بازیکنان: دلالان دلال و سرمایه گذاران

این فرم فقط در پاسخ به سؤالات مربوط به این درس است. اگر در مورد حساب کارگزاران تعاملی خود سؤالی دارید ، لطفاً در اینجا با خدمات مشتری تماس بگیرید.

ارائه شده توسط:

این درس انواع و مسئولیت های کارگزاران و سرمایه گذاران را در بر می گیرد.

یادداشت های مطالعه:

دوباره به معرفی ما در ساختار بازار سهام ایالات متحده خوش آمدید. اکنون که ما قوانین زمین بازی و توپ را تنظیم کرده ایم ، واقعاً تجارت چگونه اتفاق می افتد؟

سرمایه گذاران

سرمایه گذاران ذینفعان نهایی در بازار هستند.

• آنها کسانی هستند که SEC برای ارائه خدمات تنظیم شده است.
• آنها کسانی هستند که سرمایه آنها در شرکت هایی سرمایه گذاری می شود که منابع مورد نیاز خود را برای رشد و هدایت اقتصاد به آنها می دهند.

سرمایه گذاران شامل افراد و همچنین مدیران دارایی نهادی هستند که به نوبه خود پول افراد را از طریق جمع می کنند:

• صندوق سرمایه گذاری مشترک
• صندوق های بازنشستگی
• ریاس
• و غیره.

و آن را از طرف آنها سرمایه گذاری کنید.

اگر در یک شرکت سرمایه گذاری می کنید ، ممکن است یک سرمایه گذار محسوب شوید. اگر 401 (k) دارید ، یک سرمایه گذار هستید.

نظرسنجی ها حاکی از آن است که حدود نیمی از آمریکایی ها به نوعی در بازار سهام سرمایه گذاری می شوند. بنابراین ، از یک طریق ، سرمایه گذاران بازیکنان این میدان هستند.

آنها شرکت های تحقیق می کنند. آنها سهام دارند که از نظر ارزش بالا یا پایین می روند. آنها تصمیم می گیرند که خرید کنند یا بفروشند.

سرمایه گذاران بسته به نحوه حرکت بازار در رابطه با مواضع خود ، برنده یا از دست می دهند. با وجود محوریت سرمایه گذار در بازار ، بسیاری از سرمایه گذاران نمی توانند واقعاً خودشان تجارت کنند. به عنوان مثال ، وقتی به حساب معاملاتی خود می روید و تجارت را قرار می دهید ، در واقع سفارش خود را مستقیماً در بورس سهام قرار نمی دهید. در عوض ، شما سفارش خود را به یک دلال کارگزار ثبت شده که تجارت را از طرف شما مطابق با دستورالعمل های شما انجام می دهد ، واگذار می کنید.

نمایندگی های کارگزار

به این معنا ، نمایندگی های کارگزار بازیکنان واقعی در این زمینه هستند.

نمایندگی های کارگزار بنگاه هایی هستند که برای خرید و فروش اوراق بهادار ثبت و تأیید شده اند.

فروشنده کارگزار یا آژانس به یک شرکت یا شخصی که به نمایندگی از مشتری معاملات را انجام می دهد ، اشاره دارد.

فروشنده یا معامله گر اصلی به شخصی که در حساب خودشان خریداری و فروش می کند ، اشاره دارد.

البته بسیاری از فروشندگان کارگزار هر دو را انجام می دهند.

چند نوع خاص دیگر از فروشندگان کارگزار که ممکن است با آنها روبرو شوید وجود دارد:

کارگزاری Prime به یک کارگزار اشاره دارد که خدماتی مانند:

• وام های اوراق بهادار
• اعدام های تجاری اهرم ، و
• مدیریت پول نقد

سرمایه گذاران بزرگ اغلب به این نوع خدمات احتیاج دارند.

معامله گران اختصاصی شرکت کنندگان در بازار هستند که عمدتا برای حساب های خودشان تجارت می کنند. در بعضی موارد ، گروه معروف به "معامله گران با سرعت بالا" معامله گران اختصاصی هستند. از آنجا که آنها مسئولیت سفارشات مشتری را ندارند ، آنها اغلب انعطاف پذیری بیشتری در مورد نحوه تجارت دارند و می توانند خطر بیشتری را به خود اختصاص دهند.

فروشندگان کارگزاران خرده فروشی کارگزاران هستند که به سرمایه گذاران خرده فروشی خدمت می کنند - به طور معمول افرادی که می خواهند سهام بخرند و بفروشند

مسئولیت های کارگزاران

من قبلاً ذکر کردم که کارگزاران هنگام تجارت از طرف خود ، مسئولیت مشتری های سرمایه گذار خود را دارند. این مسئولیت ها بسیار گسترده است ، اما ما فقط یک زن و شوهر را در اینجا می پوشانیم:

اول ، کارگزاران مسئولیت "بهترین اجرای" را به مشتریان خود مدیون هستند.

به گفته SEC ، این بدان معنی است که آنها نقل قول می کنند "قانونی که به دنبال بهترین اجرای مناسب برای سفارشات مشتریان خود هستند."

تعریف بهترین اعدام ها و آنچه در دسترس است ، هر دو موضوعات به شدت مورد بحث در صنعت هستند.

در حداقل حداقل ، این بدان معنی است که کارگزاران نمی توانند سفارشات را با قیمتی که پایین تر از یک نقل قول نمایش داده شده است ، در جایی دیگر از بازار اجرا کنند. اما همچنین به این معنی است که کارگزاران باید در صورت امکان سعی در بهبود قیمت داشته باشند - به معنای قیمت بهتر از بهترین قیمت غالب نمایش داده شده در بازار.

دوم ، که ما را به مسئولیت دوم کارگزار می رساند: "مسیریابی سفارش".

کارگزاران سفارشات مشتری خود را به مکانهای مختلف بازار برای اجرای آن ارسال می کنند و وقتی مشتری دستورالعمل های صریح و صریح را در مورد مسیر سفارشات ارائه نمی دهد ، کارگزار در مورد ارسال سفارش ، اختیار قابل توجهی دارد.

طبق قانون 606 Reg NMS ، کارگزاران باید مرتباً از جایی که سفارشاتی را ارسال می کنند گزارش دهند که مشتری ها به آن دستورالعمل های صریح داده نشده اند.

برای یافتن این گزارش های سه ماهه می توانید به راحتی گزارش Google 606 و نام کارگزار را داشته باشید.

در حالی که احتمالاً همه نمایندگی های کارگزار در تلاشند تا در معاملات خود ، انواع مختلفی از فروشندگان کارگزار بسته به اینکه خودشان یا مشتری خود را نمایندگی کنند ، اولویت های مختلفی داشته باشند و اگر آنها نماینده مشتری باشند ، اولویت ها و دستورالعمل های مشتری خود را دارند. این اختلافات همان چیزی است که باید استراتژی ها و تاکتیک های آنها را برای تجارت تعیین کند ، این همان چیزی است که ما در درس بعدی خود درباره آن بحث خواهیم کرد.

توجه داشته باشید که فیلم ها در دسامبر 2019 ضبط شده اند.

"IEX و کارگزاران تعاملی هیچ وظیفه ای برای به روزرسانی اطلاعات موجود در اینجا انجام نمی دهند ، و اطلاعات فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی ارائه می شود."

افشای اطلاعات: کارگزاران تعاملی

اطلاعات ارسال شده در آکادمی معامله گران IBKR که توسط شخص ثالث ارائه می شود و نه توسط کارگزاران تعاملی توصیه ای توسط کارگزاران تعاملی ارائه نمی دهد که شما باید برای خدمات شخص ثالث قرارداد داشته باشید. شرکت کنندگان شخص ثالث که به آکادمی معامله گران IBKR کمک می کنند ، مستقل از کارگزاران تعاملی هستند و کارگزاران تعاملی هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد خدمات ارائه شده ، عملکرد گذشته یا آینده آنها یا صحت اطلاعات ارائه شده توسط شخص ثالث ارائه نمی دهند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

این ماده از گروه IEX است و با مجوز گروه IEX ارسال می شود. نظرات بیان شده در این مطالب صرفاً از نظر نویسنده و/یا گروه IEX و IBKR در حال تأیید یا توصیه هرگونه سرمایه گذاری یا معاملاتی است که در مطالب مورد بحث قرار گرفته است. این ماده به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت قابل تفسیر نیست. تا آنجا که این ماده در مورد فعالیت عمومی بازار ، روند صنعت یا بخش یا سایر شرایط اقتصادی یا سیاسی مبتنی بر بحث و گفتگو ، بحث نمی کند ، نباید به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری تفسیر شود. به حدی که شامل اشاراتی به اوراق بهادار خاص ، کالاها ، ارزها یا سایر ابزارها باشد ، این منابع توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن چنین امنیتی ندارند. این ماده برای در نظر گرفتن شرایط مالی خاص ، اهداف سرمایه گذاری یا الزامات مشتریان خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از عمل بر روی این ماده ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم به دنبال مشاوره حرفه ای است.

درس در:

آشنایی با ساختارهای بازار سهام ایالات متحده

این صفحه را به اشتراک بگذار:

کارگزاران تعاملی IBKR Webinars وابسته به کارگزاران تعاملی LLC است

تعاملی کارگزاران LLC: عضو NYSE - FINRA - SIPC و تنظیم شده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده و کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا. دفتر مرکزی: دو Pickwick Plaza ، Greenwich ، CT 06830 USA www.interactiveBrokers.com

کارگزاران تعاملی کانادا Inc: عضو سازمان تنظیم مقررات صنعت سرمایه گذاری کانادا (IIROC) و عضو - صندوق حمایت از سرمایه گذار کانادایی است. مشاور خود را بشناسید: AdvisorReport IIROC را مشاهده کنید. تجارت اوراق بهادار و مشتقات ممکن است میزان بالایی از ریسک را شامل شود و سرمایه گذاران باید برای خطر از دست دادن کل سرمایه گذاری خود و از دست دادن مبالغ بیشتر آماده شوند. استفاده از پول وام گرفته شده برای تأمین مالی خرید اوراق بهادار ، ریسک بیشتری را نسبت به استفاده از منابع نقدی فقط شامل می شود. اگر برای خرید اوراق بهادار پول قرض می گیرید ، مسئولیت شما برای بازپرداخت وام و پرداخت بهره مطابق با شرایط آن حتی اگر ارزش اوراق بهادار خریداری شده کاهش یابد ، یکسان است. شرکت های تعاملی Canada Inc. یک فروشنده فقط اجرای سفارش است و خدمات تعیین کننده مناسب را ارائه نمی دهد و نه مشاوره یا توصیه های سرمایه گذاری در مورد خرید یا فروش هر اوراق بهادار یا مشتقات. دفتر ثبت شده: خیابان کالج 1800 مک گیل ، سوئیت 2106 ، مونترال ، کبک ، H3A 3J6 ، کانادا. وب سایت: www.interactivebrokers. ca

کارگزاران تعاملی ایالات متحده محدود: مجاز و تنظیم شده توسط سازمان رفتار مالی. شماره ورود ثبت نام FCA 208159. حساب شما توسط کارگزاران تعاملی LLC و برای برخی از محصولات محدود توسط کارگزاران تعاملی (U. K.) محدود پاک و حمل می شود. کارگزاران تعاملی LLC توسط SEC و CFTC ایالات متحده تنظیم شده و عضو برنامه جبران خسارت SIPC (www.sipc. org) است. فقط محصولات تنظیم شده FCA که توسط کارگزاران تعاملی (U. K.) محدود انجام می شود توسط FSC های انگلستان پوشانده شده است

کارگزاران تعاملی ایرلند محدود: تنظیم شده توسط بانک مرکزی ایرلند (CBI ، شماره مرجع C423427) ، که در دفتر ثبت شرکت ها (CRO ، شماره ثبت 657406) ثبت شده است ، و عضو طرح جبران خسارت سرمایه گذار ایرلند (ICS) است.

کارگزاران تعاملی اروپای مرکزی Zrt: مجوز و تنظیم شده توسط بانک مرکزی مجارستان (بانک مگیار نمیزتی) تحت شماره. H-en-III-623/2020. دادگاه ثبت نام: ثبت شرکت دادگاه عمومی کلانشهر.

کارگزاران تعاملی هنگ کنگ محدود: تنظیم شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و آینده اوراق بهادار هنگ کنگ ، و عضو SEHK و HKFE است. دفتر ثبت شده: سوئیت 1512 ، دو مکان اقیانوس آرام ، 88 کوئینزوی ، دریاسالاریت ، هنگ کنگ سار.

کارگزاران تعاملی سنگاپور Pte. محدود: مجوز و تنظیم شده توسط مرجع پولی سنگاپور (مجوز شماره CMS100917). دفتر ثبت شده: #40-02A ، برج میدان آسیا 1 ، 8 نمای مارینا ، سنگاپور 018960.

کارگزاران تعاملی استرالیا Pty. محدود: ABN 98 166 929 568 توسط کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (AFSL: 453554) مجوز و تنظیم می شود و شرکت کننده ASX ، ASX 24 و Chi-X استرالیا است. دفتر ثبت شده: سطح 40 ، Grosvenor Place ، خیابان 225 جورج ، سیدنی 2000 ، نیو ساوت ولز ، استرالیا.

آکادمی معامله گران کارگزاران تعاملی وابسته به کارگزاران تعاملی LLC است

این سایت توسط Recaptcha محافظت می شود و خط مشی رازداری Google و شرایط خدمات اعمال می شود.

اگر سؤال یا نظر دارید ، یا علاقه مند به مشارکت در آکادمی معامله گر هستید ، لطفاً در اینجا با ما تماس بگیرید.

تجزیه و تحلیل در این ماده فقط برای اطلاعات ارائه شده است و نباید به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت تفسیر شود. به حدی که این ماده در مورد فعالیت عمومی بازار ، روند صنعت یا بخش یا سایر شرایط اقتصادی یا سیاسی مبتنی بر بحث و گفتگو بحث می کند ، نباید به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری تفسیر شود. به حدی که شامل اشاراتی به اوراق بهادار خاص ، کالاها ، ارزها یا سایر ابزارها باشد ، این منابع توصیه ای را برای خرید ، فروش یا نگه داشتن چنین سرمایه گذاری ها توصیه نمی کنند. این ماده برای در نظر گرفتن شرایط مالی خاص ، اهداف سرمایه گذاری یا الزامات مشتریان خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از عمل بر روی این ماده ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم به دنبال مشاوره حرفه ای است.

اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی ذکر شده در مطالب ارسال شده برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. مطالب ارسال شده اهداف سرمایه گذاری خاص ، موقعیت های مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و به عنوان توصیه ای برای شما در مورد اوراق بهادار ، ابزارهای مالی یا استراتژی های خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری یا تجارت ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم به دنبال مشاوره حرفه ای است. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برای اطلاعات بیشتر "ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد" را بخوانید. برای تماس با کپی خدمات مشتری کارگزاران تعاملی در 312-542-6901.

هرگونه اطلاعاتی که توسط اشخاص ثالث ارائه شده است از منابعی که معتقدند قابل اعتماد و دقیق هستند به دست آمده است. با این حال ، IBKR صحت خود را ضمانت نمی کند و هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه خطا یا خطایی بر عهده نمی گیرد.

هرگونه اطلاعاتی که توسط کارمندان IBKR یا یک شرکت وابسته ارسال شده است بر اساس اطلاعاتی است که اعتقاد بر این است که قابل اعتماد است. با این حال ، نه IBKR و نه شرکت های وابسته به آن ، کامل بودن ، دقت یا کفایت آن را تضمین نمی کنند. IBKR هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد عملکرد گذشته یا آینده هر ابزار مالی ایجاد نمی کند. با ارسال مطالب در آکادمی معامله گران IBKR ، IBKR نمایانگر این نیست که هیچ ابزار مالی خاص یا استراتژی معاملاتی برای شما مناسب است. خطر ضرر در تجارت آنلاین سهام ، گزینه ها ، معاملات آتی ، فارکس ، سهام خارجی و درآمد ثابت می تواند قابل توجه باشد. قبل از تجارت ، مشتریان باید اظهارات مربوط به افشای ریسک را در صفحه هشدارها و افشای IBKR بخوانند - http://www.interactivebrokers.com/disclosures.

تنظیم کوکی

این وب سایت از کوکی ها برای ارائه یک تجربه مرور بهتر و جمع آوری اطلاعات استفاده استفاده می کند. با مرور این سایت یا با کلیک بر روی دکمه "قبول کوکی ها" که خط مشی کوکی ما را می پذیرید.

حریم خصوصی شما

هنگام بازدید از هر وب سایت ، ممکن است از کوکی ها و چراغ های وب برای ذخیره یا بازیابی اطلاعات در مرورگر خود استفاده کند. این اطلاعات ممکن است در مورد شما ، تنظیمات برگزیده یا دستگاه شما باشد و به طور معمول برای کار وب سایت همانطور که انتظار می رود استفاده می شود. این اطلاعات معمولاً شما را به طور مستقیم شناسایی نمی کند ، اما می تواند یک تجربه مرور شخصی را ارائه دهد. از آنجا که ما به حق شما برای حفظ حریم خصوصی احترام می گذاریم ، می توانید به برخی از انواع کوکی ها و چراغ های وب اجازه ندهید. لطفاً عناوین دسته های مختلف را بخوانید تا انواع مختلف کلاسهای کوکی را پیدا کنید. با این حال ، مسدود کردن کوکی ها ممکن است بر تجربه شما در وب سایت ما تأثیر بگذارد و خدماتی را که می توانیم ارائه دهیم محدود کند.

کوکی های کاملاً لازم

کوکی های کاملاً لازم برای عملکرد وب سایت ضروری هستند و نمی توانند در سیستم های ما خاموش شوند. آنها به طور معمول در پاسخ به اقدامات انجام شده توسط شما تنظیم می شوند که به درخواست خدمات ، مانند تنظیم تنظیمات برگزیده حریم خصوصی شما ، ورود به سیستم یا پر کردن فرم ها می پردازند. در حالی که می توانید مرورگر خود را برای مسدود کردن یا هشدار دادن به این کوکی ها تنظیم کنید ، برخی از قسمت های وب سایت کار نمی کنند. این کوکی ها هیچ اطلاعات شخصی قابل شناسایی را ذخیره نمی کنند.

کوکی های عملکردی و چراغ های وب

کوکی های عملکردی و چراغ های وب به ما امکان می دهد بازدید و منابع ترافیکی را حساب کنیم تا بتوانیم عملکرد وب سایت را اندازه گیری و بهبود بخشیم. آنها به ما کمک می کنند تا بدانیم که کدام صفحات بیشترین محبوبیت را دارند و می بینند که بازدید کنندگان چگونه در وب سایت ما حرکت می کنند. تمام اطلاعاتی که این کوکی ها و چراغ های وب جمع می کنند جمع شده و ناشناس است. اگر به این کوکی ها و چراغ های وب اجازه ندهید ، ما نمی دانیم چه زمانی از وب سایت ما بازدید کرده اید و قادر به نظارت بر عملکرد آن نخواهید بود.

کوکی های کاربردی

کوکی های کاربردی وب سایت ما را قادر می سازد تا عملکرد و شخصی سازی پیشرفته را ارائه دهد. آنها ممکن است توسط ما یا ارائه دهندگان شخص ثالث تنظیم شوند که خدمات آنها به صفحات خود اضافه کرده ایم. اگر این کوکی ها را اجازه ندهید ، ممکن است برخی یا همه این سرویس ها به درستی کار نکنند.

هدف قرار دادن کوکی ها و چراغ های وب

هدف قرار دادن کوکی ها و چراغ های وب ممکن است توسط شرکای تبلیغاتی ما از طریق وب سایت ما تنظیم شود. آنها ممکن است توسط این شرکت ها برای ایجاد نمایه ای از علایق شما استفاده شوند و تبلیغات مربوطه را در وب سایت های دیگر به شما نشان دهند. آنها به طور مستقیم اطلاعات شخصی را ذخیره نمی کنند ، بلکه منحصر به فرد مرورگر و دستگاه اینترنتی شما را شناسایی می کنند. اگر به کوکی ها و چراغ های وب اجازه ندهید ، تبلیغات هدفمند کمتری را تجربه خواهید کرد. وب سایت ما هنگام عبور از وب سایت های شخص ثالث ، کاربران را ردیابی نمی کند ، تبلیغات هدفمند را به آنها ارائه نمی دهد و بنابراین به سیگنال های "ردیابی نکنید" پاسخ نمی دهد.