معاملات جفت ، روش 1 ، فصل 1 (PTM1 ، C1) -جفت های بسته بندی

همانطور که در فصل قبل ذکر کردم ، دو تکنیک بر اساس آن می توانید تجارت کنید. اولین تکنیکی که از الان شروع خواهیم کرد ، معمولاً به عنوان تکنیک مبتنی بر همبستگی گفته می شود. من این را به عنوان یک رویکرد نسبتاً استاندارد می دانم زیرا بسیاری از معامله گران با استفاده از این رویکرد ، انواع مختلفی را به دست می آورند.

ما باید قبل از شروع کار واقعی ، چند جارگونون را یاد بگیریم ، بنابراین اجازه دهید مستقیم به آن برسیم. جبهه هایی که در این فصل در مورد آنها صحبت خواهیم کرد مربوط به ردیابی جفت است. در این مرحله ، من فقط می خواهم شما بدانید که چیست. ما نقاط را همانطور که ادامه می دهیم به هم وصل خواهیم کرد.

گسترش - گسترش ، شاید متنوع ترین ژارگون مورد استفاده در دنیای تجارت باشد. به عنوان مثال ، اگر در حال مقیاس بازار هستید ، کلمه گسترش به دیفرانسیل روپیه بین قیمت پیشنهاد و قیمت سؤال اشاره دارد. حال اگر شما در حال انجام تجارت داوری هستید ، کلمه گسترش به تفاوت بین قیمت های یک دارایی یکسان در دو بازار مختلف اشاره دارد. در دنیای تجارت زوج (در واقع ، فقط تکنیک مبتنی بر همبستگی) ، کلمه گسترش به تفاوت بین قیمت های پایانی دو سهام اشاره دارد.

گسترش به صورت محاسبه می شود -

گسترش = ارزش بسته شدن سهام 1 - ارزش بسته شدن سهام 2

یه نگاهی به این بنداز -

اگر من GICRE را به عنوان سهام 1 و Icicigi به عنوان سهام 2 فرض کنم ، گسترش به عنوان محاسبه می شود -

گسترش = 6. 1 - 3. 85

= 2. 25

لطفاً توجه داشته باشید ، هر دو 6. 1 و 3. 85 نشان دهنده تغییر قیمت سهام با توجه به نزدیک قبلی است. همچنین ، هر دو عدد در اینجا مثبت هستند. اکنون ، برای لحظه ای فرض کنید ، قیمت بسته شدن Icicigi 3. 85 منفی بود ، در این حالت ، گسترش به نظر می رسد -

من گسترش را برای آخرین روزهای معاملاتی محاسبه کرده ام ، این باید ایده ای از نحوه پخش "اجرا" به شما بدهد. همچنین ، از آنجا که من روزانه گسترش را محاسبه کرده ام ، معامله گران از این امر به عنوان "گسترش تاریخی" یاد می کنند.

همانطور که مشاهده می کنید ، گسترش روزانه متفاوت است. همچنین ، در اینجا یک مشاهده جالب (عمومی) وجود دارد -

1. اگر مقدار بسته شدن S1 مثبت باشد و S2 منفی باشد ، گسترش گسترش می یابد
2. اگر ارزش بسته شدن S1 مثبت باشد و S2 نیز مثبت باشد ، قراردادهای گسترش یافته است

البته ترکیبات ممکن دیگری نیز وجود دارد که منجر به گسترش انقباض گسترش می شود. اطلاعات بیشتر در مورد این بعداً

دیفرانسیل - برخلاف گسترش ، دیفرانسیل تفاوت در قیمت سهام را اندازه گیری می کند. دیفرانسیل تفاوت مطلق در بسته شدن قیمت سهام دو سهام را اندازه گیری می کند. فرمول به شرح زیر است -

دیفرانسیل = قیمت بسته شدن سهام 1 - قیمت بسته شدن سهام 2

بنابراین اگر یک سهام 1 در 1775 روپیه بسته شود و سهام 2 در 232 بسته شده باشد ، دیفرانسیل است -

= - 57

همانطور که ممکن است حدس زده باشید ، می توانید این کار را به عنوان یک سری زمانی اجرا کنید و روزانه این کار را محاسبه کنید ، من این کار را برای GICRE و ICICIGI انجام داده ام -

در اینجا چیزی است که شما باید در مورد دیفرانسیل ها بدانید - اگر برای ردیابی جفت ها از پراکندگی استفاده می کنید ، می توانید از آن به صورت داخلی استفاده کنید. اما بر خلاف گسترش ، "دیفرانسیل ها" یک تکنیک عالی برای ردیابی جفت ها به صورت داخلی نیست ، بهترین استفاده از آن در پایان روز است.

البته بعداً بیشتر در مورد این موارد. در حال حاضر ، بیایید فقط روی برخی از جارگارها تمرکز کنیم.

نسبت - این نسبت کمی جالب است. این نسبت در اصل تقسیم قیمت سهام سهام 1 بیش از قیمت سهام 2 است یا می تواند از راه دیگر نیز باشد.

نسبت = قیمت سهام سهام 1 / قیمت سهام سهام 2

من نسبت همان دو سهام را محاسبه کرده ام ، در اینجا به نظر می رسد -

نسبت همانطور که می بینید کمی سازگار است (یا حداقل ظاهر می شود) هنگام محاسبه به عنوان یک سری زمانی. من هر سه متغیر را در نمودار نشان داده ام -

بنابراین این مواردی که ما فقط به آنها نگاه کردیم - گسترش ، دیفرانسیل و نسبت ها چیست و چگونه آنها با تجارت جفت ارتباط دارند؟

خوب ، همانطور که می توانید تصور کنید ، اینها متغیر مختلفی هستند که به ما کمک می کند تا رابطه بین دو سهام را اندازه گیری یا اندازه گیری کنیم ، که ما آن را جفت می دانیم. نمودار به ما می گوید که چگونه این دو سهام با توجه به یکدیگر حرکت می کنند. به عنوان مثال ، اگر گسترش را در نظر بگیریم ، می دانیم که آیا مقدار بسته شدن S1 مثبت است و S2 منفی است و اگر مقدار بسته شدن S1 مثبت باشد و S2 نیز مثبت باشد.

به همین ترتیب در این نسبت - در صورت افزایش قیمت سهام هر دو سهام و در صورت افزایش قیمت سهام هر دو سهام ، نسبت بین دو سهام کاهش می یابد. البته تغییرات دیگری نیز وجود دارد - به عنوان مثال ، اگر سهام 1 به شدت کاهش یابد و سهام 2 به صورت مسطح یا دور دیگر باشد ، می تواند افزایش یابد. از طرف دیگر ، سهام 2 می تواند در مقایسه با سهام 1 یا از راه دیگر دور j بسیار بیشتر شود

گیج کننده نیست؟

از این رو ، به همین دلیل ، ما باید به نمودار متغیر مورد نظر خود نگاه کنیم ، متغیر می تواند گسترش یابد ، دیفرانسیل یا نسبت. ما باید حرکت متغیر را ردیابی کنیم و بفهمیم که آیا گسترش در حال گسترش است یا پیمانکاری است. این ما را به دو ژارگ بعدی سوق می دهد.

واگرایی - اگر انتظار می رود که نسبت یا گسترش بین دو سهام از هم جدا شود یا در عوض ، انتظار دارید که این نمودار به سمت بالا حرکت کند ، پس این به چیزی به نام واگرایی ترجمه می شود. هنگامی که انتظار دارید متغیر شما واژگون شود ، می توانید با ایجاد تجارت واگرایی ، درآمد کسب کنید (یا حداقل سعی در ایجاد آن) داشته باشید.

همگرایی - اگر انتظار می رود که نسبت یا گسترش بین دو سهام نزدیکتر یا متناوب حرکت کند ، انتظار دارید که این نمودار به پایین حرکت کند ، این ترجمه به چیزی که به عنوان همگرایی گفته می شود ، ترجمه می شود. هنگامی که انتظار دارید متغیر شما همگرایی شود ، می توانید با ایجاد تجارت همگرایی ، درآمد کسب کنید (یا حداقل تلاش کنید).

حال این سوال بزرگ است - چه چیزی باعث می شود شما اعتقاد داشته باشید که متغیر می تواند همگرا شود یا واگرایی کند؟چه زمانی تصمیم به ایجاد تجارت دارید؟محرک ها چیست؟چگونه تجارت می کنید؟اگر تجارت نتیجه نگیرد چه می شود؟توقف از دست دادن برای چنین معاملات چیست؟

خوب ، حتی قبل از اینکه به این سؤالات پاسخ دهیم ، چگونه می توانیم دو سهام را به عنوان یک جفت واجد شرایط کنیم؟فقط به این دلیل که دو سهام متعلق به یک بخش هستند ، آیا این بدان معنی است که آنها به عنوان یک جفت واجد شرایط هستند؟به عنوان مثال ، آیا ICICI Bank و HDFC Bank به عنوان یک جفت واجد شرایط هستند زیرا هر دو متعلق به بانکداری بخش خصوصی هستند؟

برای واجد شرایط بودن دو سهام به عنوان یک جفت ، باید به اقدامات آماری قدیمی خوب ، "همبستگی" اعتماد کنیم. من حدس می زنم ، ما چندین بار در مورد Varsity در مورد همبستگی بحث کرده ایم. در اینجا یک توضیح سریع -

همبستگی بین دو متغیر به ما این حس را می دهد که چگونه دو متغیر با توجه به یکدیگر حرکت می کنند. همبستگی به عنوان عددی اندازه گیری می شود که بی ن-1 تا 1 متغیر است. به عنوان مثال ، اگر همبستگی بین دو سهام +0. 75 باشد ، آنگاه دو چیز را به ما می گوید -

1. علاوه بر این تعداد به ما می گوید که هر دو در هنگام حرکت در یک جهت ، همبستگی مثبت دارند
2. تعداد واقعی به ما احساس قدرت این جنبش می دهد. به معنای سست ، هرچه به 1+ (ی ا-1) نزدیک تر باشد ، تمایل به حرکت دو متغیر در پشت سر هم بالاتر است.
3. همبستگی 0 نشان می دهد که این دو متغیر به یکدیگر مربوط نمی شوند.

از موارد فوق ، ما می دانیم که همبستگی +0. 75 نشان می دهد که این دو متغیر نه تنها در یک جهت حرکت می کنند بلکه تمایل دارند که از نزدیک با هم حرکت کنند. توجه داشته باشید ، این همبستگی میزان حرکت را نشان نمی دهد ، تمام آنچه نشان می دهد این است که حرکت در همان جهت احتمالاً اتفاق می افتد. به عنوان مثال ، اگر سهام A 3 ٪ حرکت کند ، و همبستگی بین سهام A و سهام B +0. 75 است ، به این معنی نیست که سهام B نیز 3 ٪ حرکت خواهد کرد ، تمام آنچه همبستگی نشان می دهد این است که سهام B افزایش می یابدمثبت ، درست مثل سهام A.

اما ، پیچ و تاب دیگری در اینجا وجود دارد - فرض کنید سهام A و سهام B در 0. 75 همبستگی دارند و میانگین بازده روزانه سهام A و سهام B 0. 9 ٪ A 1. 2 ٪ است ، سپس می توان گفت که در هر روز معین ، اگر سهامیک حرکت بالاتر از میانگین بازده روزانه خود 0. 9 ٪ ، سپس سهام B نیز احتمالاً بالاتر از میانگین بازده روزانه خود 1. 2 ٪ است.

به همین ترتیب ، همبستگ ی-0. 75 نشان می دهد که این دو متغیر در جهت مخالف (علام ت-ve) حرکت می کنند اما هر دو تمایل دارند در جهت مخالف حرکت کنند. فرض کنید سهام A با 2. 5 ٪ +حرکت کند ، پس از آن با توجه به همبستگی می دانیم که سهام B احتمالاً پایین می آید ، اما تا چه حدی پایین می آید.

در حالی که ما در آن هستیم ، یک نکته دیگر در مورد همبستگی. این بیت فقط برای علاقه مندان به بخش ریاضی همبستگی است. داده های همبستگی فقط درصورتی که سری داده ها "در اطراف میانگین" ثابت باشد ، معنی دارد. این یعنی چی؟- خوب ، این بدان معنی است که مجموعه داده ها باید مقادیر متوسط را ببندند.

این خط را در پشت ذهن خود ثابت نگه دارید ، آن را فراموش نکنید. هنگامی که ما در مورد تکنیک دوم برای جفت شدن تجارت ، بعداً در این ماژول بحث می کنیم ، دوباره به این موضوع باز خواهد گشت.

ما با همبستگی به عنوان یک اقدام برای درک چگونگی اتصال دو سهام محکم پیش خواهیم رفت. در فصل بعد ، ما می دانیم که چگونه می توان دو نوع همبستگی مختلف را محاسبه کرد.

در حال حاضر ، من می خواهم که شما در مورد گسترش ، دیفرانسیل ها ، نسبت ها ، تجارت واگرایی ، تجارت همگرایی و همبستگی ها روشن باشید!

برگه اکسل مورد استفاده در این فصل را از اینجا بارگیری کنید.

غذای اصلی از این فصل

1. گسترش تفاوت بین مقادیر پایانی دو سهام را اندازه گیری می کند
2. دیفرانسیل تفاوت بین قیمت های پایانی دو سهام را اندازه گیری می کند
3. نسبت بین دو سهام در اصل شما را ملزم به تقسیم سهام 1 از سهام 2 می کند
4. واگرایی وقتی است که انتظار دارید این دو سهام از هم جدا شوند
5. همگرایی زمانی است که انتظار دارید این دو سهام به یکدیگر نزدیکتر شوند
6. همبستگی مانند چسب است که می گوید دو سهام چقدر محکم با هم حرکت می کنند.