صندوق های شاخص

وقتی صحبت از سرمایه گذاری در بازار سهام می شود، سرمایه گذاران با انتخاب های گیج کننده زیادی روبرو می شوند - کدام سهام را بخرند یا در کدام صندوق سرمایه گذاری کنند؟اغلب، تعداد انتخاب ها و درجات مختلف موفقیتی که سرمایه گذاران با هر یک از این گزینه های سرمایه گذاری داشته اند، بسیار زیاد می شود. این امر مخصوصاً در صورتی صادق است که سهامی که خریداری می کنید دچار مشکل شده باشد یا صندوق سرمایه گذاری مشترکی که در آن سرمایه گذاری کرده اید عملکرد ضعیفی در بازار داشته باشد.

صندوق های شاخص نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک هستند که می توانند به حل این مشکل کمک کنند. این صندوق ها در سهامی سرمایه گذاری می کنند که منعکس کننده شاخص بازار سهام هستند، مانند Nifty 50 یا Sensex. اینها صندوق هایی هستند که به صورت غیرفعال مدیریت می شوند، به این معنی که مدیر صندوق در همان اوراق بهادار و به همان نسبت اوراق بهادار در شاخص پایه سرمایه گذاری می کند. وظیفه آنها این است که تا حد امکان با شاخص مطابقت داشته باشند، بنابراین سرمایه گذاران می توانند تقریباً دقیقاً بازدهی را از شاخص به دست آورند.

مزایای صندوق های شاخص چیست؟

در زیر برخی از مزایای کلیدی صندوق های شاخص آورده شده است:

• صندوق های شاخص به دلیل نسبت هزینه های پایین تر، به ویژه در مقایسه با صندوق هایی که به طور فعال مدیریت می شوند، روشی کم هزینه برای سرمایه گذاری ارائه می کنند. این به این دلیل است که صندوق های غیرفعال شامل هیچ فراخوان سرمایه گذاری تاکتیکی خاصی، تحلیل مدیر صندوق یا استراتژی های سرمایه گذاری نمی شوند. با گذشت زمان، پس انداز ناشی از داشتن نسبت هزینه کمتر می تواند به مبلغ قابل توجهی تبدیل شود.
• سرمایه گذاری در صندوق های شاخص آسان است - برای سرمایه گذاری در آنها نیازی به دانش عمیق در مورد انتخاب سهام نیست.
• پرتفوی آنها کاملا شفاف است. از آنجایی که مدیران صندوق نقش فعالی در تصمیم گیری ندارند، همیشه می دانید که داخل پرتفولیو چیست و چه مقدار از سهام وجود دارد.

در حین بحث در مورد مزایا، اجازه دهید چند معایب را نیز مورد بحث قرار دهیم:

• اشکال عمده صندوق های شاخص این است که ممکن است عملکرد بهتری را که صندوق های فعال برای ارائه آن تلاش می کنند از دست بدهید. بدون تماس فعال مدیر صندوق، جهش ناگهانی در قیمت سهام شرکتی که مدیر صندوق مقدار زیادی از آن را در اختیار دارد (بسیار بیشتر از شاخص) می تواند منجر به سود کمتری شود.
• همچنین ممکن است با خطر خطای ردیابی مواجه شوید که عبارت است از عدم توانایی در ردیابی و مطابقت کارآمد با شاخص پایه به دلیل کارمزدها/هزینه ها، هزینه های معاملاتی و مسائل نقدینگی.
• همچنین ریسک بازار وجود دارد که به مواردی اشاره دارد که ممکن است خود شاخص در طول زمان، به ویژه در دوره های کوتاه مدت، عملکرد خوبی نداشته باشد.

صندوق های شاخص چگونه کار می کنند؟

بیایید ابتدا یک فهرست را درک کنیم. از یک فهرست به عنوان نوعی نمونه کارها مجازی ایجاد شده توسط بورس اوراق بهادار فکر کنید. دقیقاً همانطور که اصطلاح نشان می دهد ، این فقط یک سبد اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی است که عملکرد یک بخش خاص ، کلاس دارایی ، بازار یا استراتژی را نشان می دهد و اندازه گیری می کند.

به عنوان مثال ، هنگامی که یک صندوق شاخص Nifty 50 را خریداری می کنید ، در اصل در حال خرید سهام 50 شرکت بزرگ هند با اندازه است که در NSE ذکر شده است. اکنون ، ارزش این شرکت ها (با سرمایه گذاری در بازار) بیش از 60 ٪ از هزاران شرکت ذکر شده در بورس اوراق بهادار ، مانند 30 سپتامبر 2022 است. بنابراین ، اگر بخواهید در این شاخص سرمایه گذاری کنید ، اکنون دریافت خواهید کردقرار گرفتن در معرض بزرگترین شرکت های هندی به یکباره. با چنین تصمیمی ، شما متنوع سازی داخلی می شوید و نیازی به نگرانی در مورد خرابی های شرکت های فردی نیست. حتی اگر یکی از آنها وجود داشته باشد ، صرافی ها چنین شرکتی را از فهرست حذف می کنند (زیرا احتمالاً شرکت از لیست شرکت های برتر خارج می شود) و آن را با یک شرکت متفاوت جایگزین می کند.

اما چرا به صندوق فهرست نیاز دارید؟آیا نمی توانید بدون نیاز به مدیر صندوق یا AMC ، دقیقاً همان نمونه کارها را درست کنید؟خوب ، شما نمی توانید به طور مستقیم Sensex یا Nifty 50 را خریداری کنید- مبادله ها محصولی مانند این را مستقیماً ارائه نمی دهند. و اگر سعی کردید خودتان همان نمونه کارها را بسازید ، بسیار دشوار خواهد بود. به عنوان مثال ، از تاریخ 31 اکتبر 2022 ، Reliance Industries 11 ٪ از Nifty 50 را تشکیل می دهد. اگر 2 لک روپیه برای سرمایه گذاری داشتید ، باید با خرید دقیق 8. 48 سهم در 2،592 روپیه 22،000 روپیه سرمایه گذاری کنید (قیمت آن از قیمت آناین نوشتار)که حتی امکان پذیر نخواهد بود. و سپس این ٪ را با خرید و فروش 50 اوراق بهادار مختلف به صورت روزانه ، روزانه اصلاح کنید. برو شکل!

خوشبختانه ، صندوق های فهرست این مسئله را برای شما ساده می کنند.

صندوق های شاخص یک شاخص بازار را به عنوان معیار در نظر می گیرند و هدفشان این است که تا حد امکان با آن مطابقت یا پیگیری کنند. هر زمان که اجزای شاخص هدف تغییر کند، ترکیب این صندوق ها به صورت دوره ای تنظیم می شود. این صندوق ها برای فعالیت نیازی به مدیران یا تحلیلگران متخصص ندارند. برعکس، صندوق های فعال با هدف شکست دادن معیار انتخاب شده و تلاش برای ارائه بازدهی بهتر از آن هستند. صندوق های فعال توسط تیمی متشکل از مدیران و تحلیلگران پرتفوی با تجربه مدیریت می شوند که سهام، بخش ها و/یا کل بازار را مطالعه می کنند و سعی می کنند بهترین زمان را برای خرید و فروش سهام مختلف تعیین کنند تا حداکثر بازده ممکن را در یک سطح تعریف شده به دست آورند. از ریسکبنابراین، چنین وجوهی شامل مداخلات فعال و در نتیجه هزینه های بالاتر است.

انواع مختلف صندوق های شاخص چیست؟

انواع مختلفی از صندوق های شاخص وجود دارد. در اینجا به برخی از آنها اشاره می کنیم:

1. صندوق های شاخص گسترده مبتنی بر بازار این صندوق ها سعی می کنند بخش بزرگ یا طیف وسیعی از بازار را تکرار کنند. آنها در سهام در بخش های مختلف و سرمایه های بازار سرمایه گذاری می کنند و از این رو تمایل دارند عملکرد کل بازار سهام را به تصویر بکشند. صندوق شاخص مبتنی بر Nifty 500 نمونه ای از این نوع است.
2. صندوق های شاخص مبتنی بر سرمایه بازار یک صندوق شاخص مبتنی بر سرمایه بازار، وزن بیشتری به سهام با ارزش بازار بالاتر می دهد. شاخص هایی مانند Sensex یا Nifty 50 دارای وزن بازار هستند.
3. صندوق های شاخص هم وزن در صندوق های شاخص هم وزن، هر سهم در شاخص دارای وزن یکسانی خواهد بود. به عنوان مثال، اگر شاخص زیربنایی Nifty 50 باشد، همه 50 شرکت موجود در صندوق شاخص هم وزن مربوطه وزن برابری در حدود دارند. 2 درصد
4. صندوق های شاخص بین المللی این صندوق های شاخص فرصت های سرمایه گذاری در سهام شرکت های فهرست شده در خارج از هند را ارائه می کنند و سرمایه گذاران را در معرض دید بازارهای جهانی قرار می دهند. اینها می توانند چندین شاخص خاص ایالات متحده مانند S& P 500، NASDAQ، NYSE FANG+ Index و غیره را ردیابی کنند.
5. صندوق های شاخص مبتنی بر عامل یا هوشمند بتای اینها نوعی از صندوق های شاخص هستند که فیلترها یا معیارهای انتخابی خاصی (معروف به فاکتورها) را در بالای یک شاخص زیربنایی اعمال می کنند تا با تلاش برای فیلتر کردن شرکت های بهتر از شاخص های اساسی، عملکرد بهتری از شاخص پایه وانیلی داشته باشند. بدترها
6. صندوق های شاخص بدهی صندوق های شاخص بدهی مبتنی بر شاخصی است که فقط شامل اوراق بدهی شرکت ها یا اوراق بدهی دولتی می شود - برای کسانی که هدفشان کمتر با افزایش ثروت باشد، بلکه بیشتر با غلبه بر نرخ های پس انداز یا سپرده بانکی و کسب درآمد بیشتر مالیات است. بازده کارآمد

سوالات متداول در مورد صندوق های فهرست

صندوق های شاخص با ETF چگونه متفاوت است؟

تفاوت اصلی بین صندوق شاخص و صندوق مبدأ مبادله (ETF) در این است که ETF ها را می توان در هر زمان در طول روز ، مانند سهم یک شرکت خریداری و فروخته شد ، در حالی که صندوق های شاخص فقط با قیمت مشخص قابل معامله هستند (NAV)در پایان روز تجارت.

ETF ها به طور معمول دقیقاً مانند صندوق های شاخص ، شاخص ، بخش ، کالا یا سایر دارایی ها را ردیابی می کنند. آنها می توانند برای ردیابی هر چیزی از قیمت کالای فردی (مانند طلا) به مجموعه بزرگ و متنوع از اوراق بهادار یا حتی استراتژی های سرمایه گذاری خاص ، ساختار داده شوند. سرمایه گذاران برای تجارت در ETF باید یک حساب DEMAT داشته باشند ، در حالی که صندوق های شاخص صندوق های متقابل منظم هستند که می توانند مستقیماً با شرکت صندوق سرمایه گذاری کنند. بنابراین ، حساب های DEMAT برای سرمایه گذاری در صندوق های متقابل شاخص مورد نیاز نیست.

چگونه باید یک صندوق شاخص را انتخاب کرد؟

سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص ممکن است ساده به نظر برسد زیرا همه صندوق های شاخص با مضمون مشابه در بازار احتمالاً بازده یکسانی را به شما می دهند. با این حال ، دو عامل اصلی وجود دارد که باید هنگام انتخاب صندوق شاخص در نظر داشته باشید.

1. نسبت هزینه: هرچه نسبت هزینه (هزینه مدیریت صندوق از دیدگاه شرکت مدیریت دارایی) پایین تر باشد ، کاهش از بازده های حاصل از نمونه کارها کاهش می یابد. بنابراین ، همه موارد دیگر برابر است ، صندوق با نسبت هزینه کمتری را انتخاب کنید.
2. خطای ردیابی: هرچه خطای ردیابی پایین تر باشد (انحراف بین بازده صندوق و بازده از شاخص معیار آن ، که در دوره های مختلف اندازه گیری می شود) ، برای شما بهتر است. همه موارد دیگر برابر است ، یک صندوق با خطای ردیابی پایین تر انتخاب کنید. شایان ذکر است که هرچه نسبت هزینه بالاتر باشد ، احتمال وجود این صندوق خطای ردیابی بیشتر خواهد بود.

چرا صندوق های شاخص محبوبیت کسب می کنند؟

سرمایه گذاران در سراسر جهان و هند متوجه شده اند که آنها یک انتخاب معقول ، بدون مزخرف و Nobias هستند که ماندن در بازار را ترغیب می کند و به جلوگیری از تصمیم گیری بیش از حد که می تواند به نتایج سرمایه گذاری آسیب برساند ، کمک می کند.

کارشناسان آنها را بیشتر به آنها توصیه می کنند و سرمایه گذاران حساس به هزینه در حال درک این موضوع هستند که صندوق های شاخص به جای ایفای نقش محیطی ، همه چیز را برای تشکیل یک هسته محکم برای یک نمونه کارها دارند. براساس داده های انجمن صندوق های متقابل در هند (AMFI) ، این در پرش نزدیک به 16 برابر دارایی های تحت مدیریت در صندوق های شاخص در هند بین سپتامبر 2019 و سپتامبر 2022 ، از 6،572 روپیه تا 104. 994 کرور منعکس شده است.

همه سرمایه گذاران صندوق های متقابل باید یک فرآیند KYC (مشتری خود را بشناسند) طی کنند. سرمایه گذاران فقط باید با صندوق های متقابل ثبت شده ("RMF") سر و کار داشته باشند. برای اطلاعات بیشتر در مورد KYC ، RMF & Procedure برای اقامت/ بازپرداخت هرگونه شکایات به dspim. com/ieid مراجعه کنید. سرمایه گذاری صندوق های متقابل منوط به خطرات بازار است ، کلیه اسناد مربوط به طرح را با دقت بخوانید.

با تشکر از شما برای نشان دادن علاقه.

نماینده ما به زودی با شما تماس می گیرد.