درس 2: انواع کارگزار فارکس: میز معامله و بدون میز کار

اولین قدم برای انتخاب کارگزار فارکس ، پیدا کردن انتخاب شما چیست.

شما فقط به یک رستوران نمی روید ، می دانید که بلافاصله چه چیزی را سفارش دهید ، آیا؟

البته مگر اینکه مشتری مکرر در آنجا باشید. بیشتر اوقات ، شما ابتدا منوی آنها را بررسی می کنید تا ببینید چه چیزی باید ارائه دهند.

دو نوع اصلی کارگزاران فارکس وجود دارد:

1. میزهای معامله (DD)
2. بدون میز معامله (NDD).

کارگزاران میز کار نیز به عنوان سازندگان بازار نامیده می شوند.

هیچ میز معاملاتی را نمی توان بیشتر تقسیم کرد:

• مستقیم از طریق پردازش (STP) و
• شبکه ارتباطات الکترونیکی + مستقیم از طریق پردازش (ECN + STP).

کارگزار میز معامله چیست؟

کارگزاران فارکس که از طریق معاملات Desk (DD) کار می کنند از طریق گسترش و تأمین نقدینگی به مشتریان خود پول می گیرند. همچنین "سازندگان بازار" نامیده می شوند.

معاملات کارگزاران میز به معنای واقعی کلمه بازاری را برای مشتریان خود ایجاد می کنند ، به این معنی که آنها اغلب طرف مقابل تجارت مشتری را می گیرند.

در حالی که ممکن است فکر کنید که تضاد منافع وجود دارد ، واقعاً وجود ندارد.

سازندگان بازار هم فروش و هم خرید را ارائه می دهند ، به این معنی که آنها هم سفارش خرید و فروش مشتری خود را پر می کنند. آنها نسبت به تصمیمات یک معامله گر فردی بی تفاوت هستند.

از آنجا که سازندگان بازار قیمت هایی را که سفارشات در آن پر می شود کنترل می کنند ، همچنین نتیجه می گیرد که خطر بسیار کمی برای ایجاد گسترش های ثابت وجود دارد (شما خواهید فهمید که چرا بعداً این خیلی بهتر است).

همچنین ، مشتری های کارگزاران Desk Desk نرخ واقعی بازار بین بانکی را نمی بینند. هر چند نترسیدرقابت بین کارگزاران آنقدر سفت است که نرخ ارائه شده توسط کارگزاران میزهای معامله نزدیک است ، اگر نه یکسان باشد ، با نرخ بین بانکی.

تجارت با استفاده از یک کارگزار میز معامله اساساً از این طریق کار می کند:

بیایید بگوییم که شما برای 100000 واحد با کارگزار میز معاملات خود سفارش خرید برای 100000 دلار را برای 100،000 واحد قرار دهید.

برای پر کردن شما ، کارگزار شما ابتدا سعی می کند سفارش فروش متناسب را از سایر مشتریان خود پیدا کند یا معاملات خود را به ارائه دهنده نقدینگی خود منتقل کند ، یعنی یک نهاد قابل توجه که به راحتی یک دارایی مالی را خریداری یا به فروش می رساند.

با انجام این کار ، آنها ریسک را به حداقل می رسانند ، زیرا آنها بدون در نظر گرفتن طرف مقابل تجارت شما ، از گسترش درآمد کسب می کنند.

با این حال ، در صورت وجود سفارشات تطبیق ، آنها باید طرف مقابل تجارت شما را بگیرند.

توجه داشته باشید که کارگزاران مختلف فارکس سیاست های مختلف مدیریت ریسک دارند ، بنابراین حتماً در این باره با کارگزار خود بررسی کنید.

کارگزار میز معامله چیست؟

همانطور که از این نام پیداست ، هیچ واسطه ای از Desk Desk (NDD) سفارشات مشتری خود را از طریق یک میز معامله منتقل نمی کند.

این بدان معناست که آنها طرف مقابل تجارت مشتریان خود را نمی گیرند زیرا آنها به سادگی دو طرف را به هم پیوند می دهند.

NDD ها مانند سازندگان پل هستند: آنها برای اتصال دو منطقه ، ساختاری را بر روی یک زمین غیرقابل تحمل یا سخت عبور می دهند.

NDDS می تواند یک کمیسیون بسیار کوچک را برای تجارت شارژ کند یا فقط با افزایش اندکی گسترش ، نشانه گذاری کند.

هیچ واسطه ای از میز کار نمی تواند STP یا STP+ECN باشد.

کارگزار STP چیست؟

برخی از کارگزاران ادعا می کنند که آنها کارگزاران واقعی ECN هستند ، اما در واقعیت ، آنها فقط از طریق سیستم پردازش مستقیم دارند.

کارگزاران فارکس که دارای سیستم STP هستند ، سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به ارائه دهندگان نقدینگی خود که به بازار بین بانکی دسترسی دارند ، هدایت می کنند.

کارگزاران NDD STP معمولاً ارائه دهندگان نقدینگی زیادی دارند که هر ارائه دهنده پیشنهاد خود را نقل می کند و قیمت آن را می پرسد.

بیایید بگوییم کارگزار NDD STP شما دارای سه ارائه دهنده نقدینگی متفاوت است. در سیستم خود ، آنها سه جفت مختلف پیشنهاد را مشاهده می کنند و نقل قول می کنند.

سیستم آنها سپس این پیشنهاد را مرتب می کند و نقل قول ها را از بهترین تا بدترین سؤال می کند. در این حالت ، بهترین قیمت در سمت پیشنهاد 1. 3000 (شما می خواهید زیاد بفروشید) و بهترین قیمت از طرف پرسش 1. 3001 است (می خواهید پایین بخرید). پیشنهاد/سؤال اکنون 1. 3000/1. 3001 است.

آیا این نقل قول ای است که شما در سیستم عامل خود خواهید دید؟

کارگزار شما خیریه را اداره نمی کند! کارگزار شما تمام این مشکلات را برای مرتب کردن در این نقل قول ها به صورت رایگان انجام نداد!

برای جبران آنها برای مشکل خود ، کارگزار شما یک نشانه کوچک ، معمولاً ثابت ، اضافه می کند. اگر خط مشی آنها اضافه کردن یک نشانه 1 پیپ باشد ، نقل قول ای که در سکو خود مشاهده خواهید کرد 1. 2999/1. 3002 خواهد بود.

شما یک گسترش 3 پیپ را مشاهده خواهید کرد. گسترش 1-PIP به یک گسترش 3 پیپ برای شما تبدیل می شود.

بنابراین هنگامی که تصمیم دارید 100000 واحد یورو/USD را در 1. 3002 خریداری کنید ، سفارش شما از طریق کارگزار شما ارسال می شود و سپس به ارائه دهنده نقدینگی A یا B مراجعه می کنید.

اگر سفارش شما تصدیق شود ، ارائه دهنده نقدینگی A یا B موقعیت کوتاهی از 100000 واحد یورو/1. 3001 دلار خواهد داشت و شما موقعیت طولانی 100000 واحد یورو/دلار را در 1. 3002 خواهید داشت. کارگزار شما 1 PIP درآمد کسب می کند.

این نقل قول در حال تغییر/سؤال نیز به همین دلیل است که بیشتر کارگزاران نوع STP دارای گسترش متغیر هستند. اگر گسترش ارائه دهندگان نقدینگی آنها گسترده شود ، آنها چاره ای جز گسترش گسترش آنها نیز ندارند.

در حالی که برخی از کارگزاران STP گسترش های ثابت را ارائه می دهند ، بیشتر آنها دارای گسترش متغیر هستند.

کارگزار ECN چیست؟

از طرف دیگر ، کارگزاران واقعی ECN فارکس به سفارشات مشتریان خود اجازه می دهند تا با سفارشات سایر شرکت کنندگان در ECN تعامل داشته باشند.

شرکت کنندگان می توانند بانک ، بازرگانان خرده فروشی ، صندوق های تامینی و حتی سایر کارگزاران باشند. در اصل ، شرکت کنندگان با ارائه بهترین پیشنهاد خود با یکدیگر تجارت می کنند و قیمت ها را می پرسند.

ECNS همچنین به مشتریان خود اجازه می دهد تا "عمق بازار" را ببینند.

عمق نمایشگرهای بازار جایی که سفارشات خرید و فروش سایر شرکت کنندگان در بازار است. به دلیل طبیعت ECN ، سیلی زدن روی یک نشانه ثابت بسیار دشوار است ، بنابراین کارگزاران ECN معمولاً از طریق یک کمیسیون کوچک جبران می شوند.

کمک خواستن؟با تیم پشتیبانی مشتری ما تماس بگیرید

گروه بازارهای جهانی DNBC

آدرس: برج استرلینگ ، مرکز تجاری برتر طبقه 10 - خیابان 14 Poudriere ، بندر لوئیس ، موریس.

عمومی

مجاز

ما را دنبال کنید

DNBC Global Markets (www. dnbcmarkets.com) توسط کمیسیون خدمات مالی جمهوری موریس با یک مجوز دارای مجوز فروشنده سرمایه گذاری شماره GB20026009 تنظیم می شود.

هشدار ریسک: تجارت فارکس و ابزارهای مالی اهرمی شامل ریسک قابل توجهی است و می تواند منجر به از بین رفتن سرمایه سرمایه گذاری شده شما شود. شما نباید بیش از آنچه که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید و باید اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را کاملاً درک می کنید. محصولات اهرمی تجاری ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. معاملات محصولات غیر فوری مانند سهام نیز شامل ریسک است زیرا ارزش سهام می تواند کاهش یابد و همچنین افزایش یابد ، این می تواند به معنای بازگشت کمتر از آنچه در ابتدا قرار داده اید ، بازگردد. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد. قبل از تجارت ، لطفاً سطح تجربه خود ، اهداف سرمایه گذاری را در نظر بگیرید و در صورت لزوم به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. این وظیفه مشتری است که آیا وی مجاز به استفاده از خدمات بازارهای جهانی DNBC بر اساس الزامات قانونی در کشور محل زندگی خود است. لطفاً افشای ریسک کامل DNBC Global Markets را بخوانید.

محدودیت های منطقه ای: DNBC بازارهای جهانی خدمات را به ساکنان ایالات متحده ، کشورهای عضو اتحادیه اروپا/EEA ، انگلیس ، موریس ، ژاپن ، کانادا ، هائیتی ، سورینام ، جمهوری دموکراتیک کره ، پورتوریکو ، منطقه اشغال شده قبرس ، هنگ ارائه نمی دهد. کنگ ، ویتنام. اطلاعات مربوط به این سایت به ساکنان هیچ کشوری یا حوزه قضایی که چنین توزیع یا استفاده بر خلاف قانون یا مقررات محلی باشد ، هدایت نمی شود. در بخش آیین نامه سؤالات متداول ما اطلاعات بیشتری کسب کنید.