4 علامت سهام برای فروش مجازات هدایت می شود ، زیرا حتی مجریان قوی آسیب پذیر به نظر می رسند

سهام ایالات متحده فقط در دو ماه بالاترین سطح خود را لمس کرد. به گفته جاناتان کرینسکی ، استراتژیست اصلی فنی در BTIG ، با این حال ، علائم فروش در حال افزایش است.

S& P 500 SPX ، 0. 33 ٪ و Russell 3000 Rua ، +0. 40 ٪ هر دو از اواسط ماه فوریه فقط از اوج خود خجالتی می شوند ، اما وسعت بازار بهبود نیافته است ، زیرا به دست آوردن شاخص طی یک ماه گذشته تا حد زیادی به نام های Megacap اعتماد کرده استمانند Microsoft Corp. MSFT ، +0. 93 ٪ و Apple Inc. AAPL ، +0. 01 ٪ به جبران ضعف در سایر مناطق بازار کمک می کند.

از روز جمعه ، براساس داده های ذکر شده توسط Krinsky ، تنها 45 ٪ از سهام Russell 3000 بالاتر از میانگین های متحرک 200 روزه خود معامله می کردند. در مقایسه ، هنگامی که سنج بازار گسترده در بالاترین سطح خود در سال 2023 در ماه فوریه معامله می شد ، 70 ٪ از سهام جداگانه موجود در این شاخص بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود بودند. تحلیلگران فنی از میانگین های متحرک به عنوان سنجش سهام یا حرکت شاخص استفاده می کنند.

Bealhluster Breath به نظر می رسد بیشتر مواردی است که تحلیلگران می گویند ، به خصوص اکنون که به نظر می رسد عملکرد برتر NASDAQ پس از پیشرو در بازارهای بالاتر از آغاز سال ، محو می شود.

در طول دو هفته گذشته ، میانگین DJIA صنعتی داو جونز ، 0. 30 ٪ +از کامپوزیت NASDAQ ، +0. 28 ٪ از وسیع ترین حاشیه از دوره دو هفته منتهی به 30 دسامبر ، بهتر عمل کرده است.

Krinsky با استناد به وجوه مبادله ای مبادله ای که دارای نام فناوری MEGACAP است ، از جمله Ishares Extware Tech-Software ETF IGV ، +0. 45 ٪ ، خدمات ارتباطات بخش SPDR FUND ETF XLC ، -0. 57 ٪ و انتخاب اختیاری را انتخاب می کند بخش SPDR SPDR ETF XLY ، +0. 71 ٪ ، به عنوان نمونه ای از ضعف در حال ظهور در این بخش مهم بازار. در همین حال ، سهام بانک های منطقه ای ، سهام کوچک و سهام خرده فروشان ، که همه امسال از بازار عقب مانده اند ، ضعیف به نظر می رسند.

کرینسکی این پویا را به این ترتیب خلاصه کرد: "بخش های ضعیف بازار ضعیف باقی می مانند ، در حالی که اکنون قطعات قوی آسیب پذیر به نظر می رسند."

علاوه بر این ، "[من] کاملاً مطلق و نسبی ، بخش فناوری به نظر می رسد در اینجا خطر/پاداش ضعیفی برای ما وجود دارد."

کرینسکی گفت ، نوسانات ضمنی کم مسئله دیگر برای بازارها است. این می تواند به این معنا باشد که سرمایه گذاران بیش از حد شکایت کرده اند و ممکن است بازارها به دنبال فروش باشند.

شاخص نوسانات CBOE VIX ، -0. 70 ٪ ، که در غیر این صورت با عنوان "Fear Gauge" وال استریت شناخته می شود ، براساس داده های بازار داو جونز ، جمعه در پایین ترین سطح روز خود از 4 ژانویه به پایان رسید. شاخص نوسانات 9 روزه CBOE S& P 500 ، که حاکی از نوسانات در یک افق زمانی کوتاه تر است ، همچنین به پایین ژانویه کاهش یافته است ، داده های FactSet نشان می دهد.

کرینسکی گفت ، چنین سطوح پایین به معنای نوسانات می تواند به "میانگین بازگشت" برسد ، که ممکن است در ماه های پیش رو برای S& P 500 ، مایع ترین و از نزدیک ترین عملکرد عملکرد بازار سهام ایالات متحده ، یک فروش را بدست آورد.

سنجهای نوسانات ضمنی فعالیت را در قراردادهای گزینه مرتبط با S& P 500 اندازه گیری می کنند تا ارزیابی کنند که چگونه معامله گران بی ثبات انتظار دارند که بازارها طی روزها و هفته های آینده باشند. به طور معمول ، در هنگام سقوط سهام ایالات متحده ، نوسانات ضمنی پیشرفت می کند.

Greenback برخی از علائم زندگی را در جلسات اخیر نشان داده است ، اگرچه دلار آمریکا بسیار پایین تر از اوج چند دهه ای است که در ماه سپتامبر به دست آورد. کرینسکی گفت ، این باک در اواخر هفته گذشته از پایین ترین ماه فوریه خود گزاف گویی می کند که می توان حرکت را به سمت صعود دلار کاهش داد ، که با توجه به تمایل دلار به وزن در بازارها در طول سال 2022 ، می تواند مشکلات بیشتری را برای سهام ایجاد کند.

ICE DOLLAR DOLLAR DXY DXY ، -0. 22 ٪ ، یک سنج از قدرت دلار که در برابر یک سبد رقبا اندازه گیری شد ، در تجارت اخیر با 102. 22 0. 7 ٪ رشد داشته است.

همه این عوامل از این مفهوم حمایت می کنند که سهام می تواند به سمت آنچه Krinsky "دفتر بازی معکوس اکتبر" نامیده می شود ، هدایت شوند.

درست همانطور که S& P 500 به دنبال گزارش گرمتر از آنچه در سپتامبر مورد انتظار در مورد تورم قیمت مصرف کننده قرار گرفت ، ممکن است پس از گزارش CPI هفته گذشته برای مارس ، به اوج خود رسیده باشد ، که نشان می دهد قیمت مصرف کننده در ماه گذشته 0. 1 ٪ افزایش یافته است ، کمتراز افزایش 0. 2 درصدی که توسط اقتصاددانان پیش بینی شده توسط MarketWatch پیش بینی شده بود.

همه با این ارزیابی موافق نیستند. ماركو پاپیچ ، استراتژیست ارشد گروه ClockTower ، داده های بازار را كه به سال 1934 باز می گردد ، نشان داد كه سهام آمریكا تمایل به تجمع پس از قله تورم دارد. تورم قیمت مصرف کننده در بیش از چهار دهه به بالاترین سطح خود رسید که تعداد تیتر CPI نشان داد که قیمت های سال گذشته در ماه ژوئن 9. 1 ٪ افزایش یافته است.

به نظر می رسد که سهام ایالات متحده روز دوشنبه برای روز دوم پیاپی کاهش می یابد ، با S& P 500 تخفیف 0. 3 ٪ در 4،126 ، در حالی که کامپوزیت NASDAQ با 0. 4 ٪ در 12،070 کاهش یافت و میانگین صنعتی داو جونز با 33،881 به حاشیه پایین تر معامله شد.