اوراق بهادار درآمد ثابت: تعریف ، انواع ، مزایا و خطرات درگیر

قبل از شروع سرمایه گذاری ، درک هر سرمایه گذار نیازهای متفاوتی ضروری است. به عنوان مثال ، یک کودک 24 ساله با شغل ستاره ای و هیچ تعهدات مالی خاصی ممکن است قصد دارد بخش قابل توجهی از درآمد خود را در ابزارهای بلند مدت و با رشد بالا سرمایه گذاری کند.

با این حال ، شرایط همه امکان پذیر نیست. به عنوان مثال ، یک مادر در انتظار می تواند در پایان 15 سال یک قشر تضمین شده را برای تأمین بودجه تحصیلات عالی فرزند خود بخواهد. اینجاست که اوراق بهادار با درآمد ثابت می تواند کمک کند.

علاوه بر این ، برنامه ریزی مالی می تواند نیازهای آینده شما را مانند آموزش فرزند شما ، خرید خانه ، بازنشستگی و غیره برآورده کند. الزامات مانند این خواستار ابزارهای سرمایه گذاری است که می تواند بازده ثابت را ارائه دهد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اوراق بهادار با درآمد ثابت و آنچه آنها را به یک گزینه سرمایه گذاری ارزشمند تبدیل می کند ، ادامه دهید.

اوراق بهادار درآمد ثابت در هند چیست؟

به عبارت ساده ، اوراق بهادار با درآمد ثابت ابزاری هستند که بازده ثابت در سرمایه گذاری های شما را ارائه می دهند. به عنوان یک سرمایه گذار ، وقتی سرمایه گذاری می کنید می توانید از پرداخت نهایی دریافتنی نیز مطلع شوید.

انواع مختلفی از اوراق بهادار با درآمد ثابت وجود دارد. اوراق بهادار خاص حتی بازده دوره ای را برای ایجاد یک جریان درآمد پایدار فراهم می کند. با توجه به بازده ثابت ، بسیاری از سرمایه گذاران این اوراق بهادار را در سبد سرمایه گذاری خود به همراه سهام عدالت و سایر ابزارهای مرتبط با بازار ترجیح می دهند.

انواع اوراق بهادار درآمد ثابت

بسیاری از انواع گزینه های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در دسترس شهروندان هندی است. بیایید در مورد انواع مختلف اوراق بهادار با درآمد ثابت که می توان در آن سرمایه گذاری کرد ، بحث کنیم:

1. صندوق های متقابل بدهی

این صندوق ها منابع سرمایه گذاران را برای سرمایه گذاری در ابزارهای مختلف بدهی مانند اوراق قرضه ، T T-Hist و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت جمع می کنند.

2. صورتحساب خزانه داری

این ابزارهای با درآمد کوتاه کوتاه مدت است که توسط دولت برای 91 ، 182 یا 364 روز صادر شده و هیچ پرداخت کوپن (بهره) را حمل نمی کند. آنها با تخفیف بر ارزش چهره خود صادر می شوند.

ارزش چهره در بلوغ به خریدار پرداخت می شود. به عنوان مثال ، یک لایحه T 91 روزه با ارزش صورت Rs. 100 می تواند در Rs فروخته شود. 98. 4. سود Rs. 1. 6 با دریافت پرداخت Rs منتشر می شود. 100 در بلوغ.

3. اوراق قرضه

اوراق قرضه اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند که در سراسر جهان محبوب هستند و بازده از پیش تعیین شده ای را ارائه می دهند. آنها یک واحد استاندارد و قارچ از وام هستند که توسط یک دولت یا یک شرکت برای یک هدف خاص تهیه شده است. وام دهندگان سرمایه گذارانی هستند که اوراق قرضه را خریداری می کنند و وام گیرنده شرکت یا دولت است که آن را صادر می کند.

4- گواهینامه های پس انداز ملی

این گواهینامه های پس انداز است که می توانید از نزدیکترین اداره پست خریداری کنید. آنها یک دوره بلوغ ثابت 5 سال و نرخ بهره ثابت دارند. جدا از بازده تضمین شده ، آنها همچنین معافیت مالیاتی را برای سرمایه گذاری تا 1. 5 روپیه طبق بند 80C قانون مالیات بر درآمد ارائه می دهند.

5. ابزارهای بازار پول

این ابزارهای زیر ذکر شده شامل اوراق بهادار با درآمد ثابت با دوره بلوغ کمتر از یک سال هستند:

1. گواهی سپرده ها: گواهی سپرده یک ابزار بازار پول است که توسط یک بانک صادر می شود که بازپرداخت مدیر را به همراه نرخ سود از پیش تعیین شده تضمین می کند. این نرخ بهره ممکن است ثابت یا شناور باشد. CD دارای دوره بلوغ از 7 روز تا یک سال است. CDS فقط به صورت مواد مخدر موجود است ، CDS توسط RBI اداره می شود و حداقل مبلغ سرمایه گذاری 5 روپیه را دارد. این یک امنیت با درآمد ثابت است که توسط شرکت های بزرگ برای انجام تعهدات نقدینگی کوتاه مدت صادر شده است. با تخفیف شناور می شود و با ارزش اسمی در بلوغ بازخرید می شود.

نمونه هایی از اوراق بهادار درآمد ثابت

بیایید کار یک ابزار با درآمد ثابت را با یک مثال درک کنیم. Mahindra و Mahindra Financial Services Ltd. (M& M FS) اوراق قرضه با ارزش روپیه را راه اندازی کردند. 1000/- و بلوغ ناشی از هفت سال. نرخ کوپن در همان 8. 53 ٪ بود. این شرکت قصد داشت بدهی خود را با استفاده از اوراق بازپرداخت و سود کافی در سالهای آینده برای بازپرداخت اوراق بازپرداخت کند.

بنابراین ، اگر ده اوراق قرضه خریداری کرده اید ، حق پرداخت سالانه 10 x 85. 3 = Rs را خواهید داشت. 853 تا بلوغ اوراق قرضه. این پرداخت ها درآمد ثابت شما برای هفت سال آینده است. در بلوغ ، M& M FS پیوند 10x1000 = Rs را بازپرداخت می کند. 10000 برای شما به همراه علاقه سالانه. در این دوره ، شما 7x853 = Rs کسب کردید. 5971/- به عنوان سود کل

چرا باید در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنید؟

همانطور که در ابتدا گفته شد ، سرمایه گذاران نیازهای متفاوتی ، اشتهای ریسک و اهداف مالی دارند. کسانی که به دنبال بازده ایمن هستند بدون ردیابی نوسانات بازار ، صرف نظر از پتانسیل درآمد ، باید در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند.

در چنین مواردی، افرادی که مجموعه ای برای تحصیلات عالی کودک یا عروسی یکی از اعضای خانواده ایجاد می کنند، بیشترین تمایل را دارند که با سرمایه گذاری خود کمترین ریسک را انجام دهند. اوراق بهادار با درآمد ثابت ابزار مناسبی برای آنها خواهد بود.

همچنین فردی که به درآمد پایدار نیاز دارد می تواند در ابزارهای با درآمد ثابت سرمایه گذاری کند. به عنوان مثال، افرادی که به بازنشستگی نزدیک می شوند، باید حتی زمانی که کار خود را متوقف می کنند، منبع درآمد منظمی ایجاد کنند. آنها می توانند در انواع مختلفی از گزینه های سرمایه گذاری با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند که پرداخت های ثابت را در فواصل زمانی دوره ای ارائه می دهند.

برای سرمایه گذارانی که ریسک پذیری بالاتری دارند، اوراق بهادار با درآمد ثابت گزینه ای برای تنوع بخشیدن به پرتفوی آنها است. به بیان ساده، گنجاندن اوراق بهادار با درآمد ثابت در پرتفوی شما می تواند در ایجاد تعادل بین ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری های سهام مفید باشد.

خطرات سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

در حالی که اوراق بهادار با درآمد ثابت گزینه سرمایه گذاری مطمئن تری هستند، اما کاملاً بدون ریسک نیستند. برخی از ریسک های سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت عبارتند از:

1. ریسک نکول: اوراق بهادار با درآمد ثابت در نهایت سرمایه گذاری در بدهی یا مجموعه ای از بدهی ها هستند. آنها با خطر عدم پرداخت وام گیرنده روبرو هستند.

می توان این ریسک را با سرمایه گذاری در اوراق بهادار با رتبه اعتباری بالاتر مدیریت کرد. رتبه بندی اعتباری اساساً ارزیابی تاریخچه مالی یک شرکت و توانایی آن در بازپرداخت بدهی های استقراضی است.

2. ریسک نرخ بهره: بیشتر اوقات، قیمت اوراق با درآمد ثابت با نوسانات نرخ بهره اوراق بهادار دولتی کوتاه مدت رابطه معکوس دارد.

هنگامی که نرخ بهره این اوراق افزایش می یابد، سپرده های موجود برای سرمایه گذارانی که می توانند کوپن های بالاتری در اوراق جدید به دست آورند، جذابیت کمتری پیدا می کنند.

در نتیجه قیمت آنها کاهش می یابد. هر کسی که قصد فروش اوراق بهادار خود را در این دوره داشته باشد، بازدهی کمتر از حد انتظار دریافت خواهد کرد.

3. ریسک تورم: بسیاری از گزینه های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، اوراق بهادار بلندمدت با بازده ثابت هستند. در نتیجه، تورم مداوم می تواند بهبود واقعی آنها را از بین ببرد. از سوی دیگر، اوراق بهادار مرتبط با بازار به طور خودکار بر اساس نرخ تورم در اقتصاد تنظیم می شود.

4. ریسک سرمایه گذاری مجدد: این ریسک مستلزم این احتمال است که شما نتوانید جریان های نقدی یک سرمایه گذاری خاص را با نرخی مشابه با بازده فعلی مجدداً سرمایه گذاری کنید. چنین وضعیتی منجر به هزینه فرصت برای سرمایه گذار می شود. ریسک سرمایه گذاری مجدد معمولاً با اوراق بهادار با نرخ کوپن بالا و دوره های سرمایه گذاری مجدد طولانی بیشتر است.

مزایای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

این مزایای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت است:

1. بازده مداوم: بازده از اوراق بهادار درآمد ثابت از قبل تعیین شده است. بنابراین ، آنها بازده مداوم را ارائه می دهند. علاوه بر این ، خطر نوسانات بازگشت به دلیل واریانس پایین تر از سایر ابزارها حداقل است.

2. نسبتاً کم خطر: از آنجا که بسیاری از این اوراق بهادار توسط دولت ، بانک های بزرگ و شرکت ها حمایت می شوند ، ریسک نسبتاً کم دارند. با این حال ، شما همیشه باید دقت خود را انجام دهید و مشخصات نهاد را قبل از سرمایه گذاری بررسی کنید.

3. متنوع سازی نمونه کارها: همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت ، مشاهده شده است که بین بازده اوراق بهادار با درآمد ثابت و سایر ابزارهای سهام ، رابطه معکوس برقرار شده است.

بنابراین ، اضافه کردن اوراق بهادار درآمد ثابت به یک نمونه کارها مشخصات ریسک خود را متعادل می کند و باعث می شود که مقاوم در برابر آب و هوا باشد.

4- اولویت بالاتر پرداخت در صورت ورشکستگی: در صورت ورشکستگی صادرکننده ، سرمایه گذاران در اوراق بهادار با درآمد ثابت اولویت دریافت بازپرداخت قبل از سایر ذینفعان را دریافت می کنند.

دارندگان بدهی امن ارشد در ابتدا پرداخت می شوند و پس از آن سرمایه گذاران دیگر. سرمایه گذاران و مروج حقوق صاحبان سهام آخرین طرفین هستند که پرداخت می شوند.

تفکرات فراق

نمی توان انکار کرد که ما در زمان های مالی نامشخص زندگی می کنیم. همانطور که دیدیم ، اوراق بهادار با درآمد ثابت نسبت به بسیاری از گزینه های سرمایه گذاری محبوب دیگر نرخ بازده تضمینی را ارائه می دهد. از این رو ، آنها یک انتخاب محتاطانه برای اضافه کردن به سبد شما برای اطمینان از دوام همه آب و هوای هستند.

این همه گیر ثابت کرده است که چگونه یک منطقه از جهان می تواند اقتصاد را در یک منطقه دیگر در مدت زمان بسیار کوتاهی به وجود آورد. بنابراین ، متعادل کردن ریسک از اوراق بهادار امروزه بیش از هر زمان دیگری مورد نیاز است و اوراق بهادار درآمد ثابت یک روش عالی برای دستیابی به همان را ارائه می دهد.

متداول

1. عملکرد اوراق بهادار درآمد ثابت چقدر است؟تفاوت آن با عملکرد تا بلوغ چگونه است؟

بازده اوراق بهادار با درآمد ثابت درآمد سالانه آن است که بر اساس قیمت فعلی چنین اوراق بهادار تقسیم می شود. بازده به سررسید ، بازده کل مورد انتظار اوراق بهادار است که در هنگام سررسید پس از سرمایه گذاری مجدد پرداخت های دوره ای با نرخ ثابت ، در سررسید باشد.

2. هنگام سقوط بازار سهام برای اوراق بهادار با درآمد ثابت چه اتفاقی می افتد؟

اوراق بهادار درآمد ثابت گزینه سرمایه گذاری ایمن تر در نظر گرفته می شود. با سقوط بازار سهام ، قیمت بازار آنها افزایش می یابد. اوراق قرضه بسیار دارای رتبه و اوراق بهادار دولتی در هنگام تصادفات طولانی در بازار سهام همچنان پناهگاهی است. با این حال ، اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری در صورت تبدیل شدن به رکود اقتصادی می تواند احتمال پیش فرض را افزایش دهد.

3. تأثیر تورم در اوراق بهادار درآمد ثابت چیست؟

اگر تورم در دوره تصدی یک امنیت با درآمد ثابت افزایش یابد ، می تواند بر بازده هایی که امنیت ارائه می دهد تأثیر منفی بگذارد. به عنوان مثال ، شما اوراق قرضه ای خریداری کرده اید که دارای 5 سال تصدی و نرخ کوپن 5 ٪ است. اگر تورم در هر سال افزایش یابد و 8 ٪ شود ، بازده مؤثر سرمایه گذار ی-3 ٪ است.

4- آیا سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند در صورتحساب خزانه سرمایه گذاری کنند؟

سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند با باز کردن یک حساب با طرح مستقیم RBI و سرمایه گذاری حداقل روپیه ، در لایحه T سرمایه گذاری کنند. 10،000/-.

5- آیا اوراق بهادار درآمد ثابت مایع است؟

آره. بیشترین اوراق بهادار با درآمد ثابت بسیار مایع است. اوراق قرضه دولت ، صورتحساب خزانه داری ، صندوق های بدهی و غیره ابزاری با نقدینگی بالا هستند. ابزارهایی مانند FD ، Rd و غیره برای استفاده در مواقع اضطراری در دسترس هستند. با این حال ، برداشت زودرس بازده آنها را بر روی آنها کاهش می دهد.

6. اوراق بهادار نرخ شناور چیست و چگونه آنها با اوراق بهادار با نرخ ثابت تفاوت دارند؟

اوراق بهادار با نرخ شناور دارای نرخ کوپن متغیر است که به نرخ معیار مانند نرخ repo ، نرخ MCLR و غیره بستگی دارد و بنابراین تغییر در هر تغییر در نرخ معیار را تغییر می دهد. در مورد اوراق بهادار با نرخ ثابت ، نرخ کوپن در زمان انتشار ثابت می شود و در طول تغییر مبنای تصدی در هر نرخ خارجی تغییر نمی کند.