بازده دارایی تعادل در بازارهای مالی

توزیع بازگشت در کلاس قوانین محدودیت پرش خالص مشاهده می شود که نشان دهنده عدم تقارن بی شماری بین حرکات رو به بالا و رو به پایین قیمت دارایی است. توزیع بازده توسط قوانین پارامتری خود تعریف شده با تمام پارامترها که به طور مداوم به یکدیگر پاسخ می دهند ، مدل می شوند. نقاط ثابت توابع پاسخ توزیع تعادل را تعریف می کنند. توزیع تعادل که در عمل می توانند بوجود بیایند ، از نظر میزان پذیرش بازده که ممکن است به دست بیایند محدود می شود. در نتیجه ، بازده مورد انتظار با ریسک اندازه گیری شده با هزینه خرید منفی بازده محور برابر می شود. عدم تقارن مورد مطالعه شامل تفاوت در مقیاس ، سرعت ، تغییر قدرت ، تحریک و تحریک متقابل است.

منابع

• G. Bonao ، F. Lillo & R. N. Mantegna (2001) همبستگی متقابل با فرکانس بالا در مجموعه ای از سهام ، مالی کمی 1 ، 96-104. Crossref ، Google Scholar
• P. Carr ، H. Geman ، D. B. Madan & M. Yor (2002) ساختار خوب بازده دارایی: یک تحقیق تجربی ، مجله تجارت 75 (2) ، 305-332. Crossref ، Google Scholar
• P. Carr ، H. Geman ، D. B. Madan & M. Yor (2007) خودجوشی و قیمت گذاری گزینه ، مالی ریاضی 17 ، 31-57. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• P. Carr & D. B. Madan (2014) مدل سازی مشترک گزینه های VIX و SPX در یک بلوغ واحد و مشترک با برنامه های مدیریت ریسک ، معاملات IIE 46 ، 1125 1131. Crossref ، Google Scholar
• A. Chey & D. B. Madan (2009) اقدامات جدید ارزیابی عملکرد ، بررسی مطالعات مالی 22 ، 2571-2606. https://doi.org/10. 1093/rfs/HHN081. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• J. H. Cochrane (2001) قیمت گذاری دارایی. پرینستون ، نیوجرسی: انتشارات دانشگاه پرینستون. گوگل دانشکده
• دافی ، D. (2001) نظریه قیمت گذاری دارایی پویا ، چاپ سوم. پرینستون ، نیوجرسی: انتشارات دانشگاه پرینستون. گوگل دانشکده
• D. Duffie ، D. Filipović & W. Schachermayer (2003) فرآیندها و برنامه های کاربردی برای تأمین مالی ، سالنامه های احتمال اعمال شده 13 ، 984-1053. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• R. F. Engle ، E. Ghysels & B. Sohn (2008) یکی از منابع اقتصادی نوسانات بازار سهام. مقاله کار دانشگاه نیویورک ، موجود در SSRN: https://ss.com/abstract=971310. گوگل دانشکده
• T. W. Epps (1979) در قیمت بسیار کوتاه ، مجله انجمن آماری آمریکا 74 ، 291-298. ISI ، Google Scholar
• A. Y. Khintchine (1938) قوانین مبالغ متغیرهای تصادفی مستقل ، ONTI ، مسکو (روسی) را محدود می کند. گوگل دانشکده
• I. Koponen (1995) رویکرد تحلیلی به مشکل همگرایی پروازهای کوتاه Lévy به سمت فرآیند تصادفی گاوسی ، بررسی فیزیکی E 52 ، 1197-1199. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• P. Lévy (1937) Théorie de l’Sasure DES متغیرها Aléatoires. پاریس: گاوتیر-ویلارها. گوگل دانشکده
• J. Lintner (1965) ارزیابی دارایی های ریسک و انتخاب سرمایه گذاری های خطرناک در اوراق بهادار سهام و بودجه سرمایه ، بررسی اقتصاد و آمار 47 ، 13-37. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• D. Madan ، P. Carr & E. Chang (1998) فرآیند واریانس گاما و قیمت گذاری گزینه ، بررسی مالی اروپا 2 ، 79-105. Crossref ، Google Scholar
• D. Madan ، M. Pistorius & M. Stadje (2017) در مورد اقدامات ریسک طیفی پویا ، یک قضیه محدود و تخصیص نمونه کارها بهینه ، امور مالی و Stochastics 21 ، 1073 1102. Crossref ، Google Scholar
• D. B. Madan & W. Schoutens (2018) شباهت خود در بازده های افق طولانی ، موجود در SSRN: https://ss.com/abstract=3102406. گوگل دانشکده
• D. B. Madan ، W. Schoutens & K. Wang (2017) اندازه گیری و نظارت بر کارآیی بازارها ، مجله بین المللی و امور مالی نظری و کاربردی 20 ، 1750051. Link ، Google Scholar
• D. B. Madan & E. Seneta (1990) مدل واریانس گاما (VG) برای بازده بازار سهم ، مجله کسب و کار 63 ، 511-524. Crossref ، Google Scholar
• D. B. Madan & K. Wang (2017) عدم تقارن در بازده مالی ، مجله بین المللی مهندسی مالی ، https://doi.org/10. 1142/s2424786317500451. پیوند ، ISI ، Google Scholar
• J. Mossin (1966) تعادل در بازار دارایی سرمایه ، Econometrica 35 ، 768-783. Crossref ، Google Scholar
• S. A. Ross (1976) نظریه داوری قیمت گذاری دارایی سرمایه ، مجله نظریه اقتصادی 13 ، 341-360. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• ج. Skiadas (2009) نظریه قیمت گذاری دارایی. پرینستون ، نیوجرسی: انتشارات دانشگاه پرینستون. Crossref ، Google Scholar
• K. Sato (1991) فرآیندهای مشابه خود با افزایش مستقل ، تئوری احتمال و زمینه های مرتبط 89 ، 285-300. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• K. Sato (1999) فرآیندهای لوی و توزیع های بی نهایت تقسیم ، کمبریج: انتشارات دانشگاه کمبریج. گوگل دانشکده
• G. W. Schwert (1989) چرا نوسانات بورس با گذشت زمان تغییر می کند؟مجله مالی 44 ، 1207 1239. Crossref ، Google Scholar
• W. F. Sharpe (1964) قیمت دارایی سرمایه: نظریه تعادل بازار تحت شرایط ریسک ، مجله مالی 19 ، 425-442. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• M. Weitzman (2007) انتظارات ذهنی و معماهای برگشتی دارایی ، بررسی اقتصادی آمریکا ، فوریه ، 1102-1130. گوگل دانشکده

از این عناوین جدید با طیف گسترده ای از مناطق الهام بگیرید ، شما مجبور هستید چیزی را که دوست دارید پیدا کنید.