چه عواملی باعث نوسان در قیمت طلا می شود؟

عوامل متعدد در نوسان در قیمت های طلا از جمله عرضه و تقاضا و رفتار سرمایه گذار نقش دارند. طلا ، که قرن ها جهان را مجذوب خود کرده است ، اغلب به عنوان پناهگاه امن برای سرمایه گذاری و اوراق بهادار بازنشستگی ، که مهمترین آنها در قالب یک طلای طلا است ، مورد احترام قرار می گیرد. طلا معمولاً به عنوان پرچین تورم استفاده می شود و قیمت ها با گذشت زمان ثابت یا در حال افزایش است.

نوسانات تورم و قیمت طلا

تحقیقات نشان می دهد که قیمت های طلا با تورم ارتباط خوبی ندارد ، بنابراین وقتی تورم افزایش می یابد ، قیمت طلا لزوماً افزایش نمی یابد. با این حال ، در مواقع بحران اقتصادی و عدم اطمینان ، سرمایه گذاران به طلا می روند.

هنگامی که رکود بزرگ سال 2008 ایالات متحده را گرفت ، قیمت طلا افزایش یافت. هنگامی که دلار ایالات متحده قوی است ، مردم کمتر احتمال دارد که در طلا سرمایه گذاری کنند ، در عوض ، تجارت و سرمایه گذاری در موارد دیگری که احتمالاً درآمد کسب می کنند. اما هنگامی که اقتصاد ایالات متحده کاهش می یابد ، سرمایه گذاران به طلا می روند ، به ویژه در قالب صندوق طلا ، طلای IRA یا صندوق های معامله شده مبادله ای که معمولاً به عنوان Gold ETF شناخته می شوند. این سرمایه گذاری ها برای خرید و نگه داشتن طلای فیزیکی یا خرید سهام در شرکت های تولید کننده طلا استفاده می شود.

دو دلیل اصلی در نوسان قیمت طلا عبارتند از:

طلا به طور معمول هنگامی افزایش می یابد که مقدار نسبتاً سیاسی و/یا اقتصادی وجود داشته باشد. هنگامی که اوقات فراغت است ، سرمایه گذاران به دنبال طلا هستند زیرا از فروپاشی اقتصادی محافظت می شود.

وقتی سرمایه گذاران نسبت به وضعیت فعلی اقتصاد احساس خوبی یا امنیت داشته باشند ، قیمت طلا کاهش می یابد. این تا حدودی به این دلیل است که طلا به عنوان یک سرمایه گذاری معمولی بازده منظم را ارائه نمی دهد.

Claude B. Erb از دفتر ملی تحقیقات اقتصادی و کمپبل هاروی از دانشگاه دوک در مقاله تحقیقاتی ، معضل طلایی توضیح داد ، چگونه طلا دارای خاصیت ارتجاعی قیمت مثبت است. ارتجاعی قیمت مربوط به اندازه گیری اقتصادی مقدار محصول مورد نیاز یا خریداری شده در رابطه با تغییر قیمت محصول است. با افزایش تقاضا با افزایش قیمت ، خاصیت ارتجاعی قیمت مثبت یک ویژگی غیرمعمول است.

هنگامی که اقتصاد ایالات متحده خوب عمل می کند ، فدرال رزرو اغلب عرضه ارز را گسترش می دهد. عرضه بیشتر پول باعث می شود هر دلار کمتر ارزش داشته باشد و اغلب بر قیمت طلا نیز تأثیر می گذارد. قبل از سیستم فعلی FIAT که امروز در آن وجود دارد ، ارزش طلا به طور مستقیم به دلار آمریکا گره خورده است. این تغییر در سال 1976 هنگامی که طلا به یک مبادله شناور منتقل شد. این حرکت باعث شد قیمت های طلا در برابر ارزش دلار آسیب پذیر باشد. طلا و دلار آمریکا رابطه متضادی دارند و قیمت طلا نشانگر خوبی برای سلامت اقتصاد ایالات متحده است: وقتی اقتصاد ایالات متحده رونق دارد ، قیمت آن کاهش می یابد. از طرف دیگر ، هنگامی که قیمت طلا بالا است ، ارزش دلار کاهش می یابد.

عرضه طلا و نوسانات قیمت

طلا واقعاً به جایی نرفته است. در حقیقت ، تقریباً تمام طلای که تاکنون استخراج شده است هنوز در اطراف است. این ممکن است باعث شود برخی از افراد سر خود را خراش دهند: آیا نمی توان قیمت طلا را کاهش داد زیرا تعداد زیادی از آنها وجود دارد؟

اما این طور نیستمصرف کنندگان هنوز هم می خواهند طلا ، بیشتر برای اهداف جواهرات و سرمایه گذاری خریداری کنند. این بدان معنی است که تا زمانی که مصرف کننده آن را داشته باشد ، که معمولاً سالهاست ، از بازار خارج است.

معدن طلا از دهه 2000 در حال کاهش است. این امر به احتمال زیاد به این دلیل است که تمام طلای که به راحتی در دسترس بوده است قبلاً استخراج شده است ، بنابراین اکنون معدنچیان مجبورند سفر بیشتری کنند ، عمیق تر حفر کنند و برای یافتن آن طولانی تر کار کنند. اکنون برای بدست آوردن طلا کمتری هزینه بیشتری دارد که در برخی از کشورها معدن را متوقف کرده است. طلا کمتر در دسترس برای معدن ، به قیمت تولید طلا می افزاید که به نوبه خود قیمت طلا را افزایش می دهد. در حقیقت ، مقدار طلای انبار شده 60 برابر بیشتر از مبلغ استخراج شده در هر سال است.

بانک های مرکزی و قیمت های طلا

بانک های مرکزی پول طلا و کاغذ را در ذخیره نگه می دارند. هنگامی که ذخایر ارزی بزرگ است و اقتصاد سالم است ، یک بانک مرکزی می خواهد میزان طلای خود را کاهش دهد. چرا؟در مواقعی مانند این ، طلا در واقع یک دارایی مرده برای بانک ها است زیرا هیچ بازدهی ایجاد نمی کند.

مسئله این است که این کاهش اغلب با زمانی که سرمایه گذاران علاقه ای به خرید طلا ندارند ، همزمان است. این بدان معنی است که قیمت طلا کاهش می یابد. به همین دلیل ، بانک ها سعی می کنند تا چه مقدار طلا را در بازار قرار دهند. از طریق توافق نامه واشنگتن ، بانک ها بیش از 400 تن در یک سال به نوسانات قیمت طلا نمی فروشند.

چگونه سیاست پولی بر قیمت طلا تأثیر می گذارد

سیاست پولی تأثیر زیادی در قیمت طلا دارد و توسط فدرال رزرو کنترل می شود. این به دلیل هزینه فرصت است ، این ایده است که از یک سود نزدیک به تضمین شده در یک سرمایه گذاری برای پتانسیل سود بیشتر در دیگری استفاده کنید.

تفسیر فدرال رزرو نیز توانایی دیکته کردن قیمت ها را دارد. به عنوان مثال ، اگر کمیته بازار آزاد فدرال ، که هر شش هفته با هم ملاقات می کند ، نشان می دهد که نرخ ها به زودی افزایش می یابد ، قیمت طلا اغلب کاهش می یابد. اما اگر دلالت کنند که نرخ طلا پایدار خواهد ماند ، احتمالاً قیمت طلا افزایش می یابد.

با استفاده از نوسانات قیمت طلا برای سرمایه گذاری ایمن تر

طلا همچنین تمایل به حرکت بر خلاف بازار سهام دارد ، بنابراین سرمایه گذاری در طلا می تواند به متنوع سازی نمونه کارها شما کمک کند. هنگامی که بورس کم می شود ، طلا تمایل به افزایش ارزش یا ثابت ماندن دارد. داشتن طلا در نمونه کارها شما یک روش مناسب برای تعادل خسارات احتمالی از سایر سرمایه گذاری ها است. کارشناسان می گویند حدود پنج تا 10 درصد از طلا را در نمونه کارها خود نگه دارید تا آن را متعادل نگه دارید.< SPAN> سیاست پولی تأثیر زیادی در قیمت طلا دارد و توسط فدرال رزرو کنترل می شود. این به دلیل هزینه فرصت است ، این ایده است که از یک سود نزدیک به تضمین شده در یک سرمایه گذاری برای پتانسیل سود بیشتر در دیگری استفاده کنید.