MGFC30: مقدمه ای بر بازارهای مشتق

به سادگی قرار دهید آینده شاخص قراردادهای آتی در سهام یا شاخص مالی است. آنها قراردادهای حل شده نقدی هستند و اکثریت تاریخ انقضاء سه ماهه برنامه ریزی شده برای ماه های مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر است. درک این نکته مهم است که در اینجا درک می کند که آینده های شاخص می توانند بر اساس عملکرد گسترده تر یک شاخص یا در یک واحد باشندسهام ، در این راهنما ما به نوع قبلی آینده شاخص توجه خواهیم کرد.

شاخص های سهام نیز در اندازه های مختلف برای تأمین نیازهای مختلف معاملاتی ارائه می شود. به عنوان مثال ، قرارداد آتی E-Mini S& P 500 ، که یک پنجم اندازه آتی استاندارد S& P 500 است. معاملات آتی شاخص های معروف شامل S& P 500 Futures ، Nasdaq 100 E-Mini ، Dow Industrial 30E-Mini و Russell 2000 Mini.

چرا آتی شاخص سهام تجارت؟

تجارت کوتاه مدت

به عنوان نوعی مشتق ، آینده می تواند در استراتژی تجارت کلی شما جای بگیرد. به عنوان مثال ، در تجارت نوسانات ، هدف این است که سودهای کوچک اما منظم را از یک بازار بی ثبات بدست آوریم.

محافظت در برابر ضرر

اگر سبد سهام دارید ، می توانید با باز کردن موقعیت متضاد به عنوان آینده شاخص ، قرار گرفتن در معرض خطر ناخواسته را محدود کنید. بنابراین اگر تعدادی موقعیت سهام طولانی داشتید ، می توانید در آینده شاخص مربوطه موقعیت کوتاهی داشته باشید. این به شما کمک می کند اگر سهام شما علیه شما حرکت کند ، هرگونه ضرر را جبران کنید.

سرمایه گذاری

با استفاده از محصولات اهرم ، معاملات آتی شاخص سهام به شما در معرض بازار بورس یا بخش به طور کلی برای مقدار بسیار کمتری از سرمایه در جلو و بدون نیاز به خرید مستقیم سهام شرکت های تشکیل دهنده است.

چه کاتالیزورها بر آینده شاخص سهام بر تأثیر می گذارند؟

عوامل مختلفی می توانند در آینده شاخص از جمله:

کارایی

غالباً ، قیمت سهام شرکت ها در همان صنعت با یکدیگر هماهنگ می شوند. این امر به این دلیل است که شرایط بازار به طور کلی بر شرکت ها به همان روش تأثیر می گذارد. بنابراین این می تواند تا حد زیادی تأثیر بگذارد ، به ویژه برای شاخص هایی که در یک بخش خاص به شدت وزن دارند.

• عوامل اقتصادی
• نرخ بهره
• تورم/تورم
• نرخ بیکاری

رویدادهای جهانی و اخبار سیاسی

تغییرات در سراسر جهان می تواند به شدت بر شاخص ها و شاخص های آتی تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، افزایش هزینه های انرژی می تواند به شدت بر صنایع خاصی مانند صنعت هواپیمایی تأثیر بگذارد. یک اقدام تروریستی همچنین می تواند منجر به رکود در فعالیت های اقتصادی شود که بر شاخص های آتی تأثیر می گذارد. اگر دولت جدیدی روی کار بیاید، ممکن است تصمیم به اتخاذ سیاست های جدید بگیرد. آنها ممکن است منجر به تغییر در تورم و نرخ بهره شوند که به نوبه خود ممکن است بر معاملات آتی شاخص تأثیر بگذارد.

اخبار و عملکرد شرکت

اخبار شرکت های مختلف می توانند بر عملکرد تأثیر بگذارند، به ویژه اخبار مربوط به شرکت هایی که وزن بیشتری در یک شاخص خاص دارند. این اخبار می تواند شامل موارد زیر باشد:

• اخبار مربوط به درآمدها و سودها و درآمدهای تخمینی آتی
• اعلام سود سهام
• معرفی یک محصول جدید یا فراخوان محصول
• تضمین یک قرارداد بزرگ جدید
• اخراج کارکنان
• تصاحب یا ادغام پیش بینی شده
• تغییر مدیریت
• اشتباهات حسابداری یا رسوایی

استراتژی های رایج معاملات آتی شاخص چیست؟

معاملات مستقیم گاو/خرس جهت دار

این استراتژی های معاملاتی مبتنی بر ارزیابی سرمایه گذار از بازار گسترده است. معاملات جهت دار می تواند به معنای یک استراتژی اساسی برای طولانی شدن در صورتی باشد که بازار یا اوراق بهادار به سمت بالاتری در نظر گرفته شود، یا اگر جهت نزولی باشد، موقعیت های کوتاه را اتخاذ کند.

شاخص گسترش می یابد

اسپرد، خرید و فروش همزمان دو قرارداد آتی است. اسپرد شاخص یک استراتژی تجاری رایج و موثر است. این استراتژی برای بیان ارزش نسبی بین قراردادهای شاخص طراحی شده است تا یک سوگیری مستقیم جهت بازار.

یک نمونه در گذشته.

همه پرسی برگزیت

همه پرسی برگزیت یک رویداد مهم جهانی بود که عواقب آن به طور چشمگیری بر اتحادیه اروپا و به همراه آن بر اقتصاد جهانی تأثیر گذاشت. بیایید ببینیم که چگونه بر شاخص FTSE 100 (یک آینده شاخص در دسترس برای معاملات در گروه CME) چند روز قبل و بعد از رفراندوم تأثیر گذاشته است.

درباره شاخص FTSE 100

شاخص FTSE 100 تقریباً 80 درصد از ارزش بازار بورس لندن را نشان می دهد. با ارزش بازار وزن می شود به این معنی که شرکت های بزرگتر بخش بیشتری از شاخص را تشکیل می دهند. این شاخص به عنوان شاخصی از رونق در بین شرکت های واجد شرایط بریتانیا و به طور کلی اقتصاد در نظر گرفته می شود.

پنجشنبه 23 ژوئن 2016

در 23 ژوئن، روز رای گیری برای همه پرسی اتحادیه اروپا در حالی رخ داد که رای دهندگان بریتانیایی برای دادن رای به استخرها رفتند.

از 20 تا 23، با نزدیک شدن به روز رای گیری، شاخص در واقع 2. 16 درصد افزایش یافت.

اما در روز رای گیری، اخبار روز تصویر دیگری را نشان می داد.

در روز جمعه 24 ژوئن 2016، زمانی که اعلام ملی نتایج همه پرسی انجام شد، این شاخص در بازه زمانی یک روز 3. 15 درصد کاهش یافت و در نهایت تا 27 ژوئن 5. 62 درصد کاهش یافت.

اما با کمال تعجب، تا اول جولای 2016 این شاخص 9. 96 درصد افزایش یافت:

با سرفصل های اول جولای 2016 که نشان می دهد:

آنچه این مثال روشن می کند این است که تأثیر هر رویداد سیاسی مهم برای یک شاخص می تواند ناپایدار و غیرقابل پیش بینی باشد. بنابراین مهم است که نسبت به ارزیابی های گسترده بازار انتقاد داشته باشید و استراتژی های خروج مانند استفاده از اسپرد را آماده کنید. برای به حداقل رساندن تلفات