سرمایه گذاری در مقابل حدس و گمان: چرا دانستن تفاوت مهم است

از آنجا که گاو بورس به طور بالقوه به پایان کار خود نزدیک می شود و ما به دو ماه گذشته سال 2018 می رویم ، بسیاری از سرمایه گذاران در حال انجام تنظیمات در اوراق بهادار خود هستند. در طول سفرهایم و مکالمه با سایر متخصصان صنعت ، من دائماً به اهمیت یادآوری می کنم: 1) درک تفاوت بین سرمایه گذاری و حدس و گمان و 2) درک تحمل ریسک.

این دو نکته اصلی برای هر سرمایه گذار است که به دنبال تصمیم گیری صحیح با پول خود برای درک است.

1. تفاوت در سرمایه گذاری در مقابل حدس و گمان را بدانید

همه تعاریف کمی متفاوت است ، اما بیشتر آنها در همان خط هستند. سرمایه گذاری دارایی یا کالایی است که با هدف تولید درآمد یا قدردانی در آینده به دست آمده است. حدس و گمان یک معامله مالی است که خطر قابل توجهی از دست دادن ارزش دارد ، اما با انتظار یک سود قابل توجه.

توجه کنید که چگونه تعریف سرمایه گذاری شامل کلمه "ریسک" نیست. البته ، هر سرمایه گذاری دارای سطح ریسک است. با این حال ، پتانسیل از دست دادن کل مبلغ سرمایه گذاری اصلی تا حد زیادی چیزی است که سرمایه گذاری از گمانه زنی را متمایز می کند. سایر عوامل مورد توجه شامل افق زمانی ، معیارهای تصمیم گیری و نگرش سرمایه گذار است.

نمونه هایی از سرمایه گذاری های مشهور و مردمی شامل بازار سهام ، اوراق قرضه ، خزانه داری ایالات متحده و صندوق های متقابل است. دارایی هایی که در قلمرو سوداگرانه قرار می گیرند شامل گزینه ها ، معاملات آتی ، ارزهای خارجی ، شرکت های نوپا و ارزهای رمزنگاری شده است.

مثلاً ارزهای رمزنگاری کنید. این سکه های دیجیتالی ، مانند بیت کوین و اتریوم ، اواخر سال گذشته محبوبیت زیادی پیدا کردند و به دلیل داشتن نوسانات بالا یا نوسانات قیمت شناخته شده اند. بسیاری رمزنگاری را به عنوان دارایی های سوداگرانه به دلیل وجود نسبتاً کوتاه در دنیای مالی ، عدم تنظیم صدا و بسیاری از ناشناخته های اطراف الگوهای تجاری می دانند.

در مورد قرعه کشی چطور؟مگا میلیون ها هفته گذشته پس از ناکامی در یافتن برنده در 25 نقاشی از ماه ژوئیه ، به دومین جکپات برتر تا کنون عنوان های خود را به دست آورد. تقریباً 15. 7 میلیون نفر بلیط را برای 303 میلیون شانس انتخاب شش شماره مناسب خریداری کردند و فقط یک شخص خوش شانس در کارولینای جنوبی جایزه 1. 54 میلیارد دلاری را کسب کرد. آیا خرید بلیط حدس می زند؟یا شاید قمار باشد؟

من معتقدم که همه چیز به سطح خطر باز می گردد.

اندازه گیری خطر از طریق نوسانات

انحراف استاندارد یا سیگما ابزاری احتمال است که نوسانات امنیت را سنجیده است. به طور خاص ، نوسان معمولی یک امنیت را در حدود میانگین یا میانگین بازده آن در طی یک دوره زمانی اندازه گیری می کند. من اغلب از این به عنوان "DNA نوسانات" دارایی یاد می کنم.

انحراف استاندارد به مدت یک سال ، از تاریخ 09/30/18

یک روز	ده روز
	فهرست S& P 500 (S& P)	1%	1%
	شمش طلا	1%	2%
	بیت کوین	6%	22 ٪
	اتر	6%	22 ٪

نگاهی به این جدول با مقایسه مجموعه ای از دارایی ها بیندازید. دو مورد از محبوب ترین ارزهای رمزنگاری شده ، بیت کوین و اتریوم ، هر دو دارای نوسانات بسیار بالاتری نسبت به بازار سهام هستند ، همانطور که توسط S& P 500 اندازه گیری شده است. از طرف دیگر ، شمش طلا فقط کمی بی ثبات تر از S& P 500 است ، و در واقع از این کار بهتر استبازار از سال 2000.

در سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده ما به دلیل پتانسیل تنوع آن ، از سرمایه گذاری در سهام طلا و طلا حمایت می کنیم. DNA نوسانات فلز زرد شبیه به بازار سهام است و به همین ترتیب توصیه می کنیم تا 10 درصد از نمونه کارها خود را در فضا اختصاص دهید - ما این را قانون طلایی می نامیم.

هر امنیت برای یک دوره خاص سیگما متفاوت دارد و به همین ترتیب انتظارات شما به عنوان یک سرمایه گذار باید این اختلافات را منعکس کند. یک سیگما غیر طبیعی بالا ، مانند مواردی که برای بسیاری از رمزنگارها وجود دارد ، می تواند نشان دهد که آیا یک دارایی در گروه سرمایه گذاری یا گمانه زنی قرار می گیرد.

2. تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری را تعیین کنید

این رمز و راز نیست که اوراق بهادار سرمایه گذاری یک کودک 35 ساله و 65 ساله باید به طرز چشمگیری متفاوت به نظر برسد. همانطور که قبلاً در مورد آن نوشتم ، با بزرگتر شدن یک شخص ، باید درصد بالاتری از پول خود را در اوراق قرضه داشته باشند ، به عنوان مثال ، با فرض اینکه هدف آنها در آن سن محافظت از پولی است که در حال حاضر برای بازنشستگی پس انداز کرده اند و درآمد دارند. سرمایه گذاری در اوراق شهرداری می تواند راهی مناسب برای تأمین درآمد بدون مالیات برای سرمایه گذاران باشد زیرا آنها پیرتر می شوند و از بازار سهام دور می شوند. اهداف سرمایه گذاری یک فرد جوان تفاوت چشمگیری دارد زیرا آنها افق زمانی طولانی تر دارند ، به ویژه در مورد بهبودی از هرگونه ضرر.

سرمایه گذاری های بسیار سوداگرانه در واقع می تواند جایگاهی را در اوراق بهادار برخی از سرمایه گذاران داشته باشد ، اما این باید مبتنی بر تحمل ریسک و اهداف آنها باشد. بسته به اینکه چه میزان نوسانات می توانید به راحتی مقاومت کنید ، محتاطانه است که در هنگام سرمایه گذاری های سوداگرانه ، نمونه کارها خود را بر این اساس تنظیم کنید.

بدون ریسک ، بدون بازگشت

بسیاری از آمریکایی ها در Run Bull Run در بورس سهام شرکت نکرده اند و از آن برای رشد پس انداز خود استفاده می کنند. پس انداز باید یک هدف اصلی برای همه باشد ، اما به همین ترتیب باید ثروت در حال رشد باشد. به سادگی درآمدزایی در یک حساب پس انداز در برابر قدرت مخرب تورم محافظت نمی شود ، جایی که سرمایه گذاری و گمانه زنی به بازی می رسد.

حتی در زمان های فزاینده بی ثبات با بسیاری از کلاس های دارایی ، سرمایه گذاران هنوز هم می توانند به دنبال بازده باشند. ما معتقدیم که یکی از راه های استفاده بالقوه از تلاطم اخیر بازار از طریق مدیریت فعال است ، نه و نه صندوق های شاخص منفعلانه مدیریت شده.

ما معتقدیم که سرمایه گذاران آگاه تصمیمات سرمایه گذاری بهتری می گیرند و به همین دلیل یکی از ارزشهای اصلی شرکت ما تمرکز بر آموزش است. من شما را تشویق می کنم تا با خواندن بازپرداخت هفتگی تیم سرمایه گذاری ما از طلا ، سهام داخلی ، منابع طبیعی ، بازارهای نوظهور و موارد دیگر ، در آخرین حرکت بازار به روز شوید.

با کلیک بر روی اینجا در خبرنامه هفتگی رایگان مشترک شوید!

تمام نظرات بیان شده و داده های ارائه شده بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند. برخی از این نظرات ممکن است برای هر سرمایه گذار مناسب نباشد.

شاخص سهام S& P 500 یک شاخص با وزن سرمایه گذاری گسترده از 500 قیمت سهام مشترک در شرکت های آمریکایی است.

متنوع سازی از یک سرمایه گذار در برابر خطرات بازار محافظت نمی کند و سود را تضمین نمی کند.

انحراف استاندارد ، یا سیگما ، اندازه گیری پراکندگی مجموعه ای از داده ها از میانگین آن است. هرچه داده ها از هم جدا شوند ، انحراف بیشتر می شود. انحراف استاندارد همچنین به عنوان نوسانات تاریخی شناخته می شود.

آخرین منابع

27 دسامبر 2022

طلا محبوب ترین دارایی سال 2022 بود

27 دسامبر 2022

بودجه سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده برای پرداخت توزیع پایان سال

23 دسامبر 2022

5 داستان محبوب سال 2022: همه چیز در مورد طلا است

21 دسامبر 2022

سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده انتخاب گرانت تورنتون را به عنوان حسابرس جدید خود ، ادامه برنامه خرید سهام و سود سهام ماهانه اعلام می کنند

19 دسامبر 2022

فناوری همجوشی هسته ای می تواند یک بازار 40 تریلیون دلار باشد

16 دسامبر 2022

آتش گرفتن! انرژی فیوژن با فرصت های هیجان انگیز سرمایه گذاری به واقعیت نزدیکتر می شود

لطفاً اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. برای این و سایر اطلاعات مهم ، با کلیک بر روی اینجا یا با تماس با 1-800-US (1-800-873-8637) دفترچه صندوق را بدست آورید. قبل از خرید با دقت آن را مطالعه کنید. خدمات صندوق Foreside ، LLC ، توزیع کننده. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده مشاور سرمایه گذاری است.

وجوه اوراق قرضه در معرض ریسک نرخ بهره هستند. ارزش آنها با افزایش نرخ بهره کاهش می یابد. درآمد معاف از مالیات بدون مالیات بر درآمد فدرال است. بخشی از این درآمد ممکن است مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و محلی باشد، و در صورت اعمال، ممکن است سرمایه گذاران خاصی مشمول حداقل مالیات جایگزین نیز شوند. صندوق کوتاه مدت بدون مالیات ممکن است تا 20٪ از دارایی های خود را در اوراق بهاداری که سود مشمول مالیات پرداخت می کنند سرمایه گذاری کند. توزیع درآمد یا وجوه قابل انتساب به سود سرمایه معمولاً مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و فدرال است. صندوق های معاف از مالیات ممکن است در معرض خطرات مربوط به تمرکز سرمایه گذاری در یک ایالت یا منطقه جغرافیایی خاص قرار گیرند. این سرمایه گذاری ها ریسک های ناشی از تغییر شرایط اقتصادی منطقه یا ناشر را ایجاد می کند. طلا، فلزات گرانبها و منابع معدنی گرانبها ممکن است به دلیل تمرکز در یک موضوع، در معرض تحولات اقتصادی، سیاسی یا نظارتی نامطلوب قرار گیرند. قیمت طلا، فلزات گرانبها و مواد معدنی گرانبها در معرض نوسانات قیمت قابل توجهی در دوره های زمانی کوتاه است و ممکن است تحت تاثیر سیاست های پولی و سیاسی پیش بینی نشده بین المللی قرار گیرد. پیشنهاد می کنیم بیش از 5 تا 10 درصد از سبد خود را در این بخش ها سرمایه گذاری نکنید. سرمایه گذاری خارجی و بازارهای نوظهور شامل ریسک های ویژه ای مانند نوسانات ارز و افشای کمتر عمومی و همچنین ریسک اقتصادی و سیاسی است. با سرمایه گذاری در یک منطقه جغرافیایی خاص، بازده و قیمت سهام یک صندوق منطقه ای ممکن است نوسان تر از پرتفویی با تمرکز کمتر باشد. صندوق اروپای نوظهور بیش از 25 درصد از سرمایه گذاری های خود را در شرکت هایی که عمدتاً در صنایع نفت و گاز یا بانکداری فعالیت می کنند، سرمایه گذاری می کند. ریسک تمرکز سرمایه گذاری ها در این گروه از صنایع، صندوق را بیشتر از صندوق هایی که سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت متمرکز نمی کنند، مستعد ریسک در این صنایع می کند و ممکن است عملکرد صندوق را بی ثبات تر کند. از آنجایی که صندوق منابع جهانی سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت خاص متمرکز می کند، ممکن است این صندوق در معرض خطرات و نوسانات بیشتری نسبت به پرتفویی باشد که طیف وسیع تری از صنایع را نمایندگی می کند. بازارهای سهام می توانند نوسان داشته باشند و قیمت سهام می تواند در پاسخ به ریسک های مرتبط با بخش و سایر ریسک هایی که در دفترچه صندوق توضیح داده شده، نوسان داشته باشد.

رتبه بندی Moingstar بر اساس بازده تنظیم شده در معرض خطر است. امتیاز کلی صبح استار برای یک صندوق از میانگین وزنی از ارقام عملکرد مرتبط با معیارهای رتبه بندی سه ، پنج و ده سال (در صورت وجود) آن حاصل می شود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. برای هر صندوق با حداقل یک تاریخ سه ساله ، Moingstar یک رتبه بندی Moingstar را محاسبه می کند؟بر اساس یک اقدام بازده تنظیم شده در ریسک صبحگاهی که باعث تغییر در عملکرد ماهانه صندوق (از جمله اثرات هزینه های فروش ، بارها و هزینه های رستگاری) می شود ، تأکید بیشتری بر تغییرات رو به پایین و پاداش عملکرد مداوم دارد. 10 ٪ برتر بودجه در هر گروه 5 ستاره دریافت می کند ، 22. 5 ٪ بعدی 4 ستاره دریافت می کنند ، 35 ٪ بعدی 3 ستاره دریافت می کنند ، 22. 5 ٪ بعدی 2 ستاره دریافت می کنند و 10 ٪ پایین 1 ستاره دریافت می کنند.(هر کلاس سهم به عنوان کسری از یک صندوق در این مقیاس شمرده می شود و به طور جداگانه رتبه بندی می شود ، که ممکن است تغییرات جزئی در درصد توزیع ایجاد کند.)

هر یک از صندوق های متقابل یا خدمات ذکر شده در وب سایت جهانی سرمایه گذاران ایالات متحده ، شرکت ممکن است فقط به افراد ایالات متحده ارائه شود. این وب سایت را نباید به عنوان درخواست یا ارائه هرگونه محصول یا خدمات سرمایه گذاری به سرمایه گذاران ساکن در خارج از ایالات متحده در نظر گرفت. برخی از مواد خاص در سایت ممکن است حاوی اطلاعات تاریخ باشد. اطلاعات ارائه شده در زمان انتشار جاری بود. برای کسب اطلاعات فعلی در مورد هر یک از وجوه ذکر شده در چنین مطالب ، لطفاً به صفحه عملکرد صندوق مراجعه کنید. برخی از لینک (های) فوق ممکن است به یک وب سایت (های) شخص ثالث هدایت شوند. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده تمام اطلاعات ارائه شده توسط این/این وب سایت (های) را تأیید نمی کنند و مسئولیت محتوای آن/آنها را بر عهده ندارند. تمام نظرات بیان شده و داده های ارائه شده بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند. برخی از این نظرات ممکن است برای هر سرمایه گذار مناسب نباشد.

7900 Callaghan Road San Antonio ، TX 78229

وجوه اوراق قرضه در معرض ریسک نرخ بهره هستند. ارزش آنها با افزایش نرخ بهره کاهش می یابد. درآمد معاف از مالیات بدون مالیات بر درآمد فدرال است. بخشی از این درآمد ممکن است مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و محلی باشد، و در صورت اعمال، ممکن است سرمایه گذاران خاصی مشمول حداقل مالیات جایگزین نیز شوند. صندوق کوتاه مدت بدون مالیات ممکن است تا 20٪ از دارایی های خود را در اوراق بهاداری که سود مشمول مالیات پرداخت می کنند سرمایه گذاری کند. توزیع درآمد یا وجوه قابل انتساب به سود سرمایه معمولاً مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و فدرال است. صندوق های معاف از مالیات ممکن است در معرض خطرات مربوط به تمرکز سرمایه گذاری در یک ایالت یا منطقه جغرافیایی خاص قرار گیرند. این سرمایه گذاری ها ریسک های ناشی از تغییر شرایط اقتصادی منطقه یا ناشر را ایجاد می کند. طلا، فلزات گرانبها و منابع معدنی گرانبها ممکن است به دلیل تمرکز در یک موضوع، در معرض تحولات اقتصادی، سیاسی یا نظارتی نامطلوب قرار گیرند. قیمت طلا، فلزات گرانبها و مواد معدنی گرانبها در معرض نوسانات قیمت قابل توجهی در دوره های زمانی کوتاه است و ممکن است تحت تاثیر سیاست های پولی و سیاسی پیش بینی نشده بین المللی قرار گیرد. پیشنهاد می کنیم بیش از 5 تا 10 درصد از سبد خود را در این بخش ها سرمایه گذاری نکنید. سرمایه گذاری خارجی و بازارهای نوظهور شامل ریسک های ویژه ای مانند نوسانات ارز و افشای کمتر عمومی و همچنین ریسک اقتصادی و سیاسی است. با سرمایه گذاری در یک منطقه جغرافیایی خاص، بازده و قیمت سهام یک صندوق منطقه ای ممکن است نوسان تر از پرتفویی با تمرکز کمتر باشد. صندوق اروپای نوظهور بیش از 25 درصد از سرمایه گذاری های خود را در شرکت هایی که عمدتاً در صنایع نفت و گاز یا بانکداری فعالیت می کنند، سرمایه گذاری می کند. ریسک تمرکز سرمایه گذاری ها در این گروه از صنایع، صندوق را بیشتر از صندوق هایی که سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت متمرکز نمی کنند، مستعد ریسک در این صنایع می کند و ممکن است عملکرد صندوق را بی ثبات تر کند. از آنجایی که صندوق منابع جهانی سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت خاص متمرکز می کند، ممکن است این صندوق در معرض خطرات و نوسانات بیشتری نسبت به پرتفویی باشد که طیف وسیع تری از صنایع را نمایندگی می کند. بازارهای سهام می توانند نوسان داشته باشند و قیمت سهام می تواند در پاسخ به ریسک های مرتبط با بخش و سایر ریسک هایی که در دفترچه صندوق توضیح داده شده، نوسان داشته باشد.

رتبه بندی Moingstar بر اساس بازده تنظیم شده در معرض خطر است. امتیاز کلی صبح استار برای یک صندوق از میانگین وزنی از ارقام عملکرد مرتبط با معیارهای رتبه بندی سه ، پنج و ده سال (در صورت وجود) آن حاصل می شود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. برای هر صندوق با حداقل یک تاریخ سه ساله ، Moingstar یک رتبه بندی Moingstar را محاسبه می کند؟بر اساس یک اقدام بازده تنظیم شده در ریسک صبحگاهی که باعث تغییر در عملکرد ماهانه صندوق (از جمله اثرات هزینه های فروش ، بارها و هزینه های رستگاری) می شود ، تأکید بیشتری بر تغییرات رو به پایین و پاداش عملکرد مداوم دارد. 10 ٪ برتر بودجه در هر گروه 5 ستاره دریافت می کند ، 22. 5 ٪ بعدی 4 ستاره دریافت می کنند ، 35 ٪ بعدی 3 ستاره دریافت می کنند ، 22. 5 ٪ بعدی 2 ستاره دریافت می کنند و 10 ٪ پایین 1 ستاره دریافت می کنند.(هر کلاس سهم به عنوان کسری از یک صندوق در این مقیاس شمرده می شود و به طور جداگانه رتبه بندی می شود ، که ممکن است تغییرات جزئی در درصد توزیع ایجاد کند.)

هر یک از صندوق های متقابل یا خدمات ذکر شده در وب سایت جهانی سرمایه گذاران ایالات متحده ، شرکت ممکن است فقط به افراد ایالات متحده ارائه شود. این وب سایت را نباید به عنوان درخواست یا ارائه هرگونه محصول یا خدمات سرمایه گذاری به سرمایه گذاران ساکن در خارج از ایالات متحده در نظر گرفت. برخی از مواد خاص در سایت ممکن است حاوی اطلاعات تاریخ باشد. اطلاعات ارائه شده در زمان انتشار جاری بود. برای کسب اطلاعات فعلی در مورد هر یک از وجوه ذکر شده در چنین مطالب ، لطفاً به صفحه عملکرد صندوق مراجعه کنید. برخی از لینک (های) فوق ممکن است به یک وب سایت (های) شخص ثالث هدایت شوند. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده تمام اطلاعات ارائه شده توسط این/این وب سایت (های) را تأیید نمی کنند و مسئولیت محتوای آن/آنها را بر عهده ندارند. تمام نظرات بیان شده و داده های ارائه شده بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند. برخی از این نظرات ممکن است برای هر سرمایه گذار مناسب نباشد.