لطفاً اهمیت شاخص دلار و چگونگی اهمیت آن برای بازارهای هندی و جهانی را توضیح دهید

لطفاً اهمیت شاخص دلار توضیح داده شود. این عامل مهم برای اقتصاد بازار و هند/جهانی است. لطفاً توضیح دهید که چرا و چگونه؟

11. 05. 2016 توسط Ramesh B ، Vadodara |عمومی

شاخص دلار چیست؟شاخص دلار شاخص ارزش دلار آمریکا نسبت به سبد ارزهای خارجی است. سبد ارز شامل یورو ، پوند استرلینگ (GBP) ، دلار کانادا (CAD) ، فرانک سوئیس (CHF) ، کرونر سوئدی (SEK) و ین ژاپنی است. اگرچه روپیه هند (INR) در شاخص دلار در سبد ارز نیست ، شاخص دلار تأثیر زیادی در هر چهار بازار ، بازار ارز ، بازار کالاها ، بازار اوراق بهادار و بازار سهام دارد. ما در مورد تأثیر شاخص دلار در هر یک از این بازارها یک به یک بحث خواهیم کرد. بنابراین معامله گران در تمام این بازارها باید روی شاخص دلار نظارت کنند

1) بازار ارز: تأثیر شاخص دلار در بازار ارز کاملاً آشکار است. با افزایش شاخص دلار ، سایر ارزها از جمله INR نسبت به دلار کاهش می یابد. از طرف دیگر ، هنگامی که شاخص دلار با توجه به USD از INR قدردانی می کند

2) بازار کالاها: قیمت کالاها معمولاً به طور معکوس با شاخص دلار مرتبط است. بنابراین ، هنگامی که شاخص دلار بالا می رود ، قیمت کالاهایی مانند خام ، فلزات و غیره سقوط می کند و برعکس. طلا رابطه معکوس قوی با شاخص دلار دارد. در 3 سال گذشته ، شاخص دلار حدود 20 ٪ افزایش یافته است ، در حالی که طلا حدود 20 ٪ کاهش یافته است.

3) بازار اوراق قرضه: شاخص دلار نیز در بازارهای اوراق قرضه هند تأثیر دارد ، اگرچه این تأثیر به اندازه آن در بازارهای ارز و کالا قوی نیست. هنگامی که شاخص دلار سقوط کرد ، سرمایه گذاران نهادی خارجی (FII) بیشتر در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند و باعث کاهش بازده اوراق می شوند و قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد. از طرف دیگر اگر شاخص دلار افزایش یابد ، FIIS ممکن است اوراق قرضه را به فروش برساند و باعث افزایش بازده اوراق قرضه شود و قیمت اوراق قرضه کاهش یابد. شاخص دلار تأثیر غیرمستقیم در بازارهای اوراق بهادار دارد. هنگامی که دلار در مقابل روپیه قدردانی می کند ، واردات گرانتر می شود و باعث افزایش کسری حساب جاری می شود. افزایش در کسری حساب جاری باعث افزایش بازده اوراق قرضه و قیمت اوراق بهادار (به ویژه اوراق بهادار بلوغ طولانی) به کاهش می یابد. شاخص سقوط در دلار تأثیر متضاد بر کسری حساب جاری و قیمت اوراق قرضه دارد. تأثیر شاخص دلار در بازده صندوق متقابل بدهی دقیقاً مشابه تأثیر بازار اوراق بهادار است.

4) بازار سهام: شاخص دلار نیز در بازارهای سهام هند تأثیر دارد. با این حال ، تأثیر شاخص دلار در کوتاه مدت برجسته تر است. در دراز مدت ، عوامل دیگر تأثیر بیشتری در بازده سهام دارند. بگذارید در مورد تأثیر کوتاه مدت شاخص دلار در بازار سهام بحث کنیم. هنگامی که شاخص دلار سقوط کرد ، FIIS بیشتر در سهام هند سرمایه گذاری می کند زیرا انتظار دارند بازده دلار بالاتری (با قدردانی از INR در مقابل USD) و وقتی افزایش می یابد ، کمتر سرمایه گذاری می کنند زیرا انتظار دارند بازده دلار کمتری (با استهلاک INR در مقابل USD). بگذارید اهمیت شاخص دلار را در جزئیات بیشتر درک کنیم ، تا آنجا که به بازارهای سهام مربوط می شود و تأثیر شاخص دلار بر قیمت سهام هند برای شما مشخص خواهد شد. افزایش شاخص دلار نشان دهنده افزایش ریسک در احساسات سرمایه گذار جهانی است. چرا؟اعتقاد بر این است که امن ترین دارایی در کل جهان در بین تمام طبقات دارایی ، اوراق خزانه ایالات متحده (اوراق قرضه دولت ایالات متحده) است. اگر سرمایه گذاران نسبت به اقتصاد جهانی و در بیشتر کلاسهای دارایی نامشخص باشند ، با سرمایه گذاری در اوراق خزانه ایالات متحده ، به دنبال امنیت پول خود خواهند بود. برای خرید اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده ، سرمایه گذاران مجبور به خرید دلار هستند و در نتیجه شاخص دلار افزایش می یابد. بنابراین ، افزایش شاخص دلار نشانگر افت ریسک است. از طرف دیگر ، سقوط در شاخص دلار ، نشانگر خوش بینی در مورد اقتصاد جهانی است و سرمایه گذاران برای خرید دارایی های دیگر ، از جمله سهام هند ، خزانه های ایالات متحده را به ما می فروشند. با این حال ، همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت ، لطفاً به یاد داشته باشید که شاخص دلار بر بازده سهام فقط در کوتاه مدت تأثیر می گذارد. در طولانی مدت ، عواملی مانند رشد تولید ناخالص داخلی هند ، رشد درآمد شرکت ها ، سیاست های دولت ، ثبات سیاسی ، عوامل کلان اقتصادی جهانی و غیره تأثیر بیشتری دارند. همچنین لطفاً توجه داشته باشید که ، حتی در کوتاه مدت ، شاخص دلار تأثیر متفاوتی در بخش های مختلف دارد. به عنوان مثال ، افزایش شاخص دلار احتمالاً باعث کاهش قیمت سهم شرکت ها در بخش های چرخه ای (بخش های مصرف داخلی ، به عنوان مثال بانکی ، اتومبیل ، نفت و گاز ، کالاهای سرمایه ، فلزات و غیره) می شود. با این حال ، افزایش شاخص دلار برای بخش های صادراتی گرا مانند فناوری ، داروسازی و غیره مناسب خواهد بود ، زیرا صادرات با استهلاک INR رقابتی تر می شود. قیمت سهام شرکت ها در این بخش ها با افزایش شاخص دلار افزایش می یابد.

شاخص دلار از الگوهای نمودار پیروی می کند و بنابراین می توان تجزیه و تحلیل فنی را برای شاخص دلار اعمال کرد. سطح پشتیبانی و مقاومت در شاخص دلار نیز وجود دارد. بنابراین ، اگر در هر یک از چهار بازار یک سرمایه گذار کوتاه مدت یا معامله گر هستید ، از ردیابی شاخص دلار و استفاده از ابزارهای تحلیل فنی بهره مند خواهید شد. امیدوارم که ما توانسته ایم اهمیت شاخص دلار را با توجه به بازارهای مختلف و اینکه چگونه می توانید از آن برای به حداکثر رساندن سود تجاری خود استفاده کنید ، توضیح دهیم. اگر سوالات بیشتری در مورد شاخص دلار دارید ، برای ما بنویسید.