معکوس های پشتیبانی و مقاومت

کیسی مورفی اشتیاق خود را برای امور مالی در طول سالها نوشتن در مورد تجارت فعال ، تجزیه و تحلیل فنی ، تفسیر بازار ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) ، کالاها ، آتی ، گزینه ها و فارکس (FX) جلب کرده است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

بسیاری از معامله گران که از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند عباراتی را می شنوند که نشان می دهد "سطح پشتیبانی شکسته به یک منطقه آینده مقاومت تبدیل می شود" یا اینکه "سطح قبلی مقاومت در برابر آن به یک پشتیبانی تبدیل می شود". برای معامله گران مبتدی ، عباراتی مانند این به نظر می رسد که به زبان دیگری گفته می شود ، و حتی بسیاری از معامله گران باتجربه هرگز این واژگونی نقش جذاب را کاملاً درک نمی کنند یا از آن قدردانی نمی کنند. در این مقاله تلاش خواهد شد تا اهمیت سطح پشتیبانی و مقاومت را روشن کند و نشان دهد که چرا معامله گران باید هنگام معکوس نقش های خاص را یادداشت کنند.

اصول اولیه

برای درک معکوس نقش بین پشتیبانی و مقاومت ، ابتدا باید درک اساسی از این مفاهیم مهم داشته باشید. پشتیبانی و مقاومت اصطلاحاتی است که توسط معامله گران فنی برای مراجعه به سطح قیمت خاص استفاده می شود که از لحاظ تاریخی مانع از افزایش قیمت یک دارایی اساسی در یک جهت خاص شده است.

به عنوان مثال ، فرض کنیم سهام ABC در طی چند ماه گذشته چندین بار زیر یک روند صعودی قرار گرفته است ، اما اگرچه قیمت چندین بار به این خط نزدیک می شود ، اما نتوانسته است زیر آن حرکت کند. در این حالت ، خط روند به عنوان یک سطح پشتیبانی شناخته می شود زیرا با سطح قیمت مطابقت دارد که در آن بیشتر سرمایه گذاران احساس راحتی خرید دارایی را دارند و مانع از ارسال قیمت بازار به طرز چشمگیری می شوند. از طرف دیگر ، معامله گران از مقاومت برای توصیف اینکه قیمت دارایی در حرکت بالاتر از سطح قیمت معین مشکل دارد ، از مقاومت استفاده می کنند ، که در این صورت قیمت دارایی را مجبور می کند تا کاهش یابد.

وارونگی

یکی از جالب ترین پدیده ها در مورد پشتیبانی و مقاومت زمانی اتفاق می افتد که سرانجام قیمت دارایی زیرین قادر به شکستن و فراتر از سطح پشتیبانی یا مقاومت مشخص باشد. وقتی این اتفاق بیفتد ، غیر معمول نیست که ببینید سطح قبلی پشتیبانی نقش خود را تغییر داده و به منطقه جدیدی از مقاومت کوتاه مدت تبدیل می شود. همانطور که از نمودار زیر مشاهده می کنید ، خط نقطه ای نشان دهنده قیمتی است که می تواند حرکت قیمت را در نقاط 1 و 2 افزایش دهد ، اما این پشتیبانی پس از سقوط قیمت زیر آن به مقاومت تبدیل می شود ، همانطور که در نقاط 3 و 4 نشان داده شده است. واد

برعکس این فرآیند زمانی اتفاق می افتد که قیمت بالاتر از مقاومت باشد. همانطور که در شکل زیر مشاهده می کنید ، نقاط 1 و 2 به عنوان موانع قیمت شروع می شوند ، اما هنگامی که گاوها بتوانند قیمت را بالاتر از خط نقطه قرار دهند ، به منطقه ای از پشتیبانی تبدیل می شوند (نشان داده شده توسط نقاط 3 و 4).

آیا این واقعاً اتفاق می افتد؟

بسیاری از معامله گران که در مورد تغییر نقش پشتیبانی و مقاومت می آموزند ، اغلب بسیار شکاک هستند و اعتقاد ندارند که مفاهیم نشان داده شده در چهره های نظری فوق در واقع اتفاق می افتد. با این حال ، معکوس ها در واقع به طور مکرر اتفاق می افتد ، حتی در نمودارهای بزرگترین نام در بورس سهام مانند ExxonMobil ، Walmart و حتی میانگین صنعتی داو جونز (DJIA).

بیایید به نمونه های واقعی که چند سال پیش در بازارها رخ داده است ، نگاهی بیندازیم. همانطور که در شکل زیر مشاهده می کنید ، گاوها قادر به جلوگیری از لغزش DJIA برای چند ماه اول سال 2006 بودند ، اما این تجمع هنگامی که شاخص در زیر پشتیبانی از روند در ماه مه بسته شد ، به یک انتهای تعیین کننده رسید. 17 ، 2006. شکست زیر این روند توسط معامله گران مورد استفاده قرار گرفت تا نشان دهد که آنها می توانند انتظار داشته باشند که اگر گاوها با فشار دوباره قیمت بالاتر ، حمایت قبلی را به منطقه مقاومت تبدیل کنند. همانطور که مشاهده می کنید ، روند شکسته به منطقه ای از مقاومت تبدیل شد و یک عامل اصلی بود که منجر به کاهش 5 ٪ در طی ماه های بعد شد.

نمونه جالب دیگر از پدیده معکوس نقش را می توان در نمودار غول نفتی اگزون-موبیل (XOM) در شکل زیر مشاهده کرد. توجه کنید که چگونه سطح 65 دلاری مانع از افزایش قیمت سهم در دو نوبت جداگانه در طول سال 2005-2006 شد. مقاومت 65 دلاری سابق پس از استراحت بالاتر از خط 65 دلاری که در اواسط ژوئیه 2006 رخ داده است ، پشتیبانی می شود. در این حالت ، معامله گران فنی چشم انداز صعودی از این سهام را حفظ می کنند ، مگرآنها مراقب حمایت قبلی بودند تا دوباره به منطقه ای از مقاومت تبدیل شود.

نمونه نهایی شرکت Walmart (WMT) مشابه نمودار XOM است ، زیرا این دو نمودار نشان می دهد که سطح پشتیبانی/مقاومت می تواند نقش خود را در برخی از شرکتهای بسیار پیروی از بازار سهام تغییر دهد. در مثال زیر ، می بینید که سطح 51 دلاری مانع از فشار دادن خرس ها به قیمت سهام والمارت برای بیشتر سال 2004 می شود ، اما هنگامی که خرس ها سهام زیر آن را در اوایل سال 2005 ارسال کردند ، این سطح به سرعت مقاومت شد. بسیاری از معامله گران فنی ادامه دادندتوجه جدی به والمارت هنگامی که قیمت سهام برای اکثریت 2006 به سطح 51 دلار نزدیک شد زیرا این سطح ثابت شده است که یک عامل تأثیرگذار است که بر جهت بلند مدت قیمت سهم والمارت تأثیر می گذارد.

خط پایین

بسیاری از معامله گران فنی یا دیگر کوتاه مدت در مورد سطح پشتیبانی و مقاومت در اوایل کار خود می آموزند. با این حال ، برخی از این بازرگانان هرگز واژگونی نقش جذاب را که به محض حرکت یک دارایی اساسی فراتر از یکی از این سطوح بحرانی اتفاق می افتد ، به طور کامل یاد نمی گیرند یا درک نمی کنند. مفهوم معکوس نقش ها سهم خود را از منتقدین دارد که معتقدند این مفهوم خود را در دنیای واقعی نشان می دهد ، اما همانطور که در بالا نشان داده شده است ، این پدیده را می توان در نمودارهای برخی از شناخته شده ترین نام های موجود در بورس یافت. واد