ماشین حساب بازده سرمایه گذاری (ROI)

در امور مالی ، بازده سرمایه گذاری ، که معمولاً به عنوان ROI مختصر است ، یک متریک رایج و گسترده است که برای ارزیابی سودآوری پیش بینی شده در سرمایه گذاری های مختلف استفاده می شود. قبل از اینکه هرگونه فرصت سرمایه گذاری جدی حتی در نظر گرفته شود ، ROI یک پایگاه محکم است که از آن می توان بیرون رفت. این متریک را می توان برای هر چیزی از سهام ، املاک و مستغلات ، کارمندان ، حتی در یک مزرعه گوسفند اعمال کرد. هر چیزی که هزینه ای داشته باشد با پتانسیل حاصل از سود حاصل از آن می تواند ROI را به آن اختصاص دهد. در حالی که فرمول های بسیار پیچیده تری برای کمک به محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری به طور دقیق وجود دارد ، ROI مورد ستایش قرار می گیرد و هنوز هم به دلیل سادگی و استفاده گسترده به عنوان یک روش سریع و شدید مورد استفاده قرار می گیرد. بسیاری از طرح های پول سازی شامل چندین بازرگان هستند که در هنگام ناهار در یک میز نشسته اند و در مورد سرمایه گذاری های احتمالی صحبت می کنند تا اینکه یکی از آنها پس از انجام محاسبات روی دستمال ، یکی از آنها را با ROI بسیار بالا انتخاب کند.

ROI ممکن است با ROR یا نرخ بازده اشتباه گرفته شود. بعضی اوقات ، آنها می توانند به صورت متناوب مورد استفاده قرار گیرند ، اما تفاوت بزرگی وجود دارد: ROR می تواند یک دوره زمانی را نشان دهد ، اغلب سالانه ، در حالی که ROI چنین نمی کند.

فرمول اصلی ROI:

به عنوان نمونه اصلی ، باب می خواهد ROI را در عملیات کشاورزی گوسفند خود محاسبه کند. از ابتدا تا به امروز ، وی در مجموع 50،000 دلار در این پروژه سرمایه گذاری کرد و کل سود وی تا به امروز مبلغ 70،000 دلار بود.

ROI باب در عملیات کشاورزی گوسفند 40 ٪ است. در مقابل ، با توجه به ROI مورد نظر ، می توان از فرمول برای محاسبه سود از یا هزینه سرمایه گذاری استفاده کرد. اگر باب 40 ٪ ROI را می خواست و می دانست که هزینه اولیه سرمایه گذاری وی 50،000 دلار است ، 70،000 دلار سود او است که باید از سرمایه گذاری اولیه برای تحقق ROI مورد نظر خود بدست آورد.

دشواری در استفاده

درست است که ROI به عنوان یک متریک می تواند برای سنجش سودآوری تقریباً هر چیزی استفاده شود. با این حال ، کاربرد جهانی آن نیز به همین دلیل است که استفاده صحیح از آن دشوار است. در حالی که فرمول ROI ممکن است ساده باشد ، مشکل واقعی از طرف افرادی ناشی می شود که درک نمی کنند که چگونه به تعریف صحیح برای "هزینه" و/یا "افزایش" یا تغییرپذیری درگیر شوند. به عنوان مثال ، برای یک املاک و مستغلات بالقوه ، سرمایه گذار A ممکن است ROI را که شامل هزینه های سرمایه ، مالیات و بیمه است محاسبه کند ، در حالی که سرمایه گذار B فقط ممکن است از قیمت خرید استفاده کند. برای یک سهام بالقوه ، سرمایه گذار A ممکن است ROI را از جمله مالیات بر سود سرمایه محاسبه کند ، در حالی که ممکن است سرمایه گذار B نباشد. همچنین ، آیا محاسبه ROI شامل هر جریان نقدی در وسط غیر از اولین و آخرین است؟سرمایه گذاران مختلف از ROI متفاوت استفاده می کنند.

با این حال ، بزرگترین ظرافت با ROI این است که هیچ بازه زمانی درگیر نیست. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار با تصمیم سرمایه گذاری بین یک الماس با ROI 1000 ٪ یا یک قطعه زمین با ROI 50 ٪ را در نظر بگیرید. درست از خفاش ، الماس به نظر می رسد که فاقد مغز است ، اما آیا اگر ROI بیش از 50 سال برای الماس محاسبه شود بر خلاف ROI زمین که طی چند ماه محاسبه می شود ، درست است؟به همین دلیل ROI کار خود را و همچنین پایه ای برای ارزیابی سرمایه گذاری ها انجام می دهد ، اما تکمیل آن با سایر اقدامات دقیق تر ضروری است.

ROI سالانه

ماشین حساب ROI شامل یک ورودی زمان سرمایه گذاری برای جلوگیری از این ضعف با استفاده از چیزی به نام ROI سالانه است که نرخ آن معمولاً برای مقایسه معنی دار تر است. هنگام مقایسه نتایج دو محاسبه محاسبه شده با ماشین حساب ، اغلب اوقات ، شکل ROI سالانه از شکل ROI مفیدتر است. مقایسه الماس در مقابل زمین در بالا نمونه خوبی از دلیل است.

در زندگی واقعی ، ریسک سرمایه گذاری و سایر شرایط در نرخ ROI منعکس نمی شود ، بنابراین اگرچه ROI سالانه بالاتر ترجیح داده می شود ، اما دیدن سرمایه گذاری های ROI پایین تر برای ریسک پایین تر یا سایر شرایط مطلوب آنها غیر معمول نیست. بسیاری اوقات ، ROI را نمی توان به طور مستقیم اندازه گیری کرد ، مانند سرمایه گذاری تبلیغات یک محصول. ROI در چنین شرایطی معمولاً از طریق سود فروش حاشیه یا تشخیص برند تخمین زده می شود.