17 CFR 240. 3A51-1 - تعریف "سهام پنی".

برای اهداف بند 3 (الف) (51) قانون ، اصطلاح "سهام پنی" به معنای امنیت سهام غیر از امنیت است:

(الف) این یک سهام NMS است ، همانطور که در 242. 600 پوند (ب) (55) این فصل تعریف شده است ، به شرط آن که:

(1) امنیت ثبت شده یا تصویب شده برای ثبت نام پس از اخطار صدور ، در بورس اوراق بهادار ملی که از 20 آوریل 1992 به طور مداوم به عنوان مبادله اوراق بهادار ملی ثبت شده است (تاریخ تصویب قانون 3A51-1 (§240. 3A51-1) توسط کمیسیون) ؛و مبادله اوراق بهادار ملی استانداردهای لیست کمی را حفظ کرده است که به طور قابل توجهی شبیه یا سخت تر از استانداردهای لیستی است که در 8 ژانویه 2004 در آن مبادله وجود داشته است. یا

(2) امنیت ثبت شده ، یا برای ثبت نام پس از اعلامیه صدور ، در مبادله ملی اوراق بهادار ، یا ذکر شده است ، یا ذکر شده است ، یا برای لیست پس از اعلامیه صدور ، یک سیستم نقل قول خودکار که توسط یک انجمن ملی اوراق بهادار ثبت شده حمایت می شود ، تأیید شده است.:

(i) استانداردهای لیست اولیه را تعیین کرده است که معیارهای زیر را برآورده یا فراتر می برد:

(الف) صادرکننده باید:

(1) سهام سهامداران 5،000،000 دلار ؛

(2) ارزش بازار اوراق بهادار ذکر شده 50 میلیون دلار برای 90 روز متوالی قبل از درخواست لیست (ارزش بازار به معنای بسته شدن قیمت پیشنهادی است که توسط تعداد اوراق بهادار ذکر شده ضرب شده است). یا

.

(ب) صادرکننده باید حداقل یک سال یا ارزش بازار اوراق بهادار ذکر شده 50 میلیون دلار داشته باشد (ارزش بازار به معنای قیمت پیشنهادی بسته شده توسط تعداد اوراق بهادار ذکر شده است).

ج) سهام صادرکننده ، مشترک یا ترجیحی ، حداقل قیمت پیشنهادی 4 دلار برای هر سهم دارد.

(د) در مورد سهام مشترک ، حداقل 300 نگهدارنده دور از امنیت وجود دارد (یک دارنده دور به معنای دارنده یک واحد عادی تجارت است).

(ه) در مورد سهام مشترک ، حداقل 1،000،000 سهام عمومی وجود دارد و این سهام دارای ارزش بازار حداقل 5 میلیون دلار است (ارزش بازار به معنای قیمت پیشنهادی بسته شدن با تعداد سهام عمومی و سهام است. به طور مستقیم یا غیرمستقیم توسط یک افسر یا مدیر صادرکننده و توسط هر شخصی که صاحب سود بیش از 10 درصد از کل سهام برجسته باشد ، برگزار می شود) برگزار می شود.

(ج) در مورد امنیت بدهی قابل تبدیل ، مبلغ اصلی حداقل 10 میلیون دلار وجود دارد.

(ز) در مورد حقوق و ضمانت نامه ها ، حداقل 100،000 صادر می شود و امنیت اساسی در مبادله ملی اوراق بهادار ثبت می شود یا در یک سیستم نقل قول خودکار که توسط یک انجمن ثبت شده اوراق بهادار ملی حمایت می شود ، ثبت می شود و الزامات لازم را برآورده می کندبند (الف) یا (ه) این بخش ؛

(ح) در مورد ضمانت نامه های Put (یعنی ابزارهایی که به دارنده حق فروش را به شرکت صادر کننده می دهد تعداد مشخصی از سهام سهام مشترک شرکت را با قیمت مشخص تا یک دوره مشخص مشخص) ، در آنجا ، در آنجاحداقل 100000 صادر شده و امنیت اساسی در یک مبادله اوراق بهادار ملی ثبت می شود یا در یک سیستم نقل قول خودکار که توسط یک انجمن ثبت شده اوراق بهادار ملی حمایت مالی می شود ، ثبت می شود و الزامات بند (الف) یا (ه) این بخش را برآورده می کند.

(i) در مورد واحدها (یعنی دو یا چند اوراق بهادار که با هم معامله می شوند) ، کلیه قطعات مؤلفه در یک مبادله ملی اوراق بهادار ثبت می شوند یا در یک سیستم نقل قول خودکار که توسط یک انجمن ملی اوراق بهادار ثبت شده تحت حمایت مالی قرار می گیرد ، ثبت می شود و الزامات را برآورده می کند. بند (الف) یا (ه) این بخش ؛وت

(j) در مورد اوراق بهادار سهام عدالت (غیر از سهام مشترک و ترجیحی ، اوراق بهادار بدهی قابل تبدیل ، حقوق و ضمانت نامه ، ضمانت نامه یا واحدها) ، از جمله محصولات ترکیبی و محصولات اوراق بهادار مشتق ، مبادله ملی اوراق بهادار یا انجمن اوراق بهادار ملی ثبت شدهاستانداردهای لیست کمی را تعیین کنید که به طور قابل توجهی شبیه به مواردی است که در بندهای (الف) (2) (i) (الف) از طریق (الف) (2) (i) (i) این بخش وجود دارد. وت

(ii) استانداردهای لیست مداوم کمی را ایجاد کرده است که به طور منطقی با استانداردهای لیست اولیه مندرج در بند (الف) (2) (i) این بخش مرتبط است ، و مطابق با حفظ بازارهای منصفانه و منظم است.

(ب) که توسط یک شرکت سرمایه گذاری ثبت شده تحت قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 صادر شده است.

(ج) این یک گزینه ارسال یا تماس است که توسط شرکت های پاکسازی گزینه ها صادر شده است.

(د) به جز اهداف بند 7 (ب) قانون اوراق بهادار و قانون 419 (17 CFR 230. 419) ، که قیمت پنج دلار یا بیشتر دارد.

(1) برای اهداف بند (د) این بخش:

(i) امنیت در صورت خرید یا فروش امنیت در آن معامله با قیمت پنج دلار یا بیشتر ، برای یک معامله خاص قیمت پنج دلار یا بیشتر دارد ، به استثنای هر کارگزار یا کمیسیون فروشنده ، معادل کمیسیون ، علامت گذارییا علامت پایین ؛وت

(ii) به غیر از ارتباط با یک معامله خاص ، یک امنیت در یک زمان معین قیمت پنج دلار یا بیشتر دارد اگر نقل قول پیشنهاد داخلی پنج دلار یا بیشتر باشد. با این حال ، در صورت عدم وجود چنین پیشنهاد پیشنهادی ، امنیت در هر زمان معینی قیمت پنج دلار یا بیشتر دارد اگر میانگین سه یا بیشتر قیمت پیشنهادات بین المللی با قیمت های مشخص شده در آن زمان در یک سیستم نقل قول interdealer نمایش داده شود.، همانطور که در 17 CFR 240. 15C2-7 (c) (1) تعریف شده است ، توسط سه یا چند سازنده بازار در امنیت ، پنج دلار یا بیشتر است.

(iii) اصطلاح "نقل قول در داخل پیشنهاد" به معنای بالاترین قیمت پیشنهاد برای امنیت نمایش داده شده توسط یک سازنده بازار در امنیت در یک سیستم نقل قول بین المللی خودکار است که دارای ویژگی های مندرج در بخش 17b (ب) (2) از موارد استACT یا سایر سیستم نقل قول خودکار بین المللی که توسط کمیسیون برای اهداف این بخش تعیین شده است ، در هر زمان که حداقل دو سازنده بازار به طور همزمان در چنین پیشنهاد سیستم نمایش داده می شوند و برای امنیت با قیمت های مشخص نقل قول هایی را ارائه می دهند.

(2) اگر امنیت واحدی است که از یک یا چند اوراق بهادار تشکیل شده است ، قیمت واحد تقسیم بر تعداد سهام واحد که ضمانت نامه ، گزینه ها ، حقوق یا اوراق بهادار مشابه نیستند ، باید پنج دلار یا بیشتر باشد ، همانطور که در آن تعیین شده است. مطابق با بند (د) (1) این بخش ، و هر سهم از واحد که ضمانت ، گزینه ، درست یا امنیت مشابه یا امنیت قابل تبدیل است ، باید قیمت تمرینی یا قیمت تبدیل پنج دلار یا بیشتر داشته باشد؛

(1) این ثبت نام یا تصویب برای ثبت نام پس از اعلامیه صدور ، در مبادله ملی اوراق بهادار که گزارش های معامله را به موجب 242. 601 پوند در دسترس قرار می دهد ، به شرط آن:

(i) اطلاعات مربوط به قیمت و حجم با توجه به معاملات در آن که امنیت لازم است براساس فعلی و مداوم گزارش شود و طبق قوانین مبادله ملی اوراق بهادار در اختیار فروشندگان اطلاعات بازار قرار می گیرد.

(ب) امنیت در معامله ای که از طریق تسهیلات بورس اوراق بهادار ملی یا از طریق تسهیلات انجام می شود ، خریداری یا فروخته می شود ، یا بخشی از توزیع امنیت است. وت

(iii) امنیت الزامات بند (الف) (1) یا (الف) (2) این بخش را برآورده می کند.

(2) امنیتی که الزامات این بند (ه) را برآورده می کند ، اما در غیر این صورت الزامات بند (الف) ، (ب) ، (ج) ، (د) ، (f) را برآورده نمی کنددر این بخش ، برای اهداف بند 15 (ب) (6) قانون (15 ایالات متحده 78o (ب) (6)) یک سهام پنی خواهد بود.

(f) این یک محصول آینده امنیتی است که در یک مبادله ملی اوراق بهادار یا یک سیستم نقل قول خودکار که توسط یک انجمن ملی اوراق بهادار ثبت شده حمایت می شود ، ذکر شده است. یا

(1) دارایی های ملموس خالص (به عنوان مثال ، کل دارایی های کمتر دارایی و بدهی های نامحسوس کمتر) بیش از 2000،000 دلار ، اگر صادرکننده حداقل سه سال یا 5،000،000 دلار در کار مداوم داشته باشد ، در صورتی که صادرکننده در کمتر از آن عمل کندسه سال؛یا

(2) متوسط درآمد حداقل 6،000،000 دلار برای سه سال گذشته.

(3) برای اهداف بند (g) این بخش ، دارایی های ملموس خالص یا درآمد متوسط باید توسط صورتهای مالی به تاریخ کمتر از پانزده ماه قبل از تاریخ معامله که کارگزار یا فروشنده بررسی کرده است نشان داده شود و مبنای معقولی داشته باشدزیرا اعتقاد به تاریخ معامله دقیق است ، و:

(i) اگر صادرکننده غیر از یک صادرکننده خصوصی خارجی باشد ، جدیدترین صورتهای مالی برای صادرکننده است که توسط یک حسابدار دولتی مستقل مطابق با مفاد 17 CFR 210. 2-02 حسابرسی و گزارش شده است. یا

(ii) اگر صادرکننده یک صادرکننده خصوصی خارجی باشد ، جدیدترین صورتهای مالی برای صادرکننده است که به کمیسیون ارسال شده یا به موجب 17 CFR 240. 12G3-2 (ب) به کمیسیون ارائه شده است. با این حال ، اگر صورتهای مالی برای صادرکننده در تاریخ کمتر از پانزده ماه قبل از تاریخ معامله با یا به کمیسیون ارائه نشده باشد ، صورتهای مالی مورخ شده در پانزده ماه قبل از معامله مطابق با تهیه شده استبه طور کلی اصول حسابداری پذیرفته شده در کشور ادغام ، مطابق با الزامات آن حوزه قضایی ، حسابرسی می شود و توسط یک حسابدار به طور مناسب ثبت شده و مطابق با مقررات مربوط به آن صلاحیت گزارش شده است.

(4) کارگزار یا فروشنده باید به عنوان بخشی از سوابق خود ، نسخه های صورتهای مالی مورد نیاز بند (ز) (3) این بخش را برای دوره مشخص شده در 17 CFR 240. 17A-4 (b) حفظ کند.

[57 FR 18032 ، 28 آوریل 1992 ، همانطور که در 58 FR 58101 ، 29 اکتبر 1993 اصلاح شد. 70 FR 40631 ، 13 ژوئیه 2005 ؛70 FR 46090 ، 9 اوت 2005 ؛83 FR 50221 ، 4 اکتبر 2018 ؛83 FR 58427 ، 19 نوامبر 2018 ؛86 FR 18809 ، 9 آوریل 2021]

• قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940