چگونه می توان کل بورس سهام را اندازه گیری کرد

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار خبره وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

انواع شاخص های بازار وجود دارد که به عنوان سنجهای آماری فعالیت های بازار عمل می کند. بسیاری از سرمایه گذاران به میانگین صنعتی داو جونز (DIJA) یا شاخص کامپوزیت NASDAQ به عنوان معیارها یا نمایندگان بازار سهام به طور کلی نگاه می کنند. در روند نزولی ، این شاخص ها به ترتیب فقط از 30 و 100 سهام تشکیل شده اند.

غذای اصلی

• بسیاری از سرمایه گذاران یکی از شاخص های اصلی ، مانند میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یا NASDAQ 100 را به عنوان شاخص های بازار گسترده می دانند.
• بازنمودهای بهتر ممکن است ویلشایر 5000 یا راسل 3000 باشد.
• Th Nasdaq 100 به راحتی از سایر شاخص های اصلی بازار طی یک دهه گذشته بهتر عمل کرده است.

شاخص های نمایندگی گسترده

در حالی که Dija و Nasdaq به خوبی مورد استفاده قرار می گیرند و می توانند سنجی از بازار را ارائه دهند ، شاخص های خاص نمایندگی گسترده تری را ارائه می دهند زیرا سهام بیشتری را در بر می گیرند. شاخص 500 استاندارد و پور ، که شامل 500 نفر از شرکتهای گسترده در ایالات متحده است ، یکی از این فهرست ها است.

با این حال ، شاخص با یکی از گسترده ترین بازنمایی های کل بازار ، شاخص کل بازار Wilshire 5000 است. نمودار زیر هم تعداد اوراق بهادار و هم میزان بازنمایی هر فهرست را نشان می دهد:

ویلشایر 5000

برخلاف آنچه نام آن دلالت دارد ، ویلشایر 5000 می تواند شامل 5000 سهام بیشتر (یا کمتر) باشد. در سال 1998 ، این شاخص حاوی اوج 7،562 اوراق بهادار سهام بود ، و وب سایت ویلشایر بیان می کند که هدف از این فهرست "اندازه گیری عملکرد کلیه اوراق بهادار سهام مرکزی ایالات متحده با داده های قیمت به راحتی در دسترس است."در پایان سال 2014 ، این شاخص 3،818 شرکت داشت. از سپتامبر سال 2020 ، این شاخص فقط 3445 مؤلفه داشت.

راه های دیگر برای اندازه گیری بازار

برای سرمایه گذاران علاقه مند به نحوه انجام کلاه های کوچک ، یکی از شاخص های گسترده تر راسل 2000 است. شاخص Russell 2000 در حال حاضر 2000 شرکت کلاه کوچک در ایالات متحده را ردیابی می کند ، راسل 2000 کوچکترین سهام را از جهان راسل 3000 انتخاب می کندبشرRussell 3000 نزدیک به 98 ٪ از کل بازار سهام ایالات متحده را شامل می شود.

راسل 3000 در مقابل ویلشایر 5000

Russell 3000 هدف از ردیابی 3000 سهام بزرگ ایالات متحده است. در همین حال ، Wilshire 5000 ، در حالی که همه شرکت ها در ایالات متحده مستقر هستند ، اما قصد دارد بدون توجه به تعداد سهام ، کل بازار را ردیابی کند - از این رو دلیل نوسان سهام خود است.

بنابراین ، اگر واقعاً می خواهید "بازار کل" را اندازه گیری کنید ، به شما توصیه می شود که Wilshire 5000 را بررسی کنید. اگرچه این شرکت با تجارت عمومی را شامل نمی شود ، اما شامل سایر شاخص هایی است که افراد اغلب به آن مراجعه می کنندبه عنوان "بازار".

اما ، آنچه ممکن است برای سرمایه گذاران جالب باشد ، این است که راسل 3000 و ویلشایر 5000 به طور مشابه طی یک دهه گذشته انجام داده اند. بازده سالانه برای راسل 3000 برای 10 سال گذشته 13. 84 ٪ است ، در حالی که ویلشایر 5000 13. 5 ٪ برگشته است.

بازده شاخص بازار

سرانجام ، بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه این شاخص های بازار در طی 5 دوره و 10 ساله گذشته انجام شده است. Dija و Nasdaq 100 به طور گسترده استفاده شده از فهرست های گسترده در بازار هستند ، اما چیزهای بسیار متفاوتی را ردیابی می کنند. برای شروع ، DIJA شرکت هایی مانند Caterpillar (CAT) ، Cisco (CSCO) ، Coca-Cola (KO) را دنبال می کند-شرکت های Mega-CAP که در بسیاری از موارد سود سهام پایدار را پرداخت می کنند.

در همین حال ، NASDAQ 100 تا حد زیادی مبتنی بر فناوری است و دارایی هایی مانند Netflix (NFLX) و گروه مسابقه (MTCH) است. بنابراین ، جای تعجب نیست که در طول طولانی مدت (10 سال در این مورد) ، دیژ شاخص های دیگر را تحت تأثیر قرار می دهد ، در حالی که Nasdaq 100 از آن بهتر است.

بقیه - جایی در وسط - با توجه به ، S& P 500 در پایین سقوط می کند. در اینجا نگاهی به تفکیک بازده 5 و 10 ساله برای شاخص های اصلی بازار سهام ذکر شده در بالا می پردازیم.

نکته جالب دیگر این است که طی 10 سال گذشته ، راسل 2000 (که سهام کلاه های کوچک را دنبال می کند) با DJIA به صورت هماهنگ عمل کرده است. در کوتاه مدت یک دوگانگی بیشتر وجود دارد ، اما شما انتظار دارید که بازگشت راسل 2000 به Nasdaq 100 نزدیکتر شود ، جایی که خطر بیشتر (با دارایی های کوچک و سهام فناوری ذاتاً دارای نوسانات بیشتر است) باید برابر با بیشتر باشد. برگشت.