3 مزایای اصلی تأمین نقدینگی رمزنگاری در قیمت ، حجم و نوسانات

نقدینگی و ساخت بازار مفاهیم مهمی است که سرمایه گذاران قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در بازارهای رمزنگاری باید درک کنند. پیش بینی حرکت آینده بازار و مدیریت استراتژی های معاملاتی آنها در یک بازار مایع با هزینه های کم اجرای ، برای آنها آسان تر خواهد بود. در این گزارش ، ما مزایای ساخت بازار رمزنگاری را در سه جنبه مختلف از جمله حجم معاملات ، نوسانات و سطح قیمت تجزیه و تحلیل می کنیم.

این مقاله به شرح زیر سازماندهی شده است. بخش اول اهمیت نقدینگی بازار را توضیح می دهد. بخش دوم نقدینگی بازار را با استفاده از سه شاخص مختلف تجزیه و تحلیل می کند و روابط بین شاخص ها را مطالعه می کند. بخش آخر با غذاهای کلیدی به پایان می رسد.

اهمیت نقدینگی بازار رمزنگاری

نقدینگی بازار به سهولتی اشاره دارد که یک فرد یا یک شرکت می تواند بدون ایجاد تأثیرات زیادی بر قیمت دارایی ، یک دارایی را بفروشد یا خریداری کند. تعبیر دیگر این است که نقدینگی در چارچوب ارزهای رمزنگاری شده به سرعت می تواند به پول نقد یا سکه های دیگر تبدیل شود. چرا سرمایه گذاران باید به نقدینگی بازار رمزنگاری اهمیت دهند؟

• ثبات بازار: هرچه بازار مایع تر باشد ، قیمت دارایی با ثبات تر است. با تجارت زیادی خریداران و فروشندگان در بازار ، قیمت دارایی کمتر تحت تأثیر یک تجارت واحد قرار می گیرد ، زیرا تسلط بر یک تاجر بر بازار و دستکاری قیمت ها دشوار خواهد بود. از آنجا که معامله گران به طور فعال در بازار تجارت می کنند ، معاملات با بهترین قیمت اجرا می شوند و منجر به قیمت پایدار تعادل بازار می شوند.
• زمان معامله: یکی دیگر از مزایای نقدینگی بالا این است که به دلیل تعداد زیاد خریداران و فروشندگان ، سفارشات خیلی سریعتر پر می شوند. این ویژگی ، قادر به ورود یا خروج سریع موقعیت ، برای سرمایه گذاران به ویژه در مواقع نوسانات بالا بسیار مهم است.

مزایای نقدینگی در حجم رمزنگاری ، قیمت و نوسانات

حجم معاملات

حجم معاملات یکی از شاخص های نقدینگی بازار است. حجمی که در این گزارش مورد تجزیه و تحلیل قرار داده ایم ، حجم جفت معاملات ذکر شده در Binance است. ما این مبادله را انتخاب می کنیم زیرا در بین معدود مبادلات رمزنگاری و بدون تجارت شستشو در نظر گرفته می شود ، به طوری که ما در تجزیه و تحلیل نتایج و روابط تحریک آمیز دریافت نمی کنیم.

آنچه داده ها به ما می گویند این است که هرچه نقدینگی بیشتر باشد ، حجم معاملات بیشتر می شود. علاوه بر این ، بازاری با نقدینگی بالا ، قیمت پیشنهادی کمتری را دارد. منطق به راحتی دنبال می شود. در یک بازار رقابتی با خریداران و فروشندگان فراوان ، فقط سفارش با بهترین قیمت ها (بالاترین قیمت پیشنهاد و پایین ترین قیمت سؤال) قرار می گیرد. شکل 1 گسترش پیشنهاد در مقابل حجم جفت های معاملاتی را نشان می دهد. ما می توانیم مشاهده کنیم که هرچه گسترش پایین تر باشد ، حجم معاملات بیشتر می شود ، و این نشان می دهد نقدینگی بالاتر در بازار است.

تعداد معاملات همچنین می تواند نقدینگی یک بازار را منعکس کند. بازار مایع بالا با شرکت کنندگان در تجارت فعال تعداد زیادی معاملات خواهد داشت. شکل 2 تعداد معاملات جفت معاملات و گسترش آنها را نشان می دهد.

میانگین بهترین پیشنهاد و پرسیدن مفهومی دیگر شاخص نقدینگی بازار است (شکل 3). یک رمزنگاری با حجم معاملات بالا تمایل به میانگین بالایی از بهترین پیشنهاد دارد و از مفهومی سؤال می کند ، که نشانگر یک بازار فعال و پذیرش زیاد این ارز توسط سرمایه گذاران است.

آمار رگرسیون نشان داده شده در جدول 1 روابط بین حجم معاملات و سایر شاخص های نقدینگی مانند گسترش پیشنهاد و دامنه قیمت را خلاصه می کند. گسترش و دامنه قیمت با حجم معاملات منفی است در حالی که میانگین بهترین پیشنهاد و درخواست مفهومی با حجم معاملات مثبت است. به عبارت دیگر ، گسترش پایین تر و دامنه قیمت و میانگین بالاتر بهترین پیشنهاد و از مفهومی درخواست می کند که حجم معاملات بالاتر را تعیین کند. سه متغیر در کنار هم دارای قدرت توضیحی قوی از تغییرات در حجم معاملات ، با Race R Square 55 ٪ هستند. این رابطه نشان می دهد که مبادلات رمزنگاری و پروژه های توکن این قدرت را دارند که با افزایش نقدینگی ارگانیک روی نشانه های خود از طریق یک سازنده بازار ، بر حجم معاملات تأثیر بگذارند ، که باعث گسترش و نقدینگی بالاتر در کتاب می شود.

نوسان

همانطور که در بخش 1 ذکر شد ، ثبات بازار یکی از دلایلی است که سرمایه گذاران یک بازار مایع بالا را بیش از حد پایین ترجیح می دهند. یک بازار مایع معمولاً دارای نوسانات کم است. شکل 4 دامنه قیمت و تغییر قیمت مطلق بیش از 600 جفت معاملات ذکر شده در Binance را نشان می دهد. جفت های معاملاتی با دامنه قیمت گسترده تمایل به تغییر قیمت مطلق بالا دارند. همبستگی بین آنها 0. 89 است.

شکل 5 و شکل 6 نشان می دهد که پیشنهاد پیشنهاد در مقابل درصد تغییر قیمت و ارزش مطلق تغییر قیمت نشان می دهد. همانطور که از تجزیه و تحلیل های قبلی می بینیم ، گسترش قدرت توضیحی در نوسانات رمزنگاری در نظر گرفته شده است. این بدان معناست که به دست آوردن گسترش کمتر از طریق یک بازار ساز یا وسایل دیگر می تواند منجر به نوسانات پایین تر در نشانه شود. این یک مزیت مطلوب به ویژه برای سرمایه گذاران نهادی است ، که معمولاً ریسک بازار را یکی از اصلی ترین دلایل سرمایه گذاری در فضای رمزنگاری نمی کنند.

سطح قیمت

به طور کلی ، نقدینگی بالاتر با قیمت بالاتر همراه است. در این بخش ، رابطه بین قیمت و نقدینگی را مورد تجزیه و تحلیل قرار دادیم.

در شکل 7 می توانیم رابطه بین قیمت یک نشانه داده شده و نقدینگی را مشاهده کنیم. به طور خاص ، گسترش پایین تر با قیمت بالاتر مطابقت دارد. هنگامی که یک بازار غیرقانونی است ، یک تجارت به راحتی می تواند بر قیمت بازار تأثیر بگذارد.

دلیل اصلی این رابطه این است که ، هنگامی که یک نشانه مایع تر با گسترش کمتر باشد ، شرکت کنندگان بیشتر و سرمایه گذاران بزرگتر مایل به تجارت آن هستند ، زیرا هزینه های معاملات پایین تر است و به راحتی می توانند موقعیت های خود را نقدینگی و انتقال دهند. از آنجا که نشانه ها به جز از ارزهای اصلی رمزنگاری معمولاً در دسترس نیست ، بیشتر معامله گران خریدار می شوند و قیمت نشانه را بالا می برند ، به طور مشابه با آنچه در این رابطه می بینیم.

دلیل دوم می تواند این باشد که گسترش پایین تر ممکن است یک تیم با تجربه در پشت پروژه توکن را نشان دهد ، که با استخدام یک بازار ساز ، ارزش نقدینگی ارگانیک را برای دارندگان نشانه های خود درک می کند. این به نوبه خود باعث افزایش درک کیفیت توکن در بین شرکت کنندگان در بازار می شود ، که مایل به خرید رمزنگاری و سرمایه گذاران بلند مدت در این پروژه هستند.

نتیجه

نتایج قبلی بینش های کلیدی زیر را برجسته می کند:

• نقدینگی یک عامل تعیین کننده در موفقیت معاملات یک رمزنگاری ذکر شده است: بر اساس داده های قبلی ، یک بازار بسیار مایع منجر به حجم معاملات بالاتر ، افزایش قیمت بالا و نوسانات پایین می شود. این یک رابطه بسیار مهم برای درک پروژه های جدید توکن یا مبادلات cryptocurrency است که می خواهند در فضای رمزنگاری رهبر شوند.
• مبادلات cryptocurrency و پروژه های توکن می تواند با استخدام یک بازار ساز ، رهبر در فضای رمزنگاری شود: اثرات مثبت که قبلاً دیده می شد می توان با استخدام یک سازنده بازار با تجربه و معتبر که نقدینگی ارگانیک را برای مبادلات رمزنگاری و پروژه های توکن فراهم می کند ، به راحتی حاصل شود. در حقیقت ، با پایین آمدن گسترش پیشنهادات و افزایش میزان نقدینگی موجود در کتاب از طریق یک برنامه سفارشی ، یک سازنده بازار می تواند به توکن کمک کند تا حجم معاملات بالاتر ، افزایش سطح قیمت و نوسانات پایین تر از نظر ارگانیک ، بدون استفادهشیوه های غیر اخلاقی مانند تجارت شستشو.

برای دریافت آخرین بینش در مدیریت کمی سرمایه گذاری در خبرنامه ما مشترک شوید. برای اطلاعات بیشتر در مورد محصولات سرمایه گذاری ما ، برای ما ایمیل به آدرس info@blueskycapitalmanagement. com ارسال کنید یا فرم درخواست اطلاعات ما را پر کنید.

آلیسا وی

Alyssa یک محقق کمی در Bluesky Capital است. وی پیش از این در پیشرو در مدیریت ثروت و شرکت های مالی در ایالات متحده و چین مشغول به کار بود. وی در حال حاضر مدرک کارشناسی ارشد خود را در آمار در کالج باروچ به پایان می رساند و دارای مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد و آموزش از دانشگاه کلمبیا و لیسانس است. در حسابداری

بینش رایگان دریافت کنید

آخرین بینش از تیم ما

درباره نویسنده

Alyssa یک محقق کمی در Bluesky Capital است. وی پیش از این در پیشرو در مدیریت ثروت و شرکت های مالی در ایالات متحده و چین مشغول به کار بود. وی در حال حاضر مدرک کارشناسی ارشد خود را در آمار در کالج باروچ به پایان می رساند و دارای مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد و آموزش از دانشگاه کلمبیا و لیسانس است. در حسابداری

سلب مسئولیت

این مقاله برای اهداف دانشگاهی و آموزشی در نظر گرفته شده است و توصیه سرمایه گذاری نیست. اطلاعاتی که ما ارائه می دهیم یا از وب سایت ما حاصل می شود نباید جایگزینی برای مشاوره یک متخصص سرمایه گذاری باشد. مدلهای فرضی مورد بحث در این مقاله منعکس کننده عملکرد سرمایه گذاری هر محصول یا استراتژی واقعی موجود در دوره های آزمایش شده نیست و هیچ تضمینی وجود ندارد که اگر چنین محصول یا استراتژی وجود داشته باشد ، ویژگی های عملکرد مشابهی را نشان می دهد. تصمیم برای سرمایه گذاری در هر محصول یا استراتژی نباید براساس اطلاعات یا نتیجه گیری های موجود در اینجا باشد. این نه پیشنهادی برای فروش است و نه درخواست پیشنهادی برای خرید منافع در اوراق بهادار.

مقالات مرتبط

زمان بندی یک نمونه کارها سرمایه گذاری فعال مدیریت شده: یک ایده هوشمند نیست

در حالی که سرمایه گذاران به دنبال بهترین مدیران سرمایه گذاری هستند ، برخی نیز با برداشت پول از صندوق ، هنگامی که بازارها هنگام تجمع بازار کاهش می یابند ، سرمایه گذاری های خود را به طور فعال مدیریت می کنند. در این گزارش ، ما سناریوهای مختلفی را شبیه سازی کردیم که سرمایه گذاران به طور فعال سرمایه گذاری خود را مدیریت می کنند و عملکرد سرمایه گذاری را بر این اساس محاسبه می کنند تا تجزیه و تحلیل کنند که آیا این یک […]

زمان بندی را بخوانید یک نمونه کارها سرمایه گذاری فعال: یک ایده هوشمند نیست

چگونه نرخ خزانه داری بر همه دارایی های عمده مالی تأثیر می گذارد

نرخ خزانه داری از طریق تأثیر آنها بر هزینه وام ، تأثیر چشمگیری بر دارایی های مالی دارد. بنابراین ، درک رابطه بین نرخ خزانه داری و دارایی های مالی از اهمیت اساسی برخوردار است. ما دریافتیم که در حالی که نرخ خزانه داری با دارایی های مالی مانند نفت و دلار آمریکا ارتباط مثبت دارد ، آنها با S& P500 منفی هستند […]

بخوانید که چگونه نرخ خزانه داری بر همه دارایی های عمده مالی تأثیر می گذارد

تأثیر عوامل کلان اقتصادی بر دارایی های مالی و اوراق بهادار

این مقاله تحقیق ، تأثیرات عوامل تعیین کننده کلان - تولید ناخالص داخلی ، تولید ناخالص داخلی ، تولید ناخالص داخلی ، تورم و تعجب تورم - بر بازده دارایی و همبستگی دارایی را مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهد. به طور خاص ، ما تجزیه و تحلیل می کنیم که چگونه عوامل قبلی بر عملکرد اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری در مراحل مختلف چرخه اقتصادی تأثیر می گذارد. ما آن اوراق بهادار را پیدا کردیم که بالاترین […]

تأثیر عوامل کلان اقتصادی بر دارایی های مالی و اوراق بهادار را بخوانید

کدام اوراق بهادار در طول بحران COVID-19 بهتر است؟

این مقاله تحقیق ، عملکرد اوراق بهادار مختلف در دو سال گذشته از ژوئیه 2018 تا ژوئیه 2020 و به ویژه در زمان بیماری همه گیر Coronavirus را مورد بررسی قرار می دهد. ما دریافتیم که پرتفوی های چند دارایی نسبت به پرتفوی های غیر متنوع ، به ویژه آنهایی که روی سهام متمرکز هستند ، بهتر است. بازده بالای ریسک و قدرتمند چنین اوراق بهادار به نفع سرمایه گذاران در مدت طولانی است […]

بخوانید که کدام پرتفوی در طول بحران COVID-19 بهتر است؟