آموزش کامل و معرفی سفارشات محدود و توقف

براساس صنعت

مربوط

براساس صنعت

مربوط

این یک سفارش برای خرید یا فروش امنیت با قیمت خاص است.

دستور خرید یا فروش امنیت با قیمت خاص به عنوان یک سفارش محدود شناخته می شود. با استفاده از آن می توانید سفارشات را با قیمتی که انتخاب می کنید خریداری یا بفروشید.

فقط در حد محدود یا کمتر می توان بلیط محدودیت خرید را برآورده کرد و فقط با قیمت محدود یا بیشتر می توان سفارش محدودیت فروش را برآورده کرد. بنابراین اگر هیچ سفارش تطبیق برای مبلغی که با قیمتی که تعیین کرده اید مشخص نشده است ، این احتمال وجود دارد که سفارش شما به طور کامل پر نشود.

اگرچه قیمت تضمین شده است ، اما تحقق سفارش نیست ، و تا زمانی که قیمت امنیتی الزامات سفارش را برآورده نکند ، سفارشات محدود انجام نمی شود. در نتیجه ، سفارش به پایان نرسیده است و اگر دارایی به قیمت از پیش تعیین شده نرسد ، سرمایه گذار ممکن است فرصت تجارت را از دست بدهد.

به طور معمول دو نوع سفارش وجود دارد که در بورس سهام قرار می گیرند:

• سفارش بازار
• ترتیب محدود

شما می توانید با استفاده از سفارش بازار ، سهام را با بهترین قیمت خریداری یا بفروشید. هنگامی که سفارش خرید بازار را ارسال می کنید ، می خواهید سهم خاصی را از مبادله با بهترین قیمت خریداری کنید.

به همین ترتیب ، اگر سفارش بازار فروش را قرار دهید ، می خواهید سهام خود را برای هر قیمتی که خریداران بالقوه آماده پرداخت می کنند بفروشید.

اگر همتایان علاقه مند ، مانند خریداران یا فروشندگان برای سفارش فروش بازار یا خریداران برای سفارش بازار خرید شما وجود داشته باشد ، به محض رسیدن به بازار ، معامله شما کامل خواهد شد.

با این حال ، نتایج تأخیر از اجرای سفارش فوری (این بدان معنی است که می توانید برای خرید یا کمی کمتر برای فروش سهام خود کمی پول بیشتری بپردازید).

درک مفهوم

استفاده از قیمت از پیش تعیین شده برای خرید یا فروش امنیت به عنوان یک سفارش محدود شناخته می شود. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر بخواهد سهام شرکت Apple Inc را خریداری کند اما محدودیت 145 دلار دارد ، آنها فقط با آن قیمت یا زیر این کار را انجام می دهند.

اگر معامله گر در تعداد سهام سهام Apple Inc که ممکن است فروخته شود ، محدودیت 145 دلار داشته باشد ، تا زمانی که قیمت به 145 دلار یا بالاتر برسد ، هیچ سهام فروخته نمی شود.

به سرمایه گذار اطمینان می دهد که هنگام استفاده از سفارش محدودیت خرید ، قیمت سفارش محدودیت خرید یا بهتر را بپردازد ، اما هیچ تضمینی مبنی بر تجلیل از این سفارش وجود ندارد. اگر یک معامله گر عصبی باشد ، کنترل بیشتری بر قیمت اعدام یک دارایی فراهم می کند.

نکاتی که باید ذکر شود:

در صورتی که:

• خرید: قیمت حد بیش از بهترین قیمت پیشنهاد است
• فروش: قیمت حد کمتر از بهترین قیمت پیشنهاد است

سفارشات در مقابل سفارشات بازار:

اگر یک معامله گر دستور خرید یا فروش سهام را بدهد ، آنها دو گزینه برای اجرای قیمت دارند: سفارش "در بازار" یا "در حد" را اجرا کنید.

از طرف دیگر ، از دست دادن توقف بالاترین یا کمترین قیمت را که در آن آماده خرید یا فروش هستید مشخص می کند. سفارشات Marketplace عملیاتی است که به محض امکان امکان پذیر با قیمت فعلی یا بازار انجام می شود.

خرید سهام مانند خرید دوچرخه است. با یک دوچرخه ، ممکن است قیمت برچسب مالک را بپردازید و خودرو را دریافت کنید ، یا می توانید در مورد قیمت مذاکره کنید و تا زمانی که فروشنده با قیمت شما مطابقت داشته باشد ، از بسته شدن خرید خودداری کنید. بازار سهم به طور مشابه عمل می کند.

مثال

یک مدیر صندوق مایل به خرید سهام شرکت جنرال موتورز (GM) است اما معتقد است که ارزش فعلی آن حدود 38 دلار در هر سهم بسیار زیاد است و در صورت سقوط به قیمت مشخص ، می خواهد سهم را خریداری کند.

مدیر صندوق به معامله گران خود می گوید اگر ارزش پایین تر از 30 دلار باشد ، تا زمان لغو ، 10،000 سهم از جنرال موتورز خریداری کنند. سپس کارگزار برای 10،000 سهم با محدودیت 650 دلار سفارش خرید را تعیین می کند.

اگر سهام پایین تر از آن قیمت باشد ، معامله گر می تواند خرید را آغاز کند. این سفارش تا زمانی که سهام به حد مدیر صندوق برخورد کند یا مدیر سفارش را لغو کند ، فعال خواهد بود.

علاوه بر این ، مدیر مایل به فروش سهام Meta Platforms Inc. (META) است اما معتقد است که قیمت حدود 140 دلار بسیار پایین است.

مدیر به معامله گر خود دستور می دهد 5،000 سهم را در صورت افزایش قیمت بالاتر از 145 دلار بفروشد ، خوب است. سپس معامله گر دستور فروش 5،000 سهم را با محدودیت 145 دلار خواهد داشت.

چه مدت یک سفارش محدود دوام دارد؟

مشخصات و خط مشی کارگزار شما تناوب ترتیب را تعیین می کند. به عنوان مثال ، بسیاری از صرافی ها سفارشات را به طور پیش فرض به معاملات یک روز محدود می کنند. سفارشات پر نشده در بسته شدن بازار بدون اجرا لغو می شود.

بازرگانان دیگر ممکن است تعداد مشخصی از روزها ، معمولاً با افزایش 30 را ارائه دهند (یعنی 30 روز ، 60 روز یا 90 روز). سرانجام ، برخی از کارگزاران سفارشات محدودی را ارائه می دهند که تا زمانی که پر شوند خوب تلقی می شوند. سفارش محدود تا زمان تکمیل یا لغو توسط معامله گر به طور هدفمند معتبر خواهد ماند.

اختلافات به ترتیب:

به دلایل مختلف ، ممکن است یک سفارش محدود پر نشود. در نتیجه ، تجارت شما فقط زمانی فعال می شود که قیمت بازار با مبلغ قرارداد هدفمند شما مطابقت داشته باشد.

اگر سهام در زیر سفارش خرید یا فروش شما به فروش برسد ، به احتمال زیاد پر نمی شود مگر اینکه حرکت قیمت در امنیت وجود داشته باشد.

فقط در صورتی که امنیت مایع باشد ، می تواند پر شود. اگر سهام سهام کافی را در مقدار مشخص شده در دسترس نداشته باشد ، ممکن است معامله شما پر نشود.

این امر به ویژه در هنگام قرار دادن سفارشات بزرگتر در سهام کم حجم معمولی است. علاوه بر این ، به دلیل نوسانات ، ممکن است یک سهام در پر کردن روز IPO به دلیل حرکت سریع قیمت مشکل داشته باشد.

ملاحظات خاص:

اجرای این سفارشات دشوارتر از سفارشات بازار است که ممکن است منجر به هزینه های بیشتر معاملات شود. با این حال ، برای سهام با حجم کوچک که در بورس کالا معامله نمی شود ، پیدا کردن قیمت واقعی ممکن است چالش برانگیز باشد ، و این سفارشات را انتخابی جذاب ارائه می دهد.

آنها این خطر را دارند که قیمت واقعی بازار هرگز در محدودیت های آن قرار نمی گیرد و باعث می شود که دستور سهامداران در تکمیل آن ناکام باشد.

سناریوی دیگر این است که در نهایت هدف قیمت به دست می آید ، اما سهام حجم کافی برای اجرای معامله هنگام رسیدن زمان آن ندارد. باز هم ، با توجه به محدودیت قیمت ، این نوع تجارت فقط ممکن است جزئی یا پر از آن را دریافت کند.