با استفاده از محافظت در معاملات گزینه ها

Hedging تکنیکی است که اغلب توسط بسیاری از سرمایه گذاران استفاده می شود ، نه فقط معامله گران گزینه ها. اصل اساسی این تکنیک این است که از آن برای کاهش یا از بین بردن خطر داشتن یک موقعیت سرمایه گذاری خاص با موقعیت دیگری استفاده می شود. تطبیق پذیری قراردادهای گزینه ها باعث می شود که آنها در مورد محافظت از آنها مفید باشند و معمولاً برای این منظور مورد استفاده قرار می گیرند.

معامله گران سهام غالباً از گزینه هایی برای محافظت در برابر کاهش قیمت سهام خاص یا سبد سهام که در اختیار دارند استفاده می کنند. معامله گران گزینه ها می توانند با کسب موقعیت مخالف ، از موقعیت های موجود محافظت کنند. در این صفحه ما به جزئیات بیشتری می پردازیم که چگونه می توان از محافظت در معاملات گزینه ها استفاده کرد و این تکنیک چقدر با ارزش است.

• محافظت از چه چیزی؟
• چرا سرمایه گذاران از Hedging استفاده می کنند؟
• نحوه محافظت از گزینه ها
• خلاصه

محتوای بخش پیوندهای سریع

• اصطلاحات و عبارات پیشرفته
• نوسانات و نوسانات ضمنی
• درک نمودارهای خطر
• مدل Scholes سیاه
• گزینه های معاملاتی خودکار
• گزینه های یونانیان

گزینه های توصیه شده کارگزاران

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

محافظت از چه چیزی؟

یکی از ساده ترین راه های توضیح این روش مقایسه آن با بیمه است. در حقیقت ، بیمه از نظر فنی نوعی محافظت است. اگر بیمه ای را در مورد چیزی که در اختیار دارید قرار دهید: مانند یک ماشین ، خانه یا محتویات خانگی ، پس اساساً خود را در برابر خطر از دست دادن یا آسیب به اموال خود محافظت می کنید. شما هزینه حق بیمه را متحمل می شوید تا در صورت از بین رفتن ، سرقت یا آسیب رساندن به دارایی ، نوعی جبران خسارت دریافت کنید ، بنابراین قرار گرفتن در معرض خطر خود را محدود می کنید.

حمایت از شرایط سرمایه گذاری در اصل بسیار مشابه است ، اگرچه تا حدودی پیچیده تر است که پرداخت حق بیمه را پرداخت کنید. این مفهوم به منظور جبران خسارات احتمالی شما ممکن است در یک سرمایه گذاری را جبران کند ، شما می توانید سرمایه گذاری دیگری را به طور خاص برای محافظت از شما انجام دهید.

برای کار کردن ، دو سرمایه گذاری مرتبط باید همبستگی منفی داشته باشند. این بدان معناست که وقتی یک سرمایه گذاری ارزش خود را کاهش می دهد ، باید ارزش دیگری را افزایش دهد. به عنوان مثال ، طلا به طور گسترده سرمایه گذاری خوبی برای محافظت در برابر سهام و ارز محسوب می شود. هنگامی که بازار سهام به طور کلی عملکرد خوبی ندارد ، یا ارزها در حال کاهش هستند ، سرمایه گذاران غالباً به طلا روی می آورند ، زیرا معمولاً انتظار می رود در چنین شرایطی قیمت افزایش یابد.

به همین دلیل ، از طلا معمولاً به عنوان راهی برای سرمایه گذاران در برابر اوراق بهادار سهام یا دارایی های ارز استفاده می شود. نمونه های دیگری در مورد چگونگی استفاده از سرمایه گذاران از پرچین وجود دارد ، اما این باید اصل اصلی را برجسته کند: خطر جبران.

چرا سرمایه گذاران از Hedging استفاده می کنند؟

این واقعاً یک روش سرمایه گذاری نیست که برای کسب درآمد استفاده می شود ، اما از آن برای کاهش یا از بین بردن ضررهای احتمالی استفاده می شود. دلایل زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران برای محافظت از آنها انتخاب می کنند ، اما این در درجه اول برای اهداف مدیریت ریسک است.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است سهام زیادی را در یک شرکت خاص در اختیار داشته باشد که معتقدند احتمالاً ارزش خود را افزایش می دهد یا سود سهام خوبی را پرداخت می کند ، اما ممکن است در مورد قرار گرفتن در معرض خطر کمی ناراحت کننده باشد. به منظور بهره مندی از هرگونه سود سهام احتمالی یا افزایش قیمت سهام ، آنها می توانند در صورت کاهش ارزش سهام ، از سهام خودداری کنند و از محافظت برای محافظت از خود استفاده کنند.

سرمایه گذاران همچنین می توانند از این تکنیک برای محافظت در برابر شرایط پیش بینی نشده استفاده کنند که به طور بالقوه می تواند تأثیر قابل توجهی در منابع خود داشته باشد یا ریسک را در یک سرمایه گذاری بی ثبات کاهش دهد.

البته ، با انجام یک سرمایه گذاری به طور خاص برای محافظت در برابر از دست دادن احتمالی سرمایه گذاری دیگر ، هزینه های اضافی را متحمل می شوید ، بنابراین سود بالقوه سرمایه گذاری اصلی را کاهش می دهد. سرمایه گذاران معمولاً فقط در صورت توجیه هزینه انجام این کار با کاهش خطر ، از محافظت استفاده می کنند. بسیاری از سرمایه گذاران ، به ویژه آنهایی که روی بلند مدت متمرکز شده اند ، در واقع به دلیل هزینه های مربوط به آن ، محافظت را کاملاً نادیده می گیرند.

با این حال ، برای معامله گران که به دنبال کسب درآمد از نوسانات قیمت کوتاه و میان مدت هستند و در هر زمان موقعیت های باز زیادی دارند ، محافظت از این یک ابزار عالی برای مدیریت ریسک است. به عنوان مثال ، شما ممکن است تصمیم بگیرید که یک موقعیت خاص سوداگرانه را وارد کنید که پتانسیل بازده بالا را دارد ، بلکه پتانسیل خسارات زیاد را نیز دارد. اگر نمی خواستید در معرض چنین خطر بالایی قرار بگیرید ، می توانید با محافظت از موقعیت با تجارت یا سرمایه گذاری دیگر ، برخی از ضررهای احتمالی را قربانی کنید.

ایده این است که اگر موقعیت اصلی بسیار سودآور باشد ، می توانید به راحتی هزینه پرچین را بپوشانید و هنوز هم سود کسب کرده اید. اگر موقعیت اصلی به پایان رسید ، ضرر و زیان را بازیابی می کنید.

نحوه محافظت از گزینه ها

استفاده از گزینه هایی برای محافظت ، نسبتاً ساده است. اگرچه می تواند بخشی از برخی از استراتژی های معاملاتی پیچیده باشد. بسیاری از سرمایه گذاران که معمولاً گزینه های تجاری ندارند ، از آنها برای محافظت در برابر سبد سرمایه گذاری موجود سایر ابزارهای مالی مانند سهام استفاده می کنند. تعدادی از استراتژی های معاملاتی گزینه هایی وجود دارد که به طور خاص می توانند برای این منظور استفاده شوند ، مانند تماس های تحت پوشش و قرار دادن محافظ.

اصل استفاده از گزینه ها برای محافظت در برابر یک سبد موجود واقعاً بسیار ساده است ، زیرا اساساً فقط شامل خرید یا نوشتن گزینه ها برای محافظت از یک موقعیت است. به عنوان مثال ، اگر سهام خود را در شرکت X داشته باشید ، خرید آن بر اساس سهام شرکت X یک پرچین مؤثر خواهد بود.

بیشتر استراتژی های معاملاتی گزینه ها شامل استفاده از گسترش ، یا برای کاهش هزینه اولیه موقعیت یابی ، یا کاهش خطر موقعیت گرفتن است. در عمل ، بیشتر این گزینه ها گسترش می یابد نوعی محافظت از یک طریق یا روش دیگر ، حتی این هدف خاص آن نبود.

برای معامله گران گزینه های فعال ، محافظت از آن به خودی خود یک استراتژی نیست ، بلکه تکنیکی است که می تواند به عنوان بخشی از یک استراتژی کلی یا در استراتژی های خاص مورد استفاده قرار گیرد. خواهید فهمید که بیشتر معامله گران گزینه های موفق تا حدی از آن استفاده می کنند ، اما استفاده شما از آن در نهایت باید به نگرش شما نسبت به ریسک بستگی داشته باشد.

خلاصه

برای اکثر سرمایه گذاران ، درک اساسی از محافظت کاملاً کافی است و می تواند به هر سرمایه گذار کمک کند تا درک کند که چگونه می توان از قراردادهای گزینه ها برای محدود کردن ریسک سایر ابزارهای مالی استفاده کرد. برای هر کسی که به طور فعال گزینه های تجاری را انجام دهد ، به احتمال زیاد نقش نوعی بازی می کند.

با این حال ، برای موفقیت در تجارت گزینه ها ، درک ویژگی های استراتژی های معاملاتی گزینه های مختلف و نحوه استفاده از آنها مهمتر از آن است که در واقع نگران کننده چگونگی مشارکت در زمینه محافظت باشد.

کپی رایت و © 2022 OptionStrading. org - همه حق محفوظ است.