هجینگ فارکس: ارز خارجی

مبادلات خارجی، مبادله یک ارز با ارز دیگر با نرخ های خاص است. تعریف ارز، نرخ تبدیل ارز در حال تغییر را در نظر می گیرد که توسط نیروهای عرضه و تقاضا در بازار هدایت می شود.

بازار فارکس یک پلت فرم بین المللی برای تجارت ارزهای ملی است. نوسانات نرخ ارز فرصت های سرمایه گذاری را برای معامله گران در بازار فارکس ایجاد می کند. برای مثال، تاجری که افزایش قریب الوقوع ارزش پوند انگلیس را نسبت به دلار آمریکا پیش بینی می کند، دلار را با پوند معامله می کند. وقتی پوند تقویت می شود، معامله گر پوند را دوباره با دلار مبادله می کند و سود می برد. ارز خارجی به انحصار در جفت ارز متکی است، جایی که نرخ تبدیل یک ارز به ارز دیگر نسبی است. به عنوان مثال، نرخ تبدیل دلار به پوند با نرخ دلار به ین ژاپن یکسان نیست.

انواع سرمایه گذارانی که ارزها را در پرتفوی خود گنجانده اند عبارتند از:

• سرمایه گذاران رشد: این سرمایه گذاران درآمد خود را با ریسک کردن افزایش می دهند و بازار فارکس مکانی برای انجام این کار است. آنها سرمایه گذاران بلندمدتی هستند که معمولاً قادر به مقاومت در برابر نوسانات بازار هستند.
• سرمایه گذاران ارزشی: این سرمایه گذاران از موقعیت بازار استفاده می کنند تا محصولات را به صورت مقرون به صرفه خریداری کنند و آنها را با قیمت بالاتری به فروش برسانند. بازار فارکس فرصتی را برای خرید و فروش ارزها با قیمت ممتاز فراهم می کند، حتی اگر بازارها بسیار غیرقابل پیش بینی هستند.

ریسک ارز

ریسک ارزی عبارت است از احتمال زیان هایی که در یک تراکنش مالی زمانی که نرخ ارز در نوسان است، متحمل می شود. هنگامی که ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر کاهش می یابد، ارزش محصولات فروخته شده یا خریداری شده کاهش می یابد و در نتیجه برای فروشنده ضرر می کند. نوسانات نرخ ارز ممکن است منجر به زیان برای صادرکنندگان، واردکنندگان و حتی صنایع داخلی شود.

به عنوان مثال، یک شرکت آمریکایی که محصولات را به یک شرکت فرانسوی به قیمت 50000 یورو می فروشد، زمانی که نرخ مبادله دلار-یورو از 1 به 1. 05 افزایش یابد، حدود 2400 دلار ضرر خواهد کرد. افزایش نرخ دلار به یورو به 1. 05 به این معنی است که مبلغ دریافتی توسط شرکت آمریکایی خواهد بود چپ ( frac راست )، که برابر با 47600 دلار است. از 50000 دلار مورد انتظار (زمانی که نرخ مبادله 1 است)، این ضرر حدود 2400 دلار است. همچنین، قیمت پنیر فرانسوی وارداتی ممکن است در فروشگاه های مواد غذایی محلی به شدت افزایش یابد که به معنای افزایش ارزش یورو در برابر دلار است.

قرار گرفتن در معرض موقعیت آسیب پذیری است که یک شرکت در هنگام انتخاب مبادلات مالی با استفاده از ارزهای خارجی در آن قرار می گیرد. ریسک به زیان های بالقوه ای اشاره دارد که ممکن است یک کسب و کار به دلیل نوسانات نرخ ارز خارجی متحمل شود. به عنوان مثال، یک شرکت واردکننده ممکن است در برابر نوسانات نرخ ارز آسیب پذیر باشد، اگرچه زمانی که نرخ ارز در یک دوره قابل توجه ثابت بماند، ریسک کاهش می یابد.

به عنوان مثال، یک شرکت خودروسازی را در نظر بگیرید که بازارهای جهانی دارد و 40 درصد درآمد آن از بازارهای اروپایی است. هنگامی که ارزش یورو نسبت به دلار کاهش می یابد، شرکت متحمل ضرر می شود زیرا درآمد حاصل از فروش خودروهای اروپایی با تبدیل یورو به دلار بسیار کمتر خواهد بود. از سوی دیگر، اگر نرخ دلار یورو به مدت ده سال ثابت بماند، درآمد آنها تحت تأثیر قرار نمی گیرد و احتمال ضرر و زیان کاهش می یابد.

ریسک نرخ ارز

ریسک نرخ ارز ضرری است که یک شرکت در زمان نوسانات نرخ تبدیل ارز متحمل می شود. بازار فارکس عمدتاً تحت تأثیر دو ریسک نرخ ارز است:

1. ریسک های معاملات: این ریسک ها با شرکتی مرتبط است که پرداخت هایی به ارزهای خارجی انجام می دهد یا دریافت می کند. به عنوان مثال، یک شرکت تولید و صادرات لباس به استرالیا است. نرخ تبدیل دلار استرالیا به دلار آمریکا از 0. 7 به 0. 6 کاهش می یابد و شرکت به ازای هر 10 دلار لباس یک دلار ضرر می کند. در استرالیا، لباس های آن ها ممکن است به همان قیمت به فروش برسند، اما وقتی این درآمد به دلار آمریکا تبدیل شود، در مجموع ضرر می کنند. کاهش ارزش پول واردکننده هم برای واردکننده و هم برای صادرکننده مشکل است.
2. خطرات ترجمه: این خطرات ممکن است در صورت های مالی شرکت هایی که شرکت های تابعه در خارج از کشور دارند، ایجاد شود. به عنوان مثال، یک بانک با شعبه های خارج از کشور باید صورت های مالی را تهیه کند که تمام درآمد و دارایی های املاک و مستغلات خود، از جمله دارایی های خارجی را نشان دهد. وقتی پول کشوری که بانک در آن شعبه دارد کاهش می یابد، ارزش دارایی های آن در کشور خاص کاهش می یابد. کاهش در ارزش دارایی های مستغلات بانک ممکن است منجر به زیان در صورت ادامه کاهش نرخ ارز شود.

هنگام بارگیری این ویدیو خطایی روی داد.

صفحه را بازخوانی کنید یا با پشتیبانی مشتری تماس بگیرید.

برای ادامه تماشا باید یک حساب کاربری ایجاد کنید

برای مشاهده این درس ثبت نام کنید

به عنوان یک عضو ، شما همچنین به بیش از 84000 درس در ریاضی ، انگلیسی ، علوم ، تاریخ و موارد دیگر دسترسی نامحدود خواهید داشت. به علاوه ، تست های تمرین ، آزمونها و مربیگری شخصی را دریافت کنید تا به شما در موفقیت کمک کند.

دسترسی نامحدودی به بیش از 84000 درس داشته باشید.

قبلاً ثبت نام کرده اید؟برای دسترسی به اینجا وارد شوید

منابع ایجاد شده توسط معلمان برای معلمان

من قطعاً مطالعه را به همکارانم توصیه می کنم. این مانند یک معلم است که یک گرگ جادویی را تکان داده و کار را برای من انجام داده است. احساس می کنم این یک نجات است.

شما در یک رول هستید. ادامه کار خوب!

فقط ورود به سیستم. آیا هنوز تماشا می کنید؟

• 0:04 خطر و قرار گرفتن در معرض فارکس
• 2:09 پرچم گذاری ارزی
• 3:22 روش اصلی محافظت
• 5:36 خلاصه درس

محافظت از ارزی

محافظت از ارز ، استراتژی است که با بازداشت حرکات منفی در مبادلات جفت ارز ، از منافع یک نهاد محافظت می کند. مشاغل برای محافظت از ضرر و زیان ناشی از نوسانات بازار ، از محاصره فارکس استفاده می کنند. این اغلب یک استراتژی مدیریت ریسک است تا یک استراتژی برای سود سرمایه.

Hedging Forex یک تکنیک معاملاتی است که در آن موقعیت یک طرف از نوسانات نرخ ارز محافظت می شود ، ریسک به حداقل می رسد و پیش بینی جریان پول افزایش می یابد. این محافظت با پیش بینی تغییرات منفی در نرخ ارز بازار و گرفتن موقعیت پیشرفته حاصل می شود. به عنوان مثال ، یک شرکت ژاپنی که الکترونیک را به ایالات متحده می فروشد ، ممکن است گزینه ارز را برای افزایش سود برای بخشی از معامله در صورت افزایش ارزش ین نسبت به دلار آمریکا داشته باشد. اگر ارزش ین پایدار باشد یا در برابر دلار افزایش یابد ، این شرکت سود می برد. برعکس ، اگر ین کاهش یابد ، سود از گزینه ارز باید هرگونه ضرر را پوشش دهد. به این ترتیب ، ریسک به حداقل می رسد و پیش بینی جریان نقدی با وجود نوسانات بازار افزایش می یابد.

پوشش ریسک فارکس شبیه به سرمایه گذارانی است که برای سبد سرمایه گذاری و دارایی خود بیمه می کنند. همانطور که دارایی های سرمایه گذار هنگام خرید بیمه محافظت می شود، منافع کسب وکارها نیز زمانی که درگیر پوشش ریسک فارکس می شوند محافظت می شود. سپس هر دو نهاد می توانند با علم به داشتن پادمان هایی که خطر زیان را کاهش می دهد، به عملیات خود ادامه دهند. در حالی که احتمال زیان کاهش می یابد، درآمد نیز کاهش می یابد. کسب وکارهای پوشش دهی فارکس با انتخاب گزینه های ارزی که درآمد کسب شده را کاهش می دهد، از خود در برابر ضرر محافظت می کنند. شرکت ها معمولاً بخش هایی از پرتفوی خود را بسته به میزان تحمل ریسک پوشش می دهند. شرکتی که می تواند ریسک های بزرگ را تحمل کند، درصد کمی از پرتفوی خود را پوشش می دهد، در حالی که شرکتی که فقط می تواند ریسک های کوچک را تحمل کند، بخش بزرگی از پرتفوی خود را پوشش می دهد.

استراتژی پوشش فارکس

استراتژی مصون سازی فارکس یک تاکتیک معاملاتی است که با حفظ موقعیت خود در یک جفت ارز با برداشتن گزینه های ارزی در یک معامله برای اطمینان از حداقل ریسک، که منجر به پاداش کم می شود، شرکت را در برابر خطر زیان محافظت می کند. استراتژی های پوشش ریسک ممکن است بر اساس سرمایه گذاری یا نوع دارایی های مربوطه متفاوت باشد. با این حال، آنها معمولاً شامل توافقات و قراردادهایی هستند که بیان می کنند ارزها با نرخ ثابت رد و بدل می شوند.

برخی از استراتژی های پوشش فارکس عبارتند از:

• قراردادهای فوروارد: این توافق طرفین درگیر در یک معامله مالی برای استفاده از نرخ های ارز موجود هنگام امضای قرارداد است. به عنوان مثال، یک شرکت استرالیایی از یک تولید کننده هندی لباس خریداری می کند که ظرف دو ماه آن را دریافت می کند. در صورت امضای قرارداد آتی، نرخ ارز مورد استفاده برای تراکنش مالی همان چیزی خواهد بود که در زمان امضای آنها بوده است.
• قراردادهای آتی: این توافقی است برای استفاده از نرخ های ارز از پیش تعیین شده هنگام انجام معاملات مالی در آینده. نهادهای درگیر در قرارداد، نرخ ارز را تعیین می کنند. به عنوان مثال، دو شرکت ممکن است تصمیم بگیرند در تمام معاملات مالی خود در ماه دسامبر، یک دلار را با یک یورو مبادله کنند.
• قراردادهای مبادله: این یک روش پوشش ارزی است که در آن دو طرف وام های داخلی می گیرند و قراردادی را برای شرکت در تجارت ارز خارجی امضا می کنند. برای مثال، شرکتی که به یک مؤسسه وام دهنده با نرخ های متغیر بهره می پردازد، ممکن است شرایط بهره را با مؤسسه دیگری که اولی را با نرخ ثابت می پردازد، مبادله کند.
• قراردادهای گزینه: این قراردادی است که قیمت و تاریخ فروش دارایی ها را قبل از انجام معامله تعیین می کند. یک فروشنده حق فروش یک محصول را در تاریخ از پیش تعیین شده (تاریخ انقضا) با قیمت خاص (قیمت اعتصاب) می کند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که قراردادهای گزینه واجب نیستند.

خلاصه درس

ارز خارجی تجارت ارزها با نرخ های مختلف ارز است. ارزهای مختلف ملی بر روی یک بستر جهانی معروف به بازار فارکس معامله می شوند. ریسک ارزی پتانسیل ضرر و زیان ناشی از نوسانات نرخ ارز در بازار است. به عنوان مثال ، یک شرکت آمریکایی که محصولات خود را به یک شرکت فرانسوی برای 50000 یورو می فروشد ، 2400 دلار از دست می دهد که نرخ ارز یورو به دلار از 1 به 1. 05 تغییر می کند. قرار گرفتن در معرض آسیب پذیری یک شرکت در تغییر نرخ ارز است. ریسک نرخ ارز به ضرر و زیان ناشی از وقوع نوسانات در نرخ ارز اشاره دارد. نمونه هایی از خطرات نرخ ارز شامل خطرات معامله و ترجمه است. محافظت از ارز ، استراتژی است که از منافع تجاری در معاملات جفت ارز در طی نوسانات نامطلوب بازار محافظت می کند. این یک استراتژی مدیریت ریسک است و نه یک پول سازی. Hedging Forex یک تکنیک معاملاتی است که یک شرکت را از نوسانات نرخ ارز محافظت می کند ، خطرات را به حداقل می رساند و پیش بینی جریان نقدی را افزایش می دهد.

یک استراتژی Hedging Forex یک تاکتیک تجاری است که از شرکت ها استفاده می کند تا خود را از ضرر و زیان در هنگام تبادل جفت ارز بیمه کنند. استراتژی های محافظت از فارکس به طور کلی شامل قراردادهایی مانند قراردادهای رو به جلو ، آینده ، مبادله یا گزینه است. یک قرارداد رو به جلو تصریح می کند که طرفین درگیر در معامله تجاری هنگام امضای قرارداد از نرخ ارز موجود استفاده می کنند. به عنوان مثال ، یک شرکت استرالیایی که لباس هایی را که انتظار دارد دو ماه بعد از یک شرکت هندی دریافت کند ، حتی در آن زمان از نرخ ارز فعلی استفاده می کند ، تا زمانی که آنها قرارداد رو به جلو را امضا کنند. قرارداد مبادله قراردادی است که دو شرکت وام داخلی می گیرند و معامله ای را برای تجارت ارزهای خارجی امضا می کنند. قراردادهای آینده توافق هایی هستند که نرخ ارز برای تاریخ های بعدی را تعیین می کنند. قراردادهای گزینه به فروشنده حق فروش یک محصول خاص را در یک تاریخ خاص با قیمت خاص اعتصاب می دهد.

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب کاربری برای خود بسازید