تجارت بلوک چیست؟

صد سهام زیادی است. به معنای واقعی کلمه ، هنگام تجارت سهام ، یک "قطعه" به عنوان 100 سهم تعریف می شود. تعداد زیادی از هر تعداد سهام به طور مساوی توسط 100 قابل تقسیم است ، در حالی که هر مقدار دیگر "مقدار عجیب و غریب" محسوب می شود. معامله گران بلوک در بسیاری از سهام معامله نمی کنند. آنها در مقیاس چندین مرتبه بزرگتر عمل می کنند. تجارت بلوک می تواند تا حدودی پیچیده باشد. این راهنما شما را از طریق آنچه شما باید بدانید ، طی می کند ، اما برای کمک بیشتر در جستجوی یک مشاور مالی برای راهنمایی شما در نظر بگیرید.

تجارت بلوک چیست؟

به عبارت ساده ، تجارت بلوک مبادله تعداد بسیار زیادی از دارایی های مالی است.

نه کنگره و نه SEC تعریف قانونی از تجارت بلوک را صادر نکرده اند و این اصطلاح اغلب به طور اتفاقی استفاده می شود. با این حال ، اکثر بازارها قوانین خاص خود را دارند که آنچه را که "بلوک" را تشکیل می دهد ، تعریف می کنند. در عمل بیشتر افراد به قانون 127. 10 بورس اوراق بهادار نیویورک پیش فرض می شوند. این یک تجارت بلوک را به عنوان یکی از آنها تعریف می کند که حداقل 10،000 سهام سهام یا ارزش بازار 200000 دلار را شامل می شود ، هر کدام کمتر باشد. به طور کلی ، این بدان معناست که بیشتر سرمایه گذاران تجارت بلوک را به عنوان هر مبادله ای که حداقل 10،000 واحد دارایی معامله شده یا حداقل 200000 دلار آن دارایی را در نظر بگیرد ، می دانند. به عنوان مثال ، این می تواند 10،000 سهام سهام یا اوراق قرضه 200000 دلار باشد.

بیشتر معاملات بلوک شامل مقادیر قابل توجهی بیشتر از این است. علاوه بر این ، در حالی که سرمایه گذاران می توانند از لحاظ فنی معاملات را در هر بازار مالی انجام دهند ، بیشتر معاملات بلوک شامل سهام سهام یا اوراق است. در نتیجه ، بیشتر تجارت بلوک مربوط به بازارهای سهام و بدهی است.

تجارت بلوک تقریباً همیشه توسط سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق یا شرکت ها انجام می شود. عمدتا ، این به این دلیل است که حجم شامل قیمت همه به جز ثروتمندترین سرمایه گذاران فردی خارج از عمل است.

چرا تجارت بلوک اهمیت دارد؟

از دیدگاه معامله گران ، تجارت بلوک راهی برای جابجایی مقادیر زیادی از امنیت است بدون اینکه قیمت بازار آن در طی فرآیند تغییر کند. به عنوان مثال ، اگر یک صندوق پرچین می خواست 1 میلیون سهم از یک شرکت خاص را بفروشد ، انجام این کار در بسته های 5000 سهم زمان می برد. در طول دوره های بسیاری از معاملات (200 به طور دقیق) قیمت آن سهام می تواند حرکت کند و حاشیه سود مورد انتظار آنها را کاهش می دهد. این بدان معنا نیست که هیچ مسئله احتمالی در رابطه با این که بسیاری از خریداران برای همان سهام در مدت زمان کوتاهی وجود دارد ، ذکر نشده است.

تجارت بلوک این ریسک را از بین می برد و به این صندوق اجازه می دهد همه 1 میلیون سهام خود را به طور همزمان و با یک قیمت واحد بفروشد.

معاملات و نوسانات بازار را مسدود کنید

از نقطه نظر بازار، معاملات بلوکی نیز می تواند بی ثباتی را افزایش دهد. حرکات ناگهانی و بزرگ در یک دارایی خاص می تواند باعث نوسانات ناگهانی قیمت شود. این زمانی که نوسانات را در بازار افزایش می دهد به اندازه کافی بد است. با توجه به اینکه حرکت قیمت ممکن است با ارزش آن اوراق بهادار ارتباطی نداشته باشد، بسیار بدتر است.

مثال بالا را در نظر بگیرید. این امکان وجود دارد که صندوق به سادگی بخواهد پرتفوی خود را متنوع کند و آن سهام را برای فروش به نفع دیگری انتخاب کرده باشد. با این حال، بازار آزاد یک میلیون سهم را به یکباره برای فروش خواهد دید. این می تواند قیمت این سهام را کاهش دهد زیرا بازار این را به عنوان ضعف در سهام اصلی می داند.

این امر باعث افزایش نوسانات در بازار و قیمت گذاری نادرست در سهام می شود. همچنین، می تواند باعث شود که صندوق تامینی به تدریج قیمت های بدتری را برای تعداد زیادی سهام خود دریافت کند. این پدیده آخر به عنوان "لغزش" شناخته می شود. اگر صندوق تامینی 1 میلیون سهم را برای فروش بگذارد، ممکن است کسی 10000 سهم اول را به قیمت اولیه بخرد. سپس قیمت ممکن است قبل از اینکه صندوق تامینی بتواند مجموعه بعدی 10000 سهمی خود را بفروشد، کاهش یابد و قبل از اینکه مجموعه زیر را بفروشد، بیشتر کاهش یابد. با ادامه فروش، قیمت فقط کاهش می یابد.

به همین دلیل است که بازارهای مالی عمده قوانینی دارند که به طور خاص به این موضوع رسیدگی می کنند.

بلوک تجارت و بلوک خانه ها

اکثر معاملات بلوکی خارج از بازار انجام می شود. این همان چیزی است که به عنوان تجارت "بیرون از فروشگاه" شناخته می شود. چنین معاملاتی زمانی اتفاق می افتد که دو طرف مستقیماً به جای یک بازار مالی اختصاصی معامله کنند. در یک تجارت خارج از بورس، طرفین آزادند که بر سر هر قیمتی که انتخاب می کنند توافق کنند. با این حال، بیشتر آنها روی قیمتی که در بازار پست شده یا نزدیک به آن است، توافق می کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید که می خواهید 1 سهم از سهام خود را به دوست خود سوزان بفروشید. شما به معنای واقعی کلمه می توانید سهم خود را مستقیماً به او بفروشید و در ازای گواهی سهام پول نقد بگیرید. این یک تجارت خارج از بورس خواهد بود.

معامله گران به این ترتیب معاملات بلوکی را انجام می دهند. گهگاه معاملات بلوک شامل تماس مستقیم طرفین با یکدیگر و هماهنگی برای مبادله با قیمت توافق شده است. با این حال بیشتر اوقات آنها معاملات را از طریق یک بلوک انجام می دهند. این موسسه ای است که معاملات در مقیاس بزرگ را خارج از بازار مالی معمولی راه اندازی می کند. به عنوان مثال، ممکن است معاملات 1 میلیون سهم از سهام خارج از بورس نیویورک را تسهیل کند تا از ایجاد نوسان در بازار جلوگیری شود.

یک خانه بزرگ خریدار و فروشنده را جفت می کند، در مورد قیمت مذاکره می کند و تجارت را تسهیل می کند. در مواردی که مقادیر متفاوت است، خانه بلوک می تواند به ایجاد بسته های امنیتی کمک کند. به عنوان مثال، اگر صندوق تامینی ما بخواهد 1 میلیون سهم از سهام را بفروشد، ممکن است یک خریدار عمده پیدا کند. با این حال، ممکن است 10 خریدار برای هر 100000 سهم پیدا کند.

خط پایین

معامله بلوکی معامله ای است که شامل تعداد زیادی اوراق بهادار است. دو طرف تعداد زیادی سهام یا اوراق قرضه را با قیمت تعیین شده معامله می کنند.

معاملات بلوکی اغلب در خارج از بازارهای آزاد برای کاهش نوسانات و تثبیت قیمت اوراق بهادار انجام می شود. به طور کلی، معاملات بلوکی به بیش از 10000 سهم سهام (اما نه سهام پنی) یا اوراق قرضه به ارزش 200000 دلار نیاز دارند. در حقیقت، معاملات بلوکی معمولاً بسیار بزرگتر از 10000 سهم هستند.

نکات معاملات سهام

• آیا نمی دانید که معاملات بلوکی چگونه می تواند بر سبد سهام شما تأثیر بگذارد؟در مورد آن با یک مشاور مالی بحث کنید. پیدا کردن مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را در 5 دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت می دهد. اگر آماده ملاقات با مشاوران محلی هستید که به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک می کنند، همین الان شروع کنید.
• معاملات بلوکی تقریباً به طور انحصاری در حوزه سرمایه گذاران نهادی قرار می گیرند. در اینجا نحوه درک آنها آمده است.
• در مقاله ما در مورد این موضوع، درباره تجارت خارج از بورس، چیست و چگونه کار می کند، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

اعتبار عکس: ©iStock.com/standret، ©iStock.com/PeopleImages، ©iStock.com/ipopba