وقتی به دنیای مدیریت سرمایه گذاری نگاه می کنیم، می توانیم آن را به 4 دسته اصلی روش سرمایه گذاری تقسیم کنیم که سرمایه گذار می تواند برای دستیابی به اهدافش از آن استفاده کند. ما از طریق تحقیقات اختصاصی و شخص ثالث دریافته ایم که هیچ یک از این روش ها در همه سناریوها مؤثر نیست، اما در عوض هر رویکردی تمایل به داشتن یک محیط بازار خاص یا بخشی از چرخه بازار دارد که به خوبی با آن سازگار است. نتیجه گیری ما این است که برای دستیابی به اهداف زندگی، باید در سطح روش سرمایه گذاری با به کارگیری مؤثرترین جنبه های چند روش کاملاً متفاوت سرمایه گذاری، تنوع بخشی کرد و در مورد استفاده از یک روش جزمی نبود. دسته بندی های گسترده روش سرمایه گذاری را می توان به عنوان چهار رکن روش شناسی کامل مدیریت سبد سرمایه گذاری در نظر گرفت:

- 4 ستون -

1. سرمایه گذاری مبتنی بر مسئولیت

LDI اغلب توسط موسسات بزرگ مانند بانک ها، شرکت های بیمه و صندوق های بازنشستگی استفاده می شود.

بر اساس مفهوم تطبیق مستقیم دارایی های سرمایه گذار با ریسک ها و بدهی های شناخته شده و قابل سنجش واحد تجاری در تلاش برای انتقال این (و احتمالاً خطرات مرتبط با بازار) به طرف دیگری است. اغلب شامل استفاده زیاد از ابزارهای با درآمد ثابت (اوراق قرضه) و احتمالاً مشتقات می شود.

2. تخصیص دارایی های استراتژیک

تخصیص دارایی های استراتژیک پرکاربردترین و پذیرفته شده ترین روش سرمایه گذاری است که بر اساس کار اصلی هری مارکوویتز و هم عصرانش در جامعه دانشگاهی در توسعه نظریه پورتفولیو مدرن است. در عمل شامل تعیین درصد تقسیم از پیش تعیین شده بین سهام، اوراق قرضه و سایر انواع دارایی (تخصیص دارایی) است. تنوع بخشیدن به نوع دارایی و تعداد اوراق بهادار تا حد امکان در این دسته ها؛و با تغییر ارزش های بازار به تقسیم های اولیه باز می گردد (تغییر تخصیص هدف فقط در صورت لزوم براساس تغییرات در اهداف سرمایه گذار، تحمل ریسک و چرخه عمر).

این تا حد زیادی رایج ترین روش مورد استفاده در جوامع روبو-مشاور و سرمایه گذاری غیرفعال است.

3. سرمایه گذاری فرصت طلب

سرمایه گذاری فرصت طلب یک مقوله بسیار گسترده است که شامل تعداد زیادی از زیر مجموعه ها است ، همه آنها اهداف ضرب و شتم بازار را به اشتراک می گذارند (یا در صعود ، نزولی ، یا هر دو) یا (مانند پرونده 4) همبستگی کم ارائه می دهندبا بخش های سنتی تر سهام/اوراق بهادار یک سبد سرمایه گذار باز می گردد. بسیاری از استراتژی های صندوق پرچین ، مانند رویکردهای تخصیص دارایی تاکتیکی و استراتژی های بازگشت مطلق ، در این گروه قرار می گیرند.

بر اساس تعریف ما ، استراتژی های فرصت طلب عمدتاً در استفاده از فرصت های زمان بندی بازار دارایی متمرکز است و نه لزوماً بر فرصت های مربوط به شرکت های انفرادی یا سهام.

4- سرمایه گذاری انتخابی/متمرکز

سرمایه گذاری انتخابی یا متمرکز قدیمی ترین شکل سرمایه گذاری است و شامل گرفتن موقعیت در یک یا چند شرکت انفرادی یا اوراق بهادار در تلاش برای استفاده از برخی از ناکارآمدی های مربوط به قیمت آن امنیت ، برای سرمایه گذاری در یک خطر ایدیوسنکراتیک مرتبط با سهام، یا انتظار رشد آینده در شرکت. بیشتر صندوق های سهام خصوصی این روش را به کار می گیرند ، مانند سبک های انتخابی تر "ارزش" و "رشد" سرمایه گذاری سهام.

ایده اصلی این است که با دانستن تا حد امکان در مورد موقعیت های معدودی که در آن سرمایه گذاری می شود و بر اساس اطلاعات مربوط به آنها اقدام می کند ، ممکن است در طولانی مدت به ضرب و شتم بازار یا یک سبد متنوع تر تبدیل شود.

ما علاوه بر بخش های سنتی گاو نر و خرس از چرخه بازار ، بازار گرگ و عقاب را نیز شناسایی کرده ایم تا در درک چهار محیط اصلی بازار که ممکن است یک سرمایه گذار با آن روبرو شود و کدام روش ها مناسب باشد ، کمک کند.

بازار خرس

با ترس سرمایه گذار و کاهش قیمت دارایی ، یک بازار خرس با استفاده از سرمایه گذاری محور با مسئولیت به بهترین وجه مورد حمله قرار می گیرد.

بازار گاو نر

با اعتماد به نفس سرمایه گذار و افزایش قیمت دارایی ، یک بازار گاو نر با استفاده از تخصیص دارایی استراتژیک به بهترین وجه مورد حمله قرار می گیرد.

گرگ بازارهای

با عدم اطمینان سرمایه گذار و قیمت دارایی های بی ثبات یا جانبی ، یک بازار گرگ با استفاده از سرمایه گذاری فرصت طلب به بهترین وجه مورد حمله قرار می گیرد.

بازارهای عقاب

با افزایش سرمایه گذار و افزایش قیمت دارایی ، یک بازار عقاب با استفاده از سرمایه گذاری انتخابی / متمرکز به بهترین وجه مورد حمله قرار می گیرد.

کاغذ سفید

نگاهی عمیق تر به خرس ، گاو نر ، گرگ ، بازارهای عقاب و سرمایه گذاری چند متد بیندازید

سرمایه گذاری مبتنی بر فناوری-به علاوه خلاقیت و خدمات انسانی

ما با استفاده از فرآیند سرمایه گذاری اختصاصی داده های محور (الگوریتمی) ، سطح بالایی از دسترسی و فراگیر بودن را ارائه می دهیم ، که باعث کاهش هزینه ها می شود و بسیاری از جنبه های منفی تصمیم عاطفی انسان را از فرآیند سرمایه گذاری حذف می کند.

"من فکر می کنم آنچه ما را منحصر به فرد و قوی می کند ، توانایی تعادل یک رویکرد شخصی برای سرمایه گذاری در حالی که به یک روش سختگیرانه که نتایج مثبتی را در محیط ها و شرایط بی شمار تولید می کند ، تعادل می یابد. این یک عمل متعادل کننده ظریف است که هم نیاز به تجزیه و تحلیل دقیق داده ها دارد و هملمس انسان."

- جسی مکی ، مدیر ارشد سرمایه گذاری گروه مالی چهارم

تخصیص سرمایه حق بیمه خطر

ما پیشنهاد نمی کنیم که یک تلاش برای پیش بینی اینکه کدام نوع محیط بازار در حال آمدن است ، بلکه در عوض یک نمونه کارها را بسازید که ممکن است همزمان از روشهای سرمایه گذاری چندگانه استفاده کند تا نمونه کارها کلی برای هرگونه احتمالی که ممکن است با آن روبرو باشد آماده شود. سوال این است: از چه روش هایی باید استفاده کند ، چه زمانی باید از آنها استفاده کند و چه مقدار از هر کدام؟چارچوب نظری مورد نیاز برای پاسخ به این سؤال چیزی است که ما آن را تخصیص سرمایه حق بیمه ریسک می نامیم ، که توصیف درصد بهینه سرمایه یک سرمایه گذار به "حق بیمه خطر" مختلف را توصیف می کند."حق بیمه خطر" ، پاداش است که می توان با حمله به یک نوع خاص از ریسک به دست آورد. توانایی گرفتن حق بیمه خطر مختلف همان چیزی است که ما معتقدیم باعث می شود هر یک از 4 دسته از مدیریت سرمایه گذاری در محیط بازار خرس ، گاو نر ، گرگ یا Eagle مربوطه موفق شوند. ما چهار حق بیمه اصلی ریسک را شناسایی کرده ایم که ممکن است توسط سرمایه گذاران سرمایه گذاری شود:

1. "حق بیمه ریسک کارآیی سیستمیک" از پذیرش خطر نوسانات بازارهای جهانی مالی به طور کلی پاداش می گیرد و به بهترین وجه توسط تخصیص دارایی استراتژیک اسیر می شود.
2. "حق بیمه ریسک پیش فرض اعتبار" می تواند از پذیرش ریسک یک پیش فرض بالقوه توسط یک ضامن ، مانند صادرکننده اوراق قرضه ، پاداش بگیرد. با مسئولیت سرمایه گذاری ، روش سرمایه گذاری است که به طور مؤثر این حق بیمه ریسک را ضبط می کند.
3. "حق بیمه ریسک ناکارآمدی چرخه ای" ریسک غیر سیستماتیک (تصمیم گیری تاکتیکی) مدیر خاص را می پذیرد و می تواند با روش های فرصت طلب سرمایه گذاری اسیر شود.
4. سرانجام ، "حق بیمه خطر ناکارآمدی سکولار" ریسک غیر سیستماتیک (انتخاب امنیت متمرکز) امنیتی خاص را می پذیرد و ممکن است با سرمایه گذاری انتخابی یا متمرکز در اوراق بهادار خاص اسیر شود.

این چهار حق بیمه ریسک را می توان در یک نمودار ترسیم کرد تا یک "مرزی کارآمد" مشابه آنچه در تئوری مدرن نمونه کارها استفاده می شود ، ایجاد شود ، که بهینه ترین ترکیب حق بیمه ریسک (و بنابراین روش های سرمایه گذاری) را برای طیف وسیعی از اهداف سرمایه گذار به ما می گوید. و به این ترتیب "تخصیص سرمایه حق بیمه خطر" مناسب ما (RPCA) را برای یک سرمایه گذار معین به ما می دهد. نتیجه نهایی ایجاد و مدیریت این رویکرد چند منظوره ، چند روش یک نمونه کارها سرمایه گذار کل است که برای کنترل انواع گسترده تری از محیط های بازار و شرایط احتمالی مجهز است. ما معتقدیم که با انجام برنامه ریزی مناسب برای سرمایه گذاری و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری عملی با استفاده از چارچوب نظری تخصیص سرمایه حق بیمه ریسک ، می توانیم به افزایش احتمال رسیدن یک سرمایه گذار به اهداف مالی خود کمک کنیم.

خواندن مرتبط: کاغذ سفید رایگان

آیا بازارها منطقی هستند یا غیر منطقی؟هیچ کدام. برای راهنمایی به طبیعت نگاه کنید.

کاغذ سفید رایگان

درک روش سرمایه گذاری چهارم

علاوه بر "گاو نر" و "خرس" ، تجزیه و تحلیل کامل بازارهای "گرگ" و "عقاب" را بارگیری کنید ، و اینکه چگونه روش های سرمایه گذاری انتخابی در هر محیط انجام می شود.

ریسک کردن اوراق بهادار خود

چهارمین به دنبال بهینه سازی تعادل خطرات در نمونه کارها شما است. ما دوباره مفاهیم ریسک ، روش سرمایه گذاری و تنوع در اوراق بهادار را برای تلاش برای تولید نتایج بهتر برای سرمایه گذاران دوباره تعریف می کنیم.

راهنمایی جامع برای ثروت شما

چهارمین برای راهنمایی شما طراحی شده است ، بنابراین هرچه بیشتر در مورد شما بدانیم بهتر می توانیم شما را راهنمایی کنیم. پلتفرم ما به شما امکان می دهد سرمایه گذاری های دیگر خود را با ما همگام سازی کنید ، بنابراین یک عکس فوری از ارزش خالص کل و سایر حساب های خود را مشاهده می کنید ، همه در یک مکان.

• با شماره 1-516-300-1617 تماس بگیرید
• ایمیل [email protected]

اطلاعات ارائه شده توسط چهارمین فقط آموزشی است و به عنوان سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی تفسیر یا تفسیر نمی شود.

© 2022 گروه مالی چهارم شرکت

خدمات مشاوره سرمایه گذاری از طریق شرکت گروه مالی چهارم ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC ارائه می شود.

ثبت نام به معنای خاصی از مهارت یا آموزش نیست. محتوای ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و توضیحات کاملی از خدمات یا عملکرد مشاوره سرمایه گذاری ما را تشکیل نمی دهد. این وب سایت به هیچ وجه درخواست یا پیشنهادی برای فروش اوراق بهادار یا خدمات مشاوره سرمایه گذاری به جز ، در صورت لزوم ، در کشورهایی که ما ثبت شده ایم (یا اعلامیه ثبت شده) یا جایی که معافیت یا محرومیت از چنین ثبت نام وجود دارد ، نیست. اطلاعات در سراسر این سایت ، از جمله ، اما محدود به نقل قول های سهام ، نمودارها ، مقالات یا هرگونه بیانیه یا بیانیه دیگر در مورد بازار یا سایر اطلاعات مالی ، از منابعی که ما و تأمین کنندگان ما معتقدند قابل اعتماد است ، دریافت می شود ، اما ما ضمانت نمی کنیم یابه موقع یا دقت این اطلاعات را تضمین کنید. هیچ چیز در این وب سایت نباید به حالت بیان شود یا دلالت کند که نتایج گذشته نشانه عملکرد آینده است. نه ما و نه ارائه دهندگان اطلاعاتی ما مسئولیت هرگونه خطا یا نادرستی ، صرف نظر از علت ، یا عدم به موقع بودن ، یا هرگونه تأخیر یا وقفه در انتقال آن به کاربر ، مسئولیت پذیر نخواهیم بود. هیچ ضمانتی ، بیان یا ضمنی در مورد صحت ، کامل بودن یا نتایج به دست آمده از هرگونه اطلاعات ارسال شده در این یا هر وب سایت مرتبط وجود ندارد.

هر نظر ارائه شده در اینجا بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر قرار می گیرد. هرگونه اظهار نظر یا ارسال فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و پیشنهاد یا توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی را تشکیل نمی دهد. خوانندگان باید قبل از سرمایه گذاری ، بررسی خود را انجام دهند و قضاوت کنند. سرمایه گذاری ها تضمین نمی شوند ، ریسک را درگیر می کنند و ممکن است منجر به از دست دادن اصل شود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. سرمایه گذاری برای انواع سرمایه گذاران مناسب نیست.

*گروه مالی چهارم ادعای مطابق با استانداردهای عملکرد جهانی سرمایه گذاری (GIPS®). Gips® یک علامت تجاری ثبت شده از موسسه CFA است. مؤسسه CFA این سازمان را تأیید یا ترویج نمی کند ، و همچنین صحت یا کیفیت محتوای موجود در اینجا را تضمین نمی کند. تعریف شرکت GIPS از برنامه های مدیریت دارایی شخص ثالث که بر اساس آن چهارمین توافق نامه های مشاوره نظارتی را به نمایندگی از مشتریان خود حفظ می کند ، مستثنی می کند ، هرگونه ترتیباتی که براساس آن چهارمین توصیه هایی را برای خودآموزی مشتری ارائه می دهد ، و هر دارایی تحت مشاوره اما تحت مدیریت مستقیم نیست (که در آن4thing تغییرات تخصیصی یا سیگنال های معاملاتی را به شرکتهای شخص ثالث ارائه می دهد اما در مورد تجارت حساب های مشتری اختیار خود را نمی گیرد). اطلاعات عملکردی سازگار با GIPS برای استراتژی های چهارم ممکن است از طریق ایمیل به آدرس [email protected] بدست آید. در وب سایت چهارم به آدرس www.4tfg.com/performance-requests ؛یا از طریق تلفن در (516) 300-1617.

خدمات مشاوره سرمایه گذاری از طریق شرکت گروه مالی چهارم ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC ارائه می شود.

ثبت نام به معنای خاصی از مهارت یا آموزش نیست. محتوای ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و توضیحات کاملی از خدمات یا عملکرد مشاوره سرمایه گذاری ما را تشکیل نمی دهد. این وب سایت به هیچ وجه درخواست یا پیشنهادی برای فروش اوراق بهادار یا خدمات مشاوره سرمایه گذاری به جز ، در صورت لزوم ، در کشورهایی که ما ثبت شده ایم (یا اعلامیه ثبت شده) یا جایی که معافیت یا محرومیت از چنین ثبت نام وجود دارد ، نیست. اطلاعات در سراسر این سایت ، از جمله ، اما محدود به نقل قول های سهام ، نمودارها ، مقالات یا هرگونه بیانیه یا بیانیه دیگر در مورد بازار یا سایر اطلاعات مالی ، از منابعی که ما و تأمین کنندگان ما معتقدند قابل اعتماد است ، دریافت می شود ، اما ما ضمانت نمی کنیم یابه موقع یا دقت این اطلاعات را تضمین کنید. هیچ چیز در این وب سایت نباید به حالت بیان شود یا دلالت کند که نتایج گذشته نشانه عملکرد آینده است. نه ما و نه ارائه دهندگان اطلاعاتی ما مسئولیت هرگونه خطا یا نادرستی ، صرف نظر از علت ، یا عدم به موقع بودن ، یا هرگونه تأخیر یا وقفه در انتقال آن به کاربر ، مسئولیت پذیر نخواهیم بود. هیچ ضمانتی ، بیان یا ضمنی در مورد صحت ، کامل بودن یا نتایج به دست آمده از هرگونه اطلاعات ارسال شده در این یا هر وب سایت مرتبط وجود ندارد.

هر نظر ارائه شده در اینجا بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر قرار می گیرد. هرگونه اظهار نظر یا ارسال فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و پیشنهاد یا توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی را تشکیل نمی دهد. خوانندگان باید قبل از سرمایه گذاری ، بررسی خود را انجام دهند و قضاوت کنند. سرمایه گذاری ها تضمین نمی شوند ، ریسک را درگیر می کنند و ممکن است منجر به از دست دادن اصل شود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. سرمایه گذاری برای انواع سرمایه گذاران مناسب نیست.