اوراق قرضه چیست؟

در طیف گسترده ای از اوراق قرضه دولت داخلی و بین المللی و شرکت با Davy Select سرمایه گذاری کنید.

اوراق قرضه چیست؟

به عبارت ساده ، اوراق قرضه وام است. این شبیه به IOU است زیرا وقتی اوراق قرضه خریداری می کنید ، به نهاد (به طور معمول دولت ، شرکت یا بانک) وام می دهید که اوراق قرضه (صادرکننده) را صادر می کند. صادرکننده به طور کلی موظف است در فواصل زمانی تعیین شده (کوپن) از زندگی اوراق بهادار (مدت) سود خود را بپردازد و سپس هنگام بالغ شدن اوراق ، مبلغ اصلی (ارزش اسمی یا چهره) را بازپرداخت کند. به همین دلیل از آنها به عنوان یک سرمایه گذاری درآمدی ثابت یاد می شود. بنابراین یک اوراق قرضه از این نظر ویژگی های مشابهی با سپرده های مدت دارد.

اوراق قرضه را می توان در بازار ثانویه خریداری و فروخته کرد ، منوط به نقدینگی کافی در بازار. ارزش یا قیمت اوراق قرضه ممکن است به دلیل تعدادی از عوامل مانند حرکات نرخ بهره و ارزش اعتبار درک شده صادرکننده در نوسان باشد.

اوراق قرضه دولتی

اوراق قرضه دولتی اوراق قرضه ای است که توسط یک دولت ملی که معمولاً در ارز خود این کشور است ، صادر می شود. Davy Select به شما امکان دسترسی به اوراق قرضه دولتی از جمله موارد صادر شده توسط ایرلند ، انگلیس ، اروپا و ایالات متحده را می دهد.

اوراق قرضه شرکتی

اوراق قرضه شرکت ها توسط شرکت های اعم از موسسات بزرگ با سطح مختلف بدهی به شرکت های کوچک ، بسیار اهرم و نوپا صادر می شود.

مهمترین تفاوت بین اوراق بهادار شرکت و اوراق قرضه دولتی مشخصات ریسک آنها است. اوراق قرضه شرکت ها معمولاً عملکرد بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولتی دارند زیرا ریسک اعتباری آنها به طور کلی بیشتر است. با این حال ، همیشه اینگونه نیست ، همانطور که اخیراً دیدیم.

نمونه ای از اوراق قرضه شرکت

Bank of Ireland 4 ٪ 01/2020: این اوراق قرضه بانک ایرلند با کوپن 4 ٪ است که باید در ژانویه سال 2020 بالغ شود. به عنوان مثال ، فرض کنید 100،000 اسمی را با قیمت 100. 00 خریداری کرده اید. این بدان معنی است که شما باید هر سال یک کوپن 4000 یورو (4 ٪ از 100000) دریافت کنید تا اینکه اوراق قرضه یا دیگری را تا تاریخ سررسید در سال 2020 بفروشید.

نمونه هایی از اوراق قرضه دولتی

ایرلندی 5 ٪ 18/10/20: این یک اوراق قرضه دولت ایرلند با کوپن 5 ٪ است که در اکتبر 2020 بالغ می شود. به عنوان مثال ، فرض کنید شما 100000 اسمی را با قیمت 100. 00 خریداری کرده اید. این بدان معنی است که شما باید سالانه 5000 یورو (5 ٪ از 100000) دریافت کنید تا اینکه اوراق قرضه یا دیگری را تا تاریخ سررسید در سال 2020 بفروشید.

DBR 2. 50 ٪ 04/01/21: این یک اوراق قرضه دولت آلمان با یک کوپن 2. 50 ٪ است که در ژانویه 2021 بالغ می شود. به عنوان مثال ، فرض کنید 100،000 اسمی را با قیمت 100. 00 خریداری کرده اید. این بدان معنی است که شما باید سالانه یک کوپن 2500 یورو (2. 5 ٪ از 100000) دریافت کنید تا اینکه اوراق قرضه یا دیگری را تا تاریخ سررسید در سال 2021 بفروشید.

توجه داشته باشید ، قیمت های ذکر شده در نمونه های فوق در طول عمر اوراق قرضه متفاوت خواهد بود.

بازده

بازده بازده سالانه است که براساس قیمت پرداخت شده و پرداخت بهره دریافت شده در اوراق بهادار به دست می آید. روش های مختلفی برای اندازه گیری عملکرد اوراق قرضه وجود دارد ، متداول ترین عملکرد آن به بلوغ است. این کل بازدهی است که یک سرمایه گذار با نگه داشتن اوراق بهادار تا زمانی که بالغ شود ، از جمله تمام علاقه های دریافت شده از زمان خرید تا سررسید ، به علاوه هرگونه افزایش یا ضرر در صورت خریداری اوراق بهادار با واریانس به ارزش آن ، دریافت می کند.

لازم به ذکر است که قیمت اوراق قرضه در طول زندگی خود نوسان خواهد داشت و این امر بر عملکرد آن تأثیر می گذارد. بازده اوراق قرضه برعکس به قیمت آن حرکت می کند. هنگامی که قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد ، بازده آن کاهش می یابد و برعکس وقتی قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد ، عملکرد آن افزایش می یابد. از مثال فوق ، ایرلندی 5 ٪ 18/10/20 ، اگر در 100 (PAR) در هر 100 اسمی خریداری شود ، عملکردی برای بلوغ تقریبا 5. 00 ٪ خواهد داشت. اما اگر با تخفیف خریداری شود ، به عنوان مثال 90 در هر 100 اسمی ، بازده تقریباً به 6. 31 ٪ افزایش می یابد.

خطرات

سرمایه گذاری در اوراق قرضه بدون خطر نیست. قیمت اوراق قرضه می تواند بی ثبات باشد. ممکن است بازار کلی سقوط کند ، یا اوراق قرضه ای که در آن سرمایه گذاری می کنید ممکن است بد عمل کند. ارزش سرمایه گذاری شما ممکن است پایین بیاید. عملکرد گذشته هیچ نشانه ای از عملکرد آینده نیست. سرمایه گذاری های موجود در یک ارز غیر از پول پایه شما می توانند تحت تأثیر حرکات نرخ ارز هنگام تبدیل به ارز پایه قرار گیرند.

ریسک اعتباری: این ریسکی است که یک صادرکننده در موعد مقرر قادر به پرداخت سود یا پرداخت اصلی نباشد و به همین دلیل پیش فرض است. آژانس های رتبه بندی مانند Moody's ، Standard & Poors (S& P) و Fitch ارزش اعتبار صادرکنندگان را ارزیابی می کنند و بر اساس توانایی آنها در بازپرداخت تعهدات خود ، رتبه بندی اعتباری را تعیین می کنند. سرمایه گذاران درآمدی ثابت رتبه بندی یک شرکت را به منظور تعیین ریسک اعتباری یک اوراق بررسی می کنند. رتبه بندی از AAA به D. اوراق قرضه با رتبه بندی در AAA یا در نزدیکی AAA بسیار بازپرداخت در نظر گرفته می شود ، در حالی که اوراق با رتبه D به احتمال زیاد به طور پیش فرض در نظر گرفته می شود ، و بنابراین سوداگرانه تر در نظر گرفته می شوند و در معرض قیمت بیشتری قرار می گیرندنوسان.

خطر تورم: تورم قدرت خرید کوپن های آینده و اصلی اوراق قرضه را کاهش می دهد. از آنجا که اوراق قرضه تمایل به بازده فوق العاده بالایی ندارند ، با افزایش تورم به ویژه آسیب پذیر هستند. تورم ممکن است منجر به نرخ بهره بالاتر شود که برای قیمت اوراق منفی است. اوراق قرضه مرتبط با تورم برای محافظت از سرمایه گذاران از خطر تورم ساخته شده است. جریان کوپن و افزایش اصلی (یا اسمی) مطابق با نرخ تورم است و بنابراین ، سرمایه گذاران از تهدید تورم محافظت می شوند.

نحوه خرید اوراق قرضه

سفارشات اوراق قرضه باید به جای آنلاین ، با میز اعدام ما از طریق تلفن قرار بگیرند. شما می توانید سفارشات اوراق قرضه را با نمایندگی های ما از ساعت 8 صبح تا 9 عصر دوشنبه تا پنجشنبه و 8 صبح تا 8 عصر روزهای جمعه قرار دهید. با شماره 01 614 8900 تماس بگیرید.

هزینه های کمیسیون 0. 50 ٪ از ارزش معاملات است ، منوط به حداقل کمیسیون 100 یورو در هر اوراق.

مطمئن نیستید کجا سرمایه گذاری کنید؟

اگر در مورد مناسب بودن هرگونه سرمایه گذاری برای شما شک دارید ، باید به دنبال مشاوره مستقل باشید. Davy Select یک پلتفرم فقط اجرا است به این معنی که شما مسئولیت کلیه تصمیمات سرمایه گذاری را بر عهده دارید. خدمات مشاوره و اختیاری به طور جداگانه از طریق مشتریان خصوصی دیوی در دسترس است. لطفاً اینجا را کلیک کنید تا به مشتریان خصوصی دیوی هدایت شود.