لطفاً برای بررسی لیستی از مرورگرهای پشتیبانی شده ، به این آدرس اینترنتی مراجعه کنید.

نرخ مبادله یخ®

درباره نرخ مبادله یخ®

نرخ مبادله یخ (که قبلاً با عنوان ISDAFIX شناخته می شد) به عنوان معیار اصلی جهانی برای نرخ مبادله و گسترش برای مبادلات نرخ بهره شناخته می شود. از نرخ مبادله یخ به عنوان ارزش ورزش برای مبادله های تنظیم شده نقدی ، برای پرداخت های نزدیک در خاتمه اولیه مبادلات نرخ بهره ، برای برخی از اوراق قرضه نرخ شناور و برای ارزش گذاری اوراق بهادار مبادلات نرخ بهره استفاده می شود.

نرخ مبادله یخ نشان دهنده قیمت متوسط برای مبادله نرخ بهره (پا ثابت) در سه ارز اصلی (USD ، GBP و EUR) و پخش مبادله (قیمت متوسط قیمت منهای یک بازده دولتی مشخص شده مربوطه) در USD در مستعار های مختلف است. از 1 سال تا 30 سال در زمان مشخص شده روز.

در حال حاضر ، IBA معیارهای نرخ مبادله یخ را بر اساس مبادلات مرتبط با Euribor ، GBP Sonia ، USD SOFR و تا پایان ژوئن 2023 ، USD LIBOR (پس از آن این تنظیمات متوقف می شود) منتشر می کند ، همه با استفاده از روش منتشر شده "آبشار".

تنظیمات معیار نرخ مبادله یخ تحت مجوز IBA (از جمله برای فعالیت های ارزیابی و قیمت گذاری و برای استفاده در معاملات) در دسترس است. مجوزهای آینده نگر باید برای کسب اطلاعات در مورد نحوه دریافت مجوز استفاده از IBA ، با تیم مجوز IBA تماس بگیرند.

استفاده از تنظیمات نرخ مبادله یخ USD LIBOR ممکن است در معرض توصیه های بهترین روش از طرف مقامات نظارتی یا گروه های کاری تعیین شده باشد. لطفاً اطمینان حاصل کنید که چنین توصیه هایی را مرور کرده و در رابطه با استفاده از تنظیمات نرخ مبادله یخ USD LIBOR ، مشاوره مناسب را انجام می دهید.

محصولات و خدمات IBA

لیبور نرخ مبادله یخ® طلا و نقره LBMA Isda Simm خزانه های ایالات متحده میزان مدت زمان یخ ICE RFR شاخص های شاخص های تورم USD اعتبار مجوز و داده وضعیت بازار حکومت و نظارت داده های تاریخی تقویم تعطیل با ما تماس بگیرید

انتقال LIBOR® و عواقب آن برای نرخ مبادله یخ

LIBOR® در حال زخم شدن است.

کاربران تنظیمات نرخ مبادله یخ که در مورد آنها LIBOR به عنوان پای شناور برای مبادلات نرخ بهره مربوطه خدمت می کند ، باید صفحه وب LIBOR ما را مرور کند.

تنظیمات نرخ مبادله یخ GBP

انتشار کلیه تنظیمات نرخ مبادله یخ GBP LIBOR پس از 31 دسامبر 2021 متوقف شد.

IBA اکنون با استفاده از داده های ورودی واجد شرایط در رابطه با مبادلات نرخ بهره مرتبط با سونیا ، تنظیمات معیار نرخ مبادله ICE SONIA را منتشر می کند. در انگلستان ، سونیا به عنوان نرخ مورد علاقه نزدیک به ریسک برای استفاده در مشتقات GBP و قراردادهای مالی مربوطه توصیه شده است.

IBA همچنین GBP تنظیمات نرخ مبادله ای را با تنظیم گسترده SONIA منتشر می کند ، که مطابق با روش ارائه شده توسط کارگروه غیر خطی (NLTF) از گروه کاری در مورد نرخ مرجع بدون ریسک استرلینگ در مقاله خود "انتقال در استرلینگ غیر غیر است. مشتقات خطی که به میزان مبادله یخ GBP LIBOR (ISR) مراجعه می کنند "1.

1 ISDA مقرراتی را برای اجرای Fallbacks برای نرخ مبادله یخ GBP LIBOR ارائه شده در مقاله منتشر شده توسط NLTF در سناریویی منتشر کرده است که در آن LIBOR در ارز و تنور مربوطه به طور دائم متوقف شده یا نمایشی نمی شود.

تنظیمات نرخ مبادله یخ USD

علاوه بر بیانیه مشاوره و بازخورد ، IBA اعلام کرد که انتشار تمام معیار نرخ مبادله یخ USD LIBOR "اجرا" (یعنی USD LIBOR 1100 ، USD LIBOR 1100 و USD LIBOR 1500) را برای همه Tenors بلافاصله پس از انتشار در 30 منتشر می کند. ژوئن 2023.

بازارها همچنین از استفاده از USD LIBOR در حال انتقال هستند ، که در حال فروپاشی است. این ممکن است منجر به کاهش تعداد مبادلات مرتبط با LIBOR و قیمت های مرتبط با آن ، نمایش داده شده و/یا معامله شود. در حدی که چنین کاهش در رابطه با مبادله های مرتبط با LIBOR وجود دارد که برای تولید داده های ورودی برای تنظیمات نرخ مبادله یخ USD استفاده می شود ، این می تواند منجر به اعتماد بیشتر به سطح 2 و 3 آبشار در محاسبه USD شود. نرخ مبادله یخ LIBOR ، و می تواند منجر به عدم توانایی IBA برای محاسبه و انتشار یک یا چند تنظیم نرخ مبادله ICE LIBOR شود.

IBA اکنون با استفاده از داده های ورودی واجد شرایط در رابطه با مبادلات نرخ بهره مرتبط با SOFR ، تنظیمات معیار نرخ مبادله SOFR را منتشر می کند. در ایالات متحده ، SOFR به عنوان نرخ مورد علاقه نزدیک به ریسک برای استفاده در مشتقات USD و قراردادهای مالی مربوطه توصیه شده است.

از اکتبر سال 2021 ، IBA همچنین نشانگر نرخ تعویض یخ تنظیم شده SOFR SOFR است که تنظیمات بتا را برای یک دوره آزمایش اولیه تنظیم می کند. تنظیمات "بتا" مطابق با روش پیشنهادی کمیته نرخ مرجع جایگزین (ARRC) در مقاله سفید آن "فرمول برگشتی پیشنهادی برای نرخ مبادله یخ USD LIBOR" تعیین می شود. صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و تصویرگری به منظور این امکان را فراهم می کند تا گیرندگان بتوانند تنظیمات نرخ تعویض یخ با افزایش SOFR را در مورد تنظیمات "بتا" تنظیم و ارائه دهند. هدف دیگر ، از جمله به عنوان مرجع ، شاخص یا معیار در ابزارهای مالی ، قراردادهای مالی یا صندوق های سرمایه گذاری.

نرخ مبادله یخی تنظیم شده با USD SOFR تنظیمات بتا در اینجا موجود است.

IBA اعلام کرده است که با فرض آزمایش و بازخورد رضایت بخش ، انتظار می رود تنظیمات نرخ مبادله یخی با تنظیم شده با USD SOFR را به عنوان معیار استفاده از مجوزها از 30 ژوئن 2023 منتشر کند.

2 ISDA مقرراتی را برای اجرای Fallbacks برای نرخ مبادله یخی USD LIBOR منتشر شده در مقاله منتشر شده توسط ARRC در سناریویی منتشر کرده است که در آن LIBOR در ارز و تنور مربوطه به طور دائم متوقف شده یا نمایشی نیست.

روش شناسی

در ژوئن سال 2020 ، پس از مشاوره در بازار ، IBA یک روش آبشار را برای روش نرخ مبادله یخ اجرا کرد.

• سطح اول آبشار ("سطح 1") از قیمت های واجد شرایط ، قابل اجرا و حجم برای محصولات مشتق شده نرخ بهره مشخص شده که توسط مکان های تنظیم شده ، الکترونیکی و معاملاتی تهیه شده است ، استفاده می کند.
• اگر این سالن های معاملاتی داده های ورودی واجد شرایط کافی را برای محاسبه نرخ مطابق با سطح 1 روش ارائه ندهند ، سطح دوم آبشار ("سطح 2") از فروشنده واجد شرایط به قیمت مشتری و حجم برای مشتق نرخ بهره مشخص استفاده می کند. محصولات به صورت الکترونیکی توسط سالن های معاملاتی نمایش داده می شوند.
• اگر داده های ورودی واجد شرایط کافی برای محاسبه نرخ مطابق با سطح 2 آبشار وجود نداشته باشد ، در این صورت سطح سوم آبشار ("سطح 3") از درون یابی حرکت ، در صورت امکان برای اجاره های قابل استفاده ، برای محاسبه نرخ استفاده می کند.

در جایی که امکان محاسبه نرخ معیار مبادله یخ در سطح 1 ، سطح 2 یا سطح 3 آبشار امکان پذیر نیست ، پس از آن سیاست داده کافی برای این نرخ اعمال می شود.

IBA تنظیمات نرخ مبادله ICE را با تنظیم و تنظیم GBP تنظیم و منتشر می کند مطابق با روش ارائه شده توسط کارگروه غیر خطی گروه کاری در مورد نرخ مرجع بدون ریسک استرلینگ در مقاله خود "انتقال در مشتقات غیر خطی استریل که به GBP مراجعه می کندنرخ مبادله یخ LIBOR (ISR) ".

با فرض آزمایش و بازخورد رضایت بخش ، IBA همچنین انتظار دارد تنظیمات معیار نرخ مبادله یخی را با تنظیم SOFR تنظیم کند ، مطابق با روش پیشنهادی کمیته نرخ مرجع جایگزین (ARRC) در مقاله سفید خود "فرمول برگشتی را برای USD Libor نشان داد. نرخ مبادله یخ "، برای استفاده از مجوزها از 30 ژوئن 2023.

تغییر در روش شناسی با سیاست مشاوره IBA اداره می شود.< SPAN> IBA تنظیمات نرخ مبادله یخی را با تنظیم و تنظیم GBP تنظیم و منتشر می کند ، مطابق با روش ارائه شده توسط کارگروه غیر خطی گروه کاری در مورد نرخ مرجع بدون ریسک استرلینگ در مقاله خود "در انتقال استرلینگ غیر خطیمشتقات ارجاع GBP LIBOR SWAP SWAP (ISR) ".