مشتق یک قرارداد مالی بین دو یا چند طرف است که ارزش آن را از یک دارایی اساسی IE استخراج می کند. سهام ، کالاها یا ارزهای رمزنگاری شده. توافق نامه برای خرید یا فروش دارایی خاص با قیمت از پیش تعیین شده و زمان مشخص در آینده. مشتقات به خودی خود ارزش ذاتی یا مستقیم ندارند. ارزش یک قرارداد مشتق صرفاً براساس حرکات پیش بینی شده قیمت آینده دارایی اساسی است.

نشانه های cryptocurrency نوع خاصی از نشانه های ارز مجازی هستند که در blockchain های خودشان زندگی می کنند و یک دارایی یا ابزار را نشان می دهند. دارایی های نشانه گذاری از طریق blockchain در حال بلوغ است و ما در حال حاضر شاهد کشش بزرگی در صنعت هستیم. در این مقالات می توانید تمام اطلاعات مورد نیاز خود را در مورد STO ها پیدا کنید:

فرزندخواندگی روزانه اتفاق می افتد - اخیراً با راه اندازی Cryptocurrency Facebook. و به همین ترتیب بازارهای مشتق با تحویل فیزیکی هستند که در واقع می توانند نوسانات قیمت بیت کوین را کاهش دهند ، که قصد اصلی بازارهای مشتق در قرن 18 بود.

مشتقات رمزنگاری

اشکال اصلی مشتقات عبارتند از:

• مبادله ها: مبادله ای برای تبادل یک سری جریان نقدی در آینده ترتیب بین 2 طرف است. آنها معمولاً مبتنی بر ابزارهای دارای علاقه مانند وام ، اوراق قرضه یا یادداشت ها به عنوان دارایی اساسی هستند. رایج ترین شکل مبادله ها مبادله علاقه است. این شامل مبادله جریان آینده پرداخت نرخ بهره ثابت برای جریان پرداخت نرخ شناور بین 2 طرف مقابل مختلف است.
• آینده: یک قرارداد مالی که در آن یک خریدار وظیفه خریدار را برای خرید دارایی یا فروشنده برای فروش دارایی با قیمت ثابت و قیمت آینده از پیش تعیین شده دارد.
• گزینه ها: یک قرارداد مالی که در آن یک خریدار حق خرید دارایی یا فروشنده را برای فروش دارایی با قیمت از پیش تعیین شده توسط یک جدول زمانی خاص دارد.

نوسانات دارایی های فرار

در نظر داشته باشید که رمزپایه های رمزنگاری شده لایه دوم گمانه زنی ها را در بالای یک رمزنگاری در حال حاضر بی ثبات نشان می دهند. یکی از اصلی ترین عواملی که باعث افزایش قیمت ارزهای رمزنگاری شده است ، اخبار و گمانه زنی های بازار است. از این رو ، هیچ روش آسان برای پیش بینی هر یک از این موارد وجود ندارد. در مقاله ای که توسط Moonwhale نوشته شده است ، استراتژی های سنتی تجارت/ سرمایه گذاری ممکن است کاربردی نباشد. استراتژی های پیچیده محافظت یا عملکرد مجدد تعادل ، متوقف نشد و صندوق های پرچین رمزنگاری را از تجربه خسارات گسترده ای متوقف کرد. اگر در بالای آن یک مدل ریاضی (مشتقات) اضافه کنیم ، در اصل یک وسیله نقلیه سوداگرانه را در بالای یک وسیله نقلیه فرار اضافه می کنیم.

آیا نشانه های امنیتی مشتق هستند؟

هر نوع نشانه امنیتی می تواند یک مشتق در نظر گرفته شود زیرا ارزش آن را از عملکرد یک دارایی اساسی بدست می آورد. با این حال ، مدل های مشتق سنتی شامل جنبه های دیگری مانند محدودیت های زمانی ، تقارن تعهد یا مدل تسویه حساب است. آنها کاملاً متناسب با مشخصات نشانه های امنیتی نیستند. بنابراین ، نشانه های امنیتی می توانند مانند مشتقات رفتار کنند در حالی که برخی دیگر بیشتر شبیه به کلاس های دارایی درجه یک هستند.

انواع و مدل های مشتقات توکن امنیتی

با تکامل بازار توکن های امنیتی ، چندین محصول مشتق وجود دارد که احتمالاً در سطح آن قرار دارند.

• مشتقات که نشان دهنده نشانه های امنیتی هستند

اینها مدلهای ریاضی هستند که در مورد قیمت نشانه های امنیتی زیربنایی که می توانند دارایی های جایگزین مانند املاک و مستغلات ، هنر ، سهام ، طلا یا سایر موارد را نشان دهند ، حدس می زنند.

• نشانه های امنیتی که نشان دهنده مشتقات بازار هستند

ما می توانیم همه چیز را نشان دهیم تا نشانه ها بتوانند مشتقات بازار مانند گزینه ها یا آینده را نشان دهند.

قراردادهای هوشمند می توانند معیارهای خرید یا فروش یک نشانه امنیتی را در یک زمان مشخص آینده و با قیمت قبلاً توافق شده مشخص کنند. این از الگوی مشتقات رو به جلو یا آینده در بازارهای مالی پیروی می کند. این مشتقات نشانه های امنیتی در صورت معامله در مبادلات متمرکز یا مدل رو به جلو در صورت معامله در مبادلات غیرمتمرکز ، می توانند از مدل آتی پیروی کنند.

صاحب گزینه Security Token حق دارد اما تعهدی برای خرید یا فروش نشانه امنیتی زیربنایی با قیمت مشخص در تاریخ مشخص داشته باشد.

صندوق های مبادله ای برای نشانه های امنیتی قابل دوام هستند. نشانه های امنیتی مانند ETF می توانند ارزش یک گروه اساسی از دارایی مانند اجاره املاک و مستغلات ، وام یا سهام خصوصی شرکت های مختلف را نشان دهند.

مشتقات نشانه های امنیتی می توانند مانند مدل های مبادله در بازارهای مالی مشابه باشند. این سود سهام یا جریان نقدی تولید شده توسط دو نشانه امنیتی مختلف را مبادله می کند. با این کار ، می تواند به عنوان پرچین یا بیمه در برابر شرایط آینده بازار عمل کند.

مدل صندوق متقابل برای شرکتها بهتر است. مانند موسسات مالی که به دنبال صدور نشانه های امنیتی خود هستند. درست مانند ETF ، نشانه های صندوق های متقابل مجموعه ای از نشانه های امنیتی را جمع می کنند. با این حال ، بر خلاف ETF ، آنها به طور فعال معامله نمی شوند و فقط در فواصل منظم قیمت گذاری می شوند.

"بازارهای مشتق از مهمترین ارزش اطلاعات ضمنی ریسک است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات تخصیصی بگیرند."

نتیجه

ظهور Stablecoins به سرمایه گذاران راهی برای محافظت از سرمایه گذاری های خود داده است. بیشتر مبادلات قبلاً شامل جفت های مختلف stablecoin به بیت کوین و آلتکین ها شده اند. با این حال ، برای بودجه بزرگتر ، هنوز هم می تواند یک مانع باشد. مشتقات رمزنگاری می توانند نیاز آشکار به موسسات بزرگ را برای استفاده از آن برطرف کنند. این تنها زمانی است که ارزهای رمزنگاری را می توان به عنوان یک بازار مالی مستقر در نظر گرفت.

برای مطالعه بیشتر در مورد دو نوع دیگر از نشانه های امنیتی ، مقاله دیگر من است