آینده دائمی چیست و چگونه کار می کنند؟

بازار امروز با تنوع زیادی از روشهای مختلف برای کسب درآمد پر شده است. ثبت نام ساده در هر بورس ، چه سهام و چه رمزنگاری ، به صدها ابزار مختلف مالی دسترسی پیدا می کند که امکان تجارت دارایی های مالی دسته های مختلف را فراهم می کند. Spot ، Margin Trading ، Trading Strategy و Staking فقط چند نمونه از رویکردهای معاملاتی است که همه معامله گران و سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند. اما یک ابزار مالی وجود دارد که به دلیل نوسانات مؤثر و مدیریت ریسک ، بخشی جدایی ناپذیر از بازار مالی جهانی است. این امر به وضوح در بین همه گزینه های فوق در هنگام افزایش سرمایه شما با داشتن دانش کافی و یک استراتژی روشن وجود دارد. این ابزار به معنای تجزیه و تحلیل کامل از هر مرحله انجام شده در روند تجارت و علی رغم پیچیدگی آن ، با درک خوب از همه جنبه های آن و مدیریت ریسک مناسب ، می تواند سرمایه کسانی را که ترجیح می دهند با آن تجارت کنند ، ضرب کند. این ابزار قرارداد آتی دائمی نامیده می شود.

در این مقاله توضیح می دهد که آینده های دائمی چیست و چگونه آنها کار می کنند. شما همچنین می آموزید که این ابزار مالی چه ویژگی هایی دارد و چه چیزی آن را با قراردادهای آتی سنتی متفاوت می کند. در پایان مقاله ، برخی از استراتژی های مفید برای معاملات آینده دائمی را پیدا خواهید کرد.

قراردادهای آتی دائمی چیست و چگونه آنها کار می کنند؟

بنابراین آینده دائمی چیست و چگونه آنها در مبادله کار می کنند؟

در این ویدئو ، متخصص تجارت B2Broker ، آناتولی ، در مورد آینده های دائمی و دلایل جالب توجه آنها به شما می گوید. او منحصر به فرد بودن آنها را در نحوه ساختار آنها توضیح می دهد و با ترکیب مزایای تجارت در بازار و بازارهای آینده بیشتر در مورد نحوه کار آنها توضیح می دهد. برای هر کسی که به دنبال یکی از آخرین روندهای بازارهای مالی باشد ، باید تماشا کند. بیایید با هم بیشتر بدانیم! اکنون فیلم را تماشا کنید!

یک قرارداد آتی دائمی نوع خاصی از قرارداد است که با عدم وجود یک دوره اجرای تعیین شده مشخص می شود. معامله گر می تواند معامله را برای دوره ای مناسب برای او نگه دارد. علاوه بر این ، مبنای تجارت در آینده های دائمی ، شاخص قیمت اساسی است که از میانگین ارزش دارایی با توجه به بازارهای نقطه اصلی و همچنین حجم معاملات نسبی تشکیل شده است.

در نتیجه ، قراردادهای آتی دائمی اغلب بر خلاف آینده معمولی با ارزش برابر یا نزدیک به قیمت بازار معامله می شوند. و با این حال ، مهمترین تفاوت بین آینده های منظم و دائمی بلوغ آنها است.

مکانیسم اصلی که به قراردادهای آتی دائمی کمک می کند تا حد ممکن نزدیک به قیمت نقطه باقی بمانند ، تأمین مالی است. تفاوت بین قیمت قرارداد ویژگی های دائمی و قیمت نقطه تعیین می کند چه کسی می پردازد و چه کسی دریافت می کند. معامله گران بر اساس موقعیت های باز خود در ساعات معینی به یکدیگر می پردازند. بنابراین ، معامله گران با موقعیت های طولانی در صورت مثبت بودن نرخ بودجه ، شورت می پردازند و وقتی نرخ بودجه منفی است ، شورت ها به مدت طولانی می پردازند.

ویژگی های اصلی معاملات معاملات آتی دائمی

قراردادهای آتی دائمی به یکی از محبوب ترین ابزارهای مالی برای سرمایه گذاری و همچنین برای تجارت تبدیل شده است. با وجود خطرات متناسب با معاملات Spot ، بازده بالقوه بالا باعث جذب شرکت کنندگان در بازار بیشتر و بیشتر می شود. با این حال ، کار با این ابزار نیاز به دانش برخی از خصوصیات آینده دائمی دارد.

1. انحلال

به طور سنتی ، "انحلال" به معنای تبدیل دارایی ها به پول نقد است. در معاملات آتی دائمی ، مواضع غیر سودآور به زور بسته می شوند تا از تعادل منفی در حساب معامله گر جلوگیری شود. مواضع اهرمی مشمول قیمت های بی ثبات است ، که می تواند به سرعت باعث شود که مانده حساب معامله گر منفی شود. در چنین مواردی ، خسارات می تواند بیشتر از حاشیه پشتیبان باشد. در نتیجه ، معاملات غیر سودآور انحلال می شوند. در صورت شروع معامله معیارهای خاص قیمت ، این امر به صورت خودکار و به زور اتفاق می افتد.

بسته به اهرم معامله ، انحلال به آرامی یا سریع اتفاق می افتد. بنابراین ، اگر اهرم کم باشد ، در صورت بروز اصلاح جزئی در بازار ، هیچ گونه انحلال وجود نخواهد داشت. در مقابل ، اهرم بالا می تواند به سرعت سرمایه گذاری اولیه معامله گران را تخلیه کند.

2. نرخ تأمین هزینه

بر خلاف قراردادهای آتی سنتی ، قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند و در نتیجه ، هیچ تسویه حساب یا تحویل نهایی وجود ندارد. بنابراین ، پرداخت بودجه در تلاش برای تشویق قراردادهای همیشگی برای تجارت با قیمت دارایی اساسی استفاده می شود.

یک قرارداد همیشگی بر اساس فرمول ریاضی بر اساس قیمت شاخص و نمونه ای از قیمت متوسط بازار تأمین می شود. موقعیت های معاملاتی که نرخ بازده مثبت دارند (قراردادهای معاملاتی دائمی با حق بیمه قیمت شاخص) منجر به پرداخت معامله گران می شود که موقعیت های طولانی را برای معامله گران دارند که دارای موقعیت های کوتاه هستند. هنگامی که نرخ منفی است (قراردادهای معاملاتی دائمی با تخفیف به قیمت شاخص) ، نرخ بودجه معکوس می شود و معامله گران با موقعیت های کوتاه به معامله گران با موقعیت های طولانی پرداخت می کنند. معامله گران متناسب با اندازه موقعیت بازار خود پرداخت یا دریافت می کنند. این پرداخت ها فقط از معامله گر به معامله گر انجام می شود. مبادله برای تأمین اعتبار پرداخت نمی کند یا وجوه پرداخت شده برای تأمین اعتبار را دریافت می کند.

آینده دائمی در مقابل آینده سنتی: تفاوت چیست؟

تفاوت بین آینده های دائمی و سنتی عدم وجود تاریخ انقضا است. آینده های سنتی تاریخ تسویه حساب خاص دارند. معامله گر می تواند موقعیت های باز را در آینده دائمی به طور نامحدود حفظ کند و در هر زمان آنها را ببندد. آینده های هفتگی ، دو هفته ای ، سه ماهه و دو چهارم وجود دارد.

مدت قرارداد آینده دائمی در ساعت ها مشخص شده است (زمان دقیق به مبادله خاص بستگی دارد). پس از انقضاء N- ترم ، مبادله به طور خودکار "رول" می شود (انتقال می دهد/گسترش می یابد) موقعیت قرارداد دائمی واقعی به قرارداد بعدی.

عدم وجود انقضا ، محبوبیت آینده های دائمی را تشکیل می دهد. این یک ابزار انعطاف پذیر است که به طور کلی در بیشتر مبادلات رمزنگاری با اهرم بالا معامله می شود. سود بالقوه در معاملات معاملات آتی دائمی بیشتر از معاملات نقطه ای است. اما خطرات نیز همینطور است.

معاملات آتی دائمی از مکانیسم نرخ بودجه استفاده می کند. نرخ بودجه مبلغ کمی است که توسط یک طرف به قرارداد به طرف دیگر پرداخت می شود. لازم است از همگرایی دوره ای آتی و قیمت شاخص (قیمت های اساسی دارایی) اطمینان حاصل شود. این در مورد کمیسیون های مبادله صدق نمی کند.

نرخ تأمین مالی توسط بازار تعیین شده و بسته به شرایط بازار متفاوت است. به طور کلی ، در یک بازار گاو نر ، بازرگانان طولانی به بازرگانانی می پردازند که تجارت طولانی و کوتاه دارند. برعکس در بازار خرس صادق است.

استراتژی های مورد استفاده برای تجارت معاملات آتی دائمی

استراتژی معاملات آتی با اهداف سرمایه گذار ، نوع ابزار و توصیه های یک کارگزار حرفه ای یا مبادله (از آنجا که شما نمی توانید به طور کامل معاملات خود را انجام دهید) تعیین می شود.

1. عملیات سوداگرانه

اولین استراتژی، عملیات سفته بازی معمول برای فعالان بازار سهام است. به بهای نقدینگی و "اهرم" بزرگ، سفته باز از تفاوت قیمت خرید و فروش معاملات آتی سود می برد. و همانطور که قبلاً گفتیم، قراردادهای آتی ابزاری بسیار روان هستند، به این معنی که شانس برنده شدن از حدس و گمان نیز زیاد است.

2. عملیات آربیتراژ

آربیتراژ می تواند زمانی (معاملات در یک بازار مشابه در مقاطع زمانی مختلف) و مکانی (بازارهای مختلف اما در یک لحظه در زمان) باشد. در این مورد، به عنوان یک قاعده، نه یک، بلکه یک توالی کامل از معاملات وجود دارد که طی آن سرمایه گذاران از تفاوت قیمت دارایی های مشابه یا مرتبط سود می برند. این سودآورترین استراتژی برای یک مبتدی است: سود و زیان توسط اختلاف قیمت دائمی آتی ایجاد می شود، ریسک ها حداقل هستند، اما سودآوری بالاترین میزان نیست.

نتیجه

معاملات آتی دائمی یکی از ابزارهای اصلی معامله برای معامله گران و سرمایه گذاران است. علیرغم بازدهی بالاتر در مقایسه با معاملات نقدی، معاملات آتی دائمی ابزارهای مالی کاملاً پیچیده و با ریسک بالایی در نظر گرفته می شوند. هنگام معامله آنها، باید مراقب باشید و مدیریت ریسک را دنبال کنید. این به ویژه برای معامله گرانی که از اهرم استفاده می کنند صادق است. معاملات آتی مستلزم درک بازار، دانش مکانیک آن و تجربه در معامله با ابزارهای ساده تر (معاملات نقطه ای و حاشیه) است. زمانی که با معاملات آتی دائمی سروکار دارید، همیشه استراتژی معاملاتی خود را با دقت برنامه ریزی کنید و بیش از آنچه که آماده از دست دادن هستید، سرمایه گذاری نکنید. این نکات ساده به شما کمک می کند تا در معامله با ابزار مالی جالب و سودآور مانند معاملات آتی دائمی موفق شوید.