کارگزار STP/ECN در مقابل بازار سازنده بازار: کدام یک بهترین است؟

انتخاب کارگزار STP/ECN در مقابل بازار سازنده بازار

غالباً این سؤال را می گیریم ، "چگونه می دانم با کدام کارگزار بهترین تجارت است؟"

یک تن اطلاعات در اینترنت وجود دارد که شما را در مورد نحوه انتخاب یک کارگزار فارکس راهنمایی می کند. با این حال ، بسیاری از معامله گران مبتدی گیج می شوند که کدام نوع کارگزار فارکس برای آنها مناسب است.

بنابراین ، در این راهنما ، ما قصد داریم انواع مختلفی از کارگزاران فارکس را تجزیه کنیم و به شما بگوییم کدام یک را باید انتخاب کنید.

کارگزاران فارکس چیست؟

بر خلاف بازارهای سهام ، که در مبادلات جهانی مانند بورس نیویورک یا بورس اوراق بهادار لندن معامله می شوند ، معاملات فارکس بدون نسخه (OTC) بین معامله گران از سراسر جهان اتفاق می افتد. از آنجا که این شبکه از شرکت کنندگان در بازار غیرمتمرکز است ، نرخ ارز هر جفت ارز در هر زمان معین می تواند با یک کارگزار به دیگری متفاوت باشد.

شرکت کنندگان اصلی بازار بزرگترین بانک های جهان هستند که یک باشگاه نخبه را تشکیل می دهند که بیشتر فعالیت های تجاری در آن صورت می گیرد. آنها به عنوان بازار بین بانکی شناخته می شوند. از آنجا که آنها با این بازیکنان بزرگ ارتباط اعتباری ندارند ، معامله گران خرده فروشی قادر به دسترسی به بازار بین بانکی نیستند. این امر معامله گران خرده فروشی را از تجارت فارکس رد نمی کند. آنها می توانند این کار را در درجه اول از طریق دو نوع کارگزار انجام دهند: سازندگان بازار و STP (مستقیم از طریق پردازش) یا کارگزاران ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی).

اکنون که خود را با کارگزاران فارکس آشنا کرده اید ، اجازه دهید انواع آنها را به تفصیل بحث کنیم.

انواع کارگزاران فارکس

1. کارگزار سازنده بازار

کارگزاران فارکس که از یک میز معامله (DD) استفاده می کنند با شارژ گسترش و تأمین نقدینگی به مشتریان خود پول می گیرند. آنها به عنوان سازندگان بازار شناخته می شوند.

کارگزاران سازندگان بازار بازاری را برای مشتریان خود ایجاد می کنند ، به این معنی که آنها مرتباً طرف مقابل تجارت مشتری را می گیرند. آنها ارز را در بازار OTC با قیمت آشکارا نقل قول می کنند و می فروشند. با این کار ، یک سازنده بازار به عنوان همتای اکثریت معاملات خرده فروشی عمل می کند. به عبارت ساده تر ، هر زمان که یک معامله گر خرده فروشی یک ارز خریداری کند ، بازار ساز می فروشد و برعکس.

از آنجا که سازندگان بازار قیمت هایی را که سفارشات در آن پر می شود کنترل می کنند ، تعیین گسترش های ثابت خطر بسیار کمی برای آنها ایجاد می کند.

علاوه بر این ، مشتریان کارگزاران سازندگان بازار به نرخ واقعی بازار بین بانکی دسترسی ندارند. اما نگران نباشیدرقابت در بین کارگزاران به حدی شدید است که نرخ های ارائه شده توسط کارگزاران سازندگان بازار تقریباً با نرخ بین بانکی تقریباً یکسان هستند.

برای کمک به شما در درک بهتر ، یک مثال وجود دارد:

بیایید بگوییم که شما برای 1000 واحد با کارگزار سازنده بازار خود موقعیت خرید را برای GBP/USD گرفتید.

برای پر کردن سفارش ، کارگزار شما ابتدا سعی می کند یک سفارش مشابه فروش را از یکی از سایر مشتری های خود پیدا کند ، یا معاملات شما را به ارائه دهنده نقدینگی خود منتقل می کند ، که یک نهاد بزرگ است که به طور مرتب دارایی های مالی را خریداری و می فروشد.

آنها با کسب درآمد بدون در نظر گرفتن طرف مقابل تجارت شما ، خطر را کاهش می دهند. در صورت یافتن سفارشات تطبیق ، آنها مجبور می شوند طرف مقابل تجارت شما را بگیرند.

نکته اصلی برای اضافه کردن در اینجا این است که کارگزاران مختلف فارکس دارای سیاست های مختلف مدیریت ریسک هستند ، بنابراین برای کسب اطلاعات بیشتر با کارگزار خود تماس بگیرید.

طرفداران

• برخی از سازندگان بازار دارای سیستم عامل های تجارتی کاربر پسند هستند.
• حرکات قیمت ارزی می تواند از قیمت ارزی که در STP یا ECN ها نقل شده است ، بی ثبات باشد ، که می تواند یک ضرر برای پوست سر باشد.

منفی

• سازندگان بازار ممکن است در مورد اجرای سفارش ، تضاد منافع آشکاری داشته باشند زیرا ممکن است علیه شما تجارت کنند ، و ممکن است قیمت پیشنهادات پایین تر را نسبت به یک سازنده بازار یا ECN دیگر نشان دهند.
• بسیاری از سازندگان بازار از مقیاس بندی مخالفت می کنند و تمایل به قرار دادن پوست سر در اجرای دستی دارند. این بدان معنی است که سفارشات آنها ممکن است با قیمت های مورد نظر خود پر نشود.

2. کارگزار Forex STP

کارگزاران فارکس با سیستم STP سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به ارائه دهندگان نقدینگی با دسترسی به بازار بین بانکی منتقل می کنند.

آنها به عنوان کارگزاران میز کار طبقه بندی می شوند. سفارشات قرار داده شده توسط کارگزاران NDD از طریق یک میز معامله منتقل نمی شوند ، به این معنی که آنها طرف مقابل معاملات مشتریان خود را نمی گیرند. در عوض ، آنها به سادگی دو حزب را به هم وصل می کنند.

کارگزاران NDD STP به طور معمول تعداد زیادی از ارائه دهندگان نقدینگی دارند که هر یک از آنها پیشنهاد خود را نقل می کنند و قیمت را می پرسند.

برای روشن کردن امور ، یک مثال در اینجا آورده شده است.

تصور کنید اگر تصمیم دارید 1000 واحد GBP/USD را در 1. 3850 خریداری کنید. سفارش شما از طریق کارگزار شما تحویل داده می شود و سپس به ارائه دهنده نقدینگی A یا B منتقل می شود.

اگر سفارش شما پذیرفته شود ، ارائه دهنده نقدینگی A یا B 1000 واحد GBP/USD را در 1. 3851 کوتاه می کند و شما 1000 واحد GBP/USD را در 1. 3852 طولانی خواهید کرد. کارگزار شما یک PIP را در کمیسیون کسب می کند.

به دلیل تغییر پیشنهاد/درخواست ASK ، بیشتر کارگزاران STP دارای گسترش متغیر هستند. اگر گسترش ارائه دهندگان نقدینگی آنها گسترده شود ، آنها چاره ای جز گسترش خودشان ندارند.

در حالی که برخی از کارگزاران STP دارای گسترش ثابت هستند ، اکثریت دارای گسترش متغیر هستند.

طرفداران

• نرخ ارز دقیق است
• سفارشات فوراً اجرا می شوند
• از نقل قول ها می توان در سیستم عامل های STP جلوگیری کرد
• خطرات درگیر کوچکتر از سایر انواع کارگزاران است
• می توانید حرکات بازار زنده را بدست آورید

منفی

• نوسانات ارزی می تواند بی ثبات باشد
• آنها برای معامله گران کوچک مناسب نیستند زیرا حداقل حجم معاملات بیش از قابلیت های معامله گران با سرمایه محدود است

3. کارگزار ECN

کارگزاران ECN فارکس سفارشات مشتری خود را قادر می سازند تا با سفارشات سایر شرکت کنندگان در ECN ارتباط برقرار کنند.

بانک ها ، بازرگانان خرده فروشی ، موسسات بزرگ مالی و حتی سایر کارگزاران می توانند شرکت کنند. در اصل ، شرکت کنندگان با ارائه بهترین پیشنهاد خود رقابت می کنند و قیمت ها را می پرسند. ECNS همچنین به مشتریان خود اجازه می دهد تا عمق بازار را مشاهده کنند. عمق بازار نشان می دهد که سایر سفارشات شرکت کنندگان در بازار سفارشات خریداری و فروش دارند.

ECN ، مانند سازندگان بازار ، به دو نوع تقسیم می شوند: خرده فروشی و نهادی. بسیاری از سازندگان بازار نهادی ، مانند بانک ها ، از ECN های نهادی برای انتقال بهترین پیشنهاد استفاده می کنند/از سایر بانک ها و موسسات مالی مانند صندوق های تامینی سؤال می کنند. از طرف دیگر ، ECN های خرده فروشی ، به بازرگانان خرده فروشی نقل قول هایی از چند بانک و سایر بازرگانان در ECN ارائه می دهند.

بر خلاف گسترش ثابت ارائه شده توسط برخی از سازندگان بازار ، گسترش جفت ارز بر اساس فعالیت های تجاری این زوج در ECN ها متفاوت است. ممکن است در دوره های معاملاتی بسیار فعال ، به ویژه در جفت ارز بسیار نقدینگی مانند رشته های فارکس (یورو/USD ، USD/JPY ، GBP/USD و USD/CHF) و برخی از صلیب ارز ، به هیچ وجه گسترش یابد.

طرفداران

• از آنجا که قیمت پیشنهادات/درخواست از بسیاری از منابع به دست می آید ، به طور معمول قیمت های پیشنهادی/سؤال بیشتری را دریافت خواهید کرد.
• در بعضی مواقع ، می توان با قیمت های بسیار کم و بدون گسترش ، مبادله ای مبادله کرد.

منفی

• سایت های مبادله آنها معمولاً کمتر کاربر پسند هستند.
• به دلیل محدوده متغیر بین پیشنهادات و مقادیر پرسیدن ، می توان از قبل در PIP ها ، سنجش از دست دادن و breakeven را در PIP ها دشوارتر کرد.

بنابراین ، کدام کارگزار فارکس را انتخاب کنید؟

هر نوع کارگزار فارکس جوانب مثبت و منفی خود را دارد ، اما بهترین انتخاب برای اکثر معامله گران فارکس یک کارگزار STP است.

STP با استفاده از یک پل اعمال می شود ، که سکوی یک معامله گر را به یک ارائه دهنده نقدینگی یا یک بین بانکی متصل می کند. کارگزاران کوچکتر از پل های STP برای پیوند معامله گران خود به کارگزاران بزرگتر استفاده می کنند ، که ممکن است معامله گر را مستقیماً به بازار متصل کنند یا معاملات داخلی را جذب کنند.

معامله گران Forex STP غالباً در خدمات خود بازتر هستند و معمولاً با مشتریان خود تضاد منافع ندارند.

هر دو سفارش مشتری مستقیماً به ارائه دهنده نقدینگی منتقل می شوند و بازارها معمولاً بدون مداخله یک کارگزار ، سفارش را جذب می کنند. کارگزاران STP از گسترش پرداخت شده و قرارداد سود می برند ، که به هر دو طرف از نظر معاملات باز و معقول کمک می کند.

بسیاری از شباهت ها بین STP و ECN وجود دارد ، اما برخی از معامله گران STP را به صورت خالص خود ترجیح می دهند زیرا حساب های ECN معمولاً هزینه ای برای هر معامله دریافت می کنند. گسترش STP بالاتر از پرداخت هزینه هر تجارت برای بازرگانان خرده فروشی جذاب تر است. در نتیجه ، اگر به تجارت عاری از کمیسیون نیاز دارید ، حساب های STP می توانند نسبت به حساب های ECN برتر باشند.

کارگزاران STP فارکس متداول

ما می دانیم که شما سؤالات مهمی در ذهن خود خواهید داشت ، بنابراین سعی می کنیم به آن پاسخ دهیم.

کارگزاران STP چگونه کار می کنند؟

دانستن نحوه عملکرد بازار فارکس بخش اساسی مسیر یک معامله گر است. بنابراین ، ببینیم چگونه می توانیم آنچه را که در پشت صحنه یک کارگزار Forex STP پیش می رود ، روشن کنیم.

سکوهای کارگزار دارای دو بخش هستند: قسمت جلویی و انتهای عقب. سایت معاملاتی ، نمودارها ، کلیدهای سفارش ، صفحات معامله گر و سایر ویژگی ها همه بخشی از قسمت جلویی هستند. آنچه در پشت صحنه اتفاق می افتد به عنوان انتهای عقب گفته می شود. فناوری مدرن به جایی رسیده است که تماس بین انتهای جلو و عقب فوراً در دسترس است و فقط به کسری از ثانیه نیاز دارد.

گذشته از خریدار و فروشنده ظاهری ، بسیاری از بازیکنان دیگر علاقه مند به معاملات فارکس هستند. این کار همچنین شامل یک کارگزار است که به عنوان واسطه بین خریدار و فروشنده و همچنین یک تأمین کننده نقدینگی ، که به طور معمول یک بانک بزرگ است ، خدمت می کند و نرخ آن را ارائه می دهد. بر خلاف بورس اوراق بهادار ، هیچ مکان واقعی در آن وجود ندارد که معاملات انجام شود و هیچ مستند فیزیکی از نقل و انتقالات و اعدام های انجام شده توسط سرمایه گذاران وجود ندارد.

در تجارت فارکس ، همه چیز به صورت الکترونیکی انجام می شود. کارگزار Forex STP با یک همتای که خوشحال است از پرداخت هزینه مناسبی بپردازد ، سفارشات را پیدا و متناسب می کند. کارگزار دیگر ، مدیر بازار یا تأمین کننده نقدینگی ممکن است طرف مقابل باشد.

همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، مزیت اول (و مهمترین) این است که هیچ تضاد منافع وجود ندارد. اسکالپرها بدون اینکه گناهکار باشند ، از همان تاکتیک با تمام معاملات استفاده می کنند. آنها ناشناس هستند و مشمول ممنوعیت ، محرومیت یا نیازها نیستند.

اجرای بهتر و دسترسی به بازار دو مورد با ارزش ترین مزایای معامله گران است. آنها می توانند نرخ ارائه دهندگان نقدینگی مختلف را با هم مقایسه کنند و تجارت آنها به یک منبع دانش واحد محدود نمی شود ، همانطور که در مورد کارگزاران میز کار نیز وجود دارد. کارگزاران STP از نیازها و اشکالات جلوگیری می کنند ، که می تواند بسیار ناامید کننده باشد.

نحوه انتخاب کارگزار مناسب STP Forex

از آنجا که بازار فارکس بسیار عظیم است ، ایده لازم برای پیمایش در تمام کارگزاران موجود می تواند ارعاب کننده باشد.

انتخاب یک کارگزار فارکس برای تجارت با آن می تواند یک کار دشوار باشد ، عمدتاً اگر مطمئن نیستید که به دنبال چه چیزی باشید.

در اینجا هفت مرحله برای انتخاب کارگزار حق Forex STP وجود دارد:

• سطح بالایی از امنیت اولین و مهمترین ویژگی یک کارگزار خوب است. از این گذشته ، اگر آنها مشروع نبودند ، هزاران دلار به کسی نمی دهید؟
• در بعضی مواقع ، شما می توانید بین حجم معامله پایین و یک کارگزار قابل اطمینان تر تجارت کنید. گزینه های خود را بعد از تعیین اینکه آیا می خواهید برای سبک تجارت خود گسترش داشته باشید ، در نظر بگیرید. همه اینها برای یافتن تعادل صحیح بین حمایت و هزینه های معامله کاهش می یابد.
• اکثر معاملات فارکس در بستر معاملاتی کارگزار انجام می شود. این بدان معنی است که پلت فرم تجارت ارائه شده توسط کارگزار شما باید هم کاربر پسند و هم ایمن باشد. هنگام جستجوی کارگزار ، مهم است که بفهمید پلت فرم تجارت کارگزار چه چیزی را ارائه می دهد.
• به دنبال یک بخش آموزش در وب سایت باشید که شامل وبینارها و آموزش های مربوط به اصول بازارهای فارکس ، جفت ارز محبوب و نیروهای بازار است که باعث خرید یا فروش فشار می شوند. این مقالات باید در مورد چگونگی تأثیر بانکهای مرکزی در بازارهای ارزی هنگام بالا بردن یا پایین آمدن نرخ بهره ، و همچنین چگونگی آماده سازی معامله گران برای این رویدادهای مکرر تأثیر بگذارد.
• انتظار می رود کارگزار شما سفارشات شما را با بهترین قیمت ممکن پر کند. در شرایط معمولی بازار ، هیچ بهانه ای برای کارگزار شما وجود ندارد که شما را در نزدیکی قیمت بازار که هنگام فشار دادن دکمه خرید یا فروش ، شما را نزدیک نمی کند ، پر نکند.
• از آنجا که کارگزاران کامل نیستند ، شما باید یکی را انتخاب کنید که در صورت بروز سؤالات به راحتی با آنها ارتباط برقرار کنید.
• سرانجام ، کارگزاران خوب Forex می توانند واریز و برداشت وجوه را برای شما آسان کنند.

خط پایین

خب! حالا شما مالک آن هستید. ما مطمئن هستیم که اکنون شما در مورد انواع کارگزاران فارکس سردرگمی نخواهید داشت و کدام یک برای شما بهترین است. اگر سؤالی دارید ، دریغ نکنید که به ما دسترسی پیدا کنید. ما بیش از این خوشحالیم که کمک کنیم!

جستجو کردن

آخرین پست ها

درباره ما

Global FinTech News اخبار پیشرو در صنعت FinTech را از دنیای فناوری مالی جهانی ارائه می دهد که به طور پیوسته شیوه انجام همه ما تجارت و مدیریت پول خود را تغییر می دهد. برای بحث در مورد گنجاندن مقاله ، لطفاً امروز با ما تماس بگیرید.

دسته محبوب

• اخبار هوش مصنوعی Fintech News (7)
• cryptocurrency (3)
• اخبار fintech (60)
• سرمایه گذاری (20)
• نرم افزار (6)
• فناوری (21)
• تجارت (4)