حاضر جنگ اطلاعاتی بین روسیه و غرب در جریان است. با اینکه هر دو طرف یکدیگر را به چیزهای مختلف متهم می کنند و شواهد زیادی برای اثبات آن وجود ندارد. اما تنش ها همچنان به جوش می آید و رسانه های جریان اصلی ایالات متحده «متخصصان» مختلفی را برای توجیه موضع قوی خود به کار می گیرند، در حالی که تلاش می کنند از مشارکت واقعی خودداری کنند:

ایالات متحده و ناتو قاطعانه تاکید کرده اند که نیروهایشان هر اتفاقی بیفتد وارد اوکراین نخواهند شد و پنتاگون 160 سرباز گارد ملی را که به عنوان مستشار نظامی عمل می کردند، خارج کرد.

با این حال، انبوه سربازان روسیه در بلاروس و استقرار نیروی دریایی قابل توجه روسیه در دریای سیاه، که در مقیاس کوچکتر توسط نیروهای زمینی، دریایی و هوایی ناتو در جناح شرقی این اتحاد تطبیق داده شده است، به این معنی است که ارتش بسیار بیشتری وجود دارد. سخت افزار در نزدیکی بیش از حد معمول است. و با نزدیکی، خطر تصادفات و عواقب ناخواسته افزایش می یابد.

منبع

به نظر می رسد گزارش های آخر هفته از هفته گذشته قیمت طلا را افزایش داده است.

مشاور امنیت ملی آمریکا روز یکشنبه با تاکید بر تعهد خود برای دفاع از «هر وجب» از خاک ناتو هشدار داد: «روسیه می تواند در هر زمانی به اوکراین حمله کند و ممکن است بهانه ای غافلگیرکننده برای حمله ایجاد کند.

روسیه بیش از 100000 سرباز در نزدیکی اوکراین دارد که بخشی از ائتلاف نظامی آتلانتیک نیست، و واشنگتن - در حالی که کانال های دیپلماتیکی را که تاکنون نتوانسته اند بحران را کاهش دهند باز نگه داشته است - بارها گفته است که تهاجم قریب الوقوع است.

منبع

با این حال قیمت طلا از اکتبر افزایش یافته است. به علاوه یک گزارش تورم بی سابقه نیز در ایالات متحده در همان زمان منتشر شد. بنابراین، این تهدید احتمالی چقدر بر قیمت طلا تأثیر می گذارد؟

مشکلات با ایران در سال 2020 نیز باعث افزایش طلا شد

در ژانویه 2020، دونالد ترامپ، رئیس جمهور وقت آمریکا دستور قتل سردار قاسم سلیمانی را صادر کرد. پرزیدنت ترامپ استدلال کرد که این ترور «برای توقف جنگ بود، ما اقدامی برای شروع جنگ انجام ندادیم».

جنگ با ایران چه تاثیری بر قیمت طلا دارد؟

ترامپ گفت: او در حال طراحی حملات قریب الوقوع و شوم علیه دیپلمات ها و پرسنل آمریکایی بود، اما ما او را دستگیر کردیم و به او پایان دادیم.

ایران سپس اعلام کرد که در قبال کشته شدن ژنرال تلافی خواهند کرد.

لفاظی های زیادی از هر دو طرف وجود داشت، و بنابراین احتمال درگیری یا حتی جنگ با ایران قطعا افزایش یافت. اما در نهایت تنش ها کاهش یافت و اتفاق جدی تری نیفتاد.

تنش با کره شمالی نیز قیمت طلا را افزایش داد

با نگاهی به گذشته، در آگوست 2017، شاهد افزایش شدید قیمت فلزات گرانبها بودیم. در آن زمان برخی از مفسران به تشدید تنش ها با کره شمالی به عنوان دلیل این افزایش اشاره کردند. همانطور که بلومبرگ گزارش داد:

دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا روز سه شنبه لفاظی های خود علیه کره شمالی را تا حد بی سابقه ای افزایش داد و هشدار داد که رژیم کیم جونگ اون در صورت ادامه تهدید آمریکا، با حمله نظامی ویرانگر مواجه خواهد شد. خبرنگاران در بدمینستر، نیوجرسی."آنها با آتش، خشم و، صادقانه بگویم، با قدرتی مواجه خواهند شد که این جهان تا به حال ندیده است."

آیا قیمت طلا و نقره با جنگ افزایش می یابد؟

طلا و نقره در همان روز افزایش یافتند. با این حال، هر دو فلز قبل از این دوره تنش به شدت کاهش یافته بودند. و زمانی که طلا و نقره، مانند قبل از آگوست 2017، بیش از حد فروش می شوند، افزایش شدید قیمت های مربوطه غیرمنتظره نیست.

ما می گوییم حکمت غالب این است که قیمت طلا با جنگ افزایش می یابد، به دلیل فرار به سمت امن. اما آیا واقعاً چنین است؟

آیا جنگ باعث افزایش طلا و نقره می شود؟

به جای اینکه صرفاً پیش بینی کنیم که در صورت شروع جنگ با روسیه چه اتفاقی می افتد، شاید باید به آنچه در گذشته رخ داده است نگاه کنیم. این احتمالاً مؤثرترین راه برای در نظر گرفتن این است که چگونه یک جنگ دیگر ممکن است بر قیمت طلا و نقره تأثیر بگذارد.

قرار بود نمودار طلایی بسازیم و تعدادی جنگ تاریخی را روی آن ترسیم کنیم و نتایج را با هم مقایسه کنیم. اما بازآفرینی چرخ معنایی ندارد. با توجه به اینکه این قبلاً انجام شده است، می توانیم تحقیقات دیگری را قرض بگیریم.

این نمودار از بازار رئالیست به تعدادی از درگیری های بین المللی گذشته از جمله اوایل دهه 2000 نگاه می کند:

تحولات دهه 1970

اواخر دهه 1970 شاهد تحولات زیادی بود، از جمله انقلاب ایران در سال 1978، جنگ ایران و عراق در سال 1979، حمله اتحاد جماهیر شوروی به افغانستان در دسامبر 1979، و بحران گروگانگیری ایران در سال 1979. همانطور که از نمودار بالا می بینید، ایناین دوره شاهد افزایش فعالیت در قیمت طلا بود. قیمت طلا در سال 1977 23 درصد، در سال 1978 37 درصد و در سال 1979 به میزان باورنکردنی 126 درصد افزایش یافت.

[ویراستاران GSG توجه داشته باشید: البته قیمت طلا در نیمه بعدی دهه 1970 به میزان قابل توجهی افزایش یافت. بنابراین این جنگ ها باعث افزایش قیمت شده است یا اینکه آنها صرفاً در بازار گاو نر در طلا اتفاق افتاده اند؟]

جنگ های دیگر

در اولین جنگ خلیج فارس ، هنگامی که عراق در سال 1990 به کویت حمله کرد ، قیمت طلا دوباره افزایش یافت. اما خیلی زود پس از آن ، با ادامه مذاکرات جنگ ، طلا به سطح قبل از جنگ بازگشت. با این حال ، به زودی پس از پایان جنگ ، قیمت های طلا همچنان نرم شد و تا پایان سال 1991 ، آنها تقریباً به سطحی که در پیشگیری بودند ، رسیده بودند. پس از آن ، گلد روند نزولی خود را ادامه داد زیرا ضد عفونی شد.

پس از 11 سپتامبر 2001 ، حمله به ایالات متحده ، قیمت طلا افزایش یافت. این اقدام پس از حمله ایالات متحده به عراق در سال 2003 انجام شد. این همچنین منجر به افزایش قیمت طلا شد. با این حال ، پس از درجه ای از اعتماد به نفس که جنگ کوتاه و موفق خواهد بود ، طلا به ارزش قبل از جنگ خود بازگشت.

حتی در سال 2014 ، هنگامی که شایعات آغاز شد که ایالات متحده می تواند در سوریه مداخله کند ، قیمت های طلا به شدت واکنش نشان داد.

منبع

بنابراین این امر به افزایش طلا در صدر یا شایعات جنگ اشاره دارد. اما پس از شروع جنگ ، پس از شروع جنگ ، اصلاح مجدد به سطوح مشابه ، در قبل از جنگ بود.

اگر جنگی با کره شمالی آغاز شود چه تاثیری در قیمت طلا یا نقره دارد؟

شاید واقعاً تعجب آور نباشد.

همانطور که بسیاری از بازارها از نظریه "خرید شایعه ، فروش واقعیت" پیروی می کنند. به این معنی که پس از رسیدن خبر رسمی ، بازار قبلاً این رویداد را "قیمت گذاری کرده است".

برخی از تحقیقات دیگر Jan Skoyles از این تئوری بیشتر حمایت می کند:

صحبت از جنگ و عمل جنگ به وضوح بر قیمت طلا تأثیر می گذارد. قیمت فلز زرد بدیهی است که پس از هر یک از سه نمونه ای که ارائه می دهیم ، صعود کرد. اما در حقیقت وقتی صحبت از جنگ به عمل تبدیل می شود ، بسیار کمی اتفاق می افتد.

این نگاه مختصر به انتخاب کوچکی از جنگ ها نشان می دهد که قله های طلای قبل از بازگشت به سطحی که مدت ها قبل از آن دیده نمی شود ، قله های طلای قبل و در آغاز اقدامات نظامی. پس از آن ، البته ادامه می یابد تا گاو نر خود را گسترش دهد. اما چقدر از جنگ هایی که در خاورمیانه اتفاق می افتد ، چه ارتباطی داشت؟

ما اعتقاد داریم که بسیار کم است ، در حالی که بی ثباتی ژئوپلیتیکی به وضوح راننده قیمت طلا است ، بدیهی است که تأثیر طولانی مدت بر قیمت شمش ندارد. با این وجود ممکن است جالب باشد که چگونه تأثیر اقتصادی جنگ ها بر روی قیمت تأثیر می گذارد.

به عنوان مثال ، آنچه بسیاری از آنها هنگام بحث در مورد سوریه ، کمرنگ و طلا در همان نفس ، فراموش می کنند ، این است که یک جنگ به معنای چاپ پول است بدون توجه به آنچه شما آن را می نامید ، باید اتفاق بیفتد.

منبع: therealasset. co. uk

بنابراین به نظر می رسد که شواهد می گویند که جنگ به نظر نمی رسد تأثیر ماندگار بر قیمت شمش طلا و نقره داشته باشد.

با این حال ، ما فکر می کنیم هنوز این احتمال وجود دارد که یک جنگ بزرگ ممکن است تأثیر قابل توجهی در قیمت شمش داشته باشد.

نمونه قبلی از جنگ ها را در نیمه بعدی دهه 1970 بگیرید. ما خاطرنشان کردیم که قیمت های طلا و نقره در حال افزایش است و قبل از وقوع این جنگ ها در بازار گاو نر.

اما آیا جنگ قبلی می تواند باعث افزایش قیمت طلا در دهه 1970 شود؟

جنگ ویتنام چگونه بر قیمت طلا تأثیر گذاشت؟

جنگ ویتنام از سال 1959 تا 1975 اجرا شد.

هزینه های مورد نیاز برای تأمین بودجه این جنگ اغلب به عنوان یکی از دلایل اصلی قطع مجدد نیکسون آخرین پیوند دلار آمریکا به طلا در سال 1971 ذکر می شود.

از آنجا که پایان استاندارد Gold Exchange به ایالات متحده اجازه داد تا هزینه های گسترده ای را برای "اسلحه و کره" (برنامه های جنگ و اجتماعی) ادامه دهد. ایالات متحده دیگر مجبور نبود ذخایر طلای خود را به طلبکاران خارجی ارسال کند ، همانطور که برای تأمین بودجه هزینه های خود در طول دهه 1960 انجام داده بود.

بنابراین ، این افزایش در ایجاد پول تا سال 1975 احتمالاً باعث افزایش زیاد قیمت طلا در اواخر دهه 1970 شد.

به احتمال زیاد طول و شدت جنگی است که بر قیمت طلا تأثیر می گذارد

بنابراین به جای گفتن جنگ باعث افزایش قیمت طلا می شود ، شاید بتوانیم بگوییم افزایش هزینه ها ، بدهی دولت و ایجاد پول در زمان جنگ بزرگ ، سرانجام باعث افزایش قیمت طلا (و نقره) می شود.

بنابراین ممکن است که عامل اصلی تأثیرگذاری بر قیمت طلا و نقره طول و شدت جنگ باشد.

اگر جنگی با روسیه رخ دهد ، چه انتظاری داریم؟

چگونه ممکن است جنگ با روسیه بر قیمت طلا تأثیر بگذارد؟

هرگونه درگیری کوتاه بین روسیه و اوکراین احتمالاً راه بسیاری از این جنگهای کوتاه مدت دیگر را طی می کند.

این که قیمت های طلا و نقره ای در نتیجه جنگ واقعی افزایش می یابد ، پس از اعلام جنگ واقعی با روسیه ، پس از آن به عقب برگردید.

احتمالاً این یک نبرد طولانی مدت بین سالها بین روسیه و ملل غربی طول می کشد تا تأثیر ماندگار بر قیمت فلزات گرانبها داشته باشد. ما مطمئناً امیدواریم که این اتفاق بیفتد.

احتمال اینکه احتمال آن نیز وجود داشته باشد نیز وجود دارد. به نظر می رسد ایالات متحده و روسیه ممکن است به شدت صحبت کنند اما از هرگونه تعامل واقعی که ممکن است یک جنگ در مقیاس کامل باشد ، خودداری کنند. اما البته هیچ تضمینی وجود ندارد.

جنگ با ترور و قیمت طلا

با این حال ، هزینه های "جنگ با ترور" ایالات متحده از سال 2001 بی هدف در حال انجام است ، احتمالاً در حال حاضر تاثیری در قیمت های طلا داشته است. همانطور که به نیاز ایالات متحده برای گسترش بدهی و پایگاه پولی خود افزود.

اما شرط ما این است که احتمالاً تجزیه مداوم سیستم جهانی پولی دلیل اصلی افزایش قیمت طلا از سال 2001 است. احتمالاً دلیل اصلی افزایش مداوم قیمت فلزات گرانبها نیز خواهد بود.

ویراستاران توجه داشته باشید: این پست برای اولین بار در 14 اوت 2017 منتشر شد. آخرین به روز شده در 14 فوریه 2022 برای جزئیات جدید در مورد جنگ بالقوه با روسیه.

آیا فکر کرده اید که برخی از فلزات گرانبها را در خارج از کشور ذخیره کرده اید؟

جنگ می تواند دلیل بسیار خوبی برای نگه داشتن برخی از فلزات گرانبها در خارج از کشور باشد. نیوزیلند مسیری طولانی از ایران دارد و به عنوان یکی از 5 مکان برتر برتر برای ذخیره طلای دریایی شناخته می شود (منبع: عشایر سرمایه دار).

12 دلیل دیگر را کشف کنید که باید مقداری شمش طلا و نقره را در نیوزیلند ذخیره کنید: ذخیره سازی شمش طلا و نقره ای دریایی در نیوزیلند)