سرمایه گذاران خرده فروشی توضیح دادند

این دوران طلایی برای سرمایه گذاران خرده فروشی است. ما توضیح خواهیم داد که سرمایه گذاران خرده فروشی چیست ، چگونه آنها با سرمایه گذاران نهادی تفاوت دارند و چه سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند هنگام استفاده از فناوری خاص ، چه کاری انجام دهند.

Sankai/iStock از طریق Getty Images

سرمایه گذار خرده فروشی چیست؟

یک سرمایه گذار خرده فروشی غیر حرفه ای است که حجم کمتری از سهام ، اوراق قرضه ، ارزهای رمزنگاری شده ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) یا صندوق های متقابل را برای حساب شخصی خودشان با استفاده از پول خودشان معامله می کند. یک سرمایه گذار خرده فروشی ممکن است یک سرمایه گذار فعال یا غیرفعال باشد که از طریق یک کارگزار سنتی یا تخفیف معاملاتی انجام می دهد ، یا ممکن است از یک برنامه ریز مالی یا مشاور برای انجام معاملات برای آنها استفاده کند.

امروزه ، سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند سهام ، گزینه ها ، صندوق ها ، ارزها ، ارزهای رمزنگاری شده و کالاها را تجارت کنند و حتی به حساب های حاشیه دسترسی دارند. کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) بر سرمایه گذاران خرده فروشی نظارت می کند و برای کسانی که روز تجارت می کنند ، از حاشیه استفاده می کنند یا در صندوق های تامینی ، سهام خصوصی یا سرمایه گذاری های جایگزین سرمایه گذاری می کنند ، الزامات را تعیین می کند.

امروز ، سرمایه گذاران خرده فروشی دسترسی بیشتری از گذشته به:

• کارگزاران بدون کمیسیون: به این معنی که آنها هزینه خود را برای اجرای تجارت هزینه نمی کنند اما صندوق های مبادله ای و صندوق های متقابل با نسبت هزینه هایی که هنوز هم شارژ می شوند ، می آیند. کارگزاران بدون کمیسیون شامل چارلز شواب ، پیشتاز ، TD Ameritrade و Sofi Invest
• برنامه های معاملاتی موبایل: هشدارها ، لیست های تماشای و به روزرسانی ها را ارائه دهید و شامل Wealthfront ، TD Ameritrade و کارگزاران تعاملی باشد
• اطلاعات مالی و سرمایه گذاری: شرکت هایی که این کار را ارائه می دهند شامل Quandl ، Preqin ، Factset و Tipranks هستند
• صندوق های مبادله ای و مشاوران Robo: بسیاری از انواع ETF شامل حقوق صاحبان سهام ، اوراق قرضه ، کالا ، ارز و املاک و مستغلات است. مشاوران Robo شامل سرمایه گذاری خودکار ، پیشرفت و Ally Invest Robo Properfolios هستند.

خرده فروشی در مقابل سرمایه گذاران نهادی

برخلاف یک سرمایه گذار خرده فروشی (یک سرمایه گذار غیر حرفه ای و مستقل) ، یک سرمایه گذار نهادی حرفه ای است که به نمایندگی از یک شرکت ، سازمان ، صندوق یا افراد دیگر حجم زیادی از اوراق بهادار را معامله می کند. سرمایه گذاران نهادی شامل بانک های سرمایه گذاری ، صندوق های بازنشستگی ، صندوق های موقوفه ، صندوق های متقابل ، صندوق های تامینی و شرکت های بیمه هستند. در حالی که معاملات انجام شده توسط سرمایه گذاران خرده فروشی به طور معمول اندک است ، سرمایه گذاران نهادی ممکن است میلیون ها دلار با هر تجارت منتقل کنند و بخش قابل توجهی از حجم معاملات را در بورس نیویورک (NYSE) به خود اختصاص می دهند.

سرمایه گذاران خرده فروشی به روش های زیر با سرمایه گذاران نهادی متفاوت هستند:

برای بزرگنمایی کلیک کنید

سرمایه گذاران خرده فروشی چگونه بازار را شکل می دهند

در بهار سال 2020 ، عوامل مختلفی با هم جمع شدند که باعث افزایش تعداد سرمایه گذاران خرده فروشی و تأثیر آنها در بازار شد:

• COVID-19: افراد را وادار به ماندن در خانه با گذشت زمان روی دستان خود کردند.
• برنامه های تجاری بدون کمیسیون: مانند Robinhood محبوب شد.
• جوامع سرمایه گذاری آنلاین: مانند Wallstreetbets Subreddit محبوب Reddit (R/Wallstreetbets).

فعالیت معاملاتی سرمایه گذاران خرده فروشی می تواند بر حرکات و نوسانات قیمت تأثیر بگذارد زیرا برنامه های معاملات موبایل منجر به واکنش سریعتر توسط سرمایه گذاران خرده فروشی می شوند. گروه های سرمایه گذاری آنلاین ، مانند گروه های Reddit ، می توانند بر سرمایه گذاران خرده فروشی تأثیر بگذارند تا به صورت گسترده ای مانند آنچه در ژانویه 2021 اتفاق افتاده است که به عنوان "فشار کوتاه Gamestop" گفته می شود ، عمل کنند.

در ژانویه سال 2021 ، سرمایه گذاران خرده فروشی در Wallstreetbets متوجه شدند که سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های تامینی در حال کوتاه کردن بازی های ویدیویی و GameStop خرده فروش الکترونیک مصرف کننده (GME) هستند. سهام GameStop در آوریل 2020 قبل از اینکه سرمایه گذاران خرده فروشی با هم جمع شوند و شروع به خرید سهام GameStop کردند ، به پایین 2. 57 دلار رسید و قیمت آن را به 147. 98 دلار در 26 ژانویه 2021 فشار داد.

این افزایش توجه شرکت تسلا و مدیرعامل SpaceX الون مسک را به خود جلب کرد که پیوندی به Wallstreetbets توئیت کرد که شامل عنوان "Gamestonk !!"قیمت GameStop در 28 ژانویه 2021 به 483 دلار افزایش یافته است تا قبل از این که به 193. 60 دلار نزدیک شود. این امر باعث فشردن کوتاه بسیاری از فروشندگان مؤسسه GameStop شد و برخی از آنها را ورشکسته کرد.

سرمایه گذاران خرده فروشی باید از محصولات پیچیده جدیدی که اقتدار نظارتی صنعت مالی یا FINRA در نظر می گیرد آگاه باشند:

• ETF های اهرمی و معکوس: ETF های اهرمی به دنبال ارائه چند برابر از عملکرد شاخص یا معیاری هستند که آنها ردیابی می کنند ، در حالی که ETF های معکوس ، همچنین "صندوق های کوتاه" نیز نامیده می شوند ، به دنبال ارائه برعکس عملکرد شاخص یا معیاری هستند که آنها ردیابی می کنندواد
• سالیانه های شاخص سهام عدالت: نوعی سالانه ثابت که بازده سود آن تا حدی براساس شاخص سهام است که به طور معمول S& P 500 است.
• Convertibles معکوس: نوعی اوراق قرضه که می تواند توسط صادرکننده در تاریخ مشخص به پول نقد ، بدهی یا حقوق صاحبان سهام تبدیل شود.

به نقل از سرمایه گذار مشهور وارن بافت ، "اگر آن را درک نکردید ، روی آن سرمایه گذاری نکنید" (awealthofcommonsense.com).

سرمایه گذاران خرده فروشی چه کسانی هستند؟

براساس نظرسنجی اقتصاد و امور مالی شخصی در آوریل 2022 که توسط گالوپ انجام شده است ، 58 ٪ از بزرگسالان آمریکایی (حدود 150 میلیون) سهام خود را از جمله سهام جداگانه ، سهام در صندوق های متقابل و سهام در حساب های پس انداز بازنشستگی مانند برنامه های 401k برگزار می کنند. درصد آمریکایی های صاحب سهام در سال 2021 56 ٪ و در سال 2020 55 ٪ بود.

گالوپ دریافت که مالکیت سهام به شدت با:

• درآمد خانوار: 89 ٪ از بزرگسالان در خانوارهایی که 100000 دلار یا بیشتر سهام خود را بدست می آورند ، در حالی که تنها 25 ٪ از بزرگسالان که کمتر از 40،000 دلار درآمد دارند.
• آموزش رسمی: 79 ٪ از بزرگسالان دارای سهام تحصیلات تکمیلی هستند.
• سن: افراد در هر سنی متعلق به سهام بودند اما این تعداد برای افراد 50 تا 64 ساله 67 درصد به اوج خود رسید.

قبل از رکود سال 2008 ، 62 ٪ از آمریکایی ها از داشتن سهام خبر دادند.

مزایای سرمایه گذاران خرده فروشی نسبت به سرمایه گذاران نهادی

• قادر به انجام بازی طولانی: مشتریان نهادی انتظار دارند نتایج سه ماهه یا سالانه منجر به تجارت مکرر شود در حالی که سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند حرکات کوتاه مدت بازار را نادیده بگیرند.

می تواند سرمایه گذاری های کوچکتر را انجام دهد: سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند در شرکت هایی با هر اندازه سرمایه گذاری کنند در حالی که ممکن است سرمایه گذاران نهادی محدود باشند زیرا چنین مقادیر زیادی برای سرمایه گذاری دارند.

مزایای سرمایه گذاران نهادی نسبت به سرمایه گذاران خرده فروشی

• دسترسی به اوراق بهادار: سرمایه گذاران نهادی به اوراق بهادار دسترسی دارند که برای سرمایه گذاران خرده فروشی در دسترس نیست ، به عنوان مثال ، یک پیشنهاد عمومی عمومی (IPO) دارای دو قیمت سهام است: قیمت پیشنهادی که فقط در دسترس سرمایه گذاران نهادی است که معیارهای خاصی را رعایت می کنند ، وقیمت افتتاح که در دسترس هر کسی است.
• دسترسی به اطلاعات: سرمایه گذاران نهادی به تحقیق ، داده ها و تجزیه و تحلیل دسترسی دارند که ممکن است به راحتی در دسترس سرمایه گذاران خرده فروشی نباشد.

خط پایین

کارشناسان به طور کلی توصیه می کنند که سرمایه گذاران خرده فروشی هر دو در شرکت هایی که اصول قوی دارند سرمایه گذاری می کنند و در بین کلاس های دارایی متنوع هستند. اگر یک فرد راحت مدیریت پول خود را نداشته باشد ، ایده بدی نیست که به دنبال کمک یک متخصص مالی باشید.