سودآوری استراتژی معاملات جفت در بازارهای سهام: شواهدی از بورس اوراق بهادار تورنتو

پزشکان و دلالان بازار سعی می کنند از وجود شکاف قیمت بازار و فرصت های سود با استراتژی های داوری مزایایی کسب کنند. اگرچه برخی از سرمایه گذاران براساس اطلاعات مالی و اساسی موجود در مورد یک سهم خاص ، سهام دیگری را تجارت می کنند ، اما برخی دیگر وجود دارند که با توجه به حمایت از ریسک و فرصت های معاملاتی در نوسان سود کسب می کنند. یکی از این استراتژی ها معاملات جفت است که زیر مجموعه ای از داوری آماری است. معاملات جفت می تواند به طور منطقی به سود سود بدون ریسک اطمینان دهد. این مقاله با هدف ایجاد یک ارتباط مهم بین قیمت آنها در بورس اوراق بهادار تورنتو ، TSX ، یک نمونه کارها فرضی متشکل از جفت سهام تشکیل شده است. ما سودآوری از فاصله ، ادغام و کارکردهای کوپلا را به عنوان دستگاه های انتخاب و تجارت این زوج در TSX در ژانویه 2017 تا ژوئن 2020 مقایسه می کنیم. نتایج ما نشان می دهد که بالاترین سودآوری از تجارت با روش کوپلا حاصل می شود. بازه زمانی ما شامل دو دوره قبل و بعد از Covi d-19 ناهمگن است. اگرچه بازارهای مالی در طی 19 روز Covid - با وضعیت سخت روبرو هستند ، اما عملکرد این روشها تحت تأثیر بحران قرار نمی گیرد.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Binh Do & Robert Faff ، 2012. "آیا سود معاملات جفت نسبت به هزینه های معاملاتی قوی است؟" ، مجله تحقیقات مالی ، انجمن مالی جنوبی ؛ انجمن مالی جنوب غربی ، جلد. 35 (2) ، صفحات 261-287 ، ژوئن.
2. Nicolas Huck & Komivi Afawubo ، 2015. "زوج روش های تجارت و انتخاب: آیا Cointegration برتر است؟" ، اقتصاد کاربردی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 47 (6) ، صفحات 599-613 ، فوریه.

• Nicolas Huck & Komivi Afawubo ، 2015. "جفت روش های معاملات و انتخاب: آیا Cointegration برتر است؟" ، "HAL-01508010 ، HAL.

• ویلیام N. Goetzma & Evan Geov Gatev & K. Geert Rouwenhorst ، 1998. "معاملات جفت: عملکرد یک قانون داوری با ارزش نسبی ،" دانشکده مدیریت دانشگاه ییل ، مقالات کار YSM109 ، دانشکده مدیریت ییل.
• ویلیام گوتزمن و اوان ج. Gatev & K. Geert Rouwenhorst ، 1998. "معاملات جفت: عملکرد یک قانون داوری با ارزش نسبی ،" دانشکده مدیریت دانشگاه ییل ، مقالات کار YSM3 ، دانشکده مدیریت ییل.
• Evan Gatev & William N. Goetzma & K. Geert Rouwenhorst ، 1998. "معاملات جفت: عملکرد یک قانون داوری ارزش نسبی ،" دانشکده مدیریت دانشگاه Yale Management YSM26 ، دانشکده مدیریت ییل.
• Evan G. Gatev & William N. Goetzma & K. Geert Rouwenhorst ، 1999

بیشتر موارد مرتبط

1. Flori ، Andrea & Regoli ، Daniele ، 2021. "آشکار کردن فرصت های تجارت با شبکه های حافظه کوتاه مدت ،" مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی ، Elsevier ، جلد. 295 (2) ، صفحات 772-791.
2. Mariaa Brunetti & Roberta de Luca ، 2022. "حساسیت سودآوری در معاملات جفت مبتنی بر همبستگی ،" مقاله تحقیقاتی CEIS 540 ، دانشگاه Tor Vergata ، CEIS ، تجدید نظر در 11 آوریل 2022.
3. Mariaa Brunetti & Roberta de Luca ، 2022. "حساسیت به سودآوری در تجارت جفت مبتنی بر همبستگی ،" Centro Studi di Banca e Finanza (Cefin) (مرکز مطالعات در بانکداری و دارایی) 0090 ، Universita di Modena e reggio emilia ، dipartimento diiniاقتصاد "مارکو بیگی".
4. Dai Chen & Jing Cui & Yan Gao & Leilei Wu ، 2017. "معاملات جفت در بازارهای آینده کالاهای چینی: یک رویکرد ادغام سازگار ،" حسابداری و دارایی ، حسابداری و مالی استرالیا و نیوزیلند ، جلد. 57 (5) ، صفحات 1237-1264 ، دسامبر.
5. Mariaa Brunetti & Roberta de Luca ، 2020. "پیش انتخاب در معاملات جفت های مبتنی بر ادغام ،" مقاله تحقیقاتی CEIS 500 ، دانشگاه Tor Vergata ، CEIS ، 10 مارس 2021 تجدید نظر کرد.
6. Weiguang Han & Boyi Zhang & Qianqian Xie & Min Peng & Yanzhao Lai & Jimin Huang ، 2023. "انتخاب و تجارت: به سمت تجارت جفت یکپارچه با یادگیری تقویت کننده سلسله مراتبی ،" مقالات 2301. 10724 ، Arxiv. org ، تجدید نظر در فوریه 2023.
7. Krauss ، Christopher ، 2015. "Artistical Arbitrage Pairs Pairs استراتژی های تجارت: بررسی و چشم انداز ،" مقالات بحث و گفتگو FAU در اقتصاد 09/2015 ، دانشگاه فردریش-آلكندر ارلانگن-نورمبرگ ، انستیتوی اقتصاد.
8. Clegg ، Matthew & Krauss ، Christopher ، 2016. "معاملات جفت با همبستگی جزئی ،" مقالات بحث و گفتگو FAU در اقتصاد 05/2016 ، دانشگاه فردریش-آلكندر ارلانگن-نومبرگ ، انستیتوی اقتصاد.
9. Sánchez-Granero ، M. A. & Balladares ، K. A.& Ramos-Requena ، J. P. & Trinidad-Segovia ، J. E. ، 2020. "آزمایش فرضیه بازار کارآمد در بازارهای سهام آمریکای لاتین ،" Physica A: مکانیک آماری و کاربردهای آن ، Elsevier ، Vol. 540 (ج).
10. Stübinger ، Johaes ، 2018. "داوری آماری با مسیرهای علّی بهینه در فرکانسیتای بالا S& P 500 ،" مقالات بحث FAU در اقتصاد 01/2018 ، دانشگاه فریدریش-آلکسر ارنگن-نورنبرگ ، مؤسسه اقتصاد.
11. Feando Caneo & Weer Kristjanpoller ، 2021. "بهبود استراتژی سرمایه گذاری داوری آماری: شواهدی از بازارهای سهام آمریکای لاتین ،" مجله بین المللی دارایی و اقتصاد ، جان ویلی و پسران ، آموزشی ویبولیتین ، جلد. 26 (3) ، صفحات 4424-4440 ، ژوئیه.
12. Mariaa Brunetti & Roberta de Luca ، 2021. "معاملات جفت در بازار گزینه های شاخص" ، مقاله تحقیقاتی CEIS 512 ، دانشگاه Tor Vergata ، CEIS ، تجدید نظر در 02 سپتامبر 2021.
13. Stübinger ، Johaes & Endres ، Sylvia ، 2017 "
14. قانون ، K. F.& Li ، W. K.& Yu ، Philip L. H. ، 2018. "یک رویکرد تک مرحله ای برای تجارت جفت های مبتنی بر همبستگی ،" نامه های تحقیقاتی مالی ، Elsevier ، جلد. 26 (ج) ، صفحات 177-184.
15. الكساندر لیپتون و ماركوس لوپز د پرادو ، 2020. "یك راه حل بسته برای استراتژی های معاملاتی بهینه بهینه ،" مقالات 2003. 10502 ، arxiv. org.
16. Ariel Neufeld & Julian Sester & Daiying Yin ، 2022. "تشخیص استراتژی های داوری آماری قوی داده با شبکه های عصبی عمیق ،" مقالات 2203. 03179 ، arxiv. org ، اصلاح شده در مارس 2023.
17. Ahmet Göncü & Erdinç Akyıldırım ، 2016. "داوری آماری با معاملات جفت ،" بررسی بین المللی امور مالی ، بررسی بین المللی مالی Ltd. ، جلد. 16 (2) ، صفحات 307-319 ، ژوئن.
18. Johaes Stübinger & Sylvia Endres ، 2018. "معاملات جفت با یک مدل پرش-دفاعی متوسط در داده های فرکانس بالا ،" مالی کمی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 18 (10) ، صفحات 1735-1751 ، اکتبر.
19. Karen Balladares & José Pedro Ramos-Requena & Juan Evangelista Trinidad-Segovia & Miguel Angel Sánchez-Granero ، 2021. "داوری آماری در بازارهای نوظهور: یک آزمایش جهانی از راندمان ،" ریاضیات ، MDPI ، جلد. 9 (2) ، صفحات 1-20 ، ژانویه.
20. Endres ، Sylvia & Stübinger ، Johaes ، 2017. "استراتژی های بهینه معاملات برای فرآیندهای Ostein-Uhlenbeck Lévy-Driven ،" مقالات بحث FAU در اقتصاد 17/2017 ، دانشگاه فریدریش-آکندر Erlangen-Nuremberg ، موسسه اقتصاد.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: wly: ijfiec: v: 28: y: 2023: i: 1: p: 193-207. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. interscience. wiley. com/jpages/1076-9307/.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: تحویل محتوای Wiley (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. interscience. wiley. com/jpages/1076-9307/.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.