نحوه کوتاه رمزنگاری: بیت کوین ، اتریوم و دیگران

رابرت گزارش داده است که انواع نشریات بین المللی از جمله آسوشیتدپرس ، گاردین ، معاون و رمزگشایی را گزارش کرده است. زمینه های فعلی مورد علاقه شامل اقتصاد سیاسی فناوری ، ارزهای رمزنگاری شده و حریم خصوصی است. رابرت دارای لیسانس علوم از UCL و مدرک کارشناسی ارشد از موسسه اینترنتی دانشگاه آکسفورد است.

محتوای ما توسط مشتریانی که خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

رمزنگاری یک جانور بی ثبات است. تنها در سال 2021 ، بیت کوین 29000 دلار و اوج 67. 500 دلار را تجربه کرد. قله ها و فرورفتگی سکه های کوچکتر حتی بیشتر بود. سولانا سال را با 1. 8 دلار آغاز کرد و تا تابستان به 259 دلار رسیده بود ... فقط تا اوایل سال 2022 به 90 دلار سقوط کرد.

برخی از بازرگانان به این امید که افزایش یابد ، دلارهای سرمایه گذاری خود را به Crypto اختصاص می دهند و آنها می توانند با سود پول نقد کنند. اما بخش کوچکی از معامله گران امیدوار است که از فاجعه و ویرانی سود ببرد. کسانی که وقتی ارزش رمزنگاری را از دست می دهد ، پول می گیرند ، فروشندگان کوتاه نامیده می شوند.(این برعکس است که "طولانی" روی یک دارایی بروید - وقتی شرط می بندید که قیمت افزایش می یابد.)

شما ممکن است این اصطلاح را از فیلم The Big Short ، بر اساس کتاب مایکل لوئیس با همین نام شنیده باشید. این در مورد معامله گران ، مشهورترین مایکل بری است که با پیش بینی تصادف مالی سال 2008 پول زیادی کسب کرده است. یکی از تأثیرگذارترین فروشندگان این روزها ، تحقیقات هندنبرگ است.(قیمت سهام شرکت نیکولا پس از انتشار شرکت سرمایه گذاری ، تحقیقاتی که ادعا می کند شرکت اتومبیل برقی "یک کلاهبرداری پیچیده است که بر روی ده ها دروغ ساخته شده است ، کاهش یافته است.)

اما چگونه این افراد از شرط بندی در تصادفات درآمد کسب می کنند و چگونه می توانید استراتژی های مشابهی را برای رمزنگاری کوتاه اجرا کنید؟

کوتاه شدن چگونه کار می کند؟

متداول ترین روش برای کوتاه کردن cryptocurrency ، قرض گرفتن تعداد زیادی از آن ، سپس فروش آن رمزنگاری ، بلافاصله ، به شخص دیگری است. این باعث می شود شما یک سوراخ مالی عظیم در جیب خود داشته باشید زیرا باید آن دارایی ها را برای بازپرداخت وام در تاریخ بعدی برگردانید.

بنابراین ، امید این است که شما بتوانید با استفاده از وجوهی که از فروش آن جمع کرده اید ، آن رمزنگاری را با قیمت ارزان تر دوباره ترمیم کنید. به این دلیل است که وام در ارزهای رمزنگاری شده است ، نه ، مثلاً دلار آمریکا. بنابراین اگر قیمت Cryptocurrency خراب شود ، می توانید همه آن را با قیمت معامله خریداری کنید و از آن برای بازپرداخت وام استفاده کنید.

از آنجا که برای بازپرداخت وام از نظر دلار آمریکا هزینه کمتری نسبت به آنچه برای دریافت وام انجام داد ، هزینه کمتری دارد ، می توانید با این تفاوت به عنوان سود رفتار کنید.

برای روشن شدن ، در اینجا نحوه کار این تجارت در صورت تمایل به کوتاه کردن بیت کوین (با برخی از شماره ها) آورده شده است.

در تاریخ 1 ژانویه ، وام 1 بیت کوین را با نرخ بهره 10 ٪ در سال دریافت می کنید. فرض کنید که یک بیت کوین در زمان وام 10،000 دلار هزینه دارد و نیازی به پرداخت وثیقه نیست.

به یک مبادله رمزنگاری بروید و بلافاصله بیت کوین خود را با دلار آمریکا بفروشید.

دقیقاً یک سال صبر کنید. فرض کنید که بیت کوین به طرز جادویی قیمت خود را 10،000 دلار حفظ کرده است - اما شما هنوز هم اعتقاد دارید که این سقوط خواهد کرد. شما تصمیم می گیرید در این زمان 1000 دلار بهره بپردازید - هزینه دریافت وام خود را.(برخی از وام دهندگان به شما اجازه می دهند تا به عنوان مرحله آخر علاقه خود را پرداخت کنید).

در تاریخ 2 ژانویه ، رونق! بیت کوین ناگهان به 5000 دلار سقوط می کند. شما در کنار هم درست بودید! در حالی که هر کس دیگری در اشک است ، شما بیت کوین را با استفاده از 9000 دلار باقیمانده خود با 5000 دلار خریداری می کنید ، سپس از آن برای بازپرداخت وام استفاده می کنید. شما 4000 دلار باقی مانده را جیب می کنید.

شما 4000 دلار سود کسب کرده اید.

این نوع تجارت شامل معاملات حاشیه ای است که به عنوان معاملات اهرمی نیز شناخته می شود. محصولات اهرم Crypto به شما اجازه می دهد تا بیشتر از آنچه دارید وام بگیرید. بیشتر سیستم عامل های رمزنگاری معاملات حاشیه ای را ارائه می دهند - برخی از آنها تا صد برابر سرمایه اولیه شما ارائه می دهند. هرکسی می تواند وام دریافت کند ، حتی اگر صلاحیت حرفه ای نداشته باشد.

چگونه می توان تجارت را در مبادله رمزنگاری کرد

وقتی سکه ها را به منظور فروش کوتاه رمزنگاری در حاشیه بیرون می آورید ، باید سود خود را بپردازید. در Binance ، بزرگترین مبادله رمزنگاری (و یکی از محبوب ترین در بین معامله گران اهرم) ، علاقه به صورت ساعتی محاسبه می شود. در آنجا ، می توانید وام های حداکثر 180 روز را دریافت کنید.

اگر بیت کوین 10،000 دلار ارزش دارد و می خواهید تجارت Binance را حاشیه کنید ، باید 10،000 دلار از stablecoin دلار آمریکا را به عنوان وثیقه به حساب حاشیه خود ارسال کنید ، و سپس به Borrow ضربه بزنید ، سپس Margin Sell BTC.

پس از انجام این کار ، می توانید چندین بیت کوین وام بگیرید و هر کدام 10،000 دلار آنها را بفروشید. بیایید بگوییم که شما دو بیت کوین وام می گیرید و آنها را با قیمت 20،000 دلار می فروشید. اگر قیمت بیت کوین به عنوان 6000 دلار کاهش یابد ، به "بازپرداخت" ضربه می زنید و بیت کوین را با قیمت پایین تر خریداری می کنید. با بازپرداخت وام خود با بیت کوین ارزان ، سود 6000 دلار را کسب کرده اید. با نادیده گرفتن هزینه و علاقه Binance ، شما 60 ٪ سود کسب کرده اید. همان تجارت کوتاه را می توان برای هر رمزنگاری اجرا کرد.

معاملات کوتاه با حساب های حاشیه ای: خطرات

اگر قیمت رمزنگاری که کوتاه می کنید افزایش می یابد ، معاملات کوتاه در معاملات حاشیه می تواند اشتباه باشد. اگر این کار را انجام دهید ، وقتی مجبور به بازپرداخت وام هستید ، باید حتی بیشتر به آنها بپردازید (از نظر دلار آمریکا) ، زیرا قیمت بیت کوین افزایش یافته و وام شما ارزش بیشتری دارد. Binance توصیه می کند که برای مدیریت خطرات به "OCO" یا "یک دستور دیگر را لغو کند". این وام را لغو می کند اگر قیمت بیت کوین به مبلغ معینی افزایش یابد ، به این معنی که می توانید وام را بازپرداخت کنید و فقط مقدار کمی پول از دست می دهید.

اگر نمی توانید وام یا حاشیه پست خود را بازپرداخت کنید - پولی که ممکن است در صورت حرکت بازار علیه شما ، معروف به یک تماس حاشیه ، بپردازید - می توانید انحلال دهید. انحلال هنگامی اتفاق می افتد که مبادله وام شما را لغو می کند و تمام پولی را که مدیون هستید به دست می آورید.

آیا Crypto معاملات کوتاه در Margin Legal در کانادا است؟

بله ، معاملات کوتاه مدت Crypto در کانادا قانونی است. با این حال ، چندین مبادله که در بین معامله گران حاشیه محبوب است ، در کانادا فعالیت نمی کنند.

معاملات آتی و گزینه ها

معاملات حاشیه تنها راه رمزنگاری کوتاه نیست. معاملات آتی و گزینه ها مشتقات هستند که به شما امکان می دهند به قیمت آینده بیت کوین شرط بندی کنند و به شما کمک می کنند تا از تصادفات قیمت سود ببرند.

یک قرارداد آتی به شما امکان می دهد امروز قیمت خود را برای خرید یا فروش بیت کوین با قیمت دیگری در آینده تعیین کنید. تجارت گزینه ها همان کار را انجام می دهد ، اما به شما حق می دهد که هنگام بالغ شدن قرارداد ، بیت کوین را خریداری یا بفروشید - با تجارت آتی ، شما قفل شده اید.

روش های مختلفی برای کوتاه کردن بیت کوین با قراردادهای مشتقات وجود دارد.

اولین مورد صرفاً خرید بیت کوین امروز با قیمت پایین تر در آینده است و سپس پس از انتخاب بازار ، آن بیت کوین را با قیمت بالاتر می فروشید. مسلماً این به همان اندازه نمونه معاملات حاشیه ای ساده نیست ، زیرا سودآوری از این نوع تجارت شما را ملزم می کند که به طور دقیق پیش بینی کنید که قیمت بیت کوین خراب می شود و دوباره افزایش می یابد.

همچنین می توانید این تجارت را با خرید گزینه های Put Put اجرا کنید. گزینه های قرار دادن گزینه ای را برای فروش دارایی زیرین در هنگام انقضای قرارداد به شما می دهد. شما "در پول" هستید اگر قیمت بیت کوین تا زمانی که باید بفروشید - به عنوان "قیمت اعتصاب" شناخته شده است - از آنجا که بیت کوین ارزش کمتری از آنچه خریداری کرده اید ارزش دارد. خرید گزینه های موجود در مقابل آینده به شما کمک می کند تا ریسک را مدیریت کنید ، زیرا در صورت "خارج شدن از پول" ، مجبور نیستید آن بیت کوین را خریداری کنید. اگر قیمت بیت کوین با گذشت زمان افزایش یابد.

اگر همه چیز خوب پیش برود ، می توانید با گرفتن وام بزرگ بیت کوین ، سود خود را به حداکثر برسانید و سپس از آن برای فروش یک قرارداد آتی با قیمت پایین تر از آنچه خریداری کرده اید استفاده کنید. این امر افراد دیگری را ملزم می کند که اعتقاد داشته باشند که بیت کوین سقوط خواهد کرد. وقتی نوبت به فروش آن بیت کوین رسیده است ، می توانید وام خود را با آن قیمت پایین بازپرداخت کنید. فایده استفاده از آینده این است که شما در آن بیت کوین با آن قیمت پایین قفل کرده اید - نیازی نیست که دعا کنید که در این میان بازار سقوط کند.

مانند معاملات حاشیه ، تجارت مشتقات به شدت در کانادا تنظیم می شود - به ویژه در انتاریو. اما گزینه ها تجارت بزرگی هستند. بزرگترین گزینه مبادله Deribit است که از این نوشتار 6 میلیارد دلار در قراردادهای گزینه های برجسته بیت کوین مدیریت می کند. بزرگترین مبادله بعدی ، بورس بازرگانی شیکاگو (یکی از بزرگترین مبادلات مشتقات جهان) است که 280 میلیون دلار با بهره آزاد اداره می کند. Deribit اجازه نمی دهد تا انتاری ها از خدمات خود استفاده کنند.

آیا کوتاه کردن رمزنگاری ایمن است؟

معاملات آتی و گزینه ها بسیار پیچیده است و وقتی تجارت اهرم را به مخلوط اضافه می کنید ، خطرناک تر می شود ، بنابراین به محض شروع بازی با Crypto. کارگزاری ایالات متحده Robinhood به دلیل این که چقدر تجارت محصولات مشتقات پیچیده را آسان کرده بود ، تحت آتش قرار گرفت ، امثال آنها قبلاً فقط در اختیار معامله گران حرفه ای فصلی قرار می گرفت.

کوتاه کردن Crypto ذاتاً با خطر بسیار زیادی همراه است. بر خلاف معاملات "طولانی" ، جایی که پیش بینی می کنید که قیمت دارایی افزایش می یابد ، کوتاه مدت شما را ملزم به بدهی می کند. اگر مراقب نباشید ، ممکن است برای بازپرداخت این بدهی ها تلاش کنید. و اگر بازار علیه شما حرکت کند ، مبادله ممکن است موقعیت شما را برای بازگرداندن پول خود نقد کند و شما را با کمتر از آنچه شروع کرده است ، ترک کند.

این پیچیدگی به همین دلیل است که Binance ، به عنوان مثال ، باعث می شود که معامله گران مشتقات قبل از دسترسی به محصولات مالی پیچیده و مبهم ، آزمایش کنند. البته می توانید پاسخ این تست ها را بصورت آنلاین پیدا کنید ، و به طور کلی ، موانع کمی برای جلوگیری از معامله گران در اعماق معاملات کوتاه وجود دارد. مثل همیشه ، آداب و رسوم سرمایه گذاری عمومی اعمال می شود: بیش از آنچه که می توانید از دست بدهید تجارت نکنید و یک محصول مالی را که نمی فهمید خریداری نکنید.

سوالات متداول

آیا می توانید رمزنگاری کوتاه داشته باشید؟

بله ، می توانید رمزنگاری کوتاه کنید. شما می توانید ارزهای رمزنگاری شده ای مانند بیت کوین ، اتریوم و XRP را با گرفتن وام از آن ارزهای رمزنگاری شده ، فروش آنها و سپس استفاده از عواید برای خرید آن رمزنگاری با قیمت پایین تر کنید. اگر همه چیز خوب پیش برود ، شما می توانید با بازپرداخت وام با ارزش پایین تر (از نظر دلار) از آنچه در ابتدا برای آن پرداخت کرده اید ، سود کسب کنید. این امر به این دلیل است که وام در ارزهای بی ثبات است.

معاملات کوتاه به طور کلی خطرناک تر از "طولانی" بودن در نظر گرفته می شود - جایی که حدس می زنید که قیمت یک رمزنگاری با گذشت زمان افزایش می یابد - زیرا تجارت کوتاه شما را ملزم می کند وام را برای تجارت رمزنگاری بگیرید. اگر بازار علیه شما حرکت کند ، با شروع بدهی ، ضررهای ناشی از این وام ها می تواند بی نهایت باشد.

معامله گران کوتاه اغلب برای مدیریت ریسک از قراردادهای مشتق مانند گزینه ها و معاملات آتی استفاده می کنند. در صورت استفاده صحیح ، قراردادهای گزینه ها باعث می شود تا یک معامله گر از یک تجارت کوتاه خارج شود که به نظر می رسد اشتباه خواهد شد. با این حال ، معامله گر معمولاً حق بیمه مدیریت ریسک را پرداخت می کند ، که می تواند سود آنها را کاهش دهد.